José Gabriel Siqueira Dos Santos Da Silva

Puta madre de dios, agora entendi hahahaha! Perfeito. Muito obrigado

Já fiz esse estudo, mas foi bem por cima, me sinto muito perdido ainda em oque eu posso ver no DRE/RI da empresa kkkkkk. Mas acredito que como quero investir a longo prazo, vou procurar por empresas com uma "boa história", onde já passaram por diversas crises e sobreviveram, apresentam lucros operacionais bons e etc... Investir em ações requer uma analise ainda mais detalhada da empresa, até mesmo do Marketing da mesma (dependendo do setor). De resto, só o DRE/RI que da uma pegada, na hora que abro la pra ler ele, não sei muito bem ainda oq estou procurando e como procurar, como pensar de forma crítica e tal. Se você tiver alguma sugestão, será muito bem vinda, já fiz um post disso aqui na comunidade, mas o foco do post não foi ele, foi mas em como posso ler o DRE.

Uma pequena dúvida, estou estudando sobre os FIIs de papel e encontrei este: MCCI11, ele tem as seguintes taxas: 01 - Taxa de Adm: 0,20% a.a. sobre patrimônio líquido do fundo 02 - Taxa de Performance: 20% sobre o que exceder 100% do CDI 03 - Taxa de Gestão: 0,80% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo Neste caso, caso eu comprasse cotas desse fundo, pelo oque eu entendi, eu estaria pagando apenas a taxa de ADM. As demais taxas não são cobradas, é isto?

Obrigado Pedro Paulo e Matheus Passos, consegui compreender e entender melhor! Vou usar como base para iniciar as notas do Matheus. Nas ações vou verificar o que o diagrama do cerrado vai me dizer, muito obrigado pessoal!

Certo, poderia me dar mais um norte? Quando estamos falando de um CDI, a nota de força também é atrelada a rentabilidade? Exemplo, um CDI de 13% ele deve ter uma nota de força maior que um CDI de 12%? Outra dúvida: Se tiver FGC, seria +1 ponto pra somar nessa nota de força, certo? Nas ações, como eu mediria a nota de força?

Pessoal, bom dia, antes de entrar na AUVP eu já tinha alguns investimentos como: Tesouro IPCA+2045, Ações (BBSE3, TAESA, BANCO BTG, Klabin) e adquiri umas outras recentemente (CDI's pré-fixados em 13%), como eu já tinha, como eu adiciono esses investimentos no diagrama do cerrado? Já montei minhas perguntas e editei algumas no template que o diagrama do cerrado nos dá. Minhas dúvidas são mais em como eu coloco esses investimentos no diagrama do cerrado e como eu dou a nota de força ao meu investimento?

Olá a todos, tenho algumas dúvidas pontuais a respeito da renda variável. Vamos lá! 01 - Antes de entrar na AUVP eu já tinha algumas ações em carteira por conta que ouvi pessoas falarem que são boas por X motivo e tudo mais. Porém, eu decidi analisa-las e verificar se de fato são boas. Comecei pela TAESA, olhei tudo o que podia e identifiquei que ela tem uma boa história e durante as crises ela se comportou bem e tudo mais. Tem indicadores bons e etc. Quando fui executar a ultima parte da análise, que é a de comparação, comparei ela com a CEMIG (que controla a TAESA) e a CEMIG ganhou em quase todos os os indicadores. Neste caso, como eu prossigo? 02 - Ainda sobre análise das empresas, quando eu comecei a analisar iniciei pelo DRE e não entendi muito o que eu tinha que olhar ali no DRE, tem algum norte, algum ponto de partida do que eu começo a olhar? Com que tipo de olhar? 03 - Sobre os Fundos Imobiliários, existe dupla exposição? Exemplo: Se eu comprar dois FII's de Tijolos do segmento de shoppings, tenho dupla exposição? 04 - Ainda sobre os FIIs, como eu efetuo a comparação de um FII com um outro? Do mesmo segmento e tipo é claro. 05 - E por último, peço desculpas, as afirmações abaixo estão certas, sobre alguns indicadores (só para finalizar): - P/EBIT: Significa o preço que a gente está pagando pelo lucro operacional da empresa. Quanto menor melhor? - Div/EBITDA: É um indicador para comparar a geração de lucro de uma determinada empresa, quanto menor, menor o tempo para ela pagar. Também mostra se a empresa é muito endividada ou pouca. Quanto menor melhor? - EBITDA: É um indicador de operação, o mais forte, é o quanto de fato a empresa consegue lucrar com sua operação se não tivesse que pagar os impostos, também remove a depreciação. É usado para indicar se uma determinada empresa é lucrativa ou não. - EV/EBITDA: É um indicador que mostra se a empresa está cara ou barata. Quanto menor melhor? - ROE: O Quanto a empresa consegue lucrar com o dinheiro dos acionistas. - ROIC: O Quanto a empresa consegue lucrar com o dinheiro dos acionistas + empréstimos. A dúvida aqui é, quando é que esse indicador importa? Se a empresa lucra mais com ROIC, significa que ela é mais endividada, logo pode ser um problema. Certo? - ROA: Um indicador muito importante para empresas industriais como por exemplo a Vale, indica o quando a empresa lucra com seus ativos tangíveis, no caso dela, seria as minas, maquinário e dentre outros... Agradeço demais a ajuda!

