Vitor Aguiar E Silva

Veteranaaa, se eu te falar que não assisti todos ainda... vou ser suspenso da AUVP??? Vou dar um jeito de assistir a trilogia inteira urgentemente!!!!

Dark, Better Caul Saul e Homeland são sensacionais!!! Fargo e Sucession... tão na minha lista... mas não sei pq, sempre passo algo na frente.... vou criar vergonha na cara e assistir elas de uma vez!!!

Ruptura é bom mesmo? Já me indicaram mais de uma vez!!!

Essa é épica demais!

Billions sempre teve na minha lista... junto com House of Cards.... mas nunca comecei... pq tenho a sensação de que quando começar... vou precisar prestar bastante atenção e não assistir nenhuma outra coisa ao mesmo tempo!!!! HAhahaha

Hahahaha... beleza... é bem de umas risadas que estou precisando mesmo!!!!

Chernobyl, Silo, True Detective (especialmente a última temporada com a Jodie Foster) eu achei sensacionais! Três dias que mudaram tudo, ainda não assisti... vou colocar na minha lista!

Hoje a tarde estarei na função laborativa de cada dia.... Não vou conseguir acompanhar o podcast do Raul... Pessoal que conseguir... vai dando uns insights por aqui... Volta e meia dá para passar aqui e dar um confere rápido na comunidade... OBS: Ouvi dizer que ele vai anunciar uma evolução do fee based... pra free based... com ultrablue infinito... moleton AUVP e acesso vitalício ao @onlysardinhas para os alunos atuais.

Alguma dica de série para maratonar nessa quarta-feira? Mas dica boa né... por favor!!! 🙃

Tem algumas coisas boas no feriado na metade da semana... Tem jogo do @vaicorinthians as 11am... 🙃 Outra coisa boa... é que minha carteira de renda variável fica um dia sem dar prejuízo!!! 🤐

Impressão minha, ou tiveram que criar um novo degrau (governador)... para o @Edison Paulini ter para onde crescer... hahahha Top demais, parabéns cara!

Perdi a live hoje... mas pelo jeito o @Raul já deve estar pensando em criar o @onlysardinhas

@Aline Balhes Correa @Fabio Curvelano É tanto amor, que essa relação de vocês tá parecendo: Lula e Milei... Hahhahah (brincadeiraaaa, vocês são bem mais inteligentes e divertidos!)

@Ricardo O... hahahah... pelo pouco tempo que estou aqui na comunidade... já percebi... que és extremamente espirituoso e tens um senso de humor criativo e aguçado... Cara, isso é um talento cada vez mais raro nos dias de hoje (dominados pela geração mimimi e politicamente correta)... não sei se já ganhas dinheiro "explorando" esse talento... mas se não ganhas, tens que começar a ganhar urgente!!!!

Não sei vocês... mas a primeira coisa que eu percebi desde que comecei o curso (estou no começo do módulo 4 ainda)... foi como eu fiquei "pão duro" em um mês.... Agora... toda vez que vou fazer um gasto (até pra comprar um pão de queijo)... penso duas vezes antes e analiso o "impacto na carteira"... Brincadeiras e exageros à parte... essa consciência forçada da qualidade dos nossos gastos... é um efeito sensacional...

Já abriu a Bolsa de Tokyo??? 🙃

Muita responsa, Sr. Bruno!!!! Espera eu terminar o curso... senão a chance de eu "recomendar" algo não muito satisfatório... é grande!!!! Hahaha... Antes de eu fazer esse pequeno estudo, eu tinha propensão a escolher a Irani, pensando no maior DY e em maior espaço para crescimento (por ser uma mid cap)... mas depois de analisar as 3 confesso que fiquei com mais dúvidas do que respostas... porque no fundo as empresas menores estão mais expostas aos riscos né... e eu não sei se já tenho segurança, conhecimento e estômago para seguir por esse caminho (antes de terminar o curso e ganhar um pouco de experiência real fazendo investimentos)...

Fala Gabriel... eu tinha perguntado primeiro... era pra ser uma pergunta informal... ver qual o pessoal mais gosta, tipo um papo de boteco... Mas aí, falaram pra eu inverter a pergunta... estudar um pouco... e vir com mais embasamento para dar para o pessoal opinar... Eu não escolhi nenhuma das três ainda... vou esperar terminar o curso... hahahahah

Comecei a assistir as aulas do Módulo 4... e para minha surpresa, quem está dando as aulas é o irmão caçula do Raul... muito boas as aulas com o RaulzinhoJr... não deixa nada a desejar ao irmão mais velho... hahahah

Orgulho, da veterana! Parabéns!!!

