Ralfe Reis

Pedro Henrique, as suas anotações ficaram muito organizadas. Excelente trabalho! Ao iniciar em renda variável é completamente normal sentir medo de errar e ter muitas dúvidas. Quanto aos critérios para montar uma carteira de renda variável é bem pessoal e faz parte do processo de todo investidor, que pretende administrar seus investimentos, pois a decisão, no fim das contas, será sempre sua. O que me ajudou bastante no início, há 10 anos atrás, foi começar devagar. E como seria isso? Começar pequeno (com pouco dinheiro), pois nesta época eu tinha o entendimento que ao investir em ações correria altos riscos e caso eu começasse dessa maneira diminuiria esses riscos, ao fazer "sardinhices", durante o processo de aprendizagem. Eu também acreditava que aprender na prática seria muito mais benéfico para minha evolução como investidor, além disso, o fato de estar posicionado me forçaria a estudar o mercado de ações. Então, antes de iniciar a jornada, firmei um compromisso comigo mesmo: "só faço o aporte mensal, em renda variável, com dinheiro que não precisarei utilizar nos próximos 30 anos". Posteriormente defini os percentuais da carteira e os meus critérios de entrada e de saída das empresas, como por exemplo: CRITÉRIOS DE ENTRADA 1-BOA GOVERNANÇA / BOA GESTÃO 2-LUCROS CONSISTENTES 3-EXCELENTE GERAÇÃO DE CAIXA 4-RESULTADO FINANCEIRO BOM 5-ENDIVIDAMENTO BAIXÍSSIMO, ÀS VEZES INEXISTENTE. 6-BAIXA NECESSIDADE CAPEX 7-POSSUIR EXCELENTES MARCAS EM DIVERSAS REGIÕES DO PAÍS. 8-RETORNO AO ACIONISTA ATRAVÉS DO CRESCIMENTO CRITÉRIOS DE SAÍDA 1- PIORA NA GOVERNANÇA OU NA GESTÃO. AQUI NO MÍNIMO TEM QUE RESPEITAR O MINORITÁRIO. 2- EMPRESA PERDER PRODUTIVIDADE: QUEDA NAS MARGENS, LUCROS E GERAÇÃO DE CAIXA, ROE POR MAIS DE 2 ANOS OU 6 TRIMESTRES SEGUIDOS (EXCETUADOS EM TEMPOS DE CRISE NACIONAL, EM QUE SÃO AFETADOS OS ÍNDICES DE PIORA DE RENDA, COMO DESEMPREGO E INFLAÇÃO ALTA,ETC. NESTE CASO ANALISAR COM CAUTELA). 3- AUMENTO NO ENDIVIDAMENTO. CASO SEJA INVESTIMENTO ANALISAR DIV.LIQ/EBTIDA DIMINUI DEPOIS DESTE INVESTIMENTO. Vale ressaltar que esses critérios foram baseados nos meus conhecimentos de iniciante. Com o passar do tempo foram sendo modificados de acordo com a minha vivência no mercado. Posso te afirmar com toda certeza que no mundo real as coisas são diferentes daquilo que defini. Por exemplo, hoje não tenho mais critério de saída, pois durante o processo percebi que ao sair de uma empresa (vender) o prejuízo pode ser infinitamente maior do que manter ela na carteira. Eu confesso que até desenvolvi certa fobia de vender minhas ações 😄. Vou demonstrar apenas um caso real que aconteceu comigo logo abaixo: Estas foram minhas operações em VALE3: vendi com lucro de R$ 441,83 o equivalente a aproximadamente 21,84% de rentabilidade. Excelente!, não acha? A primeira vista pode parecer que foi um ótimo negócio, mas as aparências realmente enganam. Nessa data da venda eu já tinha quase um ano e meio estudando e aportando mensalmente e confesso que nesse momento me achava o fera dos investimentos, pura soberba. As notícias na sexta-feira dia 22/04/2016, dois dias úteis antes de eu vender, eram mais ou menos assim: https://economia.uol.com.br/cotacoes/noticias/redacao/2016/04/22/vale-despenca-mais-de-11-e-puxa-queda-de-136-da-bovespa.htm Se o "mão de alface" aqui tivesse mantido até hoje as ações o valor atualizado seria esse: O que representaria aproximadamente 277% de aumento de patrimônio. E o pior de tudo é o que deixei de ganhar de dividendos: Observe que eu recebi efetivamente somente o valor que consta na primeira linha R$ 10,08. Com a venda eu deixei de ganhar outros R$ 5.114,21, que corresponderia a mais 152,77% de rentabilidade. O "prejuízo" nesse caso foi deixar de ganhar. Teoricamente eu abri mão de um lucro de R$ 10.709,21 por um de R$ 441,83. O meu intuito aqui é demonstrar que na fase inicial até se sentir mais confiante e seguro comece com pouco dinheiro. Assim permitirá que você possa errar durante o aprendizado sem comprometer seu patrimônio e consequentemente o seu emocional. A única certeza que tenho até hoje, mesmo com toda experiência adquirida nesses anos, é que eu vou errar muito ainda, pois isso é completamente normal no mundo dos investimentos. Já vi diversas entrevistas em que Warren Buffet, Charlie Munger, Peter Lynch afirmaram que cometeram diversos erros durante as suas carreiras de investidores. Espero ter ajudado! Bons investimentos!