Edison Paulini

Boa noite, Julian! Vamos supor que você tenha um título mais antigo e um outro em seguida que está favorável a marcação. Eventualmente isso pode ocorrer. Para essa situação é necessário calcular se vale a pena a venda deste primeiro título e se a rentabilidade adiantada do segundo título o qual está se fazendo a marcação irá compensar a venda do mais antigo. Reforçando que sempre será vendido o título mais antigo dentro do tipo escolhido. Na minha opinião ter poucos títulos não seria algo a ser visado. Primeiro que não fazemos investimentos no tesouro direto almejando a marcação. O ideal é seguir o contrafluxo para fazer a aquisição de títulos e ver qual estaria mais valendo a pena dentro o indexador indicado pelo contrafluxo. Entenda a marcação a mercado como um bônus que existe a possibilidade de ter. Segundo por vezes não teremos muito títulos adquiridos em datas próximas o que diminui a chance de um título antigo ter uma marcação desfavorável e o outro seguinte com marcação favorável. Quanto mais tempo o título possui mais espaço ele tem para sofrer da variação. Títulos muito novos não tiveram tempo suficiente para uma grande oscilação. Espero que tenha ficado claro!

Boa noite, João! Na minha opinião um fundo estar com muita frequência sem vacância é difícil. Hora ou outra se terá algum percentual de vacância. E aqui acho que o mais importante é chegar a um critério de vacância que seja saudável. Por exemplo, até 20% de vacância e isso pode ser utilizado como uma pergunta no seu diagrama para penalizar um fundo que eventualmente esteja com sua vacância elevada. Reforçando que o percentual indicado acima é variável cada investidor. Espero que ajude a pensar!

Boa tarde, Pedro! Não sei se você sabe, mas o próprio site do tesouro tem um gráfico onde podemos acompanhar a relação entre o preço real e o preço teórico do título além de alguns de alguns percentuais com relação ao título. É um complemento inclusive com ajuda visual que facilita bastante em perceber se já é um momento interessante para fazer todos os cálculos necessários para se realizar uma marcação a mercado.

Boa tarde, sardinhada! Como estão nessa bela sexta? Aqui uma friaca do cazzo Huhauahuhua Turminha, vira e mexe me deparo aqui com colegas na comunidade falando sobre o tema do título do tópico. Especialmente quando falamos sobre bancos e afins. Vim trazer um exemplo de onde dar uma garimpada neste tipo de informativo e como "decifrar" ele. Trago como exemplo a BB Seguridade (obviamente o uso deste ativo não é uma recomendação de compra nem de venda). Acessando a área do RI da empresa e indo na parte da central de resultados, peguei como exemplo o relatório de demonstrações contábeis do 4º trimestre de 2023 que normalmente servem como fechamento do exercício. Logo na página 6 deste relatório já podemos ver descrito um montante investido em inovação e melhorias na empresa e no que este valor foi destinado inclusive mostrando alguns números como fruto dos investimentos realizados: Deixo então como exemplo do que procurar mais ou menos nos relatórios das empresas quando o assunto é saber sobre seus investimentos e dedicação de esforços em melhorias. Claro que somente essa leitura por si só não diz muita coisa e é necessário uma análise mais a fundo. Ainda no exemplo da BB seguridade que vide informativo acima investiu em 2023 mais de R$ 558 milhões. Mas o quanto isso representa? É um percentual grande? Poderia ter investido mais? Se poderia, por que não o fez? Dedicou esforços em outras áreas? Fica então o exercício do estudo sempre! Espero que de alguma forma ajude a comunidade 😉