Pessoal, me surgiu uma dúvida/curiosidade sobre o Diagrama do Cerrado. Vi que nós adicionamos nossos ativos manualmente, o Raul, nesta aula, citou que ficar vendo o patrimônio toda hora é pra aumentar o ego e isso não é legal (concordo 100%, estou tentando parar com isso), mas minha dúvida é: Quando inserimos manualmente um ativo, colocamos o preço daquele dia. Com que frequência eu tenho que atualizar os valores dos meus ativos? Somente na data do aporte?

Muito obrigado a todos pelas respostas, fica até difícil responder um por um, mas no geral o que eu entendi (e principalmente depois de ter revisto as aulas + ebook) foi que: A dívida da empresa se dá por conta que ela faz grandes investimentos em si mesmo, fora que também como ela é do setor de commodities, ela depende de fatores como câmbio, vendas e preços dessas commodities e dentre outros. Outro ponto é que, a dívida dela, nos últimos 5 anos, não esteve abaixo desses 3%, mas nunca fugiu muito disso, no máximo 6% e foi descendo gradativamente a medida que o lucro aumentava. A Empresa possuí um vasto portfólio de fábricas e diversificação de produtos na qual ela produz e vende como celulosa por exemplo. Ela se demonstra uma empresa muito resiliente, até mesmo na época do covid por exemplo e portanto é uma empresa muito boa para se investir. Mais uma vez, muito obrigado a todos, consegui compreender melhor e com certeza as próximas ações que eu colocar em minha carteira serão muito aprofundadas, principalmente lendo melhor o RI, com mais paciência e tudo mais..! Obrigado pessoal!

Olá a todos, minha dúvida pode parecer "burra" ou "esquisita" mas é que ainda estou confuso e estou praticando as análises de ações. Eu tenho em minha carteira KLBN11 por conta que na época em que eu a comprei vi uns "youtubers" falarem que é ótimo e tudo mais (fora o Barsi também), mas é bem óbvio que naquela época eu não entendia o que eu estava fazendo e muito menos o motivo de investir nessa ação. Bom, vamos lá, nas aulas de análise de uma ação (que foi dividia em 3 partes), na terceira parte ele fala de um indicador Div Br / Patrim que se estiver abaixo de 1 é muito bom e acima disso é considerado perigoso, principalmente se está muito acima de 1, neste caso, a KLBN11 está com 3,83 de Div Br/ Patrim, isso é uma dívida muito alta, fora que o EBIT deles tem uma discrepância certamente "alta" (ao meu ver) e nos últimos anos (consultando o Investidor10) da para observar que a mesma vem perdendo Lucro ao longo dos últimos 5 anos. Por fim a dúvida é: Ainda é uma empresa rentável? Sei que a análise é individual, mas para mim, a minha análise disse que não está valendo a pena e seguindo a fórmula de Benjamin Graham essa ação está cara. Qual é a opinião de vocês? Qual outro fator que vocês também levam em consideração para investir nessa ação?

Olá a todos, estou estudando e revisando conceitos, cálculos de rentabilidade e dentre outros a respeito do módulo de Renda FIXA. Estou me preparando para montar uma carteira de renda fixa então estou fazendo as análises pensando ali na estratégia de contrafluxo e na aula 16 do módulo 03 onde o Raul monta uma carteira de renda fixa fazendo análises e outros... Acontece que eu encontrei um CDB monstruoso no BTG Pactual, alguns dados dele: STELLANTIS FINANCIAMENTOS (BANCO PSA) - PRÉ-FIXADO (4 ANOS): Pela minha análise: Banco perfeito para investir, basileia muito boa, índice de mobilização muito bom, porém, tem um dado que me chamou a atenção: Esse é os dados de lucro deste banco, eles mudaram seu nome para STELLANTIS FINANCIAMENTOS e os dados de lucro são até o ano de 2016, sendo assim, dúvidas: 01 - Não é seguro (Neste caso) confiar nos dados de Basiléia e de Mobilização? 02 - Vocês investiriam nesta instituição? (No início eu investiria, mas agora fico na dúvida)

