Matheus Malheiros Pinto

On 02/08/2024 at 17:04, Edison Paulini disse:

E aí, sardinhada!

Sexta feira já é liberado tomar um goró. Então comenta aí quais as suas 3 bebidas favoritas?

São drinks ou batidas? Caipirinha, gin tônica, negroni, chevete, boulverdier, rabo de galo...

São bebidas em si? Whisky, vodka, campari, vinho, cachaça, licor, cerveja, água de bateria...

São não alcóolicos? Água, café, suco, coca geladinha, dolly limão...

Quer ser específico no que curte? Cerveja double IPA, Weiss, vinho chileno, vinho português, vinho chardonay...

 

Conta aí!

Whisly e isso influencia diretamente nos drinks que gosto hehe, os favoritos são Whisky Sour, Old Fashioned e Fitzgerald

45 minutes ago, Adelcio Nonato Lopes disse:

Essa é para o Raul, patrão pede o pessoal para corrigir o valor do Tag along da empresa  Ezetec no site do investidor 10.Esta registrando 0,10% ai invés de 100%.

Esquece Investidor10, precisa usar é a AUVP Analítica hehe

16 horas atrás, Flavio Prado disse:

@William Redig mesmo sendo este o motivo do pagamento o seu preço médio não muda. Imagina que você tenha comprado estas ações a 20 anos atrás e hoje a empresa está fazendo este pagamento. O preço que você pagou lá no passado será muito menor (esperamos que sim rsrsrs), no tempo já tivemos inflação, pagamentos de dividendos entre outros eventos, e o valor hoje de pagamento poderia ser até maior que o seu preço médio.

O que pode interferir é no lançamento na declaração anual de IRPF, pois aí precisará ver como virá no informe de rendimento, se virá junto aos dividendos pagos ou é um lançamento a parte, mas de qualquer maneira não mudará o seu preço médio.

Vamos estudar melhor este evento para sabermos se estamos certos na conclusão. 

On 05/03/2024 at 14:36, William Redig disse:

Obrigado @Flavio Prado, mesmo sendo devolução do capital social aos acionistas, não afeta o preço médio?  

Na realidade afeta o preço médio, pois a redução de capital social não é um provento (dividendo ou JCP). No balanço patrimonial da empresa o capital social é credor, ou seja, esse evento é considerado uma amortização que impacta no seu preço médio. Como a amortização é de R$0,9076 , é necessário abater esse valor do preço médio de compra.

23 minutes ago, Convidado Anônimo disse:

Acho que fiz besteira , sou médica , 54 anos , separada , ganho em torno de 30.000,00 ao mÊs contando meu salário e parte do acordo de separação , tinha 600.000,00 investido na bolsa na XP , esse valor após 3 anos diminuiu para metade , possuo também um apartamento avaliado em 2.400.00,00 ...mas não estou  vendo perspectiva de  aposentadoria com uma renda aceitável e tenho medo de perder todo o valor invetido na bolsa ...tenho gasto fixo muito alto com pets , viagens ,  filhos ...

 

Raul me ajudaaaa

Bom dia!

Sendo sincero, pra conseguir se aposentar de forma sustentável com R$30 mil por mês você precisaria de um patrimônio de R$6 milhões... Ou seja, você precisa combinar dois fatores pra conseguir ter uma boa perspectiva - diminuir seu padrão de vida e investir mais.

Vamos supor que você diminua seus gastos para R$15 mil e aporte os outros 15. Nesse ritmo, em cerca de 10 anos você conseguiria um patrimônio de R$3,3 milhões (considerando uma taxa real de 8% ao ano), que conseguem tranquilamente bancar esse padrão de vida.

Claro, esse é apenas um dos cenários, mas já te mostra o seguinte: se não mudar bastante seu padrão da vida e sem dilapidar/vender seu patrimônio, você não vai conseguir se aposentar em uma idade boa.

