Alexandre Sales

Boa noite Leonardo!!
Você tá certo nos 2 lados. Vamos lá pra cada um:

1) "Proteção": principalmente no varejo, operar com margens líquidas apertadas costuma ser uma barreira de entrada. Empresas que tem grandes volumes de venda, conseguem lucrar com a recorrência e volume, ao invés da margem de lucro. Isso vem por vários motivos: eficiência logística, economias de escala, etc. Quando você tem a entrada de um competidor menor, eles geralmente não conseguem jogar o mesmo preço e o negócio pode ser insustentável. Você não começaria um negócio no qual não consegue ser melhor e nem mais barato que suas concorrentes...

2) O risco: as margens apertadas são uma vulnerabilidade, principalmente em cenários nos quais acontece aumento de custos ou queda no consumo. Quanto menor sua margem, mais perto do zero...e aí realmente tem o risco de ter prejuízo maior do que uma empresa igual que tem margens maiores...

No geral, é um baita marcador de risco sim.
 

Como o Danilo disse acima, esses sites podem contar alguns erros. Um opção é checar no site da B3 diretamente e depois usar os sites para analisar!
Segue o link: Link
Agora, pra comparar diretamente, eu costumo usar o Investidor10 sem muitos problemas. Só precisa ter bons critérios pra definir bem o que comparar com o que! Geralmente você só entende depois de conhecer um pouco melhor as empresas. No setor financeiro, por exemplo, você tem, no mesmo subsetor, holdings, bancos, instituições de investimento, etc etc.
 
Agora, pra selecionar, o Fundamentei tem uma organização que me agrada mais em alguns setores (A Valid, por exemplo, está sozinha na sua categoria), mas ainda não é 100% livre dos vieses que eu comentei aqui.