Natan Nei Da Silva Santos

Sensacional @Eddy Paulini Obrigado pela resposta. Irá me guoar na escolha do banco para minha carteira! Abraço!

Olá pessoal! Então, abri esse tópico pois estou meio perdido, sem saber o que ponderar para colocar na cestinha da minha carteira relacionado aos Bancos Já assisti o módulo sobre Bancos lá nas aulas e já vi que temos que observar o Market Share, PDD, ROE, ROIC; mas de fato, os bancos no Brasil possuem muito lucro. Como estou em fase de iniciar a construção de meu patrimônio por meio dos investimentos, gostaria de analisar realmente qual seria a melhor oportunidade pra mim, pois estou buscando boas oportunidades de crescimento e não em busca de Dividendos para viver de renda agora. O BB, ainda continua com um desconto bom e tem entregue bons resultados, porém é estatal e não estamos na cabeça dos políticos que podem fazer besteira a qualquer momento. Claro que não vejo que só haja janela para prejuízo, mas penso que poderia ocorrer num momento lá na frente de minha velhice onde esse viés político estivesse prejudicando demais os resultados do Banco e assim, meu investimento. O Bradesco, por mais que também esteja descontado, não apresenta um histórico TÃO bom quanto os seus concorrentes nos últimos 10 anos. Acredito que teria que ter uma mudança muito grande e uma boa janela de tempo para ele se equiparar em relação aos ganhos dos outros bancões. O BTG Pactual é conhecido como o maior banco de investimentos da América Latina e acredito que tenha muita oportunidade de crescimento, como vem demonstrando nos últimos anos. Indicadores similares ou até melhores em comparação com os do ITAÚ, principalmente quando destacamos o crescimento. Inclusive, estou tentando buscar maiores informações sobre os Tickers do BTG (BPAC3/5/11) pelo Release e outros documentos, mas não encontrei. Caso consigam me ajudar, agradeceria! O ITAÚ é o banco mais estável, com maior lucro e resultados dentre os bancos citados. Mas não sei estimar se ele já estaria chegando numa zona de maturidade que até o @Eddy Paulini comentou em outro tópico. Santander eu não coloquei na relação do estudo, diante do que comparei com os indicadores entre os bancos acima. Se não estou enganado, em algum vídeo comentou que não era bom ficar acompanhando os relatórios trimestrais, e sim os anuais, acredito que seja para não avaliarmos as empresas em um curto espaço de tempo. Mas não sei se entendi errado também. Ou seja, quero fazer a escolha certa, pois fui para meu segundo setor de escolha e estou nessa dúvida tremenda e não queria partir para outro setor, sendo que estou com as informações ainda na cabeça. Se eu mudar pra outro, acabo perdendo o fio da meada hehehe De fato estou desconfortável com todos, e é devido a isso a minha dúvida. O único que comparei diretamente e individualmente com o Itaú foi o BTG. Os demais eu comparei com toda a cesta ofertada. Além disso, tenho a ciência de que ele (Itaú) é o mais estável ATUALMENTE. Os indicadores são bons, no entanto repito que não sei mensurar se estaria chegando num nível de maturidade que não haverá muito crescimento, apesar de continuar crescendo (desculpe a redundância). Abraços!

Entendo seu ponto de vista. Acredito que a grande maioria dos alunos está aprendendo a entender os setores para poder iniciar os investimentos e diversificar. Não acho que não seria um setor pra mim, mas estou com dificuldades (normal ao meu ver) de encontrar a melhor opção diante das que temos atualmente. Já foi citado aqui e até nos vídeos do Raul que banco no Brasil tem muitas boas opções. De fato estou desconfortável com todos, e é devido a isso a minha dúvida. O único que comparei diretamente e individualmente com o Itaú foi o BTG. Os demais eu comparei com toda a cesta ofertada. Além disso, eu comentei que tenho a ciência de que ele é o mais estável ATUALMENTE. Os indicadores são bons, no entanto repito que não sei mensurar se estaria chegando num nível de maturidade que não haverá muito crescimento, apesar de continuar crescendo.