No entanto, tem mais dois caminhos:

1) Não considerar seu patrimônio na perpetuidade - quando digo que você precisa de R$3 milhões para bancar um padrão de vida de R$15 mil/mês, seria de forma sustentável, mas você também pode projetar uma expectativa de vida de 100 anos (bem alta, para evitar erros), e calcular quanto pode gastar do patrimônio para que nessa idade ele seja igual a zero.

Nesse cenário, vamos supor que você vai tentar se aposentar aos 65 anos, ou seja, 35 anos usando o patrimônio e mais 11 de acumulação. Nesse cenário, você precisaria ter R$2,2 milhões aos 65 anos, rendendo 0,64% ao mês (taxa real), retirando R$15 mil por mês para que aos 100 anos de idade seu patrimônio seja zero. Considerando seu valor inicial, o aporte precisaria ser de R$7.300 por mês. Ou seja, pode viver com cerca de R$22,7 mil por 11 anos e após esse período R$15 mil durante sua aposentadoria (considerando que vai viver até os 100 anos).

2) Outra possibilidade ainda seria vender seu apartamento. Apenas os R$2,4 mi + R$300 mil inciais já seriam quase R$6 mi dentro de 10 anos, suficiente para bancar um padrão de vida de R$30 mil/mês ad aeternum.

Com tudo isso, chegamos a uma conclusão: ainda tem o que fazer, mas você precisa abaixar esse custo de vida urgentemente ou mexer no seu patrimônio. Podemos agendar uma reunião para ver se a AUVP Consultoria faz sentido no seu caso, para te ajudar a atingir seus objetivos. Pode me mandar uma mensagem por aqui ou pode responder o tópico se achar que faz sentido pra você.

Espero que tenha conseguido te dar uma luz no fim do túnel, abraços!

3 minutes ago, Felipe Braz Sant'anna disse:

Boa tarde, alguém tem claro como será a nova tributação no exterior?
Sei que agora venda com lucro (qq valor) teremos um imposto de 15%, que os prejuizos poderão ser compensados.

Mas tenho algumas dúvidas importantes:

Base anual:

> então não precisamos mas fazer/pagar a Darf até o último dia útil do mes seguinte é isso mesmo?

> A base anual vale também para os dividendos? Ou continuo tendo que fazer o carnê leão?

O imposto de 15% é para todo rendimento no exterior? isso inclui dividendos? Se sim o valor que pago a mais (pagamos 30%) eu posso usar a diferença para compensar em eventuais ganhos com vendas e ou cambio?

Se já tiver um outro tópico sobre o mesmo assunto por favor me indiquem, eu fiz uma busca mas não encontrei.

Obrigado a todos.

Boa tarde, Felipe!

Com as mudanças, não é mais preciso gerar Darf e a alíquota é aplicada tanto para dividendos quanto para ganho de capital, tudo na DIRPF. Não é possível compensar esses 15% que você paga a mais nos EUA, mas informando esse tributo pago você deixa de pagar 15% aqui no Brasil.

9 horas atrás, Rodrigo Amorim Ruiz disse:

A pedidos da última live, aqui está o tópico.

Que inteligência artificial vai substituir todos os trabalhadores eu tenho quase certeza, só não sei exatamente quando, principalmente por questões sociais (pessoas com medo / preconceito).

Ex.: Carro autônomo já era para ter substituido todos os motoristas, dado que não só são mais baratos como estatisticamente mais seguros.
Só não substituiu ainda, porque as pessoas querem precisão de 100%. Ou seja, se na média um ser humano dirigindo mata 5% das vezes e um carro autônomo mata 1%, as pessoas preferem ser humano, porque carro autônomo mata 1% das vezes...

Agora mais na linha do tópico em si, desafio qualquer um a achar um trabalho que não possa ser substituido por IA + robôs.

Já existe hoje tecnologia para substituir motoristas, cozinheiros, todo tipo de fabricação em indústria, plantações e colheitas, construção civil (sim, já existe a mais de 10 anos impressão de casa de concreto).

