Alikaelli Porciuncula

Boa noite, @Adryan Figueira. Se você for correr de problemas com companhias aereas, você não vai viajar para lugar algum. Viajei com a azul em dezembro e tive um problema parecido que o do Raul, com as mesmas características de incompetência por parte de vários atendentes. Eu fui ao Chile conhecer neve ano passado. Fui, na mesma viagem, para Santiago e Bariloche. SANTIAGO Hospedagem (800m do Sky Costanera) 4 noites - R$ 1.277,48 (2 pessoas) Passeios (Pacote)- R$ 657,88 CITY TOUR VINÍCULA UNDURRAGA FARELLONES FULL DAY VALPARAÍSO E VINA DEL MAR FARELLONES - R$ 188,90 A alimentação no Chile é cara. Reserve pelo menos 150 por refeição. Café e janta você pegar um Airbnb e fazer algo simples e mais econômico. Uber lã também é caro, mas funciona usar transporte público e a transvip para ir e voltar do aeroporto. Se você quer conhecer a neve, vá. Viva suas próprias experiências. O setor aereo é, em base, um caos. Não tenho como dizer se você consegue ir ao Chile com essas milhas sem saber seu aeroporto de origem. GRU, é provável que consiga. Tenta ir no final de junho. Os preçoes são melhores. Vale nevado, para que não sabe esquiar, não é a melhor opção. Farellones é mais interessante para quem quer conhecer a neve.

Bom dia, @Vladimir Goulart Mora. Todos os fundo imobiliários são voltados para geração de renda passiva, visto que eles precisam distribuir 95% do lucro. Com isso, sua grande questão será conseguir analisar bons fundos, que te oferecam uma boa rentabilidade, com o risco baixo risco. O Raul postou uma lista com 10 fundos aqui na comunidade, diversificados, para considerarmos a análise a inserção em carteira, pois eles estão descontados. Em fundos, consideraria esses prineiro, olhando P/VP, quem são os inquilinos, duração dos contratos, se são típicos ou átipicos, os indexadores de reajuste dos contratos, local dos imóveis, diversificação de localidade e histórico de vacânncia. Eu sei que, como você colocou, você já passou dos 40, no entanto, se seu universo de investimentos for de pelo menos 20 anos, eu faria um equilibrio entre ativos geradores de renda e ativos com potêncial de valorização melhor. Além disso, no momento você tem boas taxas no tesouro direto para resgate em 15 anos (Tesouro IPCA+ 2040) e 25 anos (Tesouro IPCA+ 2050), além dos tesouro renda +, que funcionam com a mesma logística de IPCA+.

Primeiro, é uma metáfora. Os últimos suspiros do banco pode duram 1/2 anos. Assiste a última live do curso. Tem uma parte que o Raul fala sobre não comprar mais que o FGC no banco MASTER, porque quando há uma oferta muito grande de títulos que não estão dentro da média de marcado, significa que o risco nessa operação é muito elevada. Eu recebi o FGC da BRK Financeira. Só existe um motivo para um banco está pagando altas taxas que se destacam em relação as demais disponíveis no mercado: esse banco está com dificuldade de captação, pelo risco que está imbutido em seu título. Além disso, vai no banco data, o banco master teve um Resultado Operacional de -591,4 milhões, no segundo trimestre de 2024. Considerando que, o resultado operacional é aquilo que a instituição foi capaz de lucrar com suas atividades de intermediação financeira e prestação de serviços, tais como operações de crédito e tarifas bancárias, já estando deduzidas despesas de captação, tributárias e administrativas, é um indicador ruim. Como você pode ver na tabela do banco data, ele tem dificuldade de ter lucro operacional, o que torna sua operação um tanto quando arriscada, considerando que sua função é dar lucro na atividade para a qual ele existe. O índice de basileia dele está no mínimo, considerando os últimos dados do banco data. Para mim, que vivi o comportamento da BRK financeira, tenho a opinião de que o banco master, seguindo o caminho que está, tendo um custo de capital tão alto, vai ter dificuldade de competir com seus pares de mercado. Agora, todos nós estudamos aqui para termos nossas conclusões, que não são iguais e, obviamente, apenas o tempo vai provar que uma teoria ou percepção está correta ou não.

