Líderes

não tenho um top definido kkkkk mas acabei hoje de assistir Arcane, achei muito boa.

Olá, sardelas! Como estão? Bora para mais um tópico para entender um pouquinho mais sobre mais uma estratégia? Este é mais um tema que vira e mexe aparece por aqui e geram algumas dúvidas ou a necessidade de confirmação de entendimento. O contrafluxo podemos levar ao pé da letra que é ir contra o caminho da maioria. Enquanto a maioria olha para frente, vamos olhar para trás e o que está sendo deixado no que diz respeito a renda fixa. Em outras palavras é olhar para títulos de renda fixa que ninguém está olhando. A começar, vamos firmar o conceito do mercado ser cíclico. Ou seja, inevitavelmente o mercado é feito de ciclos. Ora de inflação alta, ora de taxas de juros altas, e por aí vai. Por mais que um ciclo possa durar mais ou menos tempo, venha com maior ou menor intensidade, ele sempre é passageiro. Sempre um determinado ciclo dará espaço para outro vir e no futuro este mesmo ciclo volta. Dados estes ciclos, vamos ligar agora sobre os tipos de investimentos que temos na renda fixa. Ou melhor, quais indexadores temos a opção de investir. Temos títulos indexados ao CDI, indexados ao IPCA+ e prefixados. Aqui então vamos discutir sobre quais os melhores momentos para investirmos em cada um destes tipos de títulos e porque de fazer isso. De maneira geral teremos três situações sendo uma para cada tipo de título: - Taxa de juros baixa com expectativa de alta, títulos indexados a Selic e ao CDI; - Taxa de juros alta com expectativa de baixa, títulos prefixados para travar uma rentabilidade superior ao que poderá ser oferecido futuramente; - Inflação baixa com expectativa de alta, títulos indexados ao IPCA. Agora vamos destrinchar um pouco mais sobre cada um deles e já adiantando que faremos as exemplificações com números hipotéticos: - Taxa de juros baixa com expectativa de alta: aqui temos um cenário um onde o IPCA deve estar elevado. Como é a saber, o aumento da taxa de juros (Selic) é um dos mecanismos de controle da inflação. O que acontece é que as maiores rentabilidades sendo oferecidas de imediato seriam aos próprios títulos IPCA+ por ele estar nas alturas e todo mundo estar pensando apenas neles. Vamos imaginar um cenário onde o IPCA esteja em 8% e a taxa Selic ainda está em 3%. Qualquer título indexado ao IPCA estaria pagando bem mais que qualquer outro título. Porém o mercado e os emissores precisam dar vazão em outros títulos tanto como prefixados como indexados ao CDI. Para isso, ele aumentam a oferta para tentar competir com os IPCA+. Logo, poderíamos ver títulos oferecendo 140% do CDI. Isso somado a taxa de juros do nosso cenário que é de 3%, a rentabilidade seria de aproximadamente 4%, o que ainda é baixo mas é uma tentativa de chamar a atenção no número de 140%. Acreditem, mas ainda existem muitos investidores que não fazem conta e vendo os 140% acham que já estariam bombando de imediato. Mas vamos lembrar que deveremos ter uns títulos pagando IPCA+ 3, + 4 o que ainda faz permanecer atrativo os IPCA+. Só que aqui que mora o segredo. Sabendo que o mercado é feito de ciclos, sabemos que uma hora este IPCA vai cair por conta da taxa de juros que tende a subir. Então, porque não travar um título de 140% do CDI para daqui uns anos? Em um dado momento no nosso cenário, vamos imaginar que a taxa de juros chegou a 12%a.a para controlar a inflação. Olha mágica acontecendo conosco tendo um título pagando 140% do CDI que neste caso resultaria em uma rentabilidade aproximada de quase 17%a.a. "Ah mas e os títulos IPCA+ ?" Lembre-se do efeito da taxa de juros elevada que é fazer a inflação cair; - Taxa de juros alta com expectativa de baixa: sabemos então que com uma taxa de juros mais elevada, a tendência é que a inflação baixe. Em dado momento, a inflação vai estar em níveis considerados controlados o que fará com que a taxa de juros comece a baixar também afinal, se