Agora voltou mais a moda de IA por causa de IA generative, como ChatGPT para texto e Midjourney para imagens, mas a maior parte do que agora as empresas estão aceitando em IA já foi desenvolvido a mais de 10 anos.
É mais ou menos assim: "Nossa, IA é muito foda, ela consegue conversar igual um ser humano, acho que agora da pra confiar que IA vai fazer classificação de imagem..."

Discordo que isso vá acontecer. A IA é uma criação nossa, e precisa ser "alimentada" com o conhecimento que nós geramos. Se muitos trabalhadores forem substituídos, as IAs vão ficar mais "burras" com o tempo e precisamoremos novamente do toque humano.

On 31/12/2023 at 11:33, Claus Karl Krischnegg disse:

Vi que este tópico já existiu no passado mas percebi que na ocasião não havia solução para o problema de transformar uma conta individual para uma conta conjunta na Avenue.

No site reclame aqui a resposta da avenue para este problema foi:

"Conforme falamos por telefone, para manter o mesmo benefício da conta conjunta, em relação à sucessão de bens, é possível adicionar o TOD(Transfer on death) em sua conta individual, o qual seleciona quem serão os beneficiários e evita o inventário nos Estados Unidos."

Isso realmente resolve o problema ou é necessário, conforme explicado pelo Raul no modulo 5, ter a conta conjunta?

Abs

Bom dia, Claus!

O TOD pode ser entendido pela Receita dos EUA como uma fraude fiscal... você até consegue fazer isso e não pagar os 40% sobre o que exceder $60.000, mas não fique surpreso se for detido ao chegar em um aeroporto na terra do Tio Sam (Se não pretende ir nunca para os EUA, resolve o seu problema rs).

Para evitar o inventário, o ideal é ter uma conta conjunta ou investir por meio de ETFs Irlandeses, tenho um artigo falando sobre essa ferramenta: 

41 minutes ago, Convidado Anônimo disse:

Pensando na lógica de sempre me pagar primeiro, na seguinte situação:

Esse mês tenho gastos altos, se eu investir os 25% da minha renda não consigo cobrir todos os gastos.
Qual a melhor opção?

1 - Investir os 25%, parcelar alguns gastos e pagar juros, porém me pagando primeiro.
2 - Pagar todas as contas e investir depois, quando os 25% sobrarem.

Investindo, você nunca vai conseguir uma rentabilidade superior aos juros pagos (ao menos, com segurança). Portanto, se não vai conseguir investir 25% da sua renda, invista o que conseguir, mas sem parcelar nada para investir.

4 minutes ago, Rafael Monteiro Ribeiro disse:

Uma dúvida básica, eu assisti as aulas mas não ficou claro vamos dizer que tenho um rendimento de 100% CDI que equivale por exemplo 11% da Selic sendo a Selic seria 12% porque CDI rende 1% a menos da Selic( só um exemplo esse valor ), mas vamos dizer que existe um CDI rendendo 101% então seria 12% CDI então se aparecer por exemplo:

Selic + 0.01% = ?? Ou

Selid + 0.03% = ??

Qual seria o valor do CDI total do rendimento ou entendi errado?

Bom dia, Rafael!

Quando um investimento é indexado ao CDI, basta calcular esse indexador e depois multiplicar pela taxa. O CDI é sempre 0,10 pontos percentuais abaixo da Selic, ou seja, com uma Selic hoje em 12,25% ao ano, temos um CDI de 12,15% ao ano.

Ou seja, um investimento de 100% do CDI seria 12,15% ao ano, 110% do CDI seria 13,35% ao ano, e por aí vai.

1 hora atrás, Filipe Vanderlei Alencar disse:

Em relação ao prejuízos recorrentes, poderia citar um outro critério objetivo para exclusão?

No que tange o ano de fundação, esse valor de exclusão pode variar conforme o setor, uma vez que 20 anos me parece pouco para o setor bancário, contudo, os mesmos 20 anos parecem muito para o setor de serviços (elétrico, saneamento).

Bom dia, Filipe!

