Caio Swan De Freitas

Acabei de assistir a aula de marcação a mercado e como muitos fiquei um pouco perdido a princípio, mas as respostas desse post ajudaram muito, principalmente quando o @Henrique Magalhães e o @Adriano Luiz Odahara Umemura falaram sobre montante final e rentabilidade acumulada. Nesse meio tempo antes de entender, fiz um monte de conta que gostaria de deixar aqui pra ajudar alguém que chegue com dúvidas semelhantes, justamente usando os valores de exemplo usados na aula. Todos desconsiderando impostos pra facilitar as contas nessas extrapolações, mas claro que isso precisa ser considerado no caso a caso. E ninguém vai precisar fazer essas contas nunca, as plataformas fazem todas automaticamente, é só pra ajudar o entendimento mesmo. Contratado 30 meses antes do vencimento, 902.54*(1.0418^(30/12)) = 1000 (leve erro pq o exemplo não é exatamente com 30 meses, mas quase isso, então dá pra arredondar) A evolução linear desse valor então seria: Após 6 meses: 902.54*(1.0418^(6/12)) = R$921.21, ganho nominal de 921.21-902.54 = R$18.67 Após 12 meses: 902.54*(1.0418^(12/12)) = R$940.27, ganho nominal de R$37.73 Após 20 meses: 902.54*(1.0418^(20/12)) = R$966.29, ganho nominal de R$63.75 Após 30 meses: 902.54*(1.0418^(30/12)) = R$1000.00, ganho nominal de R$97.46 Quando a taxa muda para 3.18%aa, o preço inicial com 30 meses teria sido 1000/(1.0318^(30/12)) = R$924.72. Então, os novos preços passam a ser: Após 6 meses: 924.72*(1.0318^(6/12)) = R$939.31, ganho nominal de R$36.77, corresponde a uma taxa de 939.31/902.54 = 1 + 4.07% em 6 meses então equivalente a 8.31%aa, considerando a mesma compra inicial. Após 12 meses: 924.72*(1.0318^(12/12)) = R$954.13, ganho nominal de R$51.59, corresponde a uma taxa de 5.72%aa Após 20 meses: 924.72*(1.0318^(20/12)) = R$974.25, ganho nominal de R$71.71, corresponde a uma taxa de 4.69%aa Após 30 meses: 924.72*(1.0318^(30/12)) = R$1000.00, ganho nominal de R$97.46, corresponde a uma taxa de 4.18%aa Dá pra ver então que quanto mais cedo nesse exemplo, mais o juros anual equivalente está maior, enquanto o ganho nominal está menor. Pra fechar esse monte de conta e exagerar com vários exemplos pra outras taxas, um gráfico de preço do título por tempo que complementa o inicial do @Matheus Malheiros Pinto