Bom dia, gente! Estou inseguro quanto a minha análise. Alguém poderia me ajudar vendo se dei muito valor a algo que nao merecia ou se deixei passar algo importante?
Nessa análise procuro uma opção de empresa do Setor Financeiro.
Abro o investidor 10 e filtro por Setor;
Por setor Financeiro, tenho a lista completa e não consigo filtrar só pelos indicadores que ele dispõe no filtro, preciso abrir um por um e analisar tudo;
Como tenho muitas opções, preciso de parametros excludentes para já matar algumas opções, sendo eles: Lucros consistentes há 10 anos, Divida liquida / Patrimonio menor que 3 (bancos não tem essa informação, o que dificulta), Possuir Tag Along;
Considerar valor de mercado para saber onde se enquadra a empresa e talvez desempatar;
Volume médio negociado, procuro alta liquidez;
Tag along de 80% é aceitavel, 100% conta mais em um desempate;
Margem Líquida é um critério qualitativo e de desempate, buscando o ideal de 8% para industria e 20% para serviços, considero média do setor e procuro uma boa margem;
EBIT mais para comparação e desempate;
ROE (ou ROIC dependendo do caso), procuro um ROE alto dentro do setor;
O lucro cresceu nos ultimos 5 anos? Acredito que Lucro é a Margem Líquida, e nos bancos que vi tem caído. Mas ok, é só um ponto a menos no diagrama;
Considerar CAPEX como comparativo ou desempate;
Olhar P/L, ver se o crescimento é condizente com o número e comparar com outras, se estiver alto e o crescimento baixo, é um ponto a menos na escolha;
P/VP, não acho bom por um limite quando se trata de um bancao, ou uma grande empresa, apesar de sentir aquele receio de comprar na alta, mas isso se corrige no preco medio;
D.Y, minimo 4 já e consideravel, não procuro d.ys altos;
Pay-out gosto de baixos, nao defini qual um numero muito alto, mas acho que 50% é o limite, não sei;
Sobre as perguntas de Philip, para o banco eu consideraria três: Potencial de mercado? Pesquisa, desenvolvimento e inovação? Tem algo que a sobressaia dentre outras?
As perguntas do diagrama eu tiraria desses pontos. Me questiono se ele não ficaria falho.