Arthur Célio Cruz Ferreira Jorge Garcia

Olá @Mario W., Apesar de me lembrar do plano bresser, não me lembrava de calote! Muito bem colocado meu amigo! Acredito ainda q estamos longe de um possível calote em relação à dívida pública do país, mas outro fato me chamou muito a atenção hoje, dia 11/12/2024.... Não sei quem estava acompanhando o mercado hj, mas simplesmente é precisamente a partir das 17:30hs o mercado se alterou de forma muito brusca! O dólar que pela manhã estava cotado a 6,07 fechou a 5,95. A bolsa disparou cerca de 2% e atingiu 130.000 pontos.... E porque? Só por causa de uma notícia q o presidente deveria se submeter a uma nova cirurgia... Esse sinal do mercado foi muito emblemático, não porque o mercado torce para o presidente vir a óbito, mas porque parece haver algo de muito errado na msg q ele transmite... Vejam q o mercado não está nem aí para a política, ele é um "mensageiro" das vias certas e erradas somente... Então, algo bastante estranho acontece!! 🤷🏻‍♂️

Olá @Gustavo Souza Silva e @Joel Attilio Frcasso, Entendo q essa análise faz parte de uma lógica... Saneamento básico X varejo? Não é difícil perceber q se qquer um deixar de pagar a conta de água a concessionária vem e corta! Qto tempo alguém fica sem água em casa? E se deixar de pagar a TV 4k q comprou no carne das casas Bahia? Qq acontece? A TV não volta... Punição máxima é nome no Serasa... Logo... Saneamento é mais forte (perene) do q varejo... Conseguem imaginar a vida das pessoas sem instituições bancárias? Acho q não dá né.... Energia elétrica? Mesmo raciocínio praticamente de saneamento... Construção civil? Eu não tenho uma necessidade extrema de construir ou comprar uma casa né... Preciso recorrer a financiamento para isso (maioria da população precisa... Então sofre efeitos dos juros selic do mercado) e posso deixar então para um momento futuro... Celulose é comodity, então depende da variação do preço internacional? Enfim, acho q é mais a lógica da vida do qquer outra coisa nesse ponto...

@Daniele Vilela, Bom, se sua fórmula estiver errada a minha tb está... Kkkkkk M=C.(1+i)^n O N tem q ser compatível com a taxa (em ano, dias ou meses) então precisamos converter... Por isso 1/252 se eu tenho taxa em anos e quero saber em dias. Ou 1/12 se tenho em anos e quero saber em meses ou o contrário dessa divisão se tenho a taxa em dias p/ anos é 252/1 ou se em dias pra converter em mensal 30/1, ou ainda se dada em meses e preciso saber em anos 12/1.... E por fim como a taxa na fórmula deve ser fornecida em decimais, precisa retornar ao padrão de percentual, por isso o -1 ao final da conta na sua fórmula... Para mim tudo certo.... 😉

@Jaimson Bispo, O detalhe preocupante nessa isenção do irpf é que 5k representa cerca de 90% da população brasileira... Então a conta ficará sobre 10% somente. Aí falam q vão sobretaxar "os ricos", quem ganha mais de 50k em dividendos... Então, primeiro q 50k não dá pra considerar rico... Segundo q afeta pesado pequenas empresas, que concedem 90% dos postos de trabalho. Ou seja, depois de descontar os impostos sobre o faturamento dessas empresas (e não sobre o lucro), quem consegue fazer o milagre de ter lucro ainda terá q pagar impostos sobre dividendos... E o risco do negócio, fica aonde? E o risco de perder tudo oq se investe? Tem q ser herói pra abrir e manter uma empresa nesse país viu... Complicado! Acabar com os penduricalhos de deputados, senadores, juízes e outros do grande escalão do funcionalismo público nem pensar né? 🤷🏻‍♂️ Brasil não é para amadores não....

Olá @Flavio Prado, Vc está 100% coberto de razão meu amigo! Eu só faço de vez em quando essa manobra, em casos específicos, ciente dos riscos, e pq tenho bastante experiência prática de mercado. Mas não recomendo a ninguém fazer não, só se realmente tiver a experiência necessária! 😉 A ideia que eu quis passar foi a de um olhar contrário à própria pergunta feita... Sempre há algo bom em algo "aparentemente" ruim... Rssss

@Cliscerio Cavalcante Uchoa, Imagino que excelente então nessa perspectiva. Como disseram nossos amigos @Mario W., na teoria 15-16 empresas o risco fica tão diminuto quanto possuir mais do que isso e, ao mesmo tempo, quanto mais tempo vc conhece uma empresa, mais fácil a análise dos números. Só faço análise anual e esquece, já que o risco se torna bem diversificado! 😉

