Edison Paulini

Poxa, amigo. Você chegou a postar aqui na comunidade quando ganhou? Rezam as más línguas que os zóio gordo de quem não tem manda azar Huahhauhaa

Você logo logo consegue ganhar =)

O capitalismo é simplesmente maravilhoso, não?

Boa noite, Renilson! A avaliação que fazemos de FIIs de papel é semelhante a análise que fazemos para renda fixa. É feita uma análise por fora sobre o fundo de papel escolhido e a nota será dada marcando as perguntas como sim independente do que esteja escrito nela até se chegar em uma nota desejada que represente o quanto o FII vai representar na sua carteira. FIIs de papel acho importante avaliar a gestão do fundo, ou seja, como vem sendo o desempenho e administração do mesmo, as taxas cobradas, o risco do contratos, se o fundo está alavancado se também os indexadores no portifólio do FII. Um fundo que esteja majoritariamente atrelado a um indexador do momento (por exemplo, um fundo com mais de 90% do portifólio atrelado ao DI em um cenário de taxas de juros elevadas) fará com que o FII esteja lucrativo naquele momento mas quando o cenário mudar ele vai sofrer. FIIs de papel que possuem uma certa diversificação dos indicadores no seu portifólio e que sigam um contrafluxo na minha opinião são bons indícios para um FII de qualidade. Por fim, achar interessante avaliar o espaço que você tem na carteira para inclusão destes FIIs. Além de ser renda variável e trazer mais volatilidade que um FII de tijolo, acho importante lembrar que um FII de papel é uma forma de se expor com um pouco menos de risco em CRIs. Espero que ajude!

Boa tarde, Lucas! Dando uns centavinhos de contribuição após a resposta do nosso amigo @William Redig. No setor de energia você também irá identificar o termo RAP que é a receita anual permitida. É uma regulamentação estabelecida pela ANEEL e envolve as transmissoras de energia. Além disso é comum ver no setor que as empresas costumam ser muito endividadas. Há quem considere uma dívida/EBITDA aceitável para as presas de energia de até 3 ao invés de 2 como para outras empresas. Espero que agregue na discussão!

Obrigado, Ricardo! Uma coisa que não deixei claro antes. A conta para recebimentos internacionais pode ser feita direto com meu CPF mesmo não tendo necessidade de ser via PJ. A ideia é colocar um produto na Amazon para venda e vi que pode ser feito tranquilamente por CPF e inclusive é disponibilizado anualmente um relatório para declaração de imposto de renda. Dado isso, acredito que seguir via B T G onde já temos a conta de investimentos facilitaria bastante. Sobre maquininha de cartão seria interessante sim ter uma. Será mais para pagamento mesmo na entrega de produtos aos clientes. Não vejo a necessidade de coisas a mais. Se tiver mais algo a ponderar ou a acrescentar vou curtir saber e farei minha lição olhando o site que me indicou. Valeu novamente, Ricardo!

Se ainda ficou algum dúvida, se quiser mais algum exemplo é só dizer! Bora aprender juntos!

Lucas, acho que está legal seu diagrama. Se não estou enganado ele lhe ajuda a dar uma penalizada maior com empresas que são mais arriscadas como, por exemplo, ter as perguntas sobre setor perene e tempo de bolsa. Seria essa sua ideia?

Boa tarde, Lui! Legal! Aproveitando achei bem interessante seu diagrama. Eu opinaria apenas sobre duas questões e até compartilho um pouquinho sobre o meu diagrama. Eu não estou mais com uma pergunta voltada para dividendos. Entendi que este fator não faz muito sentido quando estamos acumulando patrimônio. Obviamente não há certo ou errado nisso e é mais meu ponto de vista. No lugar eu preferi avaliar o quanto que a empresa possui de payout. Payouts muito elevados entendo que a empresa está mais preocupada com seus acionistas em remunerá-los do que reinvestir nela mesma para continuar crescendo e lucrando o que faz com ela seja penalizada no meu diagrama. E segundo, o tag along. Acredito que você tenha essa pergunta para dar uma penalizada em empresas que possuem tag along de 80%, certo? E já também considerando que empresas sem tag along não entrariam na carteira. É uma opção legal! Não digo de estar alta necessariamente. É mais sobre ter duas empresas mesmo no setor. Isso faz com que automaticamente nossa exposição no setor seja maior do que se tivéssemos apenas uma empresa. Mas francamente não vejo problemas. Eu mesmo tenho exposições maiores inclusive neste setor de indústria na minha carteira 😅 Parabéns pelo estudo e carteira montada! Está no caminho certo.

Olhando por cima os indicadores parece ser bem ruim. Inconsistência nos lucros já faz cair fora da análise.

