João Barros#1434

Fala @Andre Luiz Jove Gouveia Costa, Sobre consórcios: financeiramente nunca fazem sentido. Sempre será inferior a outras alternativas, mas estou falando financeiramente. Taxa adm e a inflação ao longo do tempo vão destruir o financeiro da pessoa. As vezes a pessoa quer antecipar um sonho de comprar um carro, por exemplo (muito comum nos consórcios) , e o seu papel como agente bancário, advisor ou qualquer que seja sua posição no banco - e pensando que você quer ajudar o seu cliente, e não pensando no que vai te devolver mais lucro - pode ser oferecer a melhor forma que lese menos o cliente. Fazer comparações entre pegar empréstimo, um consignado, um financiamento ou um consórcio. Masss no final do dia, financeiramente falando, não compensa. Saindo um pouquinho do tema consórcios, acredito que desses produtos de empréstimo, único que pode ser realmente melhor financeiramente é um financiamento imobiliário no MCMV. Juros baixos (até mesmo menor que a selic), as vezes até com entrada subsidiada pelo governo, com parcelas iguais ou até inferiores a de um aluguel.

fala @Gustavo, Falei sobre esta queda neste tópico aqui:

fala Anônimo, Complementando os colegas, se você tem dependentes, acredito que é obrigatório (se puder ter e manter, é claro) ter um carro em detrimento de usar carros por aplicativo. Por questão de possíveis emergências, flexibilidade, etc etc. Caso você more em interior, carros por aplicativo podem te deixar na mão. Principalmente pela manhã ou no horário noturno. Caso você tenha costume de fazer várias viagens entre cidades, viagens mais longas de carro, por aplicativo sempre vai perder no valor em detrimento de ter um carro próprio. Supondo que você chegou na conclusão de comprar um carro: 1. Sobre financiamento, não vale a pena. Talvez se existisse um meu carro minha vida, até valeria a pena. Mas os juros praticados em financiamentos de automóvel são sempre abusivos, financeiramente falando é inviável. 2. Se o seu receio é de descapitalização momentânea, vale a reflexão: você precisa de um carro de 50k a 55k ? ou um carro na faixa de 30k te atenderia igualmente? Já aí seria aí 20k a 25k não descapitalizados. Esse ponto aqui é importante, eu e minha esposa iríamos adquirir um argo 2018 por 55k, mas raciocinando um pouco mais, um gol 2014 atenderia a gente igualzinho, só que pagando 30k nele. Compramos o golzinho e tem um ano que estamos com o meninão na garagem, só troco daqui uns 10 anos e olhe lá kkkkkk 3. Tenha ciência que naturalmente seu custo fixo vai aumentar um pouco, vale a pena orçar em média e calcular esse aumento de gasto.

Bom demais ter a sua companhia por aqui @Eddy Paulini ! Sempre pontual e rápido no gatilho, assim como o @Flavio Prado, @Bolívar Luiz e outros do time da AUVP , tão quanto os conselheiros e alunos. Padrão de qualidade tá muito alto!

Opa, no horário do almoço já dei uma antenada. Lucro líquido 20% menor no comparativo 1T25 x 1T24. Consequentemente uma queda forte do ROE. Motivos que o CEO lançou no release: Agronegócio: inadimplência persistente no agro, que atingiu 3,04%, principalmente vindos da soja e do milho. (Bradesco também apanhando disso) Nova Regulação: exigiu um aumento das provisões para perdas, até para créditos adimplentes, aumentando os efeitos do ciclo de crédito. Margem Financeira: aqui eu não entendi muito bem, mas é um ponto em relação ao banco ter perdido dinheiro com juros porque aplicou em investimentos de taxa fixa (prefixados), mas pegou dinheiro emprestado com taxa que varia com a Selic (pós-fixados). Como a Selic ficou alta, os custos subiram mais do que os ganhos. Em suma, tirando a questão da nova regulação, tá sendo impactada fortemente pelo aumento da selic. Tanto no trade de títulos, quanto na inadimplência (juros mais altos, ninguém tá aguentando pagar).