Aproveitando o tópico sobre, estou um pouco na dúvida também... Já assisti o módulo sobre Bancos lá nas aulas e já vi que temos que observar o Market Share, PDD, ROE, ROIC; mas de fato, os bancos no Brasil possuem muito lucro. Como estou em fase de iniciar a construção de meu patrimônio por meio dos investimentos, gostaria de analisar realmente qual seria a melhor oportunidade pra mim, pois estou buscando boas oportunidades de crescimento e não em busca de Dividendos para viver de renda agora. O BB, ainda continua com um desconto bom e tem entregue bons resultados, porém é estatal e não estamos na cabeça dos políticos que podem fazer besteira a qualquer momento. Claro que não vejo que só haja janela para prejuízo, mas penso que poderia ocorrer num momento lá na frente de minha velhice onde esse viés político estivesse prejudicando demais os resultados do Banco e assim, meu investimento. O Bradesco, por mais que também esteja descontado, não apresenta um histórico TÃO bom quanto os seus concorrentes nos últimos 10 anos. Acredito que teria que ter uma mudança muito grande e uma boa janela de tempo para ele se equiparar em relação aos ganhos dos outros bancões. O BTG Pactual é conhecido como o maior banco de investimentos da América Latina e acredito que tenha muita oportunidade de crescimento, como vem demonstrando nos últimos anos. Indicadores similares ou até melhores em comparação com os do ITAÚ, principalmente quando destacamos o crescimento. Inclusive, estou tentando buscar maiores informações sobre os Tickers do BTG (BPAC3/5/11) pelo Release e outros documentos, mas não encontrei. Caso consigam me ajudar, agradeceria! ITAÚ é o banco mais estável, com maior lucro e resultados dentre os bancos citados. Mas não sei estimar se ele já estaria chegando numa zona de maturidade que até o @Eddy Paulini comentou em outro tópico. Santander eu não coloquei na relação do estudo, diante do que comparei com os indicadores entre os bancos acima. Se não estou enganado, em algum vídeo comentou que não era bom ficar acompanhando os relatórios trimestrais, e sim os anuais, acredito que seja para não avaliarmos as empresas em um curto espaço de tempo. Mas não sei se entendi errado também. Ou seja, quero fazer a escolha certa, pois fui para meu segundo setor de escolha e estou nessa dúvida tremenda e não queria partir para outro setor, sendo que estou com as informações ainda na cabeça. Se eu mudar pra outro, acabo perdendo o fio da meada kkkkkk

Mas aí entramos naquela mesma celeuma de estarmos aumentando a exposição no setor, consequentemente aumentando a correlação. Por mais que sejam em focos distintos, isso não seria um fator que faria você ter mais ou menos resultado diante daquele setor? E buscando uma correlação negativa não seria mais viável no viés do Buy and Hold? Hoje eu escolhi, por alguns fatores analisados, a Engie para investir no setor de Energia, porém fico nessa dúvida se vale realmente a pena destrinchar um pouco esse investimento e partir também para uma empresa de Transmissão de energia.

Ele havia feito o mesmo comentário em uma Live, nessa última ou penúltima. Porém eu procurei hoje pela manhã e não achei, justamente após assistir esse vídeo que você comentou para poder comparar. Até acreditei que ele tinha retirado da live para ficar explícito apenas nesse vídeo, apesar que pra mim não faria sentido. Mas desencanei e vou ficar apenas com esse vídeo aí que fala sobre as ETF's kkkkk. De manhãzinha cedo sempre busco ver os vídeos do canal enquanto faço meu cardio pra ficar atualizado nas notícias e atualizações. Já deixei salvo aqui para analisar os ETF's da Índia. Preciso analisar os da China também para que ambas entrem na minha carteira internacional.

kkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkk Até hoje faço isso com a muier

@Flavio Prado Aproveitando sua resposta, estava pensativo na distribuição entre Ações Nacionais e Internacionais. Sabemos da importância de diversificar, mas colocando um contraponto em seu modo de pensar, mesmo focando em construção de patrimônio no Brasil, lá na frente você não poderia trazer o montante dolarizado convertido para reais? Hoje estou com 30% - 30% entre Ações Nacionais e Internacionais, porém, pensando que a Bolsa Americana está muito mais consolidada que a nossa, não tendo grandes volatilidades, penso se realmente não seria melhor atribuir uma maior porcentagem em Ações Nacionais, uma vez que estou na fase inicial de construção de meus investimentos (34 anos) e estou disposto a correr mais riscos? Claro, pensando em ficar no limiar máximo do que foi proposto no meu PIAR. @Ademilton Carvalho E pegando carona no meu questionamento ao Flávio, como ele mesmo falou o PIAR é um direcionamento para que você consiga preencher suas raízes e diversificar em cada área. Eu mesmo não invisto em REITS, pois como o próprio Raul fala nas aulas, nossos Fundos Imobiliários tem mais oportunidades do que lá fora.

@Thomaz De Camargo Da Dalt, pegando carona no seu tópico o qual estava acompanhando, gostaria de saber se você não chegou a analisar ou considerar incluir na comparação a CPFE3 (CPFL). Está com bons indicadores, apesar de ser seu foco majoritário ser Distribuição. E afinal, você optou por qual? A TAESA até deu uma baixada na dívida, porém precisamos considerar o histórico. Estou dividido entre TAESA e ENGIE.

