Eli

Alô Sardinhas!!!! 🐟 Quero deixar aqui meus votos de um ano novo muito abençoado e próspero a todos, que tenham sucesso e sejam bem sucedidos em todas as áreas de suas vidas, pois a prosperidade, de verdade, ela é completa. FELIZ e PRÓSPERO 2025!!! 🙏

A alguns dias eu perguntei na comunidade como o pessoal faz quanto a responder as perguntas que são pensadas para "ações", quando o ativo a ser adicionado é um ETF. Os que responderam disseram que definem uma pontuação (fora do diagrama) e respondem aleatóriamente até chegar na nota que desejam definir para o ETF. Mas fiquei um pouco intrigado, pensando que se é para usar a ferramenta o ideal será usá-la de forma plena (ou o mais próximo disso possível), ai com esse tópico aqui estava pensando se não seria viável definir perguntas específicas para ações e perguntas específicas para ETF, então a pergunta começa definindo a sua aplicação, "AÇÃO: em seguida a pergunta" / "ETF: em seguida a pergunta". Quando estiver respondendo as perguntas de um ativo, se o ativo for uma ação as perguntas relativas a ETF são respondidas todas como "SIM" e o contrário, se o ativo em questão for um ETF as perguntas específicas de ações são todas "SIM", respondendo, conforme a realidade do ativo, apenas as perguntas específicas do seu tipo (ETF ou AÇÕES). Será que matematicamente isso prejudica a avaliação ? Se tenho 5 perguntas para ações e 5 para ETFs. Qualquer ativo que eu adicionar, ele começaria com 5 pontos (positivos), ao invés de começar de 0. Se bem que a AUVP podia tratar isso na própria ferramenta, né não ?! hehehehe

Será que faz sentido perguntas relacionadas a cotação do papel? Parece-me que para fazer sentido a cada aporte teria que validar a resposta, para verificar se continua atendendo os critérios. Perguntas não relacionadas a cotação podem ser revisitadas em intervalo maior, por exemplo, 1 vez por ano refaz a avaliação.

Como está o andamento do curso ? Se está no início, eu acredito que o ideal é você aportar essa grana em Títulos do Tesouro Selic e mais pra frente quando você estiver estruturando a sua carteira, você decide o que fazer (em caráter mais definitivo) com esse valor.

Sardinha raiz né... kkkkk

Salve, salve Sardinhas 🐟 Estava passando por uns vídeos no Youtube e me deparei com essa aula "felomenal" do Raul... hehehehe... até algumas coisas que eu não tinha entendido nas aulas, no vídeo, eu acho que entendi melhor... hehehehe No preenchimento do Diagrama do Cerrado ele fala para começar o ativo com 1 unidade, ele fala que é para funcionar adequadamente. Eu não tenho feito isso, normalmente eu deixo a quantidade zerada. Parece-me que está funcionando, penso que na época que foi gravado esse vídeo, talvez, tinha algum bug quando a quantidade estava 0 (zero) né?! 🤷‍♂️ Mas que vídeozão TOP das galáxias...

Bom dia Sardinhas!!! Ao adicionar um ETF (no meu caso apenas americanos, por enquanto) no Diagrama do Cerrado, parece-me que algumas perguntas não fazem muito sentido para ETFs. Como vocês administrão essa questão das perguntas para nivelar entre ETFs e Ações?

Oi Daniele, Apenas contribuindo nessa conta Usando a calculadora de juros compostos, R$ 12.000 com rentabilidade de 11%aa por 10 anos, daria um total de R$ 34.073,05. R$ 34.073,05 (saldo investimento) -R$ 3.407,30 (10% IR sobre o valor total) R$ 30.665,75 (líquido ao final de 10 anos) Por outro lado, se não aportar em PGBL, então teria que pagar os R$ 3.300 de IR, iria sobrar R$ 8.700, se conseguir rentabilidade de 15%aa , no final de 10 anos daria R$ 35.196,35. R$ 35.196,35 (saldo investimento) Calculo do possível IR: R$ 26.496,35 (rentabilidade) R$ 13.248,17 (vamos considerar que o rendimento foi 50%/50%, dividentos/valorização) R$ 3.643,25 (IR - 27,5% sobre a suposta valorização e considerando que os dividendos continuem isentos) R$ 31.553,10 (líquido ao final de 10 anos) # R$ 887,35 Nesse cenário apresentado, manter rentabilidade de 15% não seria fácil, teria que ser arrojado e consequentemente teria um risco maior. Sim... concordo com você. Acho que a Previdência, poderia compor a carteira com a parte de Renda Fixa (apesar de conceitualmente não ser), apenas na questão da definição dos percentuais para a diversificação.