Boa tarde, Marcos! Vamos lá. Os títulos prefixados do tesouro na verdade terão seu valor de vencimento de R$ 1000. Ou seja, o título comprado sempre irá valer 1000 no vencimento. Um exemplo hipotético: Imagine que compramos um titulo do tesouro prefixado que hoje está no valor de R$ 466,17 a uma taxa de 10,01%a.a. para um vencimento em 8 anos. No vencimento teremos o valor de R$ 1000 vide exemplo abaixo: É uma regra estabelecida pelo tesouro para se facilitar cálculos de rentabilidade e taxas oferecidas. O tesouro IPCA+ também tem a regra de valer R$1000 no vencimento porém este valor é corrigido pela inflação. A marcação a mercado é um efeito de variação da taxa do título e consequentemente a variação do preço do título. Seguindo o exemplo anterior que propus e entendendo que a regra é que o título deva valer R$ 1000 no vencimento, imagine que a taxa de 10,01% caia para 8%. Se aplicarmos essa nova taxa ao título de R$ 466,17 teremos o valor do mesmo no vencimento de R$ 862,85. Veja que a regra de valer R$ 1000 foi quebrada. Logo, o título necessariamente precisa subir de valor para que passe a valer os mesmos R$ 1000 no vencimento. Então o título seria reajustado para R$ 540,27 Essas variações de taxas (que são as chamadas taxas de mercado, ou seja, o percentual que o mercado está precificando os títulos) flutuam devido a uma série de fatores. Em resumo você pode entender que quando a taxa cai é bom pois o preço do seu título irá subir. Se a taxa sobe o contrário acontece. Uma taxa muito elevada a um determinado valor irá fazer que com que o valor do vencimento seja superior aos R$ 1000 no vencimento. A consequência disso é que o título precisará ter seu preço reajustado para baixo para que ele siga valendo os R$ 1000 no vencimento. Um detalhe importante. Se você compra um título que sofre da marcação a mercado (que reforçando são os títulos prefixados e IPCA+ do tesouro direto) e leva o título até o vencimento, você irá receber a taxa contratada de rentabilidade pois se tem como parâmetro o valor de R$1000 no vencimento. Aqui que começamos a entender essa regra de se objetivar o valor de 1000 que foi estabelecido pelo programa do tesouro. O que acontece é que no meio do caminho enquanto estamos carregando o título ele pode sofrer variações tanto para baixo como para cima conforme exemplos mencionados anteriormente. Caso vemos que o preço do título subiu em consequência de uma queda de taxa, estaríamos com um valor a mais em mãos praticamente antecipando uma rentabilidade. Em contrapartida é importante não mexermos no títulos quando a taxa sobe e seu preço cai pois aí estaremos perdendo dinheiro. Mas é uma perda que só será efetivada se vendermos o título e se não vendermos (que é o certo a se fazer neste caso de preço marcado para baixo) não há com o que se preocupar. Basta carregar o título até o vencimento. Fiz um tópico onde explico mais sobre este tema e deixo como sugestão de leitura para você estudar bem como rever as aulas sobre marcação a mercado. É um tema um pouco chatinho mesmo de entender no começo mas logo você pega a manha! Se ainda tiver dúvidas, conta aí pra gente poder ajudar!

A nossa comunidade é o puro suco (como diria nosso amigo @Henrique Magalhães) da AUVP! Repleto de gente boa, todos com um objetivo em comum e cheios de histórias e experiências para se compartilhar! Sucesso na sua jornada, amigo!

Boa tarde, Victor! É importante saber que as vendas são sempre feitas dentro do respectivo tipo de título. Ou seja, se você escolher vender um título de prefixado por exemplo, você irá vender o seu prefixado mais antigo não interferindo se você tem tesouro Selic ou IPCA+ ainda mais antigos. É tudo dividido por tipo de tesouro. Espero que tenha ficado claro!

Talvez minha pergunta seja meio ingênua, mas tem isso mesmo? Juro que não sabia 🥲

Israel, fiz a mesma coisa. Também me desfiz do papel pelo tag along e estudei a realocação. Felizmente temos boas empresas neste setor ainda com tag along e bons fundamentos.

Conte com a gente, Marcos! E sucesso!

