Adriano Umemura

Bom dia @Raphael Makouto Nishi. Se voce pretende usufruir do seu patrimonio aqui no BRasil na sua "aposentadoria", em termos de estratégia seria ok. O que voce teria que verificar seria se em termos fiscais a sua não declaração de saída definitiva do país geraria algum problema. Neste caso voce teria que consultar um contador especialista na area e descrever a sua situação.

Para evitar um calote da divida interna por exemplo. O não pagamento de titulos seria, na minha opinião muito mais prejudicial do que a emissão de dinheiro pelo BC. Devido a isso que os gastos do governo bem como o desenvolver da divida publica esta sempre sendo avaliado pelos investidores e mesmo pela população que entende este conceito.

Bom dia @Regis Martins Cereda. Uso o 1password

Bom dia @Luiz Felipe Dos Santos Pacheco Da Fonseca. O LTV é atrelado a cada CRI, ja que são dividas diferentes com garantias diferentes. Este dado é fornecido geralmente pelos fundos nos relatorios mensais, juntamente com o LTV medio do fundo.

Bom dia @Raphael Makouto Nishi. Sim, esta situação pode acontecer. Neste caso voce teria que calcular se a venda dos 2 titulos compensaria. Contudo, na aula 17 do modulo 3 voce tera contato com o conceito do contrafluxo a qual utilizamos para a escolha do titulo baseado no ciclo de mercado. Quando utilizamos esta estrategia aliada a aportes regulares, os nossos titulos serão compostos por um conjunto com caracteristicas muito semelhantes. A possibilidade ainda tem chance de ocorrer, mas com impacto praticamente insignificante.

Boa noite @Claudio Santos. Não é bom, a equipe economica sabe disso, mas se precisar ser feito eles tem a possibilidade de fazer. É por causa disso que o acompanhamento da politica economica do país é tão importante. Fatores como superavit/deficit primario, sistema de metas da inflação e cambio flutuante formam o tripé macroeconomico que todos ficam de olho como estão sendo conduzidos. O tripé foi criado no governo do FHC e possui uma grande importancia ja que sinaliza para o mercado que o governo segue em um caminho saudável na condução da sua economia. Alem disso, se um governo deixa de honrar sua divida interna do tesouro, todo o sistema financeiro tende a ruir.

Boa noite @Sheila Bigolin Teixeira. Isso mesmo. Caso a venda seja superior a R$20mil voce declara em “Renda Variável”, “Operações Comuns / Day Trade”

Boa tarde @Joel Paulo Araujo. O DI esta hoje em 10,65%. Sendo assim, 95% do DI seriam 10,1175%. Caso o DI se mantenha constante durante este ano voce teria ao final o montante bruto de R$55058,75. Para o prazo de 365 dias a aliquota de IR é de 17,5%, ou seja, voce receberia liquido R$54.173,46. Contudo o DI é uma taxa variavel que pode sofrer alteração durante este 1 ano. Desta forma voce só sabera a rentabilidade real no vencimento. Por isso chamamos os investimentos indexados ao de DI de pós fixados. Veja se a resposta fez sentido para voce. Caso tenha mais alguma duvida poste aqui na comunidade para podermos auxiliar.

Boa tarde @William Redig. Estes movimentos são dos investidores institucionais de grandes fundos de investimentos. A operação é diferente quando comparada a estratégia do pequeno investidor, até pela propria dinamica que rege estes fundos.

Não se preocupe que estamos aqui para te auxiliar. Qualquer duvida fique a vontade para postar.

Os titulos com pagamentos de juros semestrais podem ser uma alternativa na fase de usufruir do patrimonio. Na fase de crescimento e construção do patrimonio, devido ao fato de que nos primeiros pagamentos as aliquotas de IR serão maiores, eles não seriam os mais indicados. Em relação a sua duvida de como avaliar se voce esta tendo ganho ou perda com a marcação, a forma mais pratica seria comparando taxas. Por exemplo, o titulo IPCA 2029 esta oferecendo hoje a taxa de IPCA+6,13%. Caso voce compre este titulo hoje e daqui a 1 ano a taxa oferecida no mesmo titulo esteja menor (IPCA + 3% por exemplo) significa que voce ja esta tendo ganho com a marcação. O inverso da mesma forma Contudo isso não seria suficiente para voce vender o titulo. Voce teria que calcular o IR e verificar se ao resgatar voce conseguiria aportar em outro investimentos que lhe gerasse uma rentabilidade superior ao de IPCA+3% do exemplo acima. Eu geralmente deixo o titulo entrar na aliquota minima de IR para começar a avaliar se posso ter ganhos com a marcação, a não se em situações que vejo um movimento muito brusco de queda nas taxas oferecidas.