Boa tarde, @Gustavo Gregorin Coelho. O primeiro ponto que precisamos refletir sobre a marcação a mercado é que, mesmo em máxima histórica, não há como sabermos, no curto prazo, qual o comportmento do mercado. Para ganhar com a marcação a mercado, você precisa que haja uma oscilação na taxa, o que, muitas vezes, pode demorar a acontecer. Vou deicar aqui uma explicação que já deixei para outro colega: É preciso uma oscilação considerável para que compense resgatar o título, pois, sem essa oscilação, melhor levar ele até o vencimento. Além disso, em condições "normais", essa grande oscilação ocorre nos títulos de longo prazo do tesouro IPCA+ ou títulos atrelados ao IPCA, posto que os títulos préfixados tem vencimento no curto/médio prazo: 2028, 2032; 2 anos e 10 meses e 6 anos e 10 meses, respectivamente. Considerando a janela disponível de cada título, a qual possibilita a mudança de cenário que vai gerar o ganho com a marcação a mercado, é possível que um título préfixado não te permita ganhos significativos ou que não seja vantajoso o seu resgate antecipado, por isso, como conselho: jamais compre um título préfixado que você não manteria até o vencimento. A marcação a mercado é uma possibilidade, não uma garantia, então, nos títulos préfixados de curto prazo, coloque o dinheiro que você pode carregar até o vencimento, caso seja mais interessante ou caso seja o que o cenário te permite sem perder. Comprar um título para fazer marcação a mercado parece mais sexy que comprar um título e esperar o vencimento, no entanto, nem sempre essa sensualidade se traduz em prazer garantido, hahaha. Então, como o ganho com a marcação a mercado está atrelado ao comportamento do título no médio/longo prazo, é interessante analisar os títulos de longo prazo (ao menos 10 anos), que são os que te possibilitarão melhores rentabilidades, obviamente, com maiores riscos no curto prazo. Na marcação a mercado você pode precisar carregar o título em carteira por 3/4/5/6 anos, a depender de como está o cenário político e fiscal do país. Até mesmo os títulos que são atrelados ao IPCA+, eu não recomendaria você comprar se não seria um título que você carregaria em sua carteira até o vencimento do mesmo. Muitas vezes, a rentabilidade apresentada pelo título é mais interessante que as oportunidades que se apresentam disponíveis quando é possível resgatar o título com ganho. O Raul falou sobre isso nas aulas de renda fixa: você deve resgatar o título quando ele está te entregando uma grande e irresistível rentabilidade, além de você já ter enxergado um novo investimento que vai te trazer uma rentabilidade melhor que ele no período que ainda falta para seu vencimento. Além disso, sempre bom lembrar que o imposto de renda só começa a estar na aliquota mínima após 2 anos. Marcação a mercado não é um trader rápido, e mata ansiosos hahaha.

Boa tarde, @João Pedro Sá Medeiros. O mercado secundário existe sob a premissa de que para um bom título estar disponível, alguém precisa ter decidido vender aquele título. Logo, não há como você ter uma previsibilidade de que algo vai surgir. O BANCO MASTER. assim como a finada BRK FINANCEIRA, são instituições que, ao operar seus últimos suspiros, disponibilizam ótimos títulos, que, obviamente, não devem se concretizar no longo prazo (a menos que haja um milagre). Para outros bancos, é interessante você verificar o histórico do banco no índice de basileia e imobilização. Ter só bomba na carteira não me parece (minha opinião) ser o melhor caminho. Entre a data que o banco tem a sua falência decretada e o prazo que você recebe o recurso de volta, há um tempo em que seu dinheiro não ficará rendendo. Além disso, se você pegou um título do BANCO MASTER e ele falir em 1 ano, a janela para pegar bons títulos de instituições mais seguras e estáveis com boas taxas pode ter passado.

Boa tarde, @Jhosef Marks De Carvalho. Dando minha contribuição a tudo que os colegas já colocaram... primeiro que o aporte de R$ 2000,00 não é baixo e você compreendeu certo os investimentos interessantes do momento (prefixado e IPCA+). Seu aporte é um valor interessante já e, na minha opinião, você já deve diversificar. Eu começaria pelos títulos públicos, no caso do IPCA+, montando uma carteira com títulos de médio e longo prazo, considerando. Em prefixado, além do Tesouro Prefixado, eu olharia para os títulos privados que oferececen uma rentabilidade acima de 16%.