O que eu já vi de argumentação contrária, quanto a fazer aportes em Previdência (mesmo sendo PGBL), seria no sentido de que a rentabilidade normalmente é baixa, mesmo procurando uma taxa de administração menor (ainda assim terá uma taxinha), e existe a possibilidade do governo alterar as regras antes do período de usufruto e com isso não ter tanto benefício. O meu amigo que fez esses contra-argumentos, citava que ele também tem vantagens investindo em empresas pagadoras de dividendos, que são isentos e poderia ter uma rentabilidade melhor no somatório. Mas eu mesmo, nos ultimos 2 anos aportei um pouco em PGBL visando esse benefício, esse ano, ainda não me decidi... hehehehe... é que agora estou estruturando a minha carteira de investimento (para a liberdade financeira) e parece que estou mais propenso a aportar na minha carteira do que num PGBL... No exemplo, citado pelo @Rodrigo Haddad ( eiiita... vc é parente do Taxade? 😁 ), deixaria de pagar R$ 3.300 de imposto (ou no meu caso, aumentaria esse valor na minha restituição), para isso teria que "imobilizar" R$ 12.000 num fundo que talvez não teria lá essas coisas de rentabilidade... por outro lado, mantendo as regras atuais, quando for usufruir, desde que mantenha o investimento por pelo menos 10 anos, pagará apenas 10% de IR. Outra coisa boa é que podemos pedir portabilidade de um fundo para outro, porém, me parece que nessa situação o tempo para a alícota regressiva zera e começa a contar novamente (mas não tenho certeza disso).

Opa... obrigado Eddy! No meu eu tb mantive essa pergunta no diagrama. Talvez seja muito preciosismo né... mas talvez faça mais sentido para quem tem potencial bem forte de crescimento do patrimônio, nesse caso ele pode pensar que logo, logo terá que parar de investir na empresa por ter pouca liquidez. (não é meu caso, pelo menos por enquanto) Pensando em números, digamos que o valor investido na mesma empresa tem um potencial de 100k, 1mi de liquidez em teoria seria mais do que suficiente né?

Aproveitando a troca de ideias para aprender um pouco com os colegas mais experientes... hehehehe No exemplo da WEG, o racional de quem investe nela apesar do preço (nas minhas contas ela está 4,7x Valor de Grahan e 6,9x Preço Topo de Bazin), está acreditando no crescimento contínuo da cia, certo?! Esse racional está baseado em quais indicadores ou informações ?

Salve Sardinhas 🐟 Vocês definem um piso para o tamanho da empresa (valor de mercado) para aceita-la na carteira de investimentos ? Por exemplo, uma empresa de R$ 800 mi, seria muito pequena ou isso em si representa um risco adicional ? A mesma dúvida em relação a Liquidez Diária, para investidores pequenos liquidez de R$ 1 mi pra cima já seria um número relativamente confortável ?

Cada um tem um ritmo diferente e desenvolve seu próprio método de aprendizado. No meu caso, assim que liberaram o acesso as aulas, eu já "maratonei" o curso, passei por todos os módulos (exceto o Módulo 7) e agora estou tentando aplicar, na medida que aparecem dúvidas eu voltou em algumas aulas e revejo. Fiz assim porque, pra mim, as pausas me prejudicam tanto no aprendizado quanto na motivação e foco.

Com 600mi na conta eu acho que começava pagando os credores, e o resto? o resto dos credores teriam que esperar mais um pouco... kkkkkk

Salve Sardinhas! 🐟🐟🐟 Estou impressionado como muda a visão, quando focamos nos dados das empresas. Alguns segmentos que eu jurava que seria até difícil escolher 1 empresa porque muitas seriam consideradas excelentes empresas (para investimento), mas ao analisar percebo que realmente é difícil escolher, mas porque parece que nenhuma passa nos crivos mais conservadores... No momento estou analisando empresas do setor "Materiais Básicos", e praticamente todas as empresas não possuem lucro consistentes nos ultimos 10 anos, e mesmo se diminuir para 5 anos é meio que uma montanha russa. Empresas selecionadas para análise: VALE3 SUZB3 CMIN3 KLBN11 GOAU4 BRAP4 RANI3 Em casos assim, para um investidor iniciante no mercado de capitais, o ideal seria ignorar o setor até ter um pouco mais de maturidade para avaliar melhor as empresas ?

