Alikaelli Porciuncula

@Rodrigo Nunes. Primeiro ponto, você só paga IOF se retirar o dinheiro com menos de 30 dias e ele é decrescente. Sem saber exatamente do que você está falanando a opinião fica com laculas, assim como as informações que você colocou. Mas, vamos lá... Qual a taxa de imobilização e qual o índice de basíleia? Qual a finalidade do dinheiro: reserva de emergência ou faz parte da carteira de investimentos? Ambos possuem proteção do FGC? É uma conta corrente tradicional que possui a proteção do FGC ou outra forma sem proteção? Na minha opinião, se for reserva de energência, não faz sentido ficar correndo riscos desnecessários. RESERVA DE EMERGÊNCIA SEGURANÇA LÍQUIDEZ RENTABILIDADE

Olá, @Gabriel Prado. Como colocado por @Eddy Paulini, não há certo ou errado, nesse caso, mas apenas o que faz sentido dentro da sua carteira de investimentos. Utilizando como base o que aplico para mim, vou colocar minha opinião. Aplicações indexadas ao IPCA+ de longo prazo eu só pego os títulos do tesouro direto, por conta exatamente da marcação a mercado. Aplicações de renda fixa privada que são IPCA+ eu prefico pegar quando elas vencem em até 5 anos. No caso do título em comparativo com esse seu CDB, eu pegaria Tesouro IPCA+ 2035 ( IPCA + 7,67%), mas isso é o que faz sentido na minha carteira. Apesar de o emissor ser, evidentimente, muito confiável, eu observaria outras opções com vendimento mais curto.

A marcação a mercado também afeta o tesouro selic. Quando você compra o título ele pode estar com uma taxa de ágio ou de deságio (SELIC + 0,0417%, essa taxa +0,0417%) e essa taxa alterando, o título sofre com a marcação a mercado, podendo, dentro de um curto intervalo, ficar negativo.

Como @Eddy Paulinipontuou, infelizmente seu investimento não ultrapassa os 721 dias para ter a menor alíquota. Primeiro, acho importante separar renda fixa de emissão pública de renda fixa emissão privada, porque a renda fixa pública - tesouro direto - te permite ganhar com a marcação a mercado na saída antecipada do título, coisa que o mercado privado não permite. Nos títulos prefixados do tesouro direto você tem duas opções hoje: Tesouro Prefixado 2027 - 15,32% Tesouro Prefixado 2031 - 15,13% Para mim, o título de 2027 não vale mais a pena, posto que você não consegue mais, com ele, pagar a menor alíquota de IR, além disso, o título mais longo, 2031, tráz uma tentabilidade que dobra o capital em um pouco menos que 6 anos, o que é, em patamares históricos de rentabilidade, algo muito bom. E se a inflação subir muito? A diversificação vai te proteger. Além dos títulos prefixados, é importante olhar com carinho para os títulos indexados a inflação como Tesouro IPCA+ 2029, Tesouro IPCA+ 2035 e, para marcação a mercado: Tesouro IPCA+ 2045, esouro Renda+Aposentadoria Extra 2050, Tesouro Renda+Aposentadoria Extra 2055, Tesouro Renda+Aposentadoria Extra 2060, Tesouro Renda+Aposentadoria Extra 2065, que são títulos com maior volatilidade, porém com um grande potencial de retorno quando a janela está interessante. Na renda fixa privada, com a impossibilidade de ganho de marcação a mercado, é importante considerar o prazo não apenas por conta da inflação, mas também considerando o risco do emissor do título. A rentabilidade mais alta costuma estar atraleda a emissiores mais arriscados, o que já é um ponto de alerta para o tamanho da exposição saudável. Além disso, você deve olhar com carinho para títulos isentos como LCIs e LCAs.

