Wenner Luiz Santana Nunes

Espero que tenha sido claro eu acho @Henrique Magalhães, qualquer fico aberto para qualquer conselho.

Eii @Henrique Magalhães , agora acertei teu nome hahahhahaha. Então eu digo rever porque tenho 4 eletricas na carteira embora cada ação BR corresponda máximo de 1,5 a máximo 2% da carteira total, e das 4 a TAESA talvez eu queira remover, estou me aprofundando nela. A GRENDENE um pouco me preocupar depois de olhar lanço e afins ela meio que não sabe o que fazer com todo esse caixa( a minha razão de tê-la em carteira é justamente saber o que pode ser feito com esse caixa) e por último em relação a Cosan eu fui imprudente pois queria me expor a Raizen e na época investir na Cosan justamente por este fato é como não gosto de mineração com a participação dela agora na Vale me deixa muito controverso com minha filosofia de investimento. Na parte de renda fixa meu percentual depois de ter feito o PIAR será de 25% então preciso balancear com os proximos aportes. Em relação a oscilação eu até agora lido bem, a carteira tem 3 anos agora em Março e eu mantive fiel a estratégia e dilui os riscos com a diversificação, eu particularmente acredito que rumor de curto prazo não pode abalar um investidor, se fez a análise se acredita no projeto tem que se manter firme muito embora isso seja fácil falar e a prática é outra kkkkkkkkkkkk. Fico a disposição para gente trocar alguma ideia. Grande abraço.

Bom pessoal boa noite, estou postando a configuração que tinja da carteira antes de iniciar o curso e agora com fim dele já fiz um pente fino e adequando de acordo com a estratégia e também na inserção no diagrama. Quero deixar tópico para discussão e também trocar ideia sobre algum investimento ou outro. Na parte de ações me sinto confortável em ter 23 ativos, algumas posições de ações BR terei com toda certeza rever como COSAN, GRENDENE E TAESA, na parte de renda basicamente tenho uns IPCA + e alguns prefixado com taxas travadas na época. De qualquer forma qualquer um que queira trocar uma ideia do racional algo assim tamo aí.

Exatamente como eu diz acima , títulos com 130% neste momento não custa nada encarteirar desde que saibamos fazer a avaliação de risco dele, tecnicamente e historicamente também a selic brasileira jamais ficou muito tempo em patamares muito pequenos, o Brasil não é como uma Inglaterra que tem uma taxa em torno de 2% a 1% anualmente, creio sim que deva cair mas não a patamares extremamente baixos. Eu mesmo vivo aqui na Inglaterra e estava olhando a taxa básica de juros e sua relação nos últimos anos e chega ser ridículo kkkkkkkkkkkkk.

Obrigado mestre, grato pelas palavras agora é balancear a carteira ajeitar o erros que pelo diagrama e bora ganhar uns dins kkkkkkkkkkkk

Então @Ricardo Tuller Mendes quando quis dizer no contrafluxo seria os títulos que com a expectativa de corte da selic( que já está acontecendo) tendem a ser oferecidos com menor rentabilidade. Por exemplo com a Selic alta dificilmente você vai achar um título com 130%, 140% , 150% do CDI por exemplo, agora com a queda da selic e com a expectativa do banco central de uma selic a 9% no fim do ano esses títulos que mencionei começam a aparecer porque ninguém quer e é justamente porque ninguém querer que devemos neste pegar esses títulos. Eu só citei esse do banco master porque neste atual momento esses títulos estão escassos e creio que até que foi um bom achado, quando a selic tiver menor ainda irão aparecer mais desses e é justamente neste momento que travamos nossa rentabilidade. Quanto ao IPCA eu creio como disse o @Edison Luis Paulini, já tenha passado o timing um pouco, eu tenho IPCA+ 45, 35 e alguns prefixados quando a selic estava estralando, peguei ipca 45 com ipca + 6,30 , agora como já tenho bastante tesouro estou colocando um pós com taxa atrativas contudo devem aparecer mais boas opções. Ufaaaa espero que tenha sido claro hahahaha

Sim @Rafael Roberto Pavani daqui pouco os de 150 e afins começam a brotar ahahahhahahahaha. Vi aqui os indicadores e o basileia acho até de " boas" o banco, vou pegar alguns agora ( no contrafluxo) pra incrementar a parte da renda fixa já que tenho ipca e pré fixado na parte da renda fixa da carteira .