Até agora eu não recebi não... kkkkk... mas se me pedir dinheiro eu vou cobrar do Raul verdadeiro... kkkkkk

Tem a No ma de também... estou usando a 1 ano e tenho gostado. Inicialmente a taxa de spread é um pouco salgada, mas ai tem algumas dicas, que se for abrir uma nova conta, abrir usando algum cupom de convite (se quiser, posso te enviar) que você pode ganhar até $20 na primeira transação de câmbio (regra: 2% do valor do primeiro câmbio, limitado a $20, o primeiro câmbio tem que ocorrer em até 15 dias após a abertura da conta, e só tem oportunidade de informar um cupom no momento da abertura da conta, depois não tem mais como). É muito vantajoso, se puder, fazer o primeiro câmbio de pelo menos 1.000 doletas, pois terá o benefício da bonificação do primeiro câmbio e ainda pagará um spread menor já no primeiro câmbio (o spread é regressivo). No meu caso eu estou pagando spread de 1,7%, mas no próximo câmbio já deve reduzir para 1,4%, sendo que a menor taxa é 1%.

Diminuir o açúcar do café é fácil... difício é o resto dos açúcares... hehehehe

Opa... obrigado pelas contribuições @Eddy Paulini Eu acho que tenho alguns títulos que eu acabei não prestando atenção e adquiri com vencimentos próximos, como eram de liquidez, eu me distrai da questão do IR. Entendi... vou me atendar a essa questão das "safras". Até então eu não tinha muito interesse no Tesouro, meio que me congelei nos CDBs/LCIs/LCAs. Agora falou a voz da experiência... 😀se a gente pode facilitar, pra quê complicar né?! É a minha preocupação, aliás, esta mais para curiosidade, é se além da taxa, a questão do impacto da antecipação do pagamento do imposto, nesse caso estaria funcionando quase que como um come cotas... mas realmente, nesse caso é um horizonte de tempo muito pequeno. Acho que vou continuar amadurecendo a carteira no Diagrama do Cerrado e no próximo ano eu começo a fazer essa movimentação. Valeus!!!

Eu entendi o racional... e além da diferença da taxa de IR, teria que levar em conta também o impacto da "antecipação" do IR, que é o mesmo impacto do come cotas nos Fundos de Investimento. Os valores são pequenos, já que estou destinando apenas uns 60K para a liberdade financeira e desse valor apenas uns 27K será destinado a permanecer na RF. Mas a intenção é usar a oportunidade como aprendizado também. É que eu já separei a Reserva de Emergência e também separei um valor para as "metas" que tenho alguns para realizar no curto prazo... hehehehe

Obrigado pelas contribuições @Joel Attilio Frcasso Estão em 2 instituições, mas de qualquer forma é menor que 250k. A Reserva de Emergência está fora desse valor... está em CDBs de Liquidez diária. Tem diversos prazos de vencimento, alguns estão vencendo nos próximos meses, mas tem títulos que vence somente em 2027. Talvez na questão da taxa regressiva de IR, talvez eu possa fazer um filtro e pegar apenas ativos com mais de 6 meses. A intenção seria fazer isso mesmo, já que nos próximos aportes para a Liberdade Financeira, como já estou lotado de Renda Fixa, os próximos aportes será nos demais tipos de ativos. Fico tentado a fazer a movimentação (calculada), mas fico lembrando da máxima "patrimônio é igual a sabonete, quando mais mexe, mais diminui" kkkkkk

Salve Sardinhas! Tenho a seguinte situação: até o momento, 100% do patrimônio financeiro está em basicamente CDBs com liquidez, rendendo o CDI. Agora uma parte desse patrimônio estou destinando para a "Liberdade Financeira", dividindo entre os tipos de ativos (RV, RV em dólar, Criptos, etc), desse montante de investimentos para a Liberdade Financeira, 40% serão destinados a Renda Fixa, então irei migra-los para títulos de RF mais apropriados para longo prazo e com rentabilidade melhor. A minha dúvida é se compensa eu já fazer esse movimento, resgantando os títulos e consequentemente pagando o imposto, ou se deixo vencer os títulos para migrar (migrando a medida que forem vencendo). Alguém tem as manhas desse cáculo do efeito da antecipação do IR ? Obrigado

