Fabrício Fredo Naciuk

Não!!Não!!Não Amigo!! Acho que houve um mal entendido. Eu que citei FIIs e foi ai que eu fiquei receioso com a confiabilidade dos dados. Eu sempre usei o Oceans 14 para ações e até então eu não havia percebido discrepâncias grosseiras nos dados.Eu te fiz a pergunta porque tu citaste que usaste o site, mas a pergunta que eu fiz pode ser reformulado somente para ações. Então, tu ainda usa os site para fazer as avaliações baseadas nos dados que o site fornece. Para ações tu acha que os dados são confiáveis?? E realmente, usando sites que são de graça, acaba que temos que fazer uma varredura em vários e checar as informações.

Parabéns @Thiago Alves pela planiliha matriz e a todos que contirbuiram otimizando ela. Vivo de fuxico em planilhas do excel.rsrsrsrsr. Agora estou tentando migrar para o Python, mas vai ser um longo caminho até ter um conhecimento sólido, um verdadeiro Buy & Hold.rsrsrsrs, enfim... em!! Eu achei este tópico porque eu iria fazer uma pergunta sobre o site Oceans 14. Então, @Henrique Magalhães eu vi que tu usaste este site para coletar teus dados. Eu sempre gostei dele, mas quando eu fui montar minha carteira de FIIs, bem recentemente, vi muitas erros no indicador de vacância e alguns outros que não me recordo, pois a irritação com a vacância tomou todo o meu tempo.rsrsrsrs Eu gostaria de saber se tu ainda usa este site e se acredita que os dados disponíveis ali são confiáveis. Aliás, eu até pensei em pagar para usá-lo, mas quando vi estes dados errados, acabei desistindo.

Verdade. Tem a ROMI. Eu já deu uma estudada sobre ela, os números são muito bons e me chamou bastante atenção. E atualmente a cotação dela deu uma caida, o que dá uma bela oportunidade de compra. Mas eu fiquei com uma preocupação na época na breve análise que fiz dela. O produto que ela vende é muito robusto, literalmente, rsrsrsrs, digo, quem compra uma vez dificilmente terá que comprar novamente e também ela trabalha sob demanda, tem anos que determinado produto nem pedido tem. Concorda comigo neste ponto? Mas vou olhar para ela novamente, pois na época fiz um estudo muito superficial dela. Valeu pela dica. 🤑😉

Fala @Edison Paulini!!! As ON's têm baixíssimo Free Float e consequentemente baixíssima liquidez. Mas vou deixar elas como topo de pirâmide. Vou colocar EGIE3 essa semana na carteira, embora seja de um segemento diferente da TRPL4, para deixar bem estruturado este setor na minha carteira. Em relação a SHUL4, a alternativa mais óbvia seria a WEGE3, mais ai eu tenho que avaliar bem se ela vai se enquadar naquilo que necessito. Se eu tivesse no mínimo uns 20 a menos, com certeza ela estaria na minha carteira.rsrsrs

Bom dia @Cézar Busato!!! Chegando em casa à noite eu te passo a tabela então. Se quiseres me mandar uma mensagem no privado tudo beleza também. Ai eu posso te passar os links dos vídeos onde encontrei a exemplificação de como montar a tabela e a fórmula da correlação a ser utilizada. Em relação ao diagrama, eu fiz um comentário sobre isso aqui neste post: Minha lista de perguntas ficou extensa, mas de todos os testes que eu fiz, foi desta maneira que eu obtive o resultado desejado

