Matheus P S

O Ciclo do Investidor Na dança incerta do grande mercado, Cada escolha é um eco no tempo lançado. Entre gráficos frios e números quentes, O risco e o ganho caminham presentes. Nos campos vastos da renda passiva, Os juros compostos tecem a trilha viva. Fundos crescem, imóveis rendem, Enquanto o capital, em silêncio, se estende. As ações, marés de um mar inclemente, Sobem ao céu e caem repente. Mas quem vê longe, firme e sagaz, Sabe que o tempo é o ouro que traz. No tabuleiro dos ciclos e crises, Hábil investidor não teme deslizes. Diversifica, espera, absorve lições, E faz do saber suas fundações. O medo espreita na sombra do preço, Mas a paciência modela o começo. E ao fim da estrada, com mão serena, Colhe-se o fruto da mente plena. Autor: ChatGPT.

"O capitalismo é maravilhoso." Quer informação, tem de pagar rsrsrs.

Quando era mais novo eu tinha essa ideia de não usar "pra economizar". Mas agora, estando mais maduro (ou, se quiserem pensar, mais pra 2ª do que pra 1ª metade da vida), tenho usado as coisas com mais frequência. E nem foi por estar nessa fase, mas mais porque percebi que é melhor usar logo "do bom e do melhor" do que "evitar gastar" pra nunca usar hehehe. Especialmente com roupas!

Oi Rodrigo, Eu concordo com você, que é interessante sim olhar para os prefixados. Mas na minha visão, isso é válido para curto prazo (investimentos de até 4 anos). Para mais tempo, acho que os títulos atrelados ao IPCA são mais vantajosos dadas as incertezas típicas de um período mais longo. Isso porque como você bem falou, a tendência é a inflação baixar. Mas podemos dar o azar dela subir também (ainda que as chances sejam menores, eu reconheço). De toda forma, a gente nunca consegue acertar o ** da mosca, como dizem rsrsrs. Então o negócio é fazer o contrafluxo pensando sim em possibilidades futuras, mas (ao meu ver) dando mais peso à realidade atual. Porque a gente não sabe - por exemplo - se ano que vem, com eleição presidencial, muda tudo ou se tudo fica como está, se as coisas melhoram ou pioram... Por isso o contrafluxo se fundamenta naquilo que temos atualmente, e na média em longo prazo teremos uma carteira diversificada que acaba aproveitando majoritariamente o melhor de cada período. Espero ter ajudado!

Opa, eu animo hein! Se puder compartilhar agradeço.

O mesmo por aqui hehehe

Eu também tenho recebido estes e-mails. O engraçado é que desde o início deste ano voltei a entrar aqui todo santo dia kkk. E quando estive fora (entre outubro e dezembro do ano passado) não recebi um único e-mail desses! kkkkk

E tem como? Também não sabia disso!

Tamo junto meu querido!

Oi Eduardo, Se você tem acesso aos autos, e se tiver a versão paga do ChatGPT (a versão "Team", não apenas a "Plus"), entendo que você poderia colocar os processos lá e fazer as suas perguntas. Se você tiver só a versão gratuita ou a versão "Plus" não recomendo, porque a OpenAI usa seus dados para o treinamento da IA. Espero ter ajudado e qualquer coisa chama!

Oi Victor, Vou compartilhar com você as perguntas que uso como critério de eliminação: O fundo tem pelo menos R$ 1 bilhão de patrimônio? Motivo: Fundos com maior patrimônio tendem a ser mais estáveis e líquidos, enquanto fundos menores podem ser mais voláteis e suscetíveis a oscilações de mercado. O fundo existe há mais de 5 anos? Motivo: Fundos com menos de 5 anos podem ser considerados mais arriscados, e você pode optar por excluí-los antes de incluir na carteira. Tem liquidez diária suficiente para facilitar a negociação (pelo menos R$ 1 milhão/dia)? Motivo: Fundos com baixa liquidez podem ser excluídos porque oferecem dificuldades na negociação das cotas. A gestão do fundo é transparente e eficiente? Motivo: Gestão ineficiente ou falta de transparência pode ser um fator decisivo de exclusão, pois afeta diretamente a confiança no fundo. O fundo distribui dividendos consistentemente há mais de 5 anos? Motivo: Fundos que não têm um histórico estável de dividendos podem ser excluídos, já que consistência nos dividendos é um critério fundamental. O fundo está sendo negociado abaixo ou próximo ao seu valor patrimonial (P/VP ≤ 1 - papel ou 1,1 - tijolo)? Motivo: Um fundo supervalorizado pode ser excluído da carteira devido ao preço descolado de seu valor patrimonial. O fundo é excessivamente dependente de um único ativo ou emissor? Motivo: Dependência excessiva em um único ativo ou emissor aumenta o risco específico, e essa pode ser uma razão para exclusão do fundo da carteira. Eu tinha colocado a gestão ativa ou passiva como critério de exclusão, mas aí acho que ficaria sem absolutamente nenhum fundo na carteira kkk. Depois tem as outras do Diagrama, mas aí é para classificação. Espero ter ajudado!

