Adriano Umemura

Bom dia @Lucas Consoli Pereira. Eu particularmente indicaria voce seguir a estratégia que voce definiu, até para não deixar a subjetividade influenciar nas suas decisões. Mas um outro ponto que voce pode avaliar seria que os 12% da renda toma como base anual a contribuição, ou seja, voce não precisa destinar este valor todo mes. Por outro lado temos que pensar tambem que apesar deste mes estarmos com boas oportunidades o proximo pode estar melhor 😄

Boa noite @Vini. Ja existem projetos em andamento para disponibilizar mercados globais no BTG. Mas por enquanto esta disponibilizado somente para patrimonios no exterior acima de U$250mil

Boa noite @Viviane Nogueira. Mais importante do que tentar acertar o momento para realizar o aporte em ações, seria ter uma boa analise das empresas e escolher bons ativos para compor a sua carteira. Alem disso se o montante a ser aportado for muito grande, o ideal é que seja feito de forma gradual para diluair uma possivel volatilidade do mercado

Boa noite @Lícia Moreira. As aulas estão sendo regravadas e atualizadas na plataforma gradualmente. Quando ocorrer a atualização avisamos aqui na comunidade.

No modulo de investimentos no exterior voce tera um entendimento melhor. Quando decidimos criar uma exposição no exterior o objetivo principal seria alocar o nosso patrimonio fora do BRasil em uma moeda historicamente mais forte do que o real. Mas quando aportamos em etfs nacionais que replicam os etfs americanos (como o IVVB11) nosso dinheiro continua no BRasil, sujeito a nossa legislação e tributação. DEsta forma não atingimos o objetivo de diversificação de risco soberano. O ideal para cumprir este objetivo seria abrir uma conta em uma corretora sediada nos EUA (ou em outro pais) e investirmos em ativos custodiados no país a qual queremos criar exposição.

Boa tarde @Lucas Batista Do Amaral. Na minha opinião sua carteira possui bons ativos. Somente TRPL4 que não possui tag along. Veja que o tag along é um direito dado ao acionista minoritário de receber um percentual do valor pago ao acionista controlador, em caso de aquisição da empresa. Como iremos aportar em uma empresa por varios anos acaba sendo um risco maior ter empressa na carteira que não possuem tag along

Boa noite @Laurizio Emanuel Ribeiro Alves. O fato do ativo estar negativo não é motivo para se desfazer dele, mas sim a analise dos fundamentos. Um ativo da carteira que perdeu os fundamentos voce pode mante-lo congelado sem receber mais aportes ou planejar um fluxo de saida. No modulo 8 voce tera maiores explicações de como realizar estas correções O diagrama do cerrado não é uma ferramenta para mostrar a qualidade do ativo, mas sim gerenciar o seu risco. Um ativo com nota menor significa que ele possui um risco maior do que outro com nota maior, mas não necessariamente seria um ativo ruim. Veja que quem estabelece os criterios de risco é o proprio investidor através das perguntas do diagrama. Ja um ativo com nota zero ou negativo sera um ativo que voce não aportara mais porque não atende aos seus criterioos de riscos basicos. Se forem etfs nacionais que replicam os internacionais eu não vejo muito sentido em manter, ja que não atendem o requisito de diversificação de risco soberano

Boa noite @Wanderson Santos De Almeida. Se voce se refere ao percentual meta da sua carteira dependera de alguns fatores como horizonte de tempo para voce usufruir do seu patrimonio, local onde ira usufruir do patrimonio e perfil de risco. Na aula 03 do modulo 8 voce tera acesso ao PIAR (Plataforma Integrada de Avaliação de Riscos) que ira lhe dar um norte de como distribuir os seus percentuais.

Boa tarde @Alex Sandro Lemos Dos Santos. Somente complementando a resposta dos amigos. Voce provavelmente não conseguira aportar no mesmo titulo pelos 5 anos, mas a cada mes voce podera escolher titulos diferentes com rentabilidades diferentes para realizar os aportes. Se o objetivo for ter um determinado valor ao fim destes 5 anos não ha problema em escolher titulos prefixados ja que voce tera uma previsibilidade maior em relação ao montante. Contudo, se o objetivo for a aquisição de algum bem sem valor definido, titulos indexados ao IPCA irão proteger o seu poder de compra neste periodo Ja para carteira de longo prazo o ideal seria utilizar o contrafluxo, ou seja, escolher a cada mes os titulos que se beneficiam com o ciclo de mercado. Veja se estas respostas fazem sentido para voce. Caso tenha mais alguma duvida poste aqui para podermos ajudar.