Boa noite @Edison Paulini, Obrigado, deu um trampo mesmo.rsrsrsr Mas em minha defesa, eu não falei TODOS, falei a MAIORIA nas questões que citei.rsrsrsrs Mas em relação ao TAG ALONG, te confesso que foi uma decisão bem difícil de tomar na hora colocar as duas empresas, TRPL4 e SHUL4. Mas o balaços anuais estavam tão redondinhos, sem prejuízo em nenhum exercíco, entre outros pontos interessantes, que no final tomei esta decisão. O que me deixou mais confortável em relação a elas, foi quando fiz o questionário do Método Scuttlebutt. Claro que eu não tive condições de conseguir responder as 15 questões, foram 7, mas me deixaram bem satisfeitos. Hoooooo questionariozinho bem complicado esse heim.rsrsrsr. Eu já tinha montado a minha carteira antes de ter acesso aos conteúdos do Raul e consequentemente ao curso, infelizmente. Outra decisão difícil, foi quanto a CXSE3 devido ao seu IPO recente. Este ponto também não é eliminatório para mim, mas também trato como fator de risco no diagrama. E também limito a minha exposicão neste tipo de empresa, e acho que 1 já está de bom tamanho da carteira, rsrsrsrsrsr. Mas daqui a 7 anos ela vai positivar no questionário, rsrsrsrsrrsrs, e talvez dê alguma chance a alguma empresas com menos de 10 anos de bolsa. :-P

Olá @Cézar Busato!! Olha só, eu sou fuxiqueiro, rsrsrsrsrsrsrs, então consultei diversos sites sobre o assunto. Também assisti diversos videos a respeito, um inclusive do Raul. Vou colocar o link do vídeo aqui. Eu obtive os dados de fechamento ajustado dos meus ativos através do yahoo finance. Se tu tiveres alguma familiriaridade com o Python vai ser bem mais fácil. Caso queiras, posso também mandar a minha planilha para tu veres as fórmulas, eu uso o Libreoffice, mas posso salvar como XLSX caso tenhas interesse. Link video Raul:

Olá @Flavio Prado Na verdade eu iria omitir esta informação, pois eu sei que a maioria aqui na comunidade uitiliza Tag Along e Estatal como critérios eliminatórios, talvez tu sejas um deles.rsrsrsrsrssrsrsrs. Mas de forma alguma isto é uma cŕitica. Eu não elimino por estes fatores, mas no diagrama tem perguntas que fazerm negativar as empresas com estas carcterísticas. E também limito a exposição à estas empresas, que por sinal já atingiram o limite na minha carteira. Minhas escolhas foram todas baseadas nos relatórios anuais que tenho destas empresas, a maioria desde 1995, mas uma delas é IPO recente. Eu obtive eles através do site Fundamentei, que aliás eu fiz o curso de Buy and Hold do Eduardo Cavalcanti, que foi quando entendi que o Buy and Hold é o que mais faz sentido para investidor que ter sucesso. Bem!! Mas como estou aqui para aprender, vou mostrar as empresas até para poder trocar alguma ideia e adquirir mais conhecimento.

Olá Pessoal! Fiz a correlação dos ativos da minha carteira de ações e parece que a descorrelação desta carteira ficou adequada. Ok, melhor se fosse ZERO.rsrsrsrs. As correlações mais fortes são justamente entre os ativos do mesmo setor, mas de segmentos distintos. Se alguém puder contribuir com críticas, comentários e sugestões para eu saber se realmente estou no caminho certo, agradeceria muito.

;-)

Então. Eu também fiquei com essa sensação. Mas fui testando, e isso levou um belo tempo, rsrsrsrsr, e com esta quantidade foi a forma que eu consegui diferenciar mais a notas:

Olá Pessoal!!! Eu tenho GGBR3 e ela ficou com peso 11, mas de 29 perguntas. Esta quantidade pode parecer muita para alguns, mas fui testando e esta foi a versão que me deixou mais satisfeito. Nas 3 últimas perguntas, fiz uma distinção para BANCOS/SEGURADORAS/DEMAIS SETORES. Acho que o checklist do Investidor 10 é ótimo, mas apenas como base para iniciar as tuas próprias perguntas. Bem, como estamos aqui para aprender, vou colar a aqui a minha lista de perguntas. Talvez eu possa ajudar alguém, talvez alguém possa me ajudar e assim vamos nos ajudando e trocando ideias: 1)A Empresa possui mais de 10 anos de bolsa 2)A Empresa foi fundada há 50 anos ou mais 3)A Emepresa é lider nacional ou mundial no setor que atua? 4)A Empresa investe amplamente em pesquisa e inovação? 5)A Emrpesa possui governança, Nivel 2 ou Novo Mercado 6)A Empresa possui Tag Along acima de 80%? (não uso como critério eliminatório, mas das 12 que tenho em carteira, apenas 1 negativou este quesitoe tolero no máximo 2) 7)A Empresa é do setor perene 8)A Empresa possui liquidez maior que 5 milhões 9)A Empresa obteve lucro na Crise Financeira Global (2007-2009) 10)A Empresa obteve lucro na Crise do COVID19 (2020-2021) 11)A Empresa é BIG/LARGE (optei por fazer as 3 perguntas para os portes diferentes, justamente para valorizar as maiores (vai pontuar nos 3 quesitos) 12)A Empresa é MID? 13)A Empresa é SMALL? 14)A Empresa é livre de controle Estatal? (não uso como critério eliminatório, mas só aceito elétricas e saneamento) 15)A Empresa nunca deu prejuízo 16)A Empresa apresentou lucro em todos os últimos 10 anos (uma empresa já pode ter dado prejuizo antes desse periodo, negativou pergunta acima, mas depois corrigiu os problemas) 17)A Empresa é uma boa pagadora de dividendos 18)A Empresa apresentou bom crescimento de receita nos últimos 5 anos 19)A Empresa apresentou crescimento de receita em pelo menos 60% de todos os relatórios 20)A Empresa apresentou bom crescimento de lucros nos últimos 5 anos 21)A Empresa apresentou crescimento de lucro em pelo menos 60% de todos os relatórios 22)A Empresa apresenta Margem Líquida Histórica acima de 10% 23)A Empresa apresenta ROIC nos últimos 10 anos acima de 10% 24)A Empresa apresentou ROIC crescente em pelo menos 60% de todos os relatórios 25)A Empresa apresenta ROE Histórico acima de 15% 26)A Empresa apresentou ROE crescente em pelo menos 60% de todos os relatórios Perguntas para Bancos: 27)O índice de Basiléia é superior a 14% 28)O índice de imobilização é menor que 35% 29)O índice de cobertura é maior que 200% Perguntas para Seguradoras: 27)O índice combinado ampliado é menor que 70% 28)O índice combinado é menor que 90% 29)O índice de sinistralidade é menor 50% Perguntas para os demais setores 27)A dívida da Empresa é menor que seu patrimônio 28)A Empresa apresenta dívida liquida/EBITIDA menor que 2 29)A Empresa tem dívida líquida negativa

Olá Marco. Obrigado pelo retorno. Gostaria de avaliar o quanto a empresa está comprometida com o P&D utilizando o CAPEX para responder está questão "Quão eficazes são os esforços da empresa em termos de pesquisa, com relação ao seu porte?, do Método Scuttlebutt. O emprego do CAPEX para tal foi a sugestão que o Raul deu na aula sobre o assunto

Boa tarde Edison!! Muito obrigado pelo retorno. Para mim o ideal seria fazer uma razão entre o CAPEX/despesas P&D, o que me daria uma noção do quanto a empresa se preocupa com o P&D. Só que este valor das despesas com o P&D eu não encontro discriminado nos balanços anuais das empresas. Eu tenho 12 empresas em carteira e tenho todos os relatórios anuais delas desde 1995. Mas pelo que vejo, não escaparei de ter que entrar em contato com o RI de todas as 12 empresas solicitando esta informação e torcendo para que eu tenha um retorno positivo. Ou tu achas que eu fazendo uma razão entre CAPEX/receita, a líquida ou a bruta??rsrsrsr, isto me daria uma boa aproximação do que procuro. E sim, concordo 101%, rsrsrsrsrsr, contigo que o estudo deve ser feito dentro dos setores.

Ótimo resumo. Isso facilita a fixação do conteúdo. Parabéns

Olá!! Eu vou aproveitar a pergunta para fazer outra pergunta, pois estava pensando em formula-la exatamente com estes dois tópicos P&D e CAPEX. Na aula sobre o Método Scuttlebutt na pergunta "Quão eficazes são os esforços da empresa em termos de pesquisa, com relação ao seu porte?", o Raul fala que podemos utilizar o CAPEX para responder esta pergunta. Ok, mas como utilizá-lo?? Comparar com o quê?Sabendo que valor do CAPEX pode variar significativamente entre diferentes setores da economia, como saber se o valor do CAPEX está adequado para responder esta pergunta positivamente?