Olá, @Ranyerick Oliveira. Em 99% dos casos não compensa investir ao inves de amortizar o empréstimo. Geralmente, a taxa de juros do empréstimo é bem maior que o retorno médio dos investimentos, o que faz com que o custo de carregamento da dívida seja alto. Nesse cenário, primeiro, caso não tenha reserva de emergência, construa uma com 3 a 6 meses do seus custos fixos, e, após isso, verifica a taxa de juros do teu financimento. Se for maior que 1,1% ao mês, amortiza antes de começar a investir. Eu sei, parece mais charmoso dizer que tem investimentos, mas a sua dívida estará consumindo mais que a sua rentabilidade o que faz você sempre estar com saldo negativo no fim.

Olá, @Thiago Washington Robles. Em relação a sua primeira dúvida, o percentual de 57,03% não é a rentabilidade, mas a porcentagem que esse CDB representa da sua carteira. Ele informa que é ATÉ 102% do CDI, porque a rentabilidade varia de acordo com o valor investido. Sim, o rendimento do C6 é 102% do CDI e, diferente do inter, não depende da faixa de investimento. Para uma viagem no meio do ano, pegaria uma LCA/LCI, que são isentas, com vencimento próximo da viagem, ou, usaria a opçao mais segura - TESOURO SELIC. Pegar um CDB, na minha concepção, não é interessante devido ao imposto de renda. Sim, o terouso selic também terá, mas acho melhor e com uma rentabilidade mais previsível que um indexado ao IPCA.

Olá, @Jefferson Kohler. Além da diversificação, há alguns outros pontos que você deve considerar na montagem da sua carteira. Por exemplo, se as oportunidades em Tesouro Direto estão dentro de uma janela positiva, os outros ativos estarão precificando isso, ou seja, estão descontados e, obviamente, não ficarão assim para sempre. A dívisão da carteira é importante porque, em momentos diversos, cada ativo da sua carteira vai ter um papel importante na contrução da rentabilidade de longo prazo. Considere que você pegue e invista todo o seu dinheiro em Tesouro Prefixado, 2027 e 2031, quando esses títulos vencerem, caso a Selic esteja controlada e baixa, inflação dentro das expectativas e, por isso, a bolsa esteja cara, provavelmente você pagará caro em ativos que estavam descontados e não terá a mesma oportunidade na renda fixa. Diversificação não é só um mantra, mas uma estratégia para mantermos uma contrução de longo prazo em que pegamos diversas oportunidades e conseguimos, ao longo do tempo, termos bons ativos tantos de renda fixa, quanto de renda variável. Agora, você pode ter um perfil de risco ultraconservador ou seu risco pessoal ser alto e sua carteira ficar alocada principalmente em renda fixa, o que, mais uma vez, não significa tudo em tesouro direto. O Tesouro IPCA+ 2029 está pagando hoje IPCA + 7,84%, peguei um título no mercado privado pagando IPCA+9%, obviamente que precisando precificar o risco, mas não podemos ter religiçao nos investimentos.

