Matheus De Brito Santos

Obrigado pelos esclarecimentos. Agora eu consegui associar a questão da taxa. Realmente faz sentido, a taxa ser 10,07% no dia que eu comprei a R$ 817, pegando os dias entre a aplicação e o dia de vencimento, vai bater exatamente R$ 1.000,00. Se por ventura a taxa diminuísse o valor da taxa, o título teria que aumentar o valor, esse seria um bom momento de marcação ao mercado, se a taxa aumentasse, o título diminuiria de valor, seria o momento de manter o título até o vencimento pois a rentabilidade está garantida até chegar os R$ 1.000,00. Obrigado @Flavio Prado e @Marcelo Ribeiro.

Muito interessante @Flavio Prado, agradeço os esclarecimentos. Refiz as contas e de fato batem os valores com dias úteis, estava considerando em dias normais. Isso me gerou uma nova dúvida. Porque o título informa uma rentabilidade prefixado de 10,07% e o rendimento é em torno de 22%? Paguei R$817,88 e me gerou R$ 182,12? Esse 10,07% representa o que afinal? Se os títulos prefixados pagam R$1000 no vencimento, quando você fala "outro título" seria títulos SELIC e/ou IPCA+? Ou seria um prefixado de por exemplo R$600, que no vencimento o rendimento bruto seria R$400, maior que os R$ 182,12 que eu receberia? No caso a questão da marcação a mercado foi falado como uma oportunidade nas aulas de renda fixa, se não tiver necessidade de vender, eu o mantenho até o vencimento? Eu entendi nas aulas que não deve realizar um trader com isso mas que pode surgir oportunidades e vale a pena ficar de olho nos títulos.

Pessoal, boa tarde. Estou na aula de marcação a mercado, eu entendi o conceito como sendo o "momento oportuno de resgatar os títulos", aproveitando os novos valores para ter a rentabilidade ou bem próximo da rentabilidade antes da data de vencimento. Então me surgiu algumas dúvidas: Um tesouro NUNCA terá rentabilidade maior que o prometido correto? Se ele está prometendo um pré-fixado de 10%, e eu aplicar 800 reais, a rentabilidade bruta sempre será 80 reais no vencimento. Da mesma forma que, um IPCA+6%, a rentabilidade bruta sempre será 48 reais (considerando que a inflação foi a desvalorização da minha moeda e saiu da conta da rentabilidade). Eu tenho um exemplo real de aplicação no tesouro PRÉ-FIXADO 2026. Em 29/11/2023 fiz a compra de 1 unidade do tesouro, valor aplicado de R$ 817,88, com uma taxa à época em 10,07%. Hoje (22/07/2024), se eu fosse resgatar o tesouro, teria o valor líquido de R$ 845,76. Daí algumas dúvidas: Pela simulação do site do tesouro, ela informa uma rentabilidade bruta de 7,01%, com o valor bruto do título R$ 854,07. Como que o site chegou nesse valor de rentabilidade 7,01%? Fiz umas contas aqui no seguinte sentido, se entre 29/11/23 e 22/07/24 tem 236 dias, se completa-se 365 nessa mesma proporção, a rentabilidade que eu calculei deu 6,9% (próximo dos 7,01%). O caminho da matemática seria esse? Considerando o primeiro item da dúvida, que o tesouro NUNCA terá rentabilidade maior que a prometida, ao aplicar R$ 817,88 a taxa de 10,07%, eu teria ao final R$ 900,24 bruto, correto? Hoje o bruto está em R$ 854,07, ou seja, a rentabilidade até o momento só foi 44% do prêmio, o que indica não é um bom momento para resgatar e checar uma outra oportunidade. Considerando apenas a marcação de mercado, não avaliando a questão da rentabilidade, se eu fosse vender o título hoje (supondo que eu precisasse do dinheiro), eu estaria fazendo uma boa venda, correto? Comprei um título com o valor mais baixo que o atual. Além do valor atual comparado ao valor aplicado, qual outro indicador eu devo me preocupar? Anexei a imagem dos valores informados no site do tesouro.