Fala pessoal boa noite, pra quem estava a procura olha eles aparecendo aí de novo hahahahahaah. CDB Banco master 130% do CDI vencimento 2028, achei na rico agora pela parte da tarde.

Eiii boa tarde, sim eu também acredito que tenha finalizado rápido porém agora irei usar esse tempo para revisar e aprofundar ainda mais.

@Kenzo Nakagawa eu já fui professor no Brasil sei bem como é isso kkkkkkkkkkkkkkk. Eu agora irei aproveitar as lives e afins para revisar o conteúdo, a maioria dos conceitos básicos eu já tinha lido estudo mas o conteúdo do Raul é muito didático sem dúvidas e me esclareceu muitas coisas.

Bom dia @Adriano Umemura eu vi lá os comentários, muito obrigado pelas palavras.

Eii @Henrique Magalhães mil desculpas foi realmente a pressa na hora de digitar kkkkkk

Eii Adriano bom dia, todos esses pontos eu revi depoia do modulo 4, realmente é muito mais amplo a análise porém eu quis demonstrar que apesar de ser básico me tirou de muita empresa furada sabe, releve pois era iniciante. Ahahahhahahah

Pessoal Bom dia tudo bem? Então eu gostaria de compartilhar aqui a análise que eu fazia quando iniciei minha jornada na renda variável. Agora que conclui o curso vi que esses critérios me protegeram de muitas "trapalhadas" que investidores iniciantes cometem. Eu estudei sozinho por 1 ano e meio e usava esses critérios na seleção de ações embora eu ache que com conhecimento tenha adquirido no curso somente essa lista não baste claro, e agora me sinto muito mais tranquilo , creio que isso me ajudou bastante para que minha carteira tenha perfomado relativamente tranquila sem muitas oscilações e agora com gestão de risco possa ficar mais "relax" e possa rever algumas posições . De qualquer forma vou disponibilizar algumas anotações que fazia e sintam-se a vontade para discussões: Análise ações( antes analisar setor , perenidade do setor, barreiras de entrada e concorrência e afins) 1 -P/L ou P/LPA = MENOR P/ L , maior potencial valoriza da ação , maior p/l significa expectativa alta do mercado no longo prazo ou vice-versa( menor p/l ) Histórico Lucro líquido P/L > 20 = AÇÃO CARA ( só um Histórico de lucro líquido alto pra justificar a compra) P/L <3 = AÇÃO excessivamente barata , ocasiona problemas estruturais ( alto Risco) Média entre 3 a 20 Exceções nesse quesito: empresas de tecnologia. 2 - Dividend yield = relação entre investimento e recebimento de dividendo. Maior porcentagem melhor, uma boa empresa paga em média 5% ao ano. DY = Dividend yield grande não necessariamente é bom para o investidor. 3 - P/VPA = 1 empresa precificada igual ao seu PL( patrimônio líquido). P/VPA < 1 empresa precificada acima do seu PL. P/ VPA > 1 empresa precificada abaixo do seu PL. 3.1 HISTÓRICO DE PATRIMÔNIO LÍQUIDO ANALISAR CRESCIMENTO DEPENDENDO DO SETOR. 4 - MARGEM LÍQUIDA MOSTRA A RELAÇÃO ENTRE O QUANTO SE VENDE E O QUANTO SE LUCRA M = lucro líquido/ receita líquida . Empresa boas margens líquidas são as que tem mais de 10% de margem líquida. Empresas do setor que possuem pouca margem líquida também podem se valorizar. (Exceções). Comparar empresas do mesmo setor. 5 - DB / PL Dívida bruta / patrimônio líquido. Empresas com DB/PL > 1 ou DB/PL > 100% têm valor em dívidas maior do que o que vale própria empresa . Focar em empresas com DB/PL < 0,5 /50%. Exceções : setor elétrico aceitável até 3. 6 - ROE ou RPL = retorno sobre o patrimônio líquido. ROE = LUCRO LÍQUIDO / PATRIMÔNIO LÍQUIDO QUANTO MAIOR O ROE, MELHOR A AÇÃO. EMPRESAS COM ROE MAIS 10% JÁ SÃO CONSIDERADAS BOAS, COMPARAR SETORES 7- EV / EBIT MOSTRA RESULTADO OPERACIONAL DA EMPRESA, QUANTO MENOR RELAÇÃO DE EV SOBRE EBIT MELHOR É A EMPRESA, RESULTADO DIRETO DA PRÓPRIA EMPRESA. MENOR EV/EBIT MELHOR A EMPRESA 8 - QUALIDADE DA GOVERNANÇA *EMPRESA LISTADA NO NOVO MERCADO * TER BOM FREE FLOAT (ACIMA DE 30%) *BOA REPUTAÇÃO ( RECLAME AQUI) * NÃO TER ALTA PARTICIPAÇÃO DO GOVERNO. 9 - Payout - quantidade do lucro repassado em forma de dividendo, quanto maior layout melhor. OBS: TER ATENÇÃO NA ALAVANCAGEM E NO CAIXA ENVOLVIDO ACIMA DE 100%. 10 - TODO ANO REAVALIAR OS FUNDAMENTOS