Boa noite, @Paulo Henrique Batista De Oliveira. Então, para a sua primeira pergunta a resposta é sim, é possível fazer marcação a mercado no Tesouro Préfixado e no Tesouro IPCA+ ou os outros títulos atrelados ao IPCA. A diferença entre eles está na possibilidade de ganho e, também, no risco embutido na operação. Quando mais longo o título, mais ele apresenta oscilação. Por exemplo, o título Tesouro IPCA+ 2050 apresenta oscilação de renda variável em apenas 0,5% de alteração na taxa. Isso porque, como o @Raul explicou na aula, a taxa e o preço do titulo são uma gangorra. Quando um sobe, o outro desce e, dessa forma, com um vencimento longo, uma pequena alteração na taxa gera uma diferença significativa no preço, já que o fator tempo é muito significativo para os juros compontos, ele que potencializa. Esse fenomeno de grande oscilação, em condições "normais", ocorre nos títulos de longo prazo do tesouro IPCA+ ou títulos atrelados ao IPCA, posto que os títulos préfixados tem vencimento no curto/médio prazo: 2028, 2032; 2 anos e 10 meses e 6 anos e 10 meses, respectivamente. Considerando a janela disponível de cada título, a qual possibilita a mudança de cenário que vai gerar o ganho com a marcação a mercado, é possível que um título préfixado não te permita ganhos significativos ou que não seja vantajoso o seu resgate antecipado, por isso, como conselho: jamais compre um título préfixado que você não manteria até o vencimento. A marcação a mercado é uma possibilidade, não uma garantia, então, nos títulos préfixados de curto prazo, coloque o dinheiro que você pode carregar até o vencimento, caso seja mais interessante ou caso seja o que o cenário te permite sem perder. Comprar um título para fazer marcação a mercado parece mais sexy que comprar um título e esperar o vencimento, no entanto, nem sempre essa sensualidade se traduz em prazer garantido, hahaha. Então, como o ganho com a marcação a mercado está atrelado ao comportamento do título no médio/longo prazo, é interessante analisar os títulos de longo prazo (ao menos 10 anos), que são os que te possibilitarão melhores rentabilidades, obviamente, com maiores riscos no curto prazo. Na marcação a mercado você pode precisar carregar o título em carteira por 3/4/5/6 anos, a depender de como está o cenário político e fiscal do país. Até mesmo os títulos que são atrelados ao IPCA+, eu não recomendaria você comprar se não seria um título que você carregaria em sua carteira até o vencimento do mesmo. Muitas vezes, a rentabilidade apresentada pelo título é mais interessante que as oportunidades que se apresentam disponíveis quando é possível resgatar o título com ganho. O Raul falou sobre isso nas aulas de renda fixa: você deve resgatar o título quando ele está te entregando uma grande e irresistível rentabilidade, além de você já ter enxergado um novo investimento que vai te trazer uma rentabilidade melhor que ele no período que ainda falta para seu vencimento. Além disso, sempre bom lembrar que o imposto de renda só começa a estar na aliquota mínima após 2 anos. Marcação a mercado não é um trader rápido, e mata ansiosos hahaha.

Boa tarde, @Marcel Martins. Acho que você está fazendo alguma confusão na hora de procurar o título tesouro selic. Ele é um título pós fixado, ou seja, não aparece a rentabilidade na hora de contratar, mas o indexador dele que, no caso, é a selic + a taxa de ágio ou deságio. Isso você consegue verificar no site do tesouro direto. Essa imagem acima é a plataforma do BTG na parte de tesouro direto. O Tesouro Selic 2028 está pagando SELIC + 0,0543% e o Tesouro Selic 2031 está pagando SELIC + 0,1228%. Só uma colocação importante... para usar o dinheiro em menos de 30 dias eu não acho que compense colocar no Tesouro Selic porque você vai pagar IOF, sendo o rendimento quase nada, nesse cenário. Para que o IOF seja zerado, você precisa deixar, no mínimo, 30 dias.

Boa noite, @Dimitri Oliveira E Silva. Não existe certo ou errado, como colocou @Eddy Paulini, mas um título que se encaixa na sua estratégia e na forma como você vê as oportunidades de mercado. Ponuando só que é sempre importante escolher títulos que tenham vencimentos maiores que 721 dias, por conta do imposto de renda. Agora, colocando a minha estratégia, eu escolho sempre travar rentabilidades altas pelos prazos mais logos disponíveis. Considero o risco sendo compensado pela rentabilidade. Mas, claro, isso se aplica a como eu vejo e meu momento hoje.