Olá, @Luan Dawidman. A sua colocação sobre contrafluxo, eu acrescentária também a ideia de pegar sempre ativos que não são o foco dos de investimentos naquele momento. Ou seja, quando a selic está alta, parece tentador pegar rendimentos atrelados ao CDI, porque, naturalmente teremos um bom rendimento no curto prazo, mas, nesse momento, é interessante olhar com carinho para os préfixados, que podem estar garantindo um rendimento menor no curto prazo, mas que "travam" sua taxa alta por um período determinado. Em relação a mercação a mercado eu acrescentária que ela é uma estrátegia utilizada em títulos públicos de renda fixa, ou seja, apenas para títulos do tesouro direto. Esse detalhe é muito importante, porque apesar de haver a possibilidade de sair de um título de renda fixa do mercado privado antes do prazo de vencimento, provavavelmente você sairá perdendo parte da rentabilidade. Para vender o título você deve, primeiro, verificar qual a sua taxa de retorno nele vendendo no momento que você considera como uma bom momento de venda. Como você consegue ver isso? No site do terouro direito você consegue verificar qual a expectativa de retorno se o seu título tivesse seguindo a taxas de juros que você contratou, em comparação com a rentabilidade real dele ao longo do tempo. Quando mais próximo do vencimento do título, mais essas linhas vão se encontrando e se alinhando. Se, durante o período de carregamento do título você identificar uma assimetria grande entre as duas linhas do gráfico, em que você está ganhando na marcação do título, então você faz o cálculo do IR sobre o rendimento, considerando o tempo que você já carrega o título. Além disso, considere as oportunidades disponíveis no momento do resgate e as expectativas de retorno tanto do título, quanto desses outros investimentos disponíveis para saber se vai valer a pena vender seu título ou continuar com ele, porque não adianta resgatar um título prefixado que está te garantindo 16% ao ano para investir em um que irá te pagar 12% ao ano. Você só deve fazer o resgate de um investimento quando você JÁ SABE onde vai alocar esse recurso. Se você não sabe, então não faz sentido resgatar. A quantidade que você vai vender do título depende da mesma análise. A marcação a mercado é interessante, mas algumas vezes você pode considerar mais interessante manter o título e carregar ele até o vendimento, pois nem sempre vai fazer sentido vender. Abro aqui um espaço para falar sobre a minha aplicação pessoal: Os titulos préfixados, como não sao muito longos, 2027 (2 anos), 2031 (6 anos), eu invisto pensando em carregar até o vencimento, quando há oportunidades como agora, com taxas acima de 15%. Primeiro que, na minha carteira, opto pelo mais longo, 2031, considerando a tabela do IR e, também, considero que em 6 anos o meu capital investido vai dobrar com o menor risco de mercado possível. Na minha estratégia, faço marcação a mercado nos títulos: Tesouro IPCA+ 2035, Tesouro IPCA+ 2045 e nos títulos Tesouro Renda+Aposentadoria Extra a partir do 2050. A margem de tempo para se ter uma boa janela de maração a mercado torna os títulos interessantes. E porque não usar o Tesouro IPCA+ 2029? Pelo mesmo motivo dos prefixados - o prazo. São 4 anos, então, geralmente o que invisto no Tesouro IPCA+ 2029, invisto com a idéia de carregar até o vencimento. Mas, cabe destacar que não é que eu não venda de forma alguma, mas, para vender, téria que a assimetria entre o rendimento esperando e o efetivo ser grande e o título estar entregando quase toda sua rentabilidade já. Não precisa acompanhar todos os dias, não somos analistas, e com isso vamos só aumentar a chance de fazermos besteira, hahahahahha. Em relação a renda fixa, você faz sua análise sempre nos dias de aporte, porém, ás vezes vale a pena acompanhar a plataforma da AUVP no horário que consegue pegar os títulos interesantes do mercado secundário. Mas, lembrando, isso só se aplica a títulos de renda fixa de credito privado. Os títulos públicos você pode fazer 1 aporte só ou dividir em 2 ou 3, mas geralmente não tem uma grande alteração - a menos que o governo faça algo muito positivo ou catastrófico, as mudanças são progressivas. Quando você compra Tesouro Selic 2027 hoje e amanhã você está comprando, efetivamente, o mesmo título, no entanto, com rentabilidade diferente, se houver nudança de uma compra para outra, dessa forma, você terá como rentabilidade a média das taxas contratadas.

Olha, essa janela que falam de 60 a 40 dias não existe. Se vai viajar, começa pesquisando pelo menos 6 meses antes. Passagens minhas, pessoais, compro assim que abre a disponibilidade na data, cerca de 1 anos antes da viagem e isso sempre me faz economizar.

@Marcelo R, na verdade, o que acontece é que as companhias diponibilizam x passagens com milhas por determinada tarifa e, quando acabam essas passagens, a tarifa fica mais cara. Seu caso provavelmente foi isso. Eu estava fazendo uma emissão ontem que 2 pessoas estava um valor em milhas e quando colocava 4, o valor era bem maior. Acontece bastante se você precisar emitir para muitas pessoas no mesmo voo. E vai dar erro no pagamento porque seu amigo comprou os assentos que estavam com a tarifa inicial que vocês viram.