Tive um amigo que caiu neste mesmo problema, também em Gramado. No caso dele, ele conheceu outras pessoas que também compraram essas cotas, e entraram com uma ação coletiva contra a empresa que vendeu para eles. Foi um pouco moroso, mas conseguiu reaver. Acredito que ou você venda para outra pessoa, ou é via judicial.

Fala @Ruan, Com certeza você pode ! No módulo 6 o Raul fala mais sobre isso, mas com certeza você pode. ETF's são propostas e estratégias que podem fazer sentido para algumas pessoas, mas você está certo sobre a taxa adm. Caso queira escolher stocks e/ou reits, pode comprá-los separadamente em corretoras que atuam nos EUA.

@Natan Nei Da Silva Santos Acredito que é diversificar dentro do setor. Se você destinou 10% para o segmento de energia elétrica, pode distribuir 5% em uma geradora, e outros 5% em uma focada em transmissão. Você mitiga um pouco possíveis problemas singulares que, no caso de ter só engie na carteira, a engie pode vir a ter. Claro que em eventos macro no setor, as duas serão atingidas igualmente. Mas se você tivesse somente uma empresa, ela também seria tão afetada quanto.

Sempre comprei os títulos do TD via corretora, e revendo as aulas de RF fui acessar o site do tesouro direto de bobeira. Na parte em que ele explica a rentabilidade de um pós fixado, ele não está tecnicamente errado? Ele diz que é só somar as taxas ao fim do período para obter o rendimento final, porém devemos multiplicar elas, não ? Exemplo: IPCA no período = 5% Pós fixado IPCA + 6% (vamos desconsiderar o IR) Pela descrição do TD, o rendimento final seria 6% + 4% = 10% Porém na prática ele vai ser (1-0,04)x(1-0,06) = 10,24% Ou eu estou maluco ?

Fala @Nelson Pimentel Carriati, IPCA do período entre 24/04/2024 até 31/04/2025 foi de 5,53%. O certo é ter também o IPCA parcial de maio/25, mas vamos desconsiderar aqui. R$ investido = 38.835,53 Taxa contratação = 0,0673 IPCA total = 0,0553 Então: R$ final= R$ investido × (1+IPCA total) × (1+Taxa contratação) R$ final= 38.835,53 x (1+0,0553) x (1+0,0673) R$ final= 43.741,30 Tirando aí possíveis diferenças de arredondamento, mas o valor que você deveria ter recebido é bem perto disso. Esse CRA não tinha nenhum pagamento semestral, certo? Tirando o que o @Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo comentou sobre o não cumprimento, acho que essa seria a única explicação. A não ser também que a corretora ou o banco que você comprou esse ativo, cobre algum ágil em cima do rendimento final, mas acho bem difícil. Depois traz pra gente qual foi a resposta do seu assessor!

Fala @Andrei Braga , O Raul fala um pouco sobre isso na aula de FII no módulo 4, mas os gestores de fii's possuem acesso (até por conta do capital que controlam) a percentuais bem mais interessantes, informações mais preciosas e etc etc. Claro que devem ter fii's de papel bem "papai com mamae" que possuem um catálogo de ativos de RF bem comuns do dia a dia. Tem propostas e propostas, vale entender o que faz mais sentido pra você. Assim como olhamos os imóveis nos tijolos, vale a pena ver o catálogo de ativos de RF do fii de papel. Tem FII de papel que tem cada delicinha de RF, que nunca vai tá disponível pra você ou pra mim. Sem falar que é comum gestoras de fii de papel fazerem alienação de imóveis daquela dívida que a empresa tá tomando com esse fundo, que caso ela não pague, podem pegar e fazer lucro. Se eu ou você comprarmos um DEB, CRI, CRA e etc, e a empresa não honrar, é só chorar mesmo kkkkkkkkk