Boa noite, @Lucas Da Silva Lopes. Acrescentando ao que @Filipe Silveira Albieri colocou... O dinheiro de metas não deve ser colocado em títulos IPCA+, a menos que o título tenha vencimento na data que você pretende comprar o bem, mas, sempre que tiver uma data exata, é preferível colocar em um prefixado, porque você estará contratando uma rentabilidade que você já sabe qual será. O IPCA+ se aplicará em cenários que houver muita incerteza quanto a inflação, tirando esse cenário, sempre preferível os títulos prefixados. Isso porque em renda fixa privada você não consegue resgatar o investimento antes do prazo sem perder, e, em títulos públicos (tesouro direto), você sofrerá com a marcação a mercado que pode ser positiva ou negativa. Só o que eu daria como sugestão para você é guardar seu dinheiro em um banco tradicional e, de preferência, que tenha uma agência perto de você, ou no tesouro selic. Você sempre deve diferenciar o dinheiro que você está aportando do dinheiro que você está guardando para uma meta, acho que foi nesse ponto que você confundiu um pouco a explicação do @Raul. Apesar de você está certo na sua conclusão sobre ser uma ótima oportunidade títulos pagando IPAC+ 8 ou mais, você acabou tendo um equivoco na hora de compreender para que contexto esse investimento faz sentido. Ao longo do curso esse é um ponto muito importante, porque o para quê e quando vai ser usado o dinheiro faz muita diferença na hora de alocar. Seu aporte de construção de patrimônio tem um caminho diferente do seu dinheiro de metas de médio/ curto prazo. Sei que fui um pouco prolixa, mas acho que deu para entender (hahaha).

Boa noite, @Priscilia Maciel. Complementando o que @Eddy Paulini colocou, o boletim focus é um projeção de mercado que considera o cénario atual tendo consequências no futuro, caso os comportamento sejam constantes. Ou seja, se o governo ou as perspectivas de aquecimento econômico mudarem de direção, ele se adequará ao novo cenário. Não é uma verdade, mas uma projeção para um determinado comportamento. Se o governo sinaliza com responsabilidade fiscal, as projeções se ajustam de forma positiva; se o governo sinaliza com irresponsabilidade fiscal, logo as projeções se adequam precificando as consequêmcias do comportamento no futuro. Além do boletim focus, você pode olhar na B3 o DI futuro, ele ajuda a pensar em como se está precificando a selic futura em contratos futuros. Deixando aqui a explicação disponibilizada pela própria B3: "O Contrato Futuro de DI1 tem como ativo subjacente a taxa média diária dos Depósitos Interfinanceiros (DI), calculada e divulgada pela B3, compreendida entre a data de negociação, inclusive, e a data de vencimento, exclusive, e é utilizado para proteção e gerenciamento de risco de taxa de juro de ativos/passivos referenciados em DI". Além disso, a mesma destaca que os contratos de DI Futuro servem como "ferramenta para a gestão de risco de taxa de juros".

Boa noite, @Jonã Machado Teodoro Quando o Raul coloca que é para deixar o dinheiro no Tesouro Direto até investir, ele fala exatamente que você deve deixar no Tesouro Selic. Acho que você não deve ter se atentado ao título que ele indica. Você aprenderá sobre as caracteristicas de cada título no módulo 3 - Renda Fixa. O tesouro préfixado já é um investimento com características e estratégias a serem analisadas antes da compra do título. Ou seja, oficialmente você você já escolheu um investimento para alocar seus recursos (rarara). Seu amigo tem toda razão. Agora, complementaando o que @Eddy Paulini, o título prefixado sobre com marcação a mercado e, talvez, sair do título de custe um pouco do que você investiu. RESERVA - > TESOURO SELIC/ CDB 100% DO CDI COM LIQUIDEZ DIÁRIA/ FUNDO DI TAXA 0

Boa tarde, @Paulo Henrique Cavalcante da Silva. Bancos são correlacionados naturalmente, então, tendo mais de um banco na carteira você vai considerar eles dentro do setor, ou seja, na estratégia de diversificação você considera essa correlação e limita a exposição ao dentro de uma % da carteira. Por exemplo, eu tenho BBAS, BBDC, ITSA, no entanto, busco não ultrapassar uma exposição maior que 30% no setor, salvo em algumas situações que analiso como aceitavél o risco. Além disso, a resposta de @Eddy Pauliniesta bem completa sobre.