Os seus critérios de exclusão podem variar muito de acordo com o nível que você se aprofunda e o tempo que vai destinar para estudar os ativos. Não acredito que necessariamente precise mudar os prejuízos - excluir essas empresas vai funcionar bem, mas se achar uma empresa interessante, (com dívida controlada, atuando em um setor perene, vantagens competitivas e afins) não deixe de investir por conta de um eventual prejuízo, tente entender o que causou o resultado negativo. Se for algo pontual, ainda é viável investir na empresa.

A Klabin, por exemplo, teve seu prejuízo em 2020 por causa do Resultado Financeiro - operacionalmente a empresa teve lucro, mas o Dólar se valorizou consideravelmente por conta do Covid. Como grande parte da dívida da empresa é em Dólar, a valorização expressiva fugiu dos hedges da empersa e causou esse resultado financeiro negativo.

Sobre a fundação, faz sentido separar por setores, cada um tem suas nuances.

On 05/11/2023 at 08:18, Károly Hunkár disse:

Seguindo a visão buy and hold. As empresas magalu, Casas Bahia, Natura, que são do varejo. Q não estão indo bem. Será que a redução da selic para diminuir a inflação, e aumentar o poder de compra do brasileiro, algo que irá refletir somente daki 1 ano mais ou menos, terão fôlego para esperar e recuperar ? Vale a pena arriscar ? 

On 05/11/2023 at 13:00, Marcelo R disse:

Caro Káro,

Qual motivo por procurar investir num setor que historicamente só da zica ?

Minha pergunta é sincera para aprender com os outros pontos de vista... mas o que posso falar sobre minha visão, cada um tem um apetite diferente para o risco, em varejo e aviação eu fico de fora... mesmo porque gosto de ideia de Buy & Hold, e nestes setores para ter lucro / retorno, não vai ser com B&H vai ser com especulação... e já tomei no toba algumas vezes tentando especular (e nem foi em varejo), estão a minha dose de tr4der já foi esgotada rsrsrs

 

Dando uma de advogado do diabo, já viram a Grazziotin? (CGRA4)

Só pra fechar, dívida bruta ZERO e dívida líquida de -107 milhões. É uma boa empresa de varejo, vale o estudo rsrs

3 horas atrás, Washington Campos Albuquerque Cancado disse:

pessoal , to com duvida sobre a amortização e depreciação na margem ebitda.

EBITDA " Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization”(Lucros Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização)

a formula  Ebitda = Lucro Operacional + Depreciação + Amortização

lucro operacional = receita operacional - despesa operacional 

não consigo entender pq a depreciação e amotização foram SOMADAS nesse calculo ja que a propria tradução diz que o EBITDA é o lucro antes dos juros , impostos , DEPRECIAÇÃO E AMOTIZAÇÃO .

da mesma forma que não foi somado os impostos e os juros a depreciação e a amotização não deveriam ficar fora do calculo ?

Apenas complementando a resposta do @Adriano Umemura, é interessante olhar o EBITDA como potencial de geração de caixa da empresa, pois depreciação e amortização não impactam no caixa em si.

O EBIT, por sua vez, é interessante para avialiar o resultado operacional da empresa, pois ele desconsidera o resultado financeiro (recebimentos e pagamentos de juros, basicamente).

2 horas atrás, Adriano Umemura disse:

Boa tarde @Washington Campos Albuquerque Cancado. No calculo do EBITDA voce não subtrai a amortização e depreciação.

Ja no resultado do lucro operacional ou EBIT estes valores ja foram descontados, ou seja, se voce quer saber o valor do EBITDA pelo EBIT teria que somar o valor da amortização e depreciação.