Boa noite, Lucas! De fato a empresa apresenta bons indicadores e fundamentos. O X da questão é justamente o tag along que nos tira a empresa de vista dado que somos buy and holders. Existe um fator de mercado onde as ações PN possuem preferência no pagamento de dividendos e também é possível notar como o DY das PN são maiores. Isso atrai as grandes massas de investidores o que gera maior movimentação do papel e que também notamos como bem comentou que a liquidez é grotescamente maior mesmo não tendo tag along. Inclusive, na minha opinião tag along é um tema pouco abordado e utilizado para a maioria dos investidores por conta de muito adquirirem papéis para vender e realizar lucros ou simplesmente olham para DY. Como as ações ON consequentemente vão diminuindo a liquidez, gera um problema de liquidação de papéis bem como isso gera por conseguinte uma oscilação muito grande no valor do papel. Por fim, as informações que achamos de free float da empresa não estão corretas na maioria dos sites que vi. O free float das ações TRPL3 na verdade são baixíssimas o que indica que a administração e os controladores não querem sócios pois a disponibilidade das ações ON que são os mesmos papéis que os sócios majoritários possuem não estão amplamente disponíveis para pequenos investidores. Espero que tenha ficado claro e estamos aí em caso de dúvidas!

Boa tarde, Marcos! No primeiro módulo temos uma noção sobre o mundo dos investimentos, nossas crenças e fazer uma leitura sobre o que queremos independente da idade, fase em que estamos da vida, montantes de valores, etc. Veja que você já tem seu objetivo que investir com segurança e acredito que almejar uma renda para viver de renda em si e isso será ensinado. Mas como todo cvrso é necessário um processo de aprendizado que começa por este básico, depois melhorando nossa organização financeira ou tendo a certeza que estamos no caminho certo para a partir daí aprender sobre investimentos. E aqui também cabe almejar alguns objetivos e metas mesmo que em prazos mais curtos como, por exemplo, querer ter uma renda passiva de R$ 5000 daqui a 2 anos. Sua estratégia estará envolta de muita renda fixa (módulo 3), FIIs de tijolo e ações que possuem bons históricos de pagamento de dividendos. E essa estratégia também será regida por um planejamento e provisionamento de valores que você também aprenderá no decorrer das aulas. Tudo será alinhado!

Boa tarde, Gabriel! Entre essas duas empresas acredito que o principal fator seja o tag along. CMIG em seus papéis preferenciais não há tag along. Mesmo nas ações ordinárias tendo 80% de tag along o volume de negociação é baixo o que pode trazer complicações e maiores oscilações mais bruscas no preço. Isso na minha opinião já é um fator eliminatório. Espero que ajude a pensar!

Que legal! Estou longe da cidade mas me lembrarei em alguma oportunidade que eu estiver por perto! Estive estudando recentemente mais sobre gastronomia japonesa indo para além do que mais se conhece com a cozinha fria com sushi e sashimi. É uma gastronomia muito bonita e com muita tradição (amo isso). Além de que dá pra se inspirar muito e aprender em diversos aspectos culturais desde a disciplina na cozinha japonesa como coisas mias além como Ikebana. Sou cozinheiro então já viu, né Huahuauhaa

Booooa, Fabio! Parabéns! Ver o Snoopy não tem preço. Só incentiva pra tirar nota 10 nos próximos módulo Huahuahh Bora pra cima, amigo!

É que faz tempo que não aparecem os doidos com PhD em loucura. Aí que a coisa fica boa mesmo 😂😂

Ainda acho que a gente precisa de um livro com essas pérolas 😂

Bom dia, Daniel! Primeiramente, bem vindo ao nosso cardume! Rapaz, jamais menospreze o que é conquista para você. Um valor já investido de 47 mil acredite, não é para qualquer um. E ganhou ponto extra por já estar pensando no próximo número que são os 50 mil investidos. Pequenos passos sempre e se você conseguir estipular pequenas metas, a jornada fica mais prazerosa. Assim como você já estipulou quando quer alcançar os primeiros 100 mil (que é um momento muito bom!! Além de que a partir daí você verá seu dinheiro trabalhando muito mais rápido). No decorrer das aulas você terá ferramenta suficiente para organizar ainda mais sua vida financeira para minar este financiamento e de bônus, assistir a aula da família que ouso dizer que lhe deixará melhor preparado para quando chegar o momento de construir sua família (parece balela mas o papo de quando menos esperamos essas coisas acontecem é verdade Huahuaha). Tudo vem em seu tempo e no momento certo. Alguém disciplinado você já me aparenta ser. Segue firme com muito trabalho pois realmente não tem como ser por outro caminho que você irá construir muita coisa legal e seu do futuro será eternamente grato! Use e abuse aqui da comunidade, estude bastante, tire todas e quaisquer dúvidas sem receios de "dúvida muito amadora", "dúvida besta" pois aqui não existe isso. Toda dúvida é bem vinda! Faça amizades e bora crescer!!