Boa tarde @Wellington Ferraz Costa. Somente complementando, o resgate do tesouro quando ocorre até as 13h nos dias uteis tem o valor creditado no mesmo dia. Para resgates após as 13h o valor é creditado em D+1, ou seja, no proximo dia util. Lembrando que titulos do tesouro IPCA e prefixados sofrem de marcação a mercado, podendo em um resgate antecipado ter perda da rentabilidade ou mesmo do capital investido.

Boa tarde @Jaimson Bispo. Apesar de serem em 2 setores diferentes, BBSE3 se utiliza da estrutura bancaria de BBAS3 para distribuir os seus produtos, ou seja, possuem uma correlação operacional. Se algo acontecer coma operação de BB provavelmente afetara os resultados de BB seguridade. Desta forma eu preferiria escolher uma empresa que não tivesse esta correlação.

Boa tarde @Edson Leone. O spread do dolar ja é considerado na cotação do ativo nacional. Em relação a tributação tanto aqui no BR como la fora é de 15% sobre o ganho de capital. Mas como comentei acima ao investir pelos etfs nacionais voce não diversifica parte do seu patrimonio do risco soberano do pais.

Boa tarde @Silvia Aparecida Paliari. Este valor representa quantas vezes o seu aporte mensal?

Boa tarde @Lourenco Joao Vicenzi. Eu aguardaria um ponto mais favoravel para saida com uma marcação a mercado que esteja me beneficiando em termos de rentabilidade. Enquanto isso voce pode aplicar os cupons pagos em ativos que fazem sentido na sua estratégia.

Boa tarde @Vinicius De Brito Fonseca. Tudo vai depender de qual area voce vai querer atuar. Lembrando que o objetivo das certificações na grande maioria das vezes é regulamentar, mas o que fara voce ter a bagagem para ser um bom profissional é o conhecimento na sua area de atuação, que pode ser adquirido através de treinamentos e da experiencia profissional que voce ira adquirindo com o passar dos anos.

Boa tarde @Elen Maria Pereira. O serviço de transferencia de custodia da B3 esta funcionando muito bem, voce ja tentou por la? https://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/central-depositaria/canal-com-investidores/portabilidade-de-investimentos/

Boa tarde @Adso Melo De Menezes. Sim, na maioria das vezes voce tera uma rentabilidade maior em titulos com vencimentos mais longos devido ao conceito de preferencia por liquidez e ao risco de mercado que um titulo mais longo tera. Contudo existem situações em que podem ocorrer distorções em relação as taxas oferecidas devido a percepção de risco do investidor. De forma bem simplificada, mesmo os titulos de renda fixa possuem variação no valor do seu preço pela lei da oferta e da procura. Quando um determinado titulo passa a ter uma procura maior o seu preço aumenta e consequentemente sua taxa diminui. Sendo assim podemos interpretar esta situação como se os investidores estivessem dispostos a alocar em titulos do tesouro para periodos mais longos garantindo uma proteção por um tempo maior frente a inflação, mesmo sacrificando parte da rentabilidade para isso. A alguns meses atras escrevi em um outro post mais informações a respeito deste tema. Vou deixar abaixo o link para acrescentar a discussão