Eh meu caro amigo @Jaimson Bispo... Preciso teorizar isso e converter a metodologia empírica em teórica pra comprovar, mas... No final das contas parece dar certo... Tudo sempre tem dois lados! Depende da forma como se vê... 😉

Ola @Regis Edgar Castilho Junior Uai... Mas pq não aumentar o preço médio? Isso quer dizer aumentar a posição de acionista e diminuir seu eventual imposto de renda a pagar... Por vezes faço uma venda dentro do limite de isenção num dia pra recomprar a mesma ação no dia seguinte só pra aumentar o preço médio e não pagar imposto depois (ou pagar menos)... Kkkkkk

Olá @Cliscerio Cavalcante Uchoa, Posso estar errado e por favor me corrija se eu estiver, pois não conheço a magic fórmula do greenblat em profundidade... Mas ao q me lembro, ele usa basicamente o ROIC e o ebitda pra avaliar as empresas e exclui alguns segmentos para evitar distorções na filtragem, que são bancos, energia e saneamento (não lembro sequer se tinha outros setores). Oras, se assim é, e falando em termos Brasil, entendo q ele exclui justamente os melhores segmentos que o Brasil possui, perenes e lucrativos. Nenhum banco no mundo ganha tanto qto os bancos brasileiros, e acho q nenhuma eletricitaria tb pelo modelo que temos com as concessões públicas etc... Aí q eu me pergunto, então qual a vantagem da teoria dele sobre a do Graham ou do fisher? 🤷🏻‍♂️

@Lúcio Dias Nascimento, Bom... Estou na mesma faixa etária sua e só não tenho a ansiedade para parar de bater ponto CLT pq já parei com isso há mais de 10 anos! Kkkkk Não pq já estava vivendo de renda, mas pq resolvi sair de uma carreira pública estável para abrir meu escritório de advocacia. Não vejo uma alocação total de 20% em renda variável como muito alta não... Eu mesmo tenho mais do que isso! Rsss Mas não faça nada q vc não fique confortável. Vc pode usar uma estratégia de renda fixa e ir comprando renda variável com os juros, por exemplo. Acho q seria até bastante prudente. Digamos q vc conseguiria na renda fixa, hoje, algo em torno de 18-20k/mês. Não sei o padrão de vida q vc quer ter, mas isso lhe garante um bom padrão já! Pegar esses juros e colocar na RV seria interessante até... Acho q vale a pena um papo com um consultor! 😉

@Lucas Xavier Fernandes, Complementando oq nossos amigos sardinhas já disseram, mas de uma maneira diferente.... Imagine q vc tem uma empresa q vale 100mil. Vc terá lá declarado no seu IR que seu patrimônio, que é a sua empresa vale 100mil, correto? Um belo dia, vc acorda e fala assim... Ah, eu posso pegar 10mil dessa minha empresa para eu comprar alguma coisa q eu preciso... Automaticamente no dia seguinte, sua empresa valerá 100mil - 10mol q vc retirou... Então ela passa a valer 90mil. E os 10mil q vc pegou pra comprar alguma coisa? Vc vai ter q declarar pro IR tb, aquilo q vc comrpou por 10mil. Então, qual seu patrimônio final? 100mil né? São 90mil q sobrou da empresa e 10mil daquilo q vc comprou, perfazendo os mesmos 100mil q vc tinha no dia anterior! Pra vc não mudou nada. Mas a empresa deixou de ter 10mil! Por isso q na bolsa, o valor distribuído de lucros e dividendos também abate do valor da empresa! Espero ter contribuido aí para o raciocínio! 😉👍🏻

@Kaique Martins Marques, Não aconteceu nada com o xplg, por isso q vc está sem entender nada também! Rsss Oq aconteceu foram as adjacências do xplg, como a sardinhada aí já comentou. Então não vou chover no molhado não... 😉

Então sua hora, imagino que tenha sido numa excelente hora! Daqui uns anos vc me conta se foi com tanta emoção assim! 😉 Problema não é o buy, o problema real é o hold! Se não sair e escolheu bons ativos, o prêmio vem! Fica tranquila! Rssss

Olá @Tomé Cordeiro, Como vc é estrangeiro, penso q uma conta na interactive brokers pode ser uma boa pra vc, pois lhe dará acesso ao mercado global: EUA, Europa, América do Sul, Ásia e Austrália. Isso propiciará investir em qualquer mercado na renda variável. Ainda na condição de estrangeiro, pode também abrir uma conta cde ou 1473 no Brasil para investimentos variados, com acessos à bolsa (renda variável) e também à renda fixa brasileira, que na minha opinião ainda é uma das melhores do mundo, junto com Rússia, que por estar em meio a uma guerra, não está mais tão atrativa assim. Aconselho a entrar em contato com o suporte da AUVP para verificar a questão da conta estrangeira para passar a investir no Brasil! 😉 E se precisar do apoio da comunidade para isso,com certeza pode contar conosco! 👍🏻