Fala @Carlos José De Lima Filho, Complementando o @Rafael Antunes Teixeira Silva, no último balanço da Itausa, 92% do lucro líquido veio de Itaú. Tá certo que essa "dependência" do Itaú vem diminuindo, no 1T24 por exemplo esse mesmo indicador era 97%. Mas é inegável que Itausa está extremamente ligada a performance do Itaú. Apesar de fundamentalmente serem empresas completamente diferentes, elas estão extremamente relacionadas por conta dessa gigantesca participação que o Itaú tem na receita da Itausa. Eu sou do time que entende que BB seguridade e Banco do Brasil tem governanças diferentes e segmentos de atuação distintos. Eles ali no máximo dividem as mesma base de clientes, mas no final do dia banco do brasil só recebe dividendos da BB seguridade. Diversificando bem, não tem problema nenhum ter BBSE3 e BBAS3 na carteira. Na minha opinião enquanto o Itaú representar mais de 75% do lucro da Itausa, burramente falando, comprar Itausa é comprar Itaú. Apesar da Itausa ter como estratégia depender cada vez menos disso (sem desfazer da posição acionária que ela tem em Itaú, ou seja, comprando outras empresas).

Opa, fala anônimo! É extremamente difícil prever o futuro, podemos ter uma baixa da selic nos próximos meses ou anos, como podemos ter apenas manutenção da taxa atual, ou Deus me livre ter um aumento. A tendência é de queda da selic, se não me engano para o final de 26, estão prevendo a selic em 12% (ou seja, tirando IR seria um rendimento real de 9,9%. Sem contar os gastos da taxa de custódia por ano). Como você não precisa de liquidez diária, eu buscaria algo que me garantisse pelo menos 1% ao mês, no mínimo do mínimo. Então um CDB pré-fixado de 15% ou um LCI/LCA/LCD pré-fixado de 12%, vão te entregar isso. Vai ter cobertura do FGC nos dois (200k + os rendimentos que vão mais ou menos dar 50k, totalizando um montante final de 250k, bem no limite do FGC) e para vencimento em 05/2027 tem ofertas dessas ainda no mercado. Claro que, pode ser que nesses dois anos, ter investido em algo indexado no IPCA + algum %, possa ter sido mais vantajoso ou não, não da pra prever nada!

@Luciana De Moura Afonso O mercado já tá começando a precificar os ativos com esse possível fim da alta de juros, sem falar de fatores externos como eleições do ano que em, tarifas do trump e etc, que tá fazendo o o ibov e o ifix crescer. Massss ainda tem fundos legais que estão descontados: Ticker P/VP XPML11 0,91 GGRC11 0,90 HGLG11 0,98 (aqui já tá quase um já, pouco tempo atrás tava menos) BTLG11 0,97 (aqui já tá quase um já, pouco tempo atrás tava menos) VISC11 0,81 e por aí vai. Mas aqui, dá uma boa passada nos fii's, entende cada um, porque tem muita porqueira no meio também. Compra só quando fizer sentido pra você, quando entender bem o que é esse tipo de ativo, como a empresa ganha dinheiro, quem são os locatários, qual estratégia do fundo, etc etc.

@Luciana De Moura Afonso A galera já explicou bem demais, mas dando alguma contribuição, da uma boa pincelada nos segmentos de fii's. tijolos (logística, desenvolvimento, shopping, lajes etc) , papel, agro e por aí vai. Igual investir em ação, você entendendo onde tá enfiando a grana, vai te fazer compreender melhor o que tá fazendo, pelo menos funciona muito bem pra mim. Sobre o FII perder pro CDI, se olhar apenas a cotação, beleza. Mas assim como o cdi é calculado na mágica dos juros compostos, você também tem que considerar os dividendos que os fii's te entregam mensalmente e não somente o preço da cota. Fazendo isso, verá que mais de 80% dos fii's batem legal o cdi. Dos FII's que citou, tem o maior de logística (HGLG), um dos maiores de shoppings (XPML) e o famosinho dos papeis (MXRF). É legal entender suas diferenças, pra diversificar dentro do próprio tipo de ativo que são os fii's. Eu gosto dos dois primeiros, apesar do XPML ter uma alavancagem um pouco maior que os demais de shoppings. Em shoppings meu preferido é o HGBS. Sobre minha experiência com fii's, não consigo viver sem! tenho que me segurar pra não passar do percentual, principalmente em cenários de selic alta, que é quando a cotação dos fiis de tijolos caem bastante kkkkkkk