Bom dia @Dácio Rogério Gomes De Souza. Quando avaliamos individualmente cada tipo de titulo visualizamos da seguinte forma. Um titulo prefixado garante uma taxa constante até a data de vencimento. Isto gera uma previsibilidade maior para o investidor mas tambem um risco maior. Se variaveis como a inflação ou mesmo a taxa basica de juros do nosso pais tiverem um aumento muito significativo, podem diminuir a rentabilidade real deste tipo de titulo. Este seria um titulo indicado em um cenario de taxa de juros alta com expectativa de queda, ja que travaria nossa rentabilidade em valores possivelmente maiores do que os oferecidos futuramente. Uma outra situação seria nos casos de metas de medio prazo a qual queremos ter como objetivo um valor determinado a ser recebido Ja os titulos indexados ao CDI são titulos que irão acompanhar a rentabilidade da taxa basica de juros do nosso pais. Seriam titulos que possuem um risco de mercado menor do que os prefixados, mas dependendo do cenario podem apresentar tambem uma rentabilidade menor. Quando falamos de contrafluxo seriam titulos indicados para um cenario de taxas de juros baixas com expectativa de alta, ja que a medida que a selic aumenta a rentabilidade destes titulos aumenta tambem. A maioria dos titulos que disponibiliza liquidez diaria tera sua taxa indexada ao CDI, mas para nossa carteira de longo prazo encontraremos titulos com prazos de vencimentos maiores e que consequentemente oferecerão percentuais maiores de taxas. E por fim os titulos hibridos que oferecem IPCA + uma taxa prefixada nos garantem uma taxa real e nos protege da inflação. Eles podem ser utilizados para metas de medio prazo a qual queremos ter um valor final que acompanhe a variação de algum bem que queremos adquirir, ou para nossa carteira de longo prazo garantindo que parte do nosso portfolio de renda fixa esteja sempre preservando o seu poder de compra. Geralmente conseguiremos taxas mais atrativas nos titulos indexados ao IPCA quando o cenario macroeconomico apresentar caracteristicas de uma inflação controlada Para nossa carteira de longo prazo a cada mes avaliamos o cenario macroeconomico e construimos um fluxo de aplicação escolhendo os percentuais que destinaremos para cada um destes titulos. Ao longo da construção da nossa carteira teremos diversos tipos de titulos que adquirimos em momentos diferentes da nossa economia, mas que serão beneficiados em diversas situações de ciclos de mercado. Veja se as explicações fazem sentido para voce. Caso tenha mais alguma duvida poste aqui para podermos ajudar

Bom dia @Gilson Luiz Rauschkolb. A taxa equivalente voce utilizara para realizar uma conversão de taxa de juros composto para algum outro periodo de tempo diferente do apresentado no titulo. Por exemplo, um titulo que paga uma taxa de 10%aa teria taxa equivalente de 0,7974%am Ja quando comparamos um titulo isento de IR com um titulo tributado, temos que tomar a mesma base de tempo ja que o prazo de vencimento é uma variavel de risco e consequentemente afeta a taxa oferecida. Sendo assim, quando comparamos uma LCI com prazo de vencimento para 1 ano temos que comparar com um CDB com mesmo prazo de vencimento.

Bom dia @Filipe Augusto Valencio Leinig De Almeida. PJ não pode adquirir titulos do tesouro via tesouro direto, mas é possivel adquirir via mercado secundario nas corretoras. Em relação aos outros investimentos na grande maioria dos casos sera mais vantajoso investir via PF do que PJ. Diversas isenções tributarias que temos na PF não se extendem para a PJ, como por exemplo a isenção nos rendimentos pagos nos fiis. Alem disso quando falamos de ações por exemplo. Levando em conta que quando investimos em ações estamos financiando a operação de uma outra empresa, sera que não temos que nos questionar do motivo de não estarmos investindo diretamente na nossa?

Bom dia @Jaimson Bispo. Cada ativo tera um valor especifico, não sendo igual para todas as ações, e podendo variar a cada aluguel.

Bom dia @João Victor Cunha. Eu particularmente não avalio as taxas de administração baseado nos seus valores absolutos. Veja que estas taxas de administração e de performance ja são descontadas quando ocorre o pagamento dos rendimentos. Sendo assim o que seria melhor? Um fundo que tem taxa de administração de 0,5% e que te entrega um DY de 8%aa ou um que cobra 1% mas te entrega um DY de 10%aa?

Bom dia @Cristian Souza. Os pontos que voce citou são realmente os que hoje merecem maior atenção em relação a analise da Taesa. Outro ponto a se analisar seria o payout da empresa que hoje estaria em 75%, mas na minha analise baseada no cronograma de amortização de sua divida, seria mais saudavel em torno de 50%. Entre as 2 empresas, a Engie possui o foco maior no subsetor de geração de energia, mas parte de sua operação tambem é destinada a transmissão. Tanto é que, no ultimo leilão, a engie ganhou o maior projeto com uma oferta bem agressiva que gerou um desconto de 48% sobre a receita maxima da RAP. Uma outra alternativa para seus estudos seria a Alupar, empresa voltada somente para o subsetor de transmissão da mesma forma que a Taesa

Bom dia @Gustavo Dutra Almeida. Na area que apresenta o balanço da empresa, se voce entrar em "filtrar indicadores" voce pode adicionar a visualização do payout de cada ano

Bom dia @João Victor Cunha. Os ETFs nacionais não entram na isenção de vendas de até R$20mil mensais. DEsta forma uma outra alternativa a que voce propos seria simplesmente deixar o ativo congelado na carteira e iniciar os seus aportes nos ativos internacionais que irão fazer sentido para sua estratégia