Eu empreendo com milhas aéreas desde o final de 2020. Já movimentei mais de 50 milhões de milhas e gostaria de contribuir com a comunidade deixando uma explicação sobre o mercado de milhas que vai ajudar as pessoas a compreenderem como ele funcionava e funciona. Parece extremamente vantajoso e tentador investir em milhas aéreas. Eu sei, também já passei por isso. Eu comecei a investir em milhas em 2020. A pandemia trouxe um caos para o setor de turismo e, com isso, surgiu uma janela muito interessante para entrar no mercado de milhas. Entre o meio de 2020 e o final de 2021 diversas promoções extremamente vantajosas surgiram. Foi uma verdadeira festa de possibilidades de adquirir milhas a baixo custo e vender com lucros de 20% a 40%. Mas, como nada dura para sempre, 2022 chegou como um raio para quem estava se empolgando com o mercado. Se o primeiro semestre já não tinha sido muito interessante, o segundo veio para desanimar ainda mais quem estava operando no mercado de forma mais tradicional. As milhas Smiles despencaram de valor, com a altíssima quantidade de promoções e, também, com a quantidade de cupons jogados no mercado pela empresa. As milhas latam se valorizaram, mas as promoções rarearam. Então, só que tinha caixa conseguiu investir e segurar para vender por valores mais interessantes. Em 2023 o mercado estava mais estável, no entanto, para os olhos mais atentos, estava evidente um grande perigo de grande prejuízo: a 123 Milhas (HotMilhas), principal compradora de milhas do mercado, intensificou a propaganda e venda de pacotes flexíveis de viagem a preços impraticáveis, muitas vezes recebendo praticamente apenas as taxas de embarque da viagem, fazendo com que sua operações se torna-se uma pirâmide. Os prazos de vendas de milhas para receber os melhores valores foram aumentando e o que em 2020 era 45 dias, passou a ser 90, 120 e 150 dias, ou seja, 6 meses de prazo em 2023. Por fim, em agosto de 2023 a 123 milhas anunciou que não tinha como horar as viagens e seu braço de compra de milhas, a HotMilhas, anunciou que iria suspender os pagamentos que estavam com prazo em aberto a serem pagos pela empresa. A notícia caiu como uma bomba no mercado e fez milhas e todos, ABSOLUTAMENTE TODOS OS INFLUENCIADORES DE MILHAS, que antes davam as empresas como seguras tiraram o corpo foram e mudaram o discurso, dizendo que sempre tinham avisado do risco. Nem um avisava, porque era contraproducente a sua venda de cursos deixar claro que havia um grande risco no mercado. Com cerca de 800 mil credores, e uma dívida de 2,4 bilhões, as empresas do grupo 123, como hotmilhas, a 123 Milhas, a Novum, a Maxmilhas, pediu recuperação judicial em agosto de 2023. Quem tem dinheiro a receber e viu o plano de recuperação apresentado pela empresa sabe que a empresa é insolvente e deve encerrar as atividades. Para quem deseja investir em milhas, algumas informações importantes: 1. Quando você investe em milhas aéreas você precisa estar ciente que você está exposto ao Setor Aéreo, que é um setor complexo, com margens apertadas e com um longo histórico de empresas que faliram. 2. A venda de milhas não é regulamentada e os programas de fidelidade proíbem a prática, no entanto, algumas pessoas recorreram na justiça e conseguiram retirar as limitações para emissões impostas para dificultar a venda. Mesmo com as limitações é possível vender, no entanto você precisará dominar algumas regras que são diferentes de programa de fidelidade para programa de fidelidade. 3. Não é possível ganhar dinheiro só com o limite do cartão de crédito, como alguns influenciadores colocaram por muito tempo. As parcelas chegam e você pode apenas se complicar. 4. As duas maiores empresas de compras de milhas eram a HOTMILHAS (123 milhas) e MAXMILHAS, ambas atualmente em recuperação judicial e sem condições práticas de manterem a operação – inclusive, sou uma das credoras que perdeu uma boa parte do patrimônio com o golpe que os operadores da empresa deram. Estou desde o anúncio da interrupção dos pagamentos trabalhando para me recuperar do golpe. 5. Hoje, há duas formas principais de vender milhas (utilizo as duas, atualmente): · Vendas no particular – Você estará operando como uma agência de viagem e é recomendável que abra um CNPJ para tal, podendo ser um MEI. · Vendas em Balcões de milhas – O risco aqui é de golpes, você precisa saber bem a procedência do balcão ou vai só perder dinheiro. 6. A forma mais lucrativa de operar é vender no particular (como agência), mas é também a forma mais trabalhosa e que você precisará estudar bastante as regras de cada companhia aérea, ou pode ter grandes prejuízos. 7. As margens de lucro são apertadas, considerando o risco, mesmo para vendas no particular (10 a 30%, dependendo da emissão). 8. Comprar milhas sem ter em mente o que vai fazer com elas é furada, porque você tem o custo de carregamento e o custo de oportunidade. Quem tiver mais dúvidas sobre como funcionou o mercado, pode comentar no post que eu vou tentar responder tudo que eu souber para ajudar.

