Hugo Gayoso Meira Suassuna Medeiros

Oi pessoal, demorou um tanto, mas encontrei algo que pode ajudar quem mais tiver esse tipo de dúvida. Eu não tinha parado para observar que no site do tesouro tem uma calculadora muito boa que simula os pagamentos: https://www.tesourodireto.com.br/titulos/calculadora.htm Lancei os valores das minhas compras, taxas e prazos e olhei que o pagamento dos cupons bateram certinho. Uma pequena correção no meu comentário anterior é que o IR foi descontado, sim, direto da conta da corretora (eu não tinha visto o extrato completo). De toda forma, para fins de ilustração, vou deixar uma imagem do fluxo de caixa que montei simulando o saque antecipado e aplicando em títulos do tesouro prefixado com as taxas de hoje. Caso alguém um dia tiver esse problema, serve de inspiraçao! A calculadora é muito boa !

Oi @Ricardo Ochoa Pachas, eu nao sei como calcular o fluxo de Caixa dessa modalidade de titulo. Voce consegue me apontar onde estou errando? Estou tentando encontrar alguma calculadora online, mas sem sucesso até então. Para simplificar, eu encontrei um titulo semelhante que fiz apenas uma aplicaçao no valor de R$4.997,49 (4,54 unidades de titulo) a uma taxa de 8,68% a.a. no dia 02/03/2021 com vencimento em 01/01/2031. Considerando de forma bruta, sao 117 meses a uma taxa de 0,70% a.m. totalizando R$ 11'251,11. No entando, esse título tem pagado R$217,59 semestralmente nos meses de Jan e Jun. No site do tesouro (https://www.tesourodireto.com.br/blog/o-que-sao-os-juros-semestrais-do-tesouro-direto.htm) os valores dos cupons semestrais devem ser de R$ 48.81*4,54 = R$ 221,59. O valor de R$217,59 corresponde ao valor bruto do cupom subtraido de uma taxa de R$4,20, sendo que esse valor de taxa nao corresponde a 22,5% de IR. No meu entendimento, o fluxo de pagamento liquido seriam 19 cupons descontados de 22,5% semestralmente (aproximadamente R$170) e na data de vencimento o restante descontado desses cupons.

Oi pessoal, Tenho uma certa quantia aplicada em tesouro pré fixado com juros semestrais que adquiri há mais de 2 anos quando ainda não entendia as diferenças entre os títulos. Hoje percebo que não faz sentido esse ativo em minha carteira, mas não sei como fazer uma análise se vale a pena antecipar o resgaste. Trata-se de um tesouro prefixado 2033 com juros semestrais com taxa de 12,33% a.a . Se vendo hoje, tenho um prejuízo de uns 2500 pela marcação a mercado ; mas se mantenho na carteira a cada pagamento do cupom de juros, pago 15% de IR. Eu não encontrei nenhum simulador do fluxo de pagamentos para fazer alguma equivalência considerando um prefixado sem juros semestrais. Meu objetivo é manter aplicado em tesouro prefixado, mas sem o cupom de juros semestrais. Como voces procederiam para avaliar tipo de operação ?

Opa @Carlos Filho e @Tales Lima Da Cruz, Valeu pelas respostas! Carlos, eu não acho que seja uma diferença pelas taxas e numero de dias uteis, achei essa calculadora no site Clube dos Poupadores (https://clubedospoupadores.com/calculadora-tesouro-prefixado) que leva em conta o numero de dias uteis e taxas de custódia. A conta fica bem parecida com a sua acima de 12.5%. Mas ainda um tanto distante dos 11,9% Talvez seja alguma influência de IPCA que está efetando. Curiosamente na LCA isenta de imposto ainda teve uma pequena redução, essa talvez seja por uma taxa de custódia. Essa comparação entre diferentes títulos ainda é um pouco confuso para mim. Como que vocês tendem a comparar diferentes títulos com prazos diferentes?

Oi, Usei o comparador de renda fixa do site do sardinha (https://investidorsardinha.r7.com/calculadoras/comparador-de-renda-fixa/) com intenção de calcular uma taxa equivalente de um título do Tesouro Prefixado a 14,87%. (Para fins de simulacao usei 36 meses). Achei estranho que o retorno liquido foi de 11,90%, muito mais baixo do que eu imaginava. Peguei então a calculadora de juros compostos(https://investidorsardinha.r7.com/calculadoras/calculadora-de-juros-compostos/) e simulei os mesmos 36 meses em cima de R$1000,00. O Resultado foi seguinte: Bruto = 1515,72 = 1000 + 515,72; IR dos juros: 515,72 x (1-15%) = 438,36 (77,36 de impostos) Liquido = 1438,36 Fazendo a rentabilidade usando esse valor liquido tenho 43.84% em 36 meses o que dá 1.0149% a.m. que é equivalente a 12,88% a.a. . Para confirmar que não fiz conta errada, eu apliquei a expressao de juros compostos e o valor é coerente com o calculo manual da rentabilidade liquida. O que é esse retorno liquido de 11,90% do Comparador de Renda Fixa?

Oi pessoal, acabei de assistir a aula em que o Raul mencionou o mercado secundário de LCIs e LCAs. Fiquei curioso nos seguintes aspectos, se alguém souber reponder, agradeço. . Quem que oferece um titulo no mercado secundário? Se eu comprei uma LCI para 1 ano, posso oferecer no mercado secundário? . O risco de credito altera em relação ao emissor da primeira LCI? Por exemplo, banco X emite uma LCI e tem um risco Baixo, ao ser vendida no mercado secundário, ainda tem o risco mensurado com relação ao banco que emitiu? Existe uma maneira de aferir o risco do titulo?

Oi pessoal, Esse é meu primeiro post aqui. Eu sempre quis fazer essa pergunta para investidores mais experientes, mas nunca achei um espaço apropriado. Queria um pouco da opinião de vocês sobre a rentabilidade da renda variável. Como investidor iniciante, eu penso em uma primeira fase de investimento, investir por 20 anos em metade do patrimonio em renda variavel e outra metade em renda fixa -- após esses 20 anos, gradualmente portar todos os investimentos para renda fixa. Penso que ao longo de duas décadas é possivel crescer o patrimonio com a renda variável e após esse período progressivamente migrar para renda fixa onde visando a menor volatilidade do patrimônio. Diante disso eu passei a estudar cenários e confesso que tenho tido uma surpresa muito negativa com o desempenho da renda variável ao longo os ultimos 5 anos. Na minha expectativa, eu pensei que um indice como o Bovespa poderia representar uma referencia de renda variável e que ao longo de meia dédécada. Assim, pensei que um benchmark de 4% a 5% acima da inflação seria razoável apesar das oscilações de mercado. Em outras palavras, eu pensei que em uma janela de 5 anos, apesar de oscilações, a tendência do mercado superaria o indicie de inflação, mas colhendo uns dados (tabela abaixo), percebi que o Ibovespa apresenta um desempenho pior do que a inflação. Para tabela, eu apenas peguei o valor avaliado do IBOVESPA nos finais dos ultimos meses de Nov, Dez,Jan e Fev e comparei com Nov. 2020. Para o IPCA, usei a calculadora do banco central e lancei essas mesmas janelas de análise. Na sua opinião esse tipo de análise faz sentido? Uma estratégia de renda variável que busca seguir o indicie bovespa não é uma boa estratégia para expor uma parcela da carteira em renda variável? Qual seria um valor conservador de rendimento para uma carteira de ações? Por exemplo, assumir 12,68 a.a. para FIIs é um valor razoável, mas para uma carteira de ações e não consigo estimar uma referência realista otimista.