Essa era a análise que fazia quando comecei e seguir por muito tempo: obviamente que algumas empresas como setor de tecnologia e afins eu analisava de outra forma . Análise de ações 1 -P/L ou P/LPA = MENOR P/ L , maior potencial valoriza da ação , maior p/l significa expectativa alta do mercado no longo prazo ou vice-versa( menor p/l ) Histórico Lucro líquido P/L > 20 = AÇÃO CARA ( só um Histórico de lucro líquido alto pra justificar a compra) P/L <3 = AÇÃO excessivamente barata , ocasiona problemas estruturais ( alto Risco) Média entre 3 a 20 2 - Dividend yield = relação entre investimento e recebimento de dividendo. Maior porcentagem melhor, uma boa empresa paga em média 5% ao ano. DY = Dividend yield grande não necessariamente é bom para o investidor. 3 - P/VPA = 1 empresa precificada igual ao seu PL( patrimônio líquido). P/VPA < 1 empresa precificada acima do seu PL. P/ VPA > 1 empresa precificada abaixo do seu PL. 3.1 HISTÓRICO DE PATRIMÔNIO LÍQUIDO ANALISAR. 4 - MARGEM LÍQUIDA MOSTRA A RELAÇÃO ENTRE O QUANTO SE VENDE E O QUANTO SE LUCRA M = lucro líquido/ receita líquida . Empresa boas margens líquidas são as que tem mais de 10% de margem líquida. Empresas do setor que possuem pouca margem líquida também podem se valorizar. (Exceções). Comparar empresas do mesmo setor. 5 - DB / PL Dívida bruta / patrimônio líquido. Empresas com DB/PL > 1 ou DB/PL > 100% têm valor em dívidas maior do que o que vale própria empresa . Focar em empresas com DB/PL < 0,5 /50%. Exceções : setor elétrico aceitável até 3. 6 - ROE ou RPL = retorno sobre o patrimônio líquido. ROE = LUCRO LÍQUIDO / PATRIMÔNIO LÍQUIDO QUANTO MAIOR O ROE, MELHOR A AÇÃO. EMPRESAS COM ROE MAIS 10% JÁ SÃO CONSIDERADAS BOAS. 7- EV / EBIT MOSTRA RESULTADO OPERACIONAL DA EMPRESA, QUANTO MENOR RELAÇÃO DE EV SOBRE EBIT MELHOR É A EMPRESA. MENOR EV/EBIT MELHOR A EMPRESA 8 - QUALIDADE DA GOVERNANÇA *EMPRESA LISTADA NO NOVO MERCADO * TER BOM FREE FLOAT (ACIMA DE 30%) *BOA REPUTAÇÃO ( RECLAME AQUI) * NÃO TER ALTA PARTICIPAÇÃO DO GOVERNO. 9 - Payout - quantidade do lucro repassado em forma de dividendo, quanto maior layout melhor. OBS: TER ATENÇÃO NA ALAVANCAGEM E NO CAIXA ENVOLVIDO ACIMA DE 100%. 10 - TODO ANO REAVALIAR OS FUNDAMENTOS