Fala xará, Concordo discordando parcialmente rsrsrs. Concordo com a parte de não focar em pós-fixado no momento, sem dúvida alguma. Só discordo parcialmente da questão do prefixado. Acho que eles valem a pena se forem pra curto prazo (2-4 anos). Se for mais do que isso, aí eu já fico de olho em um IPCA+ mesmo hehehe. Longe de ser recomendação de compra ou venda para qualquer pessoa! O que você acha?

Oi Irio, Não conheço esta pessoa e este é o primeiro vídeo que vi dele. Na verdade, vi só um trechinho de 5 min. Eu pessoalmente já desanimei quando o cara disse que o que está na referência no dólar americano (referência esta criada em 1776) refere-se a um plano de dominação mundial que está ocorrendo exatamente agora. Então assim... Ao ouvir isso, já desanimei em gastar 52 min do meu tempo pra ouvir o restante. Porém, graças à IA, dá pra saber que ele diz que tanto o Trump quando o Moska se beneficiaram com o lançamento do DeepSeek, e concordo plenamente (aliás, isso não deveria ser mistério pra ninguém).

Oi Erik, Só para dar uma outra ideia: por quê você vai pagar a taxa de administração de um fundo em Tesouro Direto se você pode investir diretamente sem pagar a taxa? Rsrsrs. Sucesso nos investimentos!

Eu nasci em Santos, mas não moro lá há certo tempo. Última vez que foi foi em novembro de 2023. Morei no José Menino, Gonzaga e Boqueirão hehehe.

Oi Wesley, A sua estratégia de investimento para o longo prazo é excelente, e entender como os juros compostos atuam nesse contexto é fundamental. Os juros compostos funcionam de duas formas principais: Reinvestindo dividendos: Quando uma empresa distribui dividendos, você pode reinvesti-los comprando mais ações, aumentando sua base de ativos e, consequentemente, o potencial de crescimento dos rendimentos no futuro. Crescimento do preço da ação: Empresas que não pagam dividendos geralmente reinvestem seus lucros no próprio negócio, buscando crescimento. Se a empresa cresce, suas receitas e lucros aumentam, e isso tende a se refletir na valorização da cotação da ação ao longo do tempo. Nesse caso, o efeito dos juros compostos acontece através da valorização do ativo, que pode ser monetizado no futuro com a venda parcial das ações. Como você mencionou, a cotação oscila bastante no curto prazo, então usá-la isoladamente pode gerar ansiedade desnecessária. Algumas formas melhores de acompanhar o crescimento do seu patrimônio são: Evolução do número de ações: Para quem reinveste dividendos, acompanhar quantas ações você tem ao longo do tempo pode ser mais relevante do que olhar apenas a cotação. Crescimento do lucro da empresa: Se a empresa está aumentando seus lucros de forma consistente, mesmo sem pagar dividendos, isso é um bom indicativo de que seu investimento está se valorizando no longo prazo. Além disso, para uma análise mais completa, é recomendável acompanhar os indicadores financeiros da empresa, como o Retorno sobre o Ativo (ROA), o Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) e a Margem Líquida. Esses indicadores ajudam a avaliar a eficiência da empresa na geração de lucros e a saúde financeira do negócio, oferecendo uma visão mais robusta para o seu acompanhamento. Valor total da carteira a cada período longo (ex.: anual): Em vez de olhar diariamente ou mensalmente, avaliar a evolução do patrimônio ao longo de anos ajuda a visualizar melhor a tendência de crescimento. Ou seja, o conceito de juros compostos não depende exclusivamente de dividendos, mas sim do reinvestimento dos rendimentos - seja por meio de dividendos ou da valorização das ações ao longo do tempo. O mais importante é manter a disciplina nos aportes e não se deixar levar pelas oscilações de curto prazo. No longo prazo, os bons ativos tendem a refletir seu valor real. Espero ter ajudado!

Oi Leidiane, A Gerdau S.A. (GGBR3) é a siderúrgica propriamente dita. Ela atua diretamente no mercado, produzindo e vendendo aço em diversas formas. A receita da GGBR3 vem da venda de aço e seu desempenho está diretamente ligado à demanda e aos preços do aço no mercado global. Investir em GGBR3 é ter uma exposição direta ao setor de siderurgia, com seus altos e baixos. Já a Metalúrgica Gerdau (GOAU3) é uma holding, ou seja, uma empresa que controla outras empresas. A principal função da GOAU3 é gerenciar os investimentos do Grupo Gerdau, incluindo sua participação na Gerdau S.A. (GGBR3). A receita da GOAU3 vem, em sua maioria, dos dividendos que recebe da Gerdau S.A. Portanto, o desempenho da GOAU3 está indiretamente ligado ao desempenho da GGBR3 e à política de distribuição de dividendos do grupo. A analogia com Itaú Unibanco (ITUB) e Itaúsa (ITSA) ajuda a esclarecer. O Itaú Unibanco (ITUB) é o banco, a empresa que oferece serviços financeiros. Já a Itaúsa (ITSA) é a holding que controla o Itaú Unibanco e outros investimentos. Assim como a GOAU3 depende dos dividendos da GGBR3, a ITSA depende dos dividendos do ITUB. Em resumo, investir em GGBR3 é como investir diretamente em uma empresa que produz e vende aço. É uma ação com maior volatilidade, mas também com maior potencial de ganho (e perda). Já investir em GOAU3 é como investir em uma empresa que gerencia os investimentos do Grupo Gerdau, recebendo dividendos, uma ação com menor volatilidade e foco em renda. A escolha entre GOAU3 e GGBR3 depende do seu perfil de risco e objetivos de investimento, lembrando que ambas representam o mesmo grupo, mas com focos e dinâmicas diferentes. Espero ter ajudado!