Buenas tardes, sardinhada! Como estão? Alguém aqui já usou e teve alguma experiência com o B T G para ter uma conta CNPJ? Andei dando uma lida sobre o que eles oferecem e me pareceu atrativo. Falo deste banco também visando uma centralização afinal a conta de investimentos já é lá, estou mirando a conta internacional para recebimentos que se tornou uma necessidade recentemente. Mas eu gostaria de opiniões de mais pessoas sobre o que considerar na escolha de um banco para receber um CNPJ. Coisas a se considerar além dos custos de manutenção da conta onde tem bancos que oferecem opções gratuitas. Quem puder me dar dicas e sugestões sobre este tema não precisando ser apenas do B T G. Quaisquer outros bancos como inter que vejo ser bastante falando por aqui, vai me ajudar. Valeu, turma e bom domingo!

Rapaz, isso vai ajudar muita gente aqui.

Boa tarde, Lui! Gostei da sua carteira. Muito bem diversificada e acho que está bem coerente. Tentando então dar um pitaquinho em suas dúvidas: 1 - não tem uma conta ao certo para se fazer do quanto pegar do eu valor para investir ou algo que seja mais assertivo. É bem pessoal. Mas no seu lugar eu pensaria no seguinte. O seu ganho é uns R$15.000 sem considerar os extras que são variáveis. Tomando com este valor, levaria quase 3 anos para reaver os 500 mil com seus ganhos brutos. Então eu dividiria esse valor para ser aportado durante os próximos 1 ano e meio ou até mesmo 2 anos. Dividindo então, por exemplo, 500 mil nos próximos 24 meses você somaria aproximadamente R$21.000 aos seus aportes. Assim você vai fazendo aportes regulares aproveitando diversas fases de mercado sem colocar todo seu dinheiro em um momento específico. 2 anos acho que dá pra deixar bem distribuído. Use este exemplo para fazer um exercício de raciocínio e chegar em algo que fique bom para você =) 2 - Se você estou a empresa e ela tem realmente fundamentos de acordo com seus princípios e estratégia, não vejo motivos para não seguir o diagrama. Veja que ela não possui a nota máxima (ou nota mais alta com 11 pontos como alguns ativos na sua carteira) então não seria o maior peso e estaria distribuído com outros ativos que possuem a mesma nota. E se me permite, gostaria de tirar umas dúvidas. Mais curiosidade na verdade mesmo. SAPR parece estar bem penalizada. Fiquei curioso com isso 😂 E qual foi a proposta de uma exposição maior no setor de energia e bens industriais?

Boa trade, Maurício! Apenas complementando a resposta dos nossos amigos. Consultar os relatórios via RI vale tanto para FIIs como para ações pois vira e mexe encontramos algum tipo de divergência. Por exemplo: BBAS no investidor10 mostra que o banco teve um prejuízo em 2013. Se olhar no RI do ano em questão verá que não houve tal prejuízo. Estes sites ajudam bastante mas não tem nada mais confiável do que buscar a informação direto da fonte.

Fala, Lucas! Rapaz, andei lendo um pouco sobre e é praticamente uma LCI ou LCA. Não sei se você teve este mesmo entendimento. Acho que vai ser legal a título de investimento de curto prazo como os irmãos LCA e LCI bem como ter proteção do FGC. Quem sabe por ser uma categoria nova não haja pouca procura e consequentemente as ofertas sejam melhores? É aguardar para ver

Além de não ter tag along, pensar em aquisição na baixa é pensar em especulação. Não faz sentido nenhum em nossa estratégia como buy and holders.

Gabriel, eu ainda diria que apesar dos pesares, os varejos saem e entram novos. É um tipo de mercado que na minha visão sempre terá mesmo que com certa rotatividade.

Valeu, Gu! Estão aqui na lista para estudos. Ainda acho que levarei um bom tempo para aportar neles se assim eu decidir. Acho que estou com um percentual pequeno ainda na categoria para ver mais um ativo mas não deixarei de dar uma estudada nele. Esse é um ponto legal mesmo de ressaltar com as sobreposições. No caso do IVV e VNQ foi realmente intencional. Quando avaliei eles usei também o overlap e fiquei tranquilo nessa parte. E realmente dá pra fazer algo assim sem querer mesmo. Sem me atentar a esses detalhes em dada ocasião quase fiquei com IVV e um outro fundo (não me recordo qual agora) com este tipo de sobreposição e estava muito alta. Muito obrigado novamente pelas dicas =)

Boa tarde, Emir! Começar a estudar os FIIs de logística e depois os de shopping são os melhores na minha opinião. Tem FIIs grande (patrimônios bilionários) que já estão há um tempinho no mercado e seus pagamentos são constantes. O site do funds explorer tem ferramenta para pesquisas de FIIs onde se pode filtrar setor e outros dados. Dá uma olhadinha que pode te ajudar na escolha de alguns ativos grandes para estudo.