Então, eu converteria. O dolar baixou um pouco agora e nada garante que não volta a 6 reais. Além de WISE, eu teria NOMAD. Na Argentina alguns lugares não aceitavam WISE, mas todos aceitavam NOMAD.

Boa noite, @Clediston Santos. Acho que tem alguns pontos importantes que devemos colocar da sua fala. Primeiro: amargando uma desvalorização - nos últimos meses o mercado de renda variável está desvalorizando, então, naturalmente, a maioria das empresas também devem estar com desvalorização dentro de uma determinada janela. Isso não é, de forma alguma, motivo para vender empresas. Eu discordo de você sobre elas serem bombas. Já tive PETR4 em minha carteira, no entanto, devido ao meu limite de investimento em estatal já ter sido atingido, decidi não manter, no entanto, não entendo como sendo uma bomba, mas uma empresa que tem um mercado que depende de diversas variáveis externas e, além disso, depende do comando que é estatal. VALE3, apesar de não passar nos meus princícios éticos, devido ao envolvimento da mesma com tragádias ambientais, não é, nem de longe, uma bomba. É um setor sensível e, como commoditie que é, se comporta sendo afetada por fatores globais, principalmente o aquecimento da economia chinesa, que corresponde há mais que 50% da sua receita. JBSS3/ MRFG3 - não gosto do setor e, como houve "recentemente" escândalos na gestão da JBSS3, realmente não seria uma empresa que eu manteria em carteira. Agora, se você considera que essas empresas estão em desacordo com os princípios e estratégias de investimentos que você desenvolveu durante o curso, pode ir desfazendo a posição aos poucos, caso ela seja grande ou de uma vez, caso ela seja pequena.

Boa noite, @Felipe Alves De Godoy. Entendo que a ansiedade atinja todos nós nesse processo de investir, no entanto, é importante nos mantermos constantes e com disciplina durante a nossa caminhada. Para nos, investidores de longo prazo e buy and hold, não há um "timing" perfeito que perderemos, porque iremos fazer investimentos ao longo dos anos por diversos anos e, obviamente, compraremos ações por diversos valores. Com constância, você deve levar de 4 a 6 semanas para concluir os módulos. Por exemplo, eu tenho BBDC3 (Bradesco) em carteira e meu preço médio é maior que a cotação atual, porque invisto nela desde maio de 2022. Cheguei a comprar ela por R$15,53 e estou com uma variação negativa de -12,08%. Isso não me incomoda, porque estou comprando a empresa para 20/30 anos e, ao longo do tempo, farei meu preço médio nela com base em manutenção dos fundamentos, não em cotação. Além disso, quando você terminar o módulo de renda fixa entenderá que estamos em um momento ímpar para renda fixa, também, o que significa que o que mais vai importar nesse momento é você construir uma estratégia e se manter fiel a ela, o que só deve ser possível ao final do curso, quando você entender seu perfil de risco e como sua carteira ideal mais se adequa a isso.

Boa boite, @Beatriz Vieira. Para responder a sua pergunta considerando todas as variáveis, seria necessário saber os seus custos fixos, porque assim consideraria sua capacidade de poupar, mas, deconsiderando essa informação, só considerando os calculos frios, é bem factível. META - R$ 10.000,00 INICIAL - R$ 2.000,00 DATA INÍCIAL - 03/2025 DATA FINAL - 08/2025 PRAZO - 6 meses APORTE - R$ 1300,00 VALOR FINAL - R$ 10.134,47* META - R$ 12.000,00 INICIAL - R$ 2.000,00 DATA INÍCIAL - 03/2025 DATA FINAL - 08/2025 PRAZO - 6 meses APORTE - R$ 1.600,00 VALOR FINAL - R$ 12.289,96* * O valor final considera o dinheiro sendo deixado no Tesouro Selic. Se você pretende fazer uma viagem internacional, melhor ir convertendo o dinheiro em uma conta global para evitar pegar uma conversão alta quando for converter de uma vez. Eu fui a Argentina/Chile/Uruguai ano passado e ganhei mais convertendo antes uma parte do valor, que deixando investido, porque na época que estava lá o dólar subiu. Além disso, se pretende viajar mesmo e está comprometida com isso, melhor olhar logo as passagens. Eu tenho uma agência de venda de passagens e, por experiência, sempre recomendo comprar passagens internacionais com mais que 6 meses de antecedência.