Boa tarde @Iago Moreira. Na minha opinião a precificação dos titulos indexados ao IPCA tera como balizador a taxa basica de juros a qual saberemos hoje qual sera, mas que se vier em linha com as expectativas do mercado ja esta precificado no premio do titulo, e a propria lei da oferta e da procura. Pelas taxas apresentadas nos ultimos dias o mercado esta buscando titulos com vencimentos mais longos, vide taxa do ipca 2045 menor do que a de 2029. Isto pode representar uma certa preocupação por partes dos investidores relacionados a inflação em um periodo mais longo de tempo. Via de regra eu considero uma boa taxa para o tesouro como ativo livre de risco e caso o seu objetivo seja proteger parte dos investimentos de renda fixa da inflação.

Boa tarde @Hermivaldo Braga Oliveira Júnior. Ao olhar o vencimento do titulo me surgiu uma dúvidas. Este titulo é com pagamento de juros semestrais?

Bom dia @Andre Lima Valente. Não ira ter uma regra especifica, ja que não conseguimos prever com exatidão quanto tempo cada ciclo de mercado iria durar. Contudo, como realizamos aportes mensalmente, chegara uma hora em que quase sempre teremos titulos vencendo e poderemos aportar naqueles que estão se beneficiando no momento. Em 2020 por exemplo, com a selic a 2% haviam titulos pagando 150% do DI que estão vencendo por agora. Imagine o quanto não tiveram de rentabilidade. Se tivessem um vencimento em 2 anos o titulo iria deixar de render exatamente quando a selic entrou no patamar de 13,75% Eu particularmente procuro aportar em titulos com vencimento em torno de 4 anos. Mas cada investidor ira escolher os vencimentos que mais se encaixam na sua estratégia

@Fábio Ramires bom dia. Como não se trata de uma necessidade com urgencia, pegue o valor que voce iria pagar na parcela do financiamento ou do consórcio e aporte em um investimento de renda fixa com liquidez que te pague ao menos 100% do DI. Voce vera que quando menos esperar ja tera o valor do veiculo para pagar a vista. Existem os 2 lados, aqueles que colocam os juros compostos para trabalhar e ter rendimentos e aqueles que pagam por eles 😄

@Rafael Antunes Teixeira Silva e @Matheus Passos Silva. Veja que as certificações tem como objetivo a regulação para profissionais do mercado financeiro. O conteudo introduz informações que agregam em relação aos investimentos, mas na minha opinião se voces não tem como objetivo atuar na area não faria sentido prestar a prova. Ate pelo fato que cada prova possui um custo e validade. Depois de um periodo de tempo algumas delas necessitam de novos exames para serem renovadas.

Bom dia @Andre Lima Valente. Os CDIs, Certificados de Depósito Interbancário (ou também Certificados de Depósito Interfinanceiro), são os títulos de emissão das Instituições Financeiras que lastreiam as operações do mercado interbancário. Suas características são idênticas às de um CDB (título privado de Renda Fixa para a captação de recursos de investidores Pessoas Físicas ou Jurídicas, por parte dos bancos), mas sua negociação é restrita ao mercado interbancário. Sua função é, portanto, transferir recursos de uma Instituição Financeira para outra. Em outras palavras, para que o sistema seja mais fluido, o banco que tem dinheiro sobrando empresta para o que não tem. Isto se deve ao fato de que, ao termino do dia toda instituição financeira não pode fechar em deficit em relação ao dinheiro captado e o dinheiro emprestado. A média ponderada das operações de CDI registrados na B3 representa o custo do dinheiro no mercado interbancário e, por isso, representa a taxa de juros do mercado, conhecida como DI, cujo nome completo é Taxa DI – Cetip Over. A taxa DI é o principal indexador do mercado de Renda Fixa. A maior parte dos títulos de Renda Fixa pós-fixados negociados no mercado está indexado ao DI. Isto gera um pouco de confusão porque a maioria dos titulos apresentam a rentabilidade como um percentual do CDI, mas o correto seria do DI. Para não gerar mais confusão a maioria dos veiculos acabou por propagando desta forma e assim ficou. Sua segunda afirmação esta em parte correta. O DI geralmente é menor do que a Selic meta, e geralmente coincide com a Selic Over. Isso. Existe uma isenção no tesouro selic de aportes até R$10mil. Os outros titulos não possuem esta isenção https://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/tarifas/tarifas-de-tesouro-direto/