(Textão) Pessoal finalizei pela manhã o módulo 03, mas ainda não me sinto "seguro" de partir para o módulo 04, até o momento estou acumulando uma grana para poder aportar, vi diversos alunos falando para aportar somente depois que finalizar o curso (confesso que está bem difícil segurar essa vontade, mas estou conseguindo) Dúvida 01: Estou praticando análise de rentabilidade entre um título de Tesouro direto Pré-fixado e um CDB do Banco BTG. Na imagem acima é possível observar que hoje foi lançado um título tesouro pré-fixado com rentabilidade anual de 11,30% com vencimento em 2027. Com base nisso fui procurar ofertas de CDB com o vencimento bem próximo ou senão em 2027, porém, com uma rentabilidade maior. No BTG achei as seguintes ofertas: Ambos bancos possuem um índice de Basileia bons (acima de 15%) e apresentam lucros constantes. A DÚVIDA : O CDB do Banco Pan tem uma rentabilidade maior que o título de Tesouro Direto pré-fixado com vencimento em 2027 está oferecendo HOJE (14/08/24), logo é melhor investir nesse tipo de Pré-fixado? Segunda dúvida a respeito se meus pontos em cada tipo investimento estão corretos: Na ideia de maior rentabilidade temos: 2.1 Tesouro Direto -> com títulos pré-fixados e pós fixados - a ideia é vencer a inflação 2.2 CDB's -> os investimentos em CDB's tem que ser mais rentáveis que o tesouro direto por conta de preço e risco (risco do banco explodir) 2.3 LCs -> São alternativas aos empréstimos aos bancos, mas ao invés disso emprestamos a instituições financeiras, logo, uma LC boa tem que ser mais rentável que um CDB e o Tesouro Direto pelo mesmo motivo do CDB, é mais seguro emprestar para um banco muitas vezes do que emprestar para uma instituição financeira como por exemplo o Sicredi e dentre outras. 2.4 Debêntures -> investimentos de alto risco, porém mais rentáveis, ele tem que ganhar de todos os outros anteriores (Tesouro Direto, CDB's, LCs), é basicamente emprestar dinheiro a empresas. A ideia aqui é que procure-se por empresas com capital aberto e se possível debêntures incentivadas, visto que a isenção do IR no valor final faz uma diferença muitas vezes grande. 2.5 LCI e LCA -> Investimentos que os bancos emitem, são eles Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola, são isentos de IR's por serem investimentos que o governo quer incentivar, fora que também são cobertos pelo FGC, são uma boa alternativa (ao meu ver) nos CDB's e LC's... 2.6 CRI e CRA -> São investimentos, que ao meu ver já são bem avançados, porém, apresentam uma maior rentabilidade (quando a análise for feita de forma correta), diferentemente das LCI e LCA, ao invés de ter um intermediador, neste caso você bota a mão no fogo e empresta seu dinheiro diretamente pra instituição, neste caso, o CRI e CRA não tem segurança do FGC e portanto devem apresentar uma maior rentabilidade, ao meu ver, ele tem que ganhar de todos os outros investimentos anteriores... 2.7 Fundos de Investimento -> Bomba, basicamente, a maioria dos fundos no Brasil basicamente são para fazer você perder ou empatar com a corretora (o que significa perder também), neste caso são os fundos ativos (os passivos ainda não cheguei a ver na aula sobre) 2.8 Onde investir Reserva de Emergência -> Duas alternativas são investir em um título do tesouro atrelado a Selic, por possuir liquidez diária (se você pedir até as 13-14h em dias de semana) ou deixar na poupança (para ter o dinheiro sempre ali até mesmo em finais de semana). Vi alguns alunos dizendo que colocam em CDB's que conseguem movimentar até mesmo em finais de semana, não consegui encontrar nenhum, utilizo como corretoras: NuInvest (Nubank), BTG e Rico, portanto se tiver alguma recomendação ficarei extremamente grato. Peço desculpas pelo grande textão, mas é que eu não quero passar pro próximo módulo se estou errado em algum ponto... De antemão, muito obrigado pela ajuda e suporte!

Perfeito, muito obrigado pela ajuda Edison, ajudou demais, vou praticar mais essa ideia do contrafluxo, estou todos os dias vendo os investimentos em renda fixa para calcular rentabilidade para ver qual vale apena! De resto, muito obrigado! Vou soltar mais um tópico na comunidade, mas não é sobre contrafluxo, valeu Edison!

Entendi, show, e por último, não existe um limite de títulos do tesouro que eu possa comprar né?

Show de bola, muito obrigado, mas ainda sobre a primeira dúvida. Isso na real é uma dúvida pertinente minha desde que eu comecei a investir (em meados de 2020), eu comprei um título de tesouro atrelado ao IPCA, infelizmente vi que fiz uma péssima escolha por conta do contrafluxo mesmo, mas enfim, a minha dúvida é a seguinte: Quando eu adquirir um título de tesouro direto, eu faço aportes mensal no mesmo ou invisto um valor fixo (alto) e mantenho lá e vou investindo outros valores em outros títulos?