Boa noite, @Felipe Maia O primeiro ponto que temos que destacar em relação a sua pergunta é que cada tipo de investimento em renda fixa - prefixado, pós e IPCA+ - tem uma estratégia diferente e todos devem compor sua carteira, dentro dos espaços que lhe são cabíveis. Cada um tem uma %, dentro da estratégia de diversificação que você cirar e, também, do momento de mercado para comprar. Em relação ao prefixado que você perguntou, a comparação dele deve ser, em primeiro momento, em relação ao Tesouro Prefixado 2028, que é seu par de mercado em relação a medição de risco. Hoje, no tesouro direito o Tesouro Prefixado 2028 está pagando 14,99% ao ano, tendo, pois, uma diferença de apenas 0,07% de diferença na retabilidade para o título que você encontrou. Nesse cenário, considerando o painel de risco entre CDB e tesouro direito, o CDB não é interessante. Para começar a ser, precisaria estar pagando ao menos + 16,5%, na minha concepção; e 16% sendo de um banco com lucros consistentes e indice de basiléia e imobilização saudáveis. Sempre, para saber se um CDB está com um bom rendimento, você precisa comparar ele com seu par correspondente no tesouro direto: CDB PREFIXADO - TESOURO PREFIXADO CDB IPCA+ - TESOURO IPCA+ CDB PÓS-FIXADO - TESOURO SELIC Dito isto, entra na plataforma por volta de 9h30 que você consegue verificar os títulos com as melhores rentabilidades. Constuma aparecer títulos prefixados com mais que 16%/17%. Por fim, faz uma divisão na tua carteira de renda fixa em que tenha todos os tipos de ativo. Olha com carinho para o Tesouro IPCA+2040 e Tesouro IPCA+ 2050, caso você suporte volatilidade e tenha paciência para ganhar na marcação a mercado. Na curva histórica, as taxas estão em um grande momento. O Tesouro IPCA+ 2029, que é o título IPCA+ de curto prazo vale, em uma pequena parcela, para garantir uma boa rentabilidade acima da inflação no curto prazo.

Bom dia, @Diego Da Silva Alves. Cada investimento em renda fixa está atrelando a uma estratégia e momento de mercado, posto que tem caracteristícas particulares, isso a nível de Brasil. O tesouro é o investimento mais seguro do mercado e que baliza a sua análise de risco de todos os outros investimentos, no entanto, dentro do tesouro você tem títulos diferentes, que também se encaixa na sua carteira de forma diferente. Tesouro Prefixado - Em taxas como as atuais, você mais que dobra seu capital em 7 anos, pegando o Tesouro Prefixado 2032 (14,84%). Para o mercado, uma rentabilidade próxima a 15% ao ano é, sem dúvidas, muito interessantes. Cabe ressaltar que os investimentos do Tesouro Prefixado são de curto e médio prazo (2028, +- 3 anos; 2032, +- 7 anos). Você pode ganhar com marcação a mercado também, mas não são os mais interessantes para isso. A rentabilidade deles serve como base para você saber se os CDBs (que são privados) estão interessantes ou não. Quanto maior o risto da instituição que emitiu o título, maior a diferença entre o a rentabilidade do Tesouro Prefixado e do CDB. Só lembrar sempre de se atentar aos prazos, porque precisa comparar prazos iguais ou semelhantes. Tesouro IPCA+ - Temos ele de curto (2029) e longo prazo (2040, 2050). Os de cursto prazo server para se proteger da inflação e os de longo prazo serve para, além de se proteger da infação, observar se estão em uma boa janela para ganhar, no médio prazo (3 a 5 anos), com marcação a mercado). Títulos de crédito público e crédito privado tem a diferença nesse sentido de saída. Os títulos públicos tem a marcação a mercado, enquanto os títulos privados, não, você teria que ver com o local que você comprou para ver quanto teria que perder para sair do título. Eu amo Tesouro IPCA+ de longo prazo, mas eles tem volatilidade de mercado variável, então antes de comprar títulos públicos de longo prazo, tem que saber bem sobre eles. Tesouro Renda+Aposentadoria Extra - Mesma logistíca do Tesouro IPCA+, com a diferençã a parecendo no vencimento, porque aqui você pode escolher ter uma renda, por 20 anos, ao seu título chegar ao vendimento. Eles são de médio (2030, 2035) e longo prazo (2040, 2045, 2050, 2055, 2060, 2065). Servem também como ótimas opções para quem quer utilizar a marcação a mercado. Tesouro Selic (2028, 2031) - investimento básico de todos nós, hahahah. Lembrar de sempre comprar o com vencimento mais longo. CDB - Nos CDBs você deve analisar sempre o risco de crédito da instituição emissora e comparar o prêmio de risco em relação aos TESOURO DIRETO. Títulos com rendimento acima do tesouro selic e protegidos pelo FGC? Corre, que pode ser oportunidade. Tem títulos de 17% a 18% ao ano agora. Conseguir isso em ações, consistentemente, é uma coisa bem, bem díficil. LCI e LCA - Mesma coisa do CDB, porém isentas, então os cálculos de comparação precisam considerar isso. Ótimas no mercado secundários para o curto prazo. CRIs, CRAs - A análise delas é um pouco mais complexa e só vale mais a pena se aventurar quando você já passou do limite de cobertura do FGC por pessoa (1 milhâo) investido em renda fixa protegida. Debêntures - Análise um pouco mais complexa para o investidor pessoa física. As vezes vale mais a pela se expor por meio de fundo de papel. Por fim, renda fixa no exterior para mim não faz sentido, porque o Brasil tem o segundo maior juro real do mundo. E, no mais, você precisa ver seu perfil de risco para poder verificar qual o % de renda fixa na sua carteira. Lembre-se, investir é sempre uma caminhada de disciplina e respeitar nosso perfil de risco para nos mantermos bem, sem que os investimentos nos pertubem.