Eu ainda não tive oportunidade de assistir, mas bom saber porque já vou com expectativas mais altas hehehe.

Oi Lucas, Eu estou utilizando sim. Basicamente o ChatGPT (mais ou menos no mesmo estilo que o Sergio) e o AI Studio da Google. O NotebookLM também me parece uma excelente opção. Jogo os documentos lá e faço as perguntas de maneira mais livre. Mas o lance é saber fazer as perguntas rsrsrs. Eu acho que o Perplexity não serve tanto, porque o foco dele é mais em atuar como buscador (um Google com anabolizantes hehehe). Acho que para análise de documentos mesmo, o ideal são as outras. Uma opção pra quem não quer gastar muito é criar o seu próprio script e usar modelos abertos, como o Llama e o DeepSeek (dentre outros). A vantagem é que pode ficar tudo offline (você não compartilha dados com ninguém) e pode customizar como achar melhor. Claro que isso exige certo conhecimento em programação, mas não é um bicho de 7 cabeças não. Espero ter ajudado!

Oi Henrique, É tipo isso. Quando a gente sai da caverna, percebe o tanto de coisa que existe e que não sabíamos, e também como as coisas são mostradas muitas vezes de maneira distorcida (ou de maneira muito rasa). Nestes últimos dois dias, por questões profissionais eu acabei assistindo a jornais na TV (coisa que raramente faço), e na hora que chegou na parte de economia, me surpreendi (negativamente, devo dizer) com o que foi dito (há muito tempo mesmo não assistia a tais notícias). O bom é que aqui adquirimos o conhecimento sólido que nos permite olhar pro mundo acabando com um sorriso hahaha. Vamos que vamos!

Oi Walter, Faço minhas as palavras do @Eddy Paulini. Vai com calma, no seu tempo. Claro que a gente está vivendo um momento de grandes "promoções" nos ativos, e dá vontade de vender a mãe pra poder investir mais (kkk). Ao mesmo tempo, como o foco é investir em longo prazo, mesmo que efetuemos compras mais para a frente com preços mais elevados, o valor será retornado. Fora que se pensarmos em longo prazo, provavelmente teremos alguma outra crise em breve (infelizmente) pra poder encher o carrinho também rsrsrs. Basta pensar que 5 anos atrás os investidores tiveram uma oportunidade de ouro com a pandemia. E agora estamos tendo outra oportunidade... Então tenha como foco aprender (e apreender) bem o conteúdo, isso vai trazer frutos mais à frente com certeza. E claro, conte com a gente na comunidade! Espero ter ajudado!

Oi Eduardo, Eu não sei se há alguma específica para o Direito. De toda forma, o que tenho feito é usar as que estão disponíveis para poder trabalhar na área jurídica (que é minha área atual). Por exemplo, criei um agente no ChatGPT que analisa contratos para verificar se as exigências da LGPD estão presentes. Criei outro para poder analisar documentos para garantir que avisos de privacidade também estejam conforme a LGPD. Uso o ChatGPT também de maneira geral para comparar contratos, analisar cláusulas, e buscar por sugestões de melhoria. Além desse uso, outra coisa que tenho feito é criar meus próprios miniaplicativos para IA. Aqui envolve um pouco de programação, mas a ideia é usar APIs ou modelos abertos (como o Llama e o DeepSeek) para criar RAG ou fazer fine-tuning com base em documentos jurídicos. Funciona que é uma beleza. Se você tiver algum caso de uso específico em mente, compartilhe aí pra gente trocar uma ideia. Espero ter ajudado!

Oi João, Não entendi esse seu comentário... Primeiro porque há investimentos atrativos sim vinculados ao CDI. Segundo porque "nunca antes na história deste país" os bancos não estiveram tão bem quanto atualmente. Mas voltando ao CDI, concordo que poderia haver coisa melhor. Mas há muita coisa boa sim. A questão é que, devido ao contrafluxo, atualmente os títulos prefixados e/ou vinculados ao IPCA são mais vantajosos, nessa situação de Selic com tendência de alta e IPCA também (algo que não é "previsto" no contrafluxo). Por isso que os títulos vinculados ao CDI no momento ficam meio pra escanteio, mas mesmo assim ainda tem coisa interessante (ainda que eu não os considere vantajosos por agora). Isso não é recomendação de compra ou venda! Espero ter ajudado!

Tipo isso... Montanha russa total hahaha

Oi Lucas, Concordo, desde que sejam as orientações do Diagrama hehehe.