@Lucas Ferro Poderia citar o vídeo que você comentou? Estava comparando também entre a CPFL e ENGIE, mas como estou começando nas análises fiquei encucado nesses 02 parâmetros em que a ENGIE se destacou da CPFL: Margem EBITDA - as demais Margens também estão maiores na Engie) ROE - diferença de 10,40% entre elas, sendo o da Engie superior Fora isso, temos que a lucratividade da CPFL sempre foi maior que a da Engie. Além da CPFL estar com um desconto de 31% em relação a Engie (P/VP).

@Eddy Paulini @Andre Nonaka Madeira, Diante do vídeo postado e aproveitando o tópico para comentar das empresas de energia elétrica, não faria mais sentido usar como métrica o ROIC para as empresas desse setor, como o próprio Raul comenta nas aulas? O problema é que na Analítica só consegue puxar o histórico do ROE, mas não do ROIC. Pelo que eu entendi, eu preciso confrontar o ROE com o Patrimônio Líquido da empresa e seguir dessa forma para os outros anos também. Gostei muito das dúvidas do @Wesley Navarro Silveira, pois compartilho de algumas e as respostas foram muito proveitosas. Principalmente no quesito de eu mesmo calcular a média do indicador daquele setor para ter como um ponto de partida/balizador. A própria AUVP Analítica te retorna a média setorial do indicador passível de verificação do histórico gráfico. Algumas dúvidas: No módulo 4 das aulas, o Raul comenta da diferença entre a avaliação das empresas por Receita e Lucro, sendo: A Receita Líquida para as empresas de Tecnologia ou em crescimento E Lucro Líquido, para as empresas mais maduras A métrica permanece essa, correto? Acredito que eu sigo na mesma linha do Wesley, pois não possuo o conhecimento suficiente para montar e tenho receio de fazer cagada nessa minha fase de construção de patrimônio. Acredito que para cada setor deve ter alguns indicadores específicos que "caibam" melhores que outros, não desconsiderando todos os outros critérios que valem para todas como "Tempo de Mercado", "Setor Perene", etc.. Exemplo do setor de energia elétrica que estou iniciando os estudos: Penso em avaliar os seguintes indicadores prioritariamente: ROIC (Devido ao fato das empresas de energia elétrica serem mais endividadas e ter histórico de alavancagem) Dív. Líq/EBITDA (saber qual o nível do endividamento) Margem EBITDA (diante que são empresas que a base é construção e/ou manutenção dos ativos = serviços) CAGR Lucro Líquido (avaliar o quanto de lucro a empresa vem tendo) Claro que irei considerar outros indicadores, como PAYOUT e P/VP; mas tenho muitas dúvidas ainda sobre as análises e como combinar os indicadores para uma melhor leitura da situação da empresa. Se faz realmente necessário fazer a leitura de todos os indicadores ou alguns não fazem sentido para determinado setor? (Ex. de análise de banco) Como dizem, estou que nem cego em tiroteio. Tive um bom norteador que foi a AUVP e sigo revendo as aulas para buscar compreender melhor os entendimentos.

https://analitica.auvp.com.br/ Estou usando muito mais a Analítica nas análises atualmente. Inclusive, possui um campo lá com as notícias relevantes que a empresa postou, dentro da pesquisa pelo ticker da respectiva ação.

Mas é isso, não to pensando nessa questão de buscar o setor para os FIIs de Shopping, mas sim para os demais fundos. Híbidro, logística, etc.

@Sergio Tanaka Não exatamente das lojas, porque shopping é varejo. Mas para os demais fundos, quais são os setores atrelados a eles, uma vez que a demanda pode cair em algum momento. Estou indo nesse viés pelo comentário do @Flavio Prado abaixo:

Pessoal, me tirem uma dúvida: Pegando a referência de dois FIIs que possuem Taxa de Perfomance com benchmark no IPCA, temos as seguintes condições/taxas: HSML11 -> 20% do que exceder o Benchmark (IPCA) XPML11 -> 20% do que exceder o IPCA + 6% a.a No caso, a taxa é aplicada sempre anualmente em cima dos lucros do FIIs? A referência do fundo seria pelo DY (12m)? Exemplo utilizando o XPML11: IPCA Dez/23 à Dez/24 foi de 5,42% Benchmark de 11,42% (IPCA + 6%) DY (12m) do fundo foi de 12,90% (visto na tabela que anexei) A Taxa de Perfomance seria sobre os 1,48% da diferença do resultado - benchmark anual, o que daria aproximadamente 0,3% de Taxa de Peformance. Correto? Essa taxa anual é sempre fechando os 12 meses do ano anterior (jan/jan; fev/fev) ou é de janeiro a dezembro do ano vigente? Outra coisa, existe algum site de pesquisa de FIIs que possuam um gráfico setorial? Ou só consigo através dos RI's? Busquei esse tipo de gráfico no Fiispro, Fiis, Clubefii, analitica, Investidor10, fundamentus; mas não encontrei. Só gráfico por região mesmo.