Boa noite, @Matheus Ribeiro De Oliveira. Para cada modalidade de investimento em renda fixa, há uma estratégia diferente. Os pré, travados com a taxa "certa" te garantem rentabilidades maiores que os indexados a inflação. Na verdade, quando um título Tesouro Prefixado 2028 está pagando 14,91% e Tesouro IPCA+ 2029 está pagando IPCA + 7,55%, significa que a expectativa do mercado é que a junção da inflação com o 7,55% se aproxime da rentabilidade do Tesouro Prefixado. No cenário atual, se você precificar a média do IPCA em 5,5% (acima da média), então o teremos Tesouro IPCA+ 2029 rendendo 5,5% (IPCA) + 7,55 = 13,05%, ou seja, dentro dessa expectativa, o título Tesouro Prefixado 2028 teria uma rentabilidade melhor. Há CDBs pagando 17% a 18%, taxas muito interessantes, dentro de todos os cenários de comportamento de mercado que não saia muito do que já é e tem sido o brasil nós últimos anos. Quando você concluir o módulo de renda fixa e compreender sobre contrafluxo e sobre diversificação em renda fixa, compreendendo as extratégias, você vai modificar um pouco o seu primeiro entendimento. Títulos prefixados são ótimas oportunidade de crescer o patrimônio em momentos como agora, com taxas historicamente interessantes. Acho que, talvez, como você está perdendo para marcação a mercado, sua análise ficou enviezada. No entando, o que aconteceu, na verdade, foi que você pegou um título Préfixado quando não era o melhor momento para ele. Dessa forma, como o governo teve um comportamento fiscal de irresponsabilidade, gastando mais que o que deveria e não fazendo os ajustes que deveria, a inflação subiu acima que o anteriormente projetado pelo mercado, o que fez com que o BANCO CENTRAL, através do COPOM, tivesse que iniciar uma janela de subida da selic e, consequentemente, de títulos prefixados. Quando o mercado está precificando uma selic baixa e todo mundo está correndo para os pré, devemos começar a olhar com carinhos pós-fixados. Tem que fazer o cálculo para compreender se compensa sair e aproveitar oportunidades melhores em renda fixa. Quando terminar o módulo o Raul vai ter te ajudado a compreender quais os momentos de cada título e de cada indexador. Como coloquei, a relação entre renda fixa e inflação está precificada em cada investimento, mas, a entrada e saída de cada investimento depende de conhecimento. O brasil é o pais do rentismo e por diversas janelas de tempo o IBOV não consegue performar melhor que a selic. Além disso, o IBOV, por vezes, sobre para bater o IPCA também. No brasil, históricamente, para quem sabia o que estava fazendo e tinha dinheiro para ser rentista, já deu e deve continuar dando para performar maravilhosamente bem em renda fixa, inclusive, melhor que renda variável en duversas janelas de tempo. Mas, como a nossa carteria é composta por equilíbrio, então ganhamos em todos os cenários, porque temos paciência e somos investidores de longo prazo. A renda variável, como o nome já diz, varia, então não há nem uma garantia de ganhos acima da inflação. Na verdade, se você não souber o que está fazendo, além de perder para inflação você pode perder o valor inicial aportado nos seus investimentos. Logo, o que eu diria é que tenha paciência e não se prenda ao charme da renda variável, porque você pode estar deixando muito dinheiro na mesa. Só o equilibrio vai garantir que sua carteira esteja ganhando na maioria dos cenários. Uma carteria com predominância em renda variável tem que ser para um investidor com apetite ao risco, ou é uma carteira que pode gerar muitas perdas, porque ela carrega com si uma volatilidade tremenda. Observa os gráficos abaixo, em uma janela de 5 anos o IBOV perde para o IPCA, estando a frende em uma janela de 10 anos, mas, você nunca terá como saber qual janela você entrará, por isso a importância da diversificação. Tabela de média do IPCA desde 2012