@Lucas De Oliveira Pinto Bertoldi Pelas regras atuais, você so consegue pegar LCA e LCI com esse prazo no mercado secundário. Acho que o critério que você ira aplicar para análisar o investimento é ter o melhor rendimento com liquidez no prazo que você necessita e, dependendo de como está o mercado, talvez seja mais interessante deixar no Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária.

@Mario Regis De Freitas Mendes, sua colocação está correnta: "se aplicar em papéis de curto prazo, no momento do resgate, caso a SELIC esteja baixa, não seria tão lucrativo reinvestir em renda fixa", no entanto, no Brasil o "se" pode pender para todos os lados (hahahaha). Diante do histórico do nosso pais, dentro da alocacão em renda fixa, na minha estratégia, também aplico a diversificação. No Brasil, por vezes, até o passado é incerto, então nada nos garante que em 2030 a Selic vai estar menor, temos eleicões ano que vem e isso afeta todo o mercado. O boletim Focus, se voltamos para o ínicio de 2024 (Data de publicação: 08/01/2024), precificava a selic em 8,5% em 2025, o que, como vimos, não aconteceu. Hoje, o mesmo boletim (Data de publicação: 20/01/2025), precifica a selic em 15% em 2025. Na publicação de 2024, precificava-se a Selic em 8,5% em 2026, agora, precifica-se em 12,25%. O que isso nos ensina? Quem em 2030 a selic pode estar 16% ou 8%, a depender do que o governo que entrar próximo ano fizer com a política fiscal. Nesse cenário, em que não podemos prever, gosto sempre de utilizar a maxima da diversificação. Estou trabalhando com a lógica abaixo: TÍTULOS PREFIXADOS DE CURTO PRAZO - 10% (2 a 4 anos, por conta do imposto de renda) JUSTIFICATIVA: Quando os títulos vencerem, se a selic estiver baixa, provavelmente aparecerão boas oportunidades em PÓS-FIXADOS. TÍTULOS PREFIXADOS DE LONGO PRAZO - 25% (+5 anos) JUSTIFICATIVA: Os títulos de longo prazo estou focando principalmente em Tesouro Direto 2031, para, se tudo der certo, ganhar com a marcação a mercado e se tudo der "meio" errado, ter garantido uma boa rentabilidade TITULOS INDEXADOS AO IPCA+ DE CURSO PRAZO - 15% (2 a 4 anos) JUSTIFICATIVA: O IPCA no Brasil é o calcanhar de Aquiles do governo e dos investidores, ele pode corroer todo o rendimento que obtivermos em um período de IPCA descontrolado. Esse ano mesmo, o mercado prêve que o governo não conseguirá cumprir a meta, fazendo com que a Selic tenda a subir. TITULOS INDEXADOS AO IPCA+ DE LONGO PRAZO - 30% (+5 anos) JUSTIFICATIVA: Eu gosto de títulos indexados ao IPCA de longo prazo, principalmente o tesouro IPCA+2035 e o tesouro IPCA+2045, eles em épocas como agora, oferecem uma excelente oportunidade para ganhos em marcação a mercado, pois são longos e possibilitam as mudanças de cenário político e fiscal no Brasil, aqui, independente de governo, porque a esquerda e a direita no Brasil adoram um populismo gastador. TÍTULOS PÓS-FIXADOS CURTO PRAZO OU LIQUIDEZ DIÁRIA OU APLICAÇÕES ISENTAS DE CURTO PRAZO - 20% JUSTIFICATIVA - Aqui, procuro observar opções que me possibilitem liquidez, mas com uma retabilidade interessante (opções no mercado secundário, aplicações isentas) Inclusive, também gostaria de saber a opnião dos colegas sobre como estou pensando a minhas aplicações em renda fixa.