Obrigado @Edison Luis Paulini, eu tenho hiperfoco e quando começo algo eu não sossego até terminar e isso foi meio que um dos motivos da rapidez pela conclusão. Eu fiquei feliz em saber que mesmo sozinho eu desenvolvi alguns métodos para cometer cagada , nesses quase 3 anos de investimentos não comprei ações da moda, defini metas em cada classe e tudo mais , eu tinha até (ainda tenho) algumas anotações de análises fundamentais que fazia posso até deixar aqui inclusive. Contudo com a parte da análise do Fisher eu vi que posso ter um amplo leque de possibilidades de fundamentação. As 15 perguntas foram um divisor de água como investidor.

Eii Evandro bom dia, sim com toda certeza irei rever o curso, já fiz um esquema mental juntamente com o e-book e a cada dúvida que perdure eu volto pra revisar conteúdo. Agora é só balancear algumas posições, eu meio que fiquei grato por não ter colocado nenhuma bomba na carteira como IRB , Oi , Magali , Cogna e afins ahahahhahahaha

Pessoal boa noite, uma pergunta básica: eu já fiz meu PIAR e composição das classes de ativos e devidos percentuais. Os etf internacionais eles devem inseridos na aba investimentos internacionais correto ? Abraço e grato por qualquer ajuda.

Bom pessoal primeiramente Boa noite gostaria de compartilhar aqui minha conclusão do curso, eu acabei de ter a certeza que estava no caminho correto. Sei que devo agora fazer alguns ajustes na carteira e meu PIAR estava alinhado com a planilha de controle de aportes que eu já possuía e o perfil de risco meio que bateu quase tudo, no quesito rapidez de conclusão do curso que no caso começou dia 31 deixo claro que estudei com afinco todos tópicos e como meu trabalho é flexível consegui estudar praticamente todos os dias. No mais é isso: agradeço imensamente ao @raulsena por todo conhecimento e a toda equipe também pelo suporte. Vlw demais o/...e já adianto que com toda certeza me tornarei um UVP pra sempre tmj pessoal.

Sim, com toda certeza. Aliás esqueci de mencionar de olhar o RI da empresa também como forma de reavaliar se ainda faz sentido dentro da sua estratégia permanecer na empresa.

Eu creio que uma avaliação seria o correto, eu particularmente embora já tenho ativos em carteira e estou aqui como todos vocês para aprender sempre tento avaliar anualmente os indicadores, se vejo que em 2 anos o indicadores vem piorando sem perspectivas de melhora ou empenho da empresa eu deixo em quarentena.

Muito obrigado, eu sempre imaginei que fosse assim. Até por conta de diversificação de países não faria muito sentido conta todos ativos na mesma seleção, creio que a quantidade é proporcional ao sono e tranquilidade: se você consegue acompanhar 20 , 30 tá tudo bem ahahhahahahaa, muito embora se você focar em acompanhar somente os ativos tu não vai ter vida social e nem vai se concentrar no trabalho kkkkkkkkk.

Muito bem @Adriano Umemura, uma pergunta que sempre me vem a mente em relação a essa questão de 15 a 20 ativos : isso vale para carteira como um todo ? Ou por por cada alocação? Quero dizer se a pessoa tem ações nacionais e internacionais essa relação de ativos é em relação ao todo ou por cada segmento. Por exemplo 15 nacionais , 15 internacionais ou eu conto como um todo ?

Muito obrigado acho que fui "precoce" hahahahaha. Eu não tinha chegado na aula de contrafluxo, aliás estou nela agora e faz total sentido. Muito obrigado @Adriano Umemura.

Boa tarde meu caros, eu estou no módulo de renda fixa e creio já havia entendido sobre marcação a marcado e a aula abriu mais ainda a mente. A pergunta que não quer calar embora acho que talvez saiba a resposta: qual o momento ideal de pegar um tesouro IPCA ? Sei que tem a questão do aporte e se naquele momento tiver pedindo o aporte nessa classe teoricamente você deveria fazer mas a questão é como sei o momento exato de pegar um IPCA+ , devo me basear nas análises econômicas da época e considerar que pode haver uma diminuição da inflação e assim investir em um título para ganho de marcação a mercado ou análise deve ir além da econômica? Grato por qualquer ajuda.