Para voce entender melhor vou postar um esquema abaixo:

+ Receita Bruta 

- Impostos

= Receita Líquida

- CPV (Custo dos produtos vendidos)

= Lucro Bruto

- SG&A (Despesas com vendas e administrativas, como marketing e funcionários)

= EBITDA

- Depreciação e Amortização

= EBIT

+- Resultado Financeiro (receitas financeiras - despesas financeiras)

= LAIR (Lucro Antes do Imposto de Renda)

- IR

= Lucro Líquido

Acho que já vi esse esquema em um dos meus posts rsrs

23 horas atrás, Filipe Vanderlei Alencar disse:

Gostaria da opinião de vocês em relação aos critérios para excluir ações. Seriam os primeiros critérios a serem avaliados. Segue:

Qual o setor?

Focar especificamente em 4 setores: bancário, energia, de seguros, saneamento ou tecnologia.

A empresa possui prejuízos recorrentes?

Excluir empresas que possuam prejuízos em mais de um ano em todo o período ou que possua prejuízos nos últimos 10 anos.

A empresa possui de no mínimo 80% de TAG ALONG?

A empresa possui menos de 20 anos de fundação?

Participação governamental?

Caso a empresa possua uma participação governamental maior que 50% ela deverá ser excluída.

A empresa possui histórico de corrupção? (achei essa interessante, mas um pouco mais trabalhosa)

_____

As próximas seriam apenas para as empresas do setor bancário.

Índice de imobilização maior que 50%?

Índice de Basiléia menor que 11%?

 

Comentários a parte: anteriormente estava incluído pergunta sobre a margem líquida (>8% ou > 20%, para indústrias serviços). Mas acabei optando por fazer uma análise comparativa dentro do mesmo setor, após estudar alguns tópicos na comunidade.

É interessante ter outros setores em carteira, inclusive, setores perenes ficaram de fora. Seneamento é um ótimo exemplo.

Prejuízo dentro dos últimos 10 anos pode ser muito radical, não vejo que deve ser uma exclusão imediata da carteira. A Klabin, por exemplo, teve um prejuízo recentemente, mas não é necessariamente um problema da empresa. Também existem casos de turnaround, como a Taurus (TASA4), que até 2018 apresentava prejuízos recorrentes, mas reestruturou a operação e hoje é uma excelente emprsa.

Sobre o Tag Along, nenhuma ressalva

20 anos de fundação não precisa ser necessariamente exclusivo. Grande parte das empresas do setor de transmissão, por exemplo, não tem esse tempo de mercado.

Participação governamental discordo completamente. Há excelentes empresas estatais e não sofrem necessariamente tanta influência do Estado. Uma eventual privatização também é um ótimo trigger de valorização. Inclusive, essas empresas historicamente tiveram uma excelente performance, pois estão posionadas em setores perenes.

17 horas atrás, Marcelo R disse:

Pessoal,

Sempre que começa uma turma nova os moderadores devem chorar... kkkkk

Fico imaginando o Raul falando, vai la na comunidade e posta xyz pra todo lado eheheh ai o pessoal cria um monte de tópicos, os moderadores saem correndo atras trancando e agrupando os tópicos

Sejam bem vindos !!!!

Viva a Baguncinha !!!

 

O mais "triste" é dar as badges de desafios e tópicos criados fora do lugar...

16 horas atrás, Ricardo disse:

Ele tava sumido porque ficou rico com IPCA+11 kkk

Marcação a mercado bateu forte nesses aí, já aposentei até meus netos com esses títulos. Dizem as más línguas que tinha LCI e LCA IPCA+11, não era nem CDB...

22 horas atrás, Danilo Alves Silva Spinola Barbosa disse:

Será que foi por isso que eu nunca consegui pegar um IPCA + 10? Vou falar para o @Matheus Malheiros Pinto me avisar primeiro antes de mandar aqui na comunidade hahahahaha

20 horas atrás, Edison Paulini disse:

Se o @Matheus Malheiros Pinto for esperto ele pega os IPCA+10 pra ele joga pra gente as sobras  😂😂😂😂

@Danilo Alves Silva Spinola Barbosa, o @Edison Paulini já descobriu o meu segredo, eu pego todos os IPCA+10 pra mim, e deixo só o que sobra pra vocês hahaha