Bom dia, Thais! Apenas dando uns centavinhos de contribuição depois das ótimas colocações que nossos amigos já deixaram. Vejo que você tem um valor de aporte mensal muito bom e seu horizonte de investimentos é de quase 20 anos. É um cenário que tende a gerar ótimos resultados e lhe fará satisfeita no futuro passando por cima dessa ideia de ter começado tarde. Sempre é tempo de trazer alguma qualidade de vida e aqui você vai conseguir isso. No decorrer das aulas você verá como ir montando uma estratégia que seja de acordo com seus objetivos e de forma a não se tomar muitos riscos para alavancar o patrimônio o que em dados casos pode não ser a melhor ideia ainda mais quando temos família, somos mães ou pais. É sempre bom pensar que devemos ter o pé no chão mas que esse pé no chão nos traz algo palpável e que poderá nos deixar satisfeitos. Bem vinda ao nosso cardume e conte muito com a turma toda aqui na comunidade!

Bom dia, anônimo! Apenas complementando a resposta do @Flavio Prado. Como a reserva de emergência não é um valor destinado para gerar rendimento, ele não entra nesse apanhado de ativos que visam gerar de fato uma evolução de patrimônio. Além do mais, a reserva de emergência é um valor que eventualmente precisaremos mexer nele sacando para resolver algum problema. Se o mesmo fizesse parte do patrimônio ao ser sacado daria uma distorcida na cosntrução dos valores que irão lhe gerar renda no futuro.

Bom dia, Luiz! E bem vindo ao cardume! A reserva de emergência já está formada? Parte desse dinheiro guardado já poderia ser considerado a reserva? Por quanto tempo pretende investir até chegar o momento de viver de renda?

Anônimo, é um grande passo que deve ser comemorado. Não deixe de ficar feliz por um marco que acredite, a grande maioria não consegue. Aqui temos bagagem suficiente de conhecimento para fazer esse patrimônio crescer independente do nosso passado e de nossa estrutura que nos foi ensinado sobre dinheiro. A partir de agora seu patrimônio começa a acelerar legal e o aumento dele vai ser mais notório. Ergue a cabeça, mantenha o foco e bora pra cima! Parabéns pela conquista dos 100 mil!

Boa tarde, Fábio! Ter acordado para se ter uma melhoria de vida já é um grande passo. Esforço pelo visto você tem de sobra. Agora é manter os pés no chão, fazer as contas e ver o ué lhe será possível dentro do tempo que você ainda pretende trabalhar e realizar seus investimentos. Bora pra cima! PS: como chama seu restaurante? Onde se localiza?

Fala, Marcão! Há muitos anos o bairro Brás era o esquema. Não sei se hoje em dia ainda está o fervo de roupas por lá mas era bem legal e barato.

Boa tarde, Gabriel! Cada compra que você faz no tesouro é um título diferente que você estará adquirindo. Você ainda no mês seguinte dado sua proposta você irá achar ainda o tesouro Selic 2029 mas irá comprar títulos diferentes. Ou seja, o tipo de investimento é igual mas o título será diferente. Entre guardar um valor e aplicar o montante de uma única vez ou ir fazendo aportes mensais, matematicamente falando penso que o ideal é o aporte constante mensal. Assim, cada compra que você fizer terá mais tempo o que fará os juros compostos acontecerem por mais tempo. Mas também cabe o pensamento que reserva de emergência não é investimento logo, rentabilidade não é algo que deva ser necessariamente visada. E por fim, apenas um adendo de não deixar sua reserva de emergência 100% no tesouro Selic apenas. O ideal é deixar até 50% no tesouro e o restante em uma conta corrente ou poupança de um bancão. Espero que ajude!