Obrigado pelo retorno @Eddy Paulini 🙏 Eu concordo com essa análise, um desses imóveis é um lote que eu pretendo me desfazer num futuro próximo, estou aguardando uma obra de infraestrutura que irá acontecer próximo e com perspectiva de dar um pico de valorização na região. O outro imóvel é um apartamento, comprei na fase de construção (planta) e está com uma excelente valorização, esse eu pretendo me desfazer um pouco mais para frente, enquanto isso espero adquirir maturidade no mercado financeiro. Esse tb é um ponto interessante... apesar de que, em tese, eu retirei esse percentual do que eu tinha estipulado para Renda Fixa. Mas vale a reflexão. Então, dentro do Setor Financeiro, eu pensei em fazer isso, selecionar banco, seguros e holding... para não deixar o setor ter um peso muito alto na carteira, ai eu penso em limitar o % do setor. Esse é o meu ponto de preocupação, de talvez deixar passar uma oportunidade de lucro, por uma questão de menor importãncia. Mas, toda decisão tem seu peso né... e depois temos que assumir o resultado hehehehe Valeu d+

Salve Sardinhas! Estou trabalhando para definir a minha carteira de investimentos para alimentar o meu Diagrama do Cerrado e começar a fazer meus aportes seguindo a filosofia do Raul... Eu fiz o teste do PIAR e pra mim deu Perfil Equilibrado, e realmente bate com o que me considero um "Investidor Moderado". Das sugestões do PIAR, eu não estou considerando adicionar inicialmente, ativos de Reserva de Valor, por entender que preciso crescer um pouco mais o meu patrimônio para destinar um % para isso. Também não adicionei Fundos Imobiliários por já possuir 2 imóveis (para investimento), e o valor desses 2 imóveis ultrapassa 10x o valor inicial da minha carteira de investimentos (da Liberdade Financeira), então entendo que não faz sentido eu comprar FI pois eu ficaria ainda mais exposto ao mercado imobiliário. Feito as adequações cheguei nessa composição: No momento estou focado em definir quais ativos da B3 eu quero ter na minha carteira de ações, para adiciona-las no Diagrama. Eu olhei os setores da bolsa e escolhi 8 setores, sendo que 1 deles é "Tecnologia" (BR) mas esse setor, no Brasil, eu acho que vou deixando ele na geladeira até eu ter realmente convicção de colocá-lo ou eliminar. Para a escolha das ações, eu entendo que é necessário haver diversificação entre os setores, porém, parece que na B3 não temos tantos setores interessantes para se investir. Então estou considerando ter mais +1 ativo em alguns setores, sendo que penso em definir % máximo de cada setor na composição da carteira. Na definição dos ativos em si, primeiro eu selecionei em cada setor os ativos que estão com o selo "Azulim" na Analítica, mas também peguei alguns ativos com selo "Viável para estudo", e, em alguns setores, por falta de opção, alguns ativos marcados com "Atenção". Iniciei pelo setor Financeiro, e a minha intenção é documentar os critérios/fundamentos que estou usando para selecionar para que posteriormente eu possa revisitar e avaliar se mantém os fundamentos ou não. A minha maior dificuldade (talvez seja tb da maioria) é fazer o estudo de RI, pois acabo pedirdo, sem saber direito o que procurar nos documentos. Por exemplo, tentei identificar se as empresas investem em P&D, não consegui encontrar essa informação, mas pode ser que isso esteja dentro de outro contexto. Por outro lado, olhando no relatório de BBDC3, me chamou a atenção, logo de cara, a preocupação em mostrar o % dos funcionários do sexo feminino e o % de funcionários negros, uma página inteira destinado a isso, então fiquei pensando, para um banco que passa por um momento singular, sofrendo com concorrência forte, precisando se reinventar e essa é a preocupação? Na minha opinião seria mais produtivo preocupar com a formação, experiência, eficiência dos funcionários do que qual é o sexo ou cor, então apesar da ação estar "descontada" esse tipo de conduta me questiono se a empresa tem potencial de futuro. Nesse caso, lembrei da aula que o Raul comenta sobre ética, no sentido de que se tem alguma coisa na empresa que incomada alguns "valores", talvez seria melhor não ser sócio dessa empresa. Mas, estou expondo, justamente para receber críticas desse racional. Nesse "retrato" do setor, estou considerando os sequintes indicadores: Sendo que estou muito tentado por 4 ativos desse setor: Nesse ponto estou definindo a posição do ativo no "Triângulo Invertido" e a participação desse ativo dentro do valor que for destinado para o setor em si. Não sei se isso faz muito sentido. Batido o martelo, nesses ativos, estou entendendo que o próximo passo é adicionar os ativos selecionados no Diagrama do Cerra e somente após o Diagrama estar completo é que devo fazer os primeiros aportes para a "Liberdade Financeira", correto ? A intenção da postagem é expor o meu racional e se os mais experientes e monitores puderem ajudar com considerações ou sugestões nesse processo, seria muito bom. Obrigado Sardinhas!

A IA será a guardian das criptos.... kkkkkk...