Boa noite @Jony Fernando. A Ligga Telecomunicações S.A. é uma empresa fundada em 2001 como subsidiária integral da Companhia Paranaense de Energia. Em 2021, após leilão de desinvestimento conduzido pela Copel, 100% das ações de emissão da Companhia foram alienadas para a Bordeaux Participações S.A.. As atividades da Companhia consistem na prestação e exploração dos serviços de telecomunicações e de comunicações em geral, na modalidade Banda Larga (“SCM”), e serviços de tecnologia digital. Desta forma eu acredito que ela não tenha ações negociadas em bolsa, e devido a isso não aparece nos sites de analise. Contudo a empresa possui o seu RI e voce póde ter as informações dos demonstrativos financeiros através dele https://ri.liggavc.com.br/

De forma simplificada CFP é para ser planejador financeiro CNPI analista CGA gestor de fundos Estas acima juntamente com CPA10,20 e CEA são certificações da Anbima, com exceção do CFP que é uma certificação internacional. A Ancord é uma outra associação com certificações diferentes como o de AI (Assessor de Investimentos) AAI eram os Agentes autonomos de invetsimentos que hoje são os AI (assessores de investimentos) conhecidos por todos. Geralmente o segundo esta vinculado a uma corretora e basicamente vende os produtos de investimento ganhando no rebate. Ja o CEA não precisa estar vinculado a uma instituição financeira. Quando vinculado pode trabalhar como consultor e ser remunerado por fee based que é o caso dos consultores da AUVP Capital. Eles não ganham pelo produto mas sim pela gestão do patrimonio.

Se for em titulo do tesouro e o resgate acontecer antes do vencimento, sempre tesouro selic para não correr o risco de perda com a marcação.

Exatamente. O tesouro selic possui tambem um percentual prefixado adicional a selic, mas como o valor é muito pequeno e sua variação tambem, a marcação a mercado é irrelevante.

@Andre Lima Valente somente um adendo. O tesouro selic basicamente não sofre de marcação a mercado, por que o valor final do titulo é reajustado pela selic tambem. Os titulos que sofrem de marcação a mercado de forma significativa são os titulos prefixados e indexados ao IPCA

Boa tarde @Andre Lima Valente. Esse tema gera dúvida mesmo, mas vou tentar explicar. Um CDB que rende 100% do CDI rende mais que o tesouro selic porque existe a taxa de custodia do tesouro que cobra 0,20%aa com isenção de até R$10mil. Mas o que temos que entender é que a selic, bem como o CDI não são taxas fixas. Com a selic meta o BC determina qual seria a taxa selic a ser seguida pela politica monetaria. Mas diariamente são realizadas negociações com taxas que irão ficando ao redor desta taxa estabelecida como selic meta. A taxa média das operações de financiamento de um dia (compromissadas), lastreadas em Títulos Públicos Federais, ponderadas pelo volume das operações que ira determinar a selic over. Mas como então, se a taxa da selic over é determinada pelas negociações, ela não foge muito da selic meta? Porque tanto as operações compromissadas como os leilões de titulos publicos realizados pelo BC vão balizando os valores da selic over para que a meta seja seguida. Para mais facil entendimento, na maioria das vezes se explica que o valor da taxa selic é a meta e que o DI é 0,10 pontos percentuais menor do que a selic. Mas é uma simplificação para se entender mais facilmente, sem ter que explicar estes conceitos que coloquei aqui no post. Vou deixar abaixo um print do historico do DI de janeiro deste ano que mostra a media do DI diario bem como a selic over e tambem o print que mostra a cada reunião do copom a selic meta e selic over. Veja se estas explicações fazem sentido. Caso tenha mais alguma duvida relacionado ao tema poste aqui para podermos ajudar

Boa tarde @Jonas Dos Santos Luiz. Voce teria o CNPJ da corretora?

Boa tarde @Gabriel Figueiredo. Se o objetivo é manter o montante no titulo até assistior todas as aulas para assim iniciar as alocações, teria que ser no tesouro selic de vido a marcação a mercado que voce entenderá no modulo 3. Todos os titulos do tesouro possuem rentabilidade e liquidez diaria, ou seja, te possibilitam resgatar a qualquer momento. Contudo os titulos prefixados e indexados ao IPCA sofrem de marcação a mercado, podendo ter perda de rentabilidade ao realizar um resgate antecipado. Veja se esta informação faz sentido para voce. Caso tenha ainda alguma duvida poste aqui para podermos auxiliar.