@Vinicius Estevam Da Costa, concordo com o apresentado por nossa colega @Daniele Vilela. A tudo que foi colocado, acrescentária que como o seu título - IPCA+ 5,47% (2055) - é um título de longo prazo e que você não pegou em uma taxa ruim, o que faz com que, em algum momento, nos próximos anos, seja possível que haja uma janela de oportunidade em que os juros caiam e a marguem de prejuízo na marcação a mercado seja menor ou deixe de existir. É verdade que os juros semestrais incomodam, principalmente quando assistimos as aulas de renda fixa do curso. Os juros semestrais nos atrapalham porque você paga um imposto de renda maior nos recebimentos de curto prazo, além disso, perde-se na bola de neve dos juros compostos, no entanto, quando o prazo é superior a 2 anos você chega ao pagamento mínimo de imposto em relação aos cupons semestrais, o que parece-me ser teu caso, pois considerando o gráfico de preços e taxas do tesouro direto para o teu título, provavelmente teu investimento foi feito há mais de um ano ao menos, e, considerando o que já recebeste de juros semestrais, acredito que tenha sido há mais de 2 anos (se a minha compreensão de como são pagos os cupons está correta), então, já deves estar pagando a alicota mínima de imposto. Nesse cenário, não venderia o título agora, aguardaria uma janela de marcação a mercado melhor.

Uma das coisas que temos que ter cuidado sobre o uso da diversificação é para não ultrapassarmos a linha dela e entrarmos na pulverização. Além disso, você precisa olhar se as empresas não são correlacionadas. Além disso, você precisa conseguir responder para si mesmo porque cada empresa está na sua carteira e quais fundamentos cada empresa carrega para fazer parte do seu porifólio. Se foi só porque você viu alguém que disse que era uma boa oportunidade, então você tem que repensar a estratégia. Empresas correlacionadas pelo setor: BANCOS: BBAS /BMG /PINE /itausa ENERGIA: brava energia /auren /cemig MINERADORA vale/ cmin/ gerdau, petrobras, jalles, raizen, cozan, goau, marcopolo, itausa, vamos, magalu, CVC, azev3, agro, cxse, ifcm, jhsf, positivo, qualicorp e irani Olhando os ativos da sua carteira e a dúvida que você carrega, acho que sua carteira esta pulverizada, que é quando escolhemos ativos de forma excessiva e desorganizada, sem uma razão de ser na carteira, de forma que você acaba diluindo a patrimônio a um nível que não há ganho expressivo, além de que com as correlações você se expõe a riscos setoriais especificos, e com as escolhas de ativos de setores complicados e ruins como varejo (magalu) e turismo (CVC), você pode estar se expondo a riscos desnecessários. Por fim, com tantos ativos você terá muita dificuldade de monitorar seus investimentos, perdendo o foco e ficando perdido.