Lá vai, minha humilde tentativa de cumprir a promessa de exercício da análise das empresas (mesmo estando ainda no módulo 3 - então deem um desconto ao sardinha recém saído das "fraldas investimentícias": @Felipe Braz Sant'anna @Flavio Prado @Erik Shine @Edison Paulini @Fabio Curvelano @Henrique Magalhães @Arthur Célio Cruz Ferreira Jorge Garcia @Karolmara Paula Nunes BREVE APRESENTAÇÃO/HISTÓRICO DAS EMPRESAS: IRANI (RANI3): Empresa que atua no setor de materiais básicos e subsetor de madeira e papel, com foco na produção de papéis recicláveis e embalagens sustentáveis. Sua cadeia de produção abrange de papéis recicláveis e embalagens sustentáveis, com foco em papel kraft para embalagens. Além disso, sua operação verticalmente integrada oferece embalagens industriais e resinas usadas em diferentes processos produtivos. Embora tenha forte atuação no setor de papel e celulose, sua principal atuação não está no mercado de commodities, e sim na produção de embalagens. Lembrando que suas operações florestais próprias fornecem matéria-prima para todas as unidades industriais mantendo posição estratégica no mercado. Posicionada como medium cap, a empresa possui um impacto significativo no mercado brasileiro, com diversas unidades industriais e florestais. KLABIN (KLBN11): É uma das maiores empresas do setor de materiais básicos e subsetor de madeira e papel, com foco em soluções sustentáveis, possui operação verticalizada, que abrange desde o cultivo de florestas até a produção de papéis e embalagens, garantindo um ciclo completo e sustentável de produção. Adota tecnologias inovadoras como a utilização de biomassa para a geração de energia, alinhando suas operações aos princípios de eficiência energética e baixo impacto ambiental. Com mais de 20 unidades industriais no Brasil, além de filiais em outros países, a Klabin é considerada uma large cap, caracterizada por sua estrutura e capacidade produtiva. SUZANO (SUZB3): É uma empresa nacional de eixo florestal, com principal atividade em produtos produzidos a partir da plantação de eucalipto, como a fabricação e comercialização de celulose e papel. A companhia está no mercado desde 1924 e conseguiu no ano 2000 alcançar a posição mundial de uma das maiores companhias do ramo. Atualmente, os itens de seu catálogo são fornecidos em todo país, além de exportar papel e celulose para mais de 80 países, dispondo de escritórios na Europa, na América do Norte e na Ásia. A empresa dispõe de mais de 35 mil colaborados e chega ao lar de mais de 2 bilhões de pessoas no mundo. Em 2018, a empresa anunciou a fusão com a companhia Fibria, que até aquele momento era considerada a maior produtora de celulose do mundo. EXERCÍCIO DE ANÁLISE COMPARATIVA: Ao fazer uma análise comparativa das empresas, poderia destacar os seguintes tópicos: 1. IRANI = médium cap 2. KLABIN = large cap (intermediária) 3. Suzano = large cap (uma das maiores empresas do setor no mundo) No momento avaliado (15/11/2024): - P/L: Klabin apresenta a relação “Preço sobre o Lucro” mais atrativa das 3 empresas: Klabin (12,28), seguida por Irani (13,19) e Suzano (18,05), ou seja, esta-se pagando mais barato pelo lucro da Klabin em relação às demais. -P/VP: Irani apresenta a relação “Preço sobre o valor patrimonial” mais atrativa das 3 empresas: Irani (1,32). Suzano (1,82) e Klabin (2,54), ou seja, esta-se pagando mais barato pelo patrimônio da empresa Irani em relação às demais. - EV/EBITDA: Quanto custaria a orgamização da empresa depois de descontado seu caixa. Permite fazer uma comparação simples e direta entre as 3 empresas do mesmo setor: SUZANO (3,33); IRANI (3,64); KLABIN (4,17). OBS: quanto maior o valor, mais caro o investidor está pagando pela empresa em relação ao seu EBITDA. - DY: No quesito rendimento por ação, a IRANI apresenta um DY de 7,63%, em comparação com um DY de 6,41% da Klabin e um DY de apenas 1,95% da Suzano. Tal condição mostra maior disposição das empresas IRANI e KLABIN em distribuir seus proventos em comparação à empresa SUZANO. -P/ATIVO: Em relação ao preço sobre o total de ativos, a situação das 3 empresas é bastante similiar: Klabin (0,43), Irani (0,48) e Suzano (0,49), demonstrando que para todas as 3 empresas o valor das suas ações está menor que o preço dos seus próprios ativos, em uma proporção bem semelhante. - MARGEM EBTIDA: Marcador que mede a produtividade e serve para comparar a lucratividade operacional entre empresas do mesmo setor. Nesse quesito a SUZANO (51,92%) apresente vantagem considerável em relação a KLABIN (32,22% e IRANI (28,61%)) - MARGEM LÍQUIDA: Quanto da receita é convertida em lucro: KILABIN (10,93%); SUZANO (9,59% e IRANI (7,90%). - DÍVIDA LÌQUIDA/PL: Avalia a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações financeiras, quanto menor o valor, menos endividada está a empresa: IRANI (0,86), SUZANO (1,70); KLABIN (2,90) - DL/EBITDA: Quanto maior o valor, maior a carga de dívida da empresa: IRANI (2,36), SUZANO (3,12); KLABIN (4,76) - PASSIVOS/ATIVOS: Medida que apresenta quando a empresa está endivida em relação aos seus ativos. Valores menores que 1 são considerados saudáveis e quanto menor o valor, melhor é a situação financeira da empresa: IRANI 0,64), SUZANO (0,73); KLABIN (0,80) - LÍQ. CORRENTE: Mede a capacidade da empresa de pagar suas dívidas de curto prazo, usando apenas seus ativos correntes: IRANI (2,87), KLABIN (2,30), SUZANO (2,17); - ROE: Retorno sobre o patrimônio líquido, mede o retorno sobre o capital próprio de uma empresa. Quanto maior esse valor, maior é o retorno que os investidores estão recebendo dos seus investimentos: KLABIN (20,66%), IRANI (10,02%), SUZANO (10,08%); - CAGR RECEITA 5 ANOS: Mede o crescimento de receita de uma empresa, considerando os 4 últimos trimestres em comparação ao período de 5 anos atrás KLABIN (12,94%), IRANI (12,06%), SUZANO (10,88%); CONCLUSÕES: Apesar de serem empresas do mesmo setor (papel e celulole), com enfoque em embalagens e outros produtos usados em diversos processos produtivos. É possível perceber perfis diferentes nas empresas, onde a empresa IRANI seria a menor delas, apresentando alguns atrativos como margem para crescimento, menor P/VP, Maior DY, menores relações de dívida, todavia, com todas as dificuldades inrerentes a ser uma empresa mid cap, tendo menos investidores e menos capital para buscar concretizar o tal potencial de crescimento. A empresa KLABIN, que considero estar numa posição intermediária de tamanho entre as outras duas (IRANI e SUZANO), já é uma empresa large cap, com grande numero de investidores, grande volume diário de investimentos, possui maior facilidade de capitalização junto ao mercado para implementar seus projetos de expansão, inovação e crescimento. Paga um DY relativamente próximo do valor da IRANI, com um P/L mais atrativo, uma margem líquida maior e um ROE de valor praticamente o dobro das outras duas empresas, apesar de um CAGR Receitas 5 anos bem similar entre todas as 3 empresas. A empresa SUZANO, por ser a maior e mais antiga das três, apresenta algumas peculiaridades. Pelo seu tamanhão e por já estar estabelecida há muito tempo, possui menor margem de crescimento em comparação às outras duas. No mesmo rumo, opta por pagar menor DY aos seus investidores. Todavia, tem o melhor P/EBITDA, melhor MARGEM EBITDA e MELHOR MARGEM BRUTA entre todas as 3 emporesas comparadas, apresentando valores consistentes de margem líquida e endividamento em parâmetros bem saudáveis, controlados e comparáveis às outras duas empresas, mesmo sendo uma empresa bem maior e que movimenta um fluxo de capital também consideravelmente maior que as demais. Enfim. Qual a melhor? Não sei... acredito que tenha 1 pra cada perfil de carteira... ou até 1 perfil de carteira para as 3... Fiquem a vontade para criticar, corrigir, acrescentar, opinar... É a minha primeira análise newbie por aqui... sei que tenho muita coisa pra aprender e lapidar! Abraços. Fontes dos números:

Tô dentro!!! Podemos até negociar um patrocínio (em chopps) com o Raul... para marcar a inauguração da embaixada AUVP-BH...

Ótima pergunta, Maickon... eu também tenho essa dúvida!! Vou dar uma resposta, de acordo com o que eu entendi, mas acho melhor esperar a análise do pessoal mais experiente: Pelo que eu entendi... estás com o raciocínio correto... mas acredito que a questão é justamente o prazo... em títulos com prazos de vencimentos curtos... a perda do lucro real pelo aumento da inflação e consequentemente pelo aumento do IR fica concentrada em um curto espaço de tempo. E nesse contexto, deveríamos comparar os títulos de IPCA+ com outras opções do mesmo período (SELIC, prefixados, etc)... e não, comparar com um título de IPCA+ de outro contexto macroeconômico. Como tu mesmo falaste, o rendimento de um título IPCA+ é composto por 2 fatores: a inflação e uma remuneração prefixada, assim se a inflação subir, o montante de IR também sobe, o que vai diminuindo o lucro real (quanto maior a inflação, menor será o componente de juro real em cima do valor recebido no vencimento do título). Um exemplo que encontrei: "Traduzindo em números, se um título do Tesouro IPCA+ oferece juro real de 6,35% ao ano e a inflação sobe 4% ao ano, o rendimento da aplicação em juro real, descontando o IR devido, será de 4,8%. Em outro cenário, se a inflação surpreende e sobe para 10%, o juro real pago pelo mesmo título cai para 4%." Segundo o que li, uma forma de diluir esse efeito da hiperinflação seria investir em títulos com prazos mais longos... mas essa não seria uma estratégia isenta de riscos, pois os títulos com prazo mais longos são mais voláteis. Então acho que a melhor saída é entender bem a estratégia do contrafluxo com o suporte do pessoal aqui da comunidade e da assessoria (estou nessa saga junto contigo!!!).

@Ricardo O Hahahahha.... sensacional!

Pessoal de BH, tenho um ingresso desse evento "PEARL JAM SYMPHONIC by Black Circle"... para hoje as 21h. Não vou conseguir ir... estou dando o ingresso, caso alguém curta o som... e tenha interesse!