@Daniele Vilela, Vc pegou certeiro meu pontos de reflexão. Nas outras crises, quando disseram q o Brasil sofreria uma "marolinha", o cenário mundial era bem favorável ao Brasil, coisa que hoje não me parece veraz. Então, o cenário macro que me acende e me deixa alerto desta vez, para a política econômica fiscal nossa do jeito q está sendo conduzida... 😭

@Joel Attilio Frcasso, Uso o próprio betegê para investimentos... Não como conta corrente empresarial pq ainda acho q deixa um pouco a desejar nalguns aspectos, apesar de que aprimorando bastante nos últimos tempos! 😉 Provavelmente adotaremos tb como a conta corrente daqui um tempo!

Tranquilo @Romeu Carlos, Faz parte! Kkkkk

Títulos públicos tem na plataforma do betegê sim.... Eu a utilizo pra empresa também! 👍🏻 Títulos públicos não possuem fgc, pq afinal de contas, estamos falando do emissor da moeda! É fácil pagar, só imprimir mais... Rsss E se o Brasil falir é pq já se acabou tudo mesmo! Os bancos, fgc etc. Então, não faria sentido a proteção pelo fgc.. Q só se aplica para títulos bancários (cdb, lci, LCA...)

Então @Daniele Vilela, minha caríssima colega de profissão.... Rsss. Primeiro ponto aí.. Será q esse pessoal está levando em conta o cenário mundial para fazer o q está fazendo? Guerras, efeito Trump (por si só já valorizando dolar), falta de crescimento da China (super importador de comodities brasileiras) riscos do brent, possibilidade de inflação só por esses motivos? Ou estão olhando só o umbigo? 🤷🏻‍♂️ Segundo ponto... Será q o mercado está dando uma resposta à altura, ou está supervalorizando o risco que, afinal de contas, não seria grande coisa devido ao histórico do país? Mas no fim concordo contigo quanto à improbabilidade de calote num curto prazo... Mas o efeito disso tudo, aliado com o macro mundial, ainda me preocupa... Mas faremos oq está ao nosso alcance e não tentar controlar oq está fora dele né! Obrigado! 🙏🏻

@Jaimson Bispo, Esse é o exato ponto q preocupa... A O populismo, o pão e circo, a colocação de uma venda nos olhos da população para não enxergarem mais do que "meia hora na frente"... E o pior é imaginar q isso possa estourar lá em 2026, ano eleitoral, e se outro qualquer vencer (q não os q estão atualmente) precisar pagar a conta toda desse espólio e ainda levar a pecha de incompetente. É, o Brasil não é para amadores né.... Obrigado!🙏🏻

@Hugo Barone, Sim. Insegurança histórica! Nem a história permanece intacta por aqui né... Curiosamente até ela muda ou transmuta ao longo do tempo e conforme os interesses... Rssss Surreal isso né... E de fato, se isso explodir me parece q tudo mais também explode! É o velho ditado de risco X retorno né? 😉 Obrigado! 🙏🏻

@Antonio De Matos Teixeira Neto, Acredito q não exista risco de calote ao menos em curto prazo realmente. Acredito também que o congresso imporá limites às pretensões devido ao sistema político de coalisão necessário para adoção de medidas de tal natureza. Me parece que já atravessamos crises piores sim, mas não me lembro de uma causada única e exclusivamente pelo próprio governo para atender seus asseclas... E por fim, concordo ainda que um aceno de calote não ruiria apenas o Brasil, mas o sistema bancário como um todo, haja vista a obrigatoriedade das instituições financeiras se lastrearem em títulos públicos né... Obrigado pela resposta! 🙏🏻

LCA e LCI não tem os benefícios fiscais de isenção de IR para as PJs. Então a rentabilidade ficaria muito diminuta...

Só o detalhe @Daniele Vilela que LCI/LCA para PJ não possuem isenção. Então seus rendimentos e taxas não são atrativos para investimentos através de PJs, pois de qualquer maneira serão tributados. Então, o melhor seria manter-se fiel a cdbs de liquidez diária e títulos públicos, vez q no tesouro direto também é vedado para PJs. 😉

Olá @Romeu Carlos, Vc poderia investir em cdbs com liquidez diária. Para isso basta fazer uma filtragem na sua plataforma à procura de "liquidez diária". Outra coisa q invisto na minha empresa são os títulos públicos. É idêntico ao tesouro direto, porém com um spread bancário no meio do caminho. Mas como não é possível investir no tesouro direto por CNPJ, a alternativa são os títulos públicos msm... Eles tb possuem liquidez diária e garantia de venda. Só observar para não pegar os títulos pré e os ipca+ pra não sofrer marcação a mercado.