@Alex Ferreira, Boa tarde. Entendi sua explicação e seu desejo faz sentido, mas é muito difícil convencer alguém de investir e no caso do tesouro renda + aposentadoria, demora um pouco para ver os juros compostos. Você pode tentar convencer ela a aportar o valor mínimo por 1 ano, como teste e depois ela decide se quer continuar. Já tentei fazer o mesmo que você e depois de um tempo eu desisti, porque não tem como ajudar quem não quer ajuda, hahahaha

Sobre previdência, dá uma pesquisada nos vídeos do Bruno Perini no youtube, ele, como foi militar por muitos anos e fazia as aplicações, tem muitos vídeos sobre o tema. Nesse tema, sobre prenvidência PGBL, acho os vídeos dele os mais completos.

Boa noite, @Alex Ferreira Tem dois vídeos do @Raul falando sobre o título Tesouro renda + aposentadória. Vou colocar no fim do comentário. Mas, sobre sua dúvida: eu considero uma idéia interessante que ela invista no título, mas, me surge uma dúvida quando você coloca que: Se você já investe o de vocês, ela já não teria uma renda garantida? Porque se você já está investindo o "nosso", então tem uma parte de contribuição dela para os investimentos, certo? Outro ponto que me deixou confusa: quando você fala o "seu" e o "nosso", significa que a parte do dinheiro que você coloca como "sua" vem do seu salário e a parte do dinheiro que você coloca como "nossa" vem do "salário dos dois"? Se você já investo pelos dois, com o salário de ambos, faria mais sentido você investir em contas separadas. Uma no seu nome e uma no nome dela. Explico porque. A isenção de vendas com lucro é por CPF, então, caso você decida, ao atingir um determinado valor migar o seu patrimônio da renda variável para renda fixa, por exemplo, tendo o dinheiro investido nos dois CPFs o valor de isenção dobraria. Agora, voltando apenas a parte dos investimentos em si. A definição do título é: Você investe no título do RendA+ durante o período de acumulação e, após este período, você passa a receber os frutos desse investimento mensalmente por 20 anos (esse é o período de conversão). Esse valor acumulado é, exatamente, o valor que você irá receber durante os 20 anos. Então, após 20 anos encerram-se os pagamentos porque, dentro da programação, todo o dinheiro acumulado durante o período de acumulação foi usando durante o período de conversão. A previdência compensa para quem faz a declaração completa de IR, mas, às vezes, compensa migrar da declaração simplificada para a completa, porque com a aplicação você terá uma restituição maior, além disso, aplicando em uma previdência, você tem também a possibilidade de uma rentabilidade "interessante", considerando o segmento.

Boa noite, @Gabriel Mauricio Penna. O preço do título está diretamente relacionado com a taxa de retorno a qual ele está sendo vendido. Essa taxa de retorno, por sua vez, tem relação com a selic. No entanto, cabe considerar que essa relação por vezes entra em uma fronteira cinzenta, ou seja, apesar da Selic subir, o valor dos títulos pode estar caíndo. O porquê isso acontece está relacionado ao fato de que os títulos de médio e longo prazo consideram além da Selic atual, a expectativa de selic futura. Dá uma olhada no boletim focos, a título informativo. Nele tem a expectativa do mercado para a taxa selic para os próximos anos. Além disso, você pode verificar a expectativa de DI futuro na B3. A conjunção de vários fatores como esses, jutamente com a expectativa sobre o comportamento fiscal e de políticas economicas do governo influeciam na precificação da taxa, que vai definir o valor atual do título.

Estou sofrendo do mesmo mal. Inclusive, com os outros títulos que tinha também.