Olha os 200k chegando aí rapidinho! Parabéns, amigo! Bela conquista!

E ai, Gustavo! Boa noite! Olha, não seria má ideia. Acho que vale como uma diversificação expondo um valor no exterior que acompanha o ouro que tende a valorização no longo prazo. Traz uma certa estabilidade pra carteira. Nunca cheguei a estudar outros mercado. Mas interessante o ponto de vista sobre em determinados ciclos outros mercados se beneficiarem. Você tem alguma sugestão de estudo? Pergunto pois não sei mesmo de nada de mercado no exterior, quanto muito sei um pouquinho dos EUA.

Boa tarde, Lucas! Sim, existe um aumento de risco e correlação no setor. Em um evento onde o setor seja afetado, a carteira por ter um percentual maior no mesmo irá balançar mais além de estar havendo também uma competição de marketshare algo que venho compreendendo mais após ver o @Adriano Umemura comentando sobre o tema. Todavia, ao menos ainda acho que faz algum sentido possuir essa exposição dado os segmentos dos mesmos. No meu entendimento eles são descorrelacionados neste ponto e estou arcando com a ciência do risco setorial (que também chamamos de risco sistemático). Da mesma forma quando fui avaliar RANI e KLBN ou quando verifiquei as empresas que tenho no setor de energia onde uma já possui margens consolidadas e é "estável" no sentido de ser mais concisa e a outra aparentar uma linha de crescimento interessnate.

Ia ser engraçado Huahuhaua

Boa tarde, amigo! De forma sucinta é basicamente o que você falou mesmo. É escolher um indicador (IPCA, CDI ou prefixado) em algum momento do mercado. Vamos então estender um pouquinho tema para enriquecer o conhecimento. Sabemos que o mercado é feito de ciclos. Hora estamos com a inflação estralando, hora são os juros, hora ambos estão baixos ou mais elevados, etc. Dito isso, vamos pensar no que a maioria dos investidores fazem. Vamos pegar como exemplo um cenário que tivemos recentemente de taxa de juros alta na casa dos 13% e uns quebrados beirando 14. A maioria gostará de investir em títulos atrelado ao DI pois de bate pronto é um bom investimento. Por exemplo, 100% do CDI significa 13% de rentabilidade. E o que ninguém olha? De modo geral sabemos que a taxa de juros elevada é uma maneira de controlar a inflação. Logo, depois de um período com taxa de juros alta estaríamos tendo a inflação mais baixa. Mas aqui tem um porém. Emissores de títulos que querem pagar IPCA+ não conseguem captar recursos. Imagine dentro do mesmo cenário de taxa de juros em 13% com uma inflação de 3%. Mesmo um título pagando IPCA + 9% estaríamos abaixo do rendimento da taxa de juros. Os emissores começam a colocar essas taxas altas tentando atrair investidores. E aqui que entramos. Novamente, sabemos que o mercado é feito de ciclos. Então, por que não travar esses belos 9% de um IPCA. Em teoria, em um dado momento a inflação irá subir. Vamos imaginar que ela suba para 8%. Com a taxa travada anteriormente a 9%, temos uma bela rentabilidade de 17%. Maravilha, não?! E isso só acontece porque travamos essa taxa antes. Em um cenário de inflação a 8% JAMAIS acharíamos algo oferecendo IPCA + 9. Seria algo em torno de 2, 3 chutando alto. Então essa é a estratégia. Saber qual o melhor indexador para comprarmos títulos no momento objetivando travar essa taxa para nos beneficiarmos muito futuramente. A lógica via se aplicar também para o cenário contrário do que sugeri acima. Por exemplo, inflação nas alturas, taxa de juros baixa com emissores oferecendo 150% do CDI (percentual hipotético). Pense que legal ter uma rentabilidade de 150% do CDI onde a taxa de juros chegou a quase 14%. Espero que tenha esclarecido mais o tema!

Boa tarde, Ricardo! Acredito que vá depender mais de seu objetivo. A casa financiada é sua moradia? Se sim, penso que vale mais a pena quitar logo para você ter o lugar para chamar de seu com segurança. Independente de CET neste caso, trazer tranquilidade para você seria o melhor ainda mais em casos quando a pessoa tem família, filhos. Ter tranquilidade e deitar tranquilo a noite é o melhor. Eu daria prioridade nisso Caso não seja este seu caso, vale a pena pensar em fazer aportes mais gordinhos para a liberdade financeira podendo ser dividindo os valores como comentou. Espero que ajude a pensar!