a Selic sobe para controlar a inflação, não há sentido ela ficar alta desaquecendo o mercado que agora precisa se aquecer novamente. Só que com a inflação já estando baixa e a Selic caindo a princípio não teremos títulos atrativos. Isso seria verdade exceto se não tivéssemos os prefixados que é aqui que eles entram. Os títulos prefixados são opções para travar títulos com rentabilidades superiores as que estarão sendo oferecidas enquanto a inflação não sobe e a Selic vai caindo. Sabemos que os movimentos de mercado não acontecem de imediato. Por exemplo, não significa que o COPOM reduzindo a taxa de juros hoje o IPCA amanhã já esteja nas alturas. Costuma-se levar semanas e até meses para estes movimentos se concretizarem. Aqui neste nosso cenário, tanto o IPCA como Selic estarão em fases onde ambos poderão estar sendo considerados baixo e em queda respectivamente falando. O prefixado segura uma rentabilidade enquanto os outros dois estão mais fraquinhos; - Inflação baixa com expectativa de alta: aqui vamos puxar um ganchinho com cenário anterior. Agora o nosso cenário é uma taxa de juros mais alta (vamos imaginar aqui 14%a.a.) e uma inflação mais controlada que está em 2%a.a. Quando temos uma inflação controlada não há porque manter uma taxa de juros alta como dito antes. Isso mostra que o mercado está desaquecido para abrir margem para reaquecer ele, a taxa de juros tende a cair o que gera expectativa de alta de inflação. Então, para competir entre títulos oferecendo 100, 105% do CDI, é possível encontrar títulos IPCA+ 8, 9 ou até 10%. Veja que mesmo em um título IPCA+ 10% de bate pronto não superaria um 100% de CDI com uma taxa de juros a 14%a.a. Mas novamente voltamos ao conceito dos ciclos. Uma hora este IPCA sobe para 8% novamente idem ao nosso primeiro cenário. Nem preciso fazer as contas aqui, certo? Aqui então temo um detalhamento maior sobre alguns cenários e como nos beneficiar deles. Por fim, gostaria de trazer uma cerejinha para o bolo que são perguntas e respostas sobre dúvidas comuns sobre o tema: Ok, entendi sobre os ciclos e qual indexador pegar em cada cenário. Mas eu invisto no que? CDB? LCI? Tesouro? LCA? R: Não tem resposta certa. Aqui é válido uma avaliação de risco X retorno. Por exemplo, um tesouro tende a pagar uma rentabilidade menor do que um CDB em vista que o tesouro é tido como o investimento mais seguro do mercado. Observe seu apetite ao risco, cobertura do FGC, prazos e veja o que é melhor. E a marcação a mercado? Onde entra aqui? R: vamos nos lembrar que não fazemos investimento visando uma marcação. A marcação a mercado é uma carta na manga que temos para eventualmente nos beneficiarmos de uma antecipação de rentabilidade. É um bônus que podemos ter mas não é objetivo. Ou seja, não faria sentido investir em tesouro mesmo contrafluxo visando especificamente a marcação. Se tiver investido em tesouro e conseguiu aproveitar uma marcação, parabéns! Caso não, nada muda. Quais taxas mínimas devo procurar para investir? R: não existem taxas mínimas. Isso seria uma bobagem pois pode abrir margem para perda de oportunidades. Vamos imaginar que a pessoa estabeleça que ela só pega títulos prefixado de no mínimo 16%a.a. Vamos pensar agora que em um ciclo de mercado o máximo que se teve foram títulos pagando 14,5%a.a. O cidadão que pensou em não comprar pois só queria 16% ou mais, agora está com a famosa dor de corno pois está sem prefixados bons pagando uma rentabilidade enquanto quem aproveitou os 14,5% está ganhando tranquilo. E isso vale não só para os prefixados como também para títulos indexados ao CDI e o IPCA. Sempre que for investir observe o que está sendo melhor oferecido no dia e leve sempre em consideração o risco X retorno. Por quanto tempo travar títulos que pego pelo contrafluxo? R: outro ponto que não tem regra. Novamente considere o risco X retorno. Quanto maior o prazo, maior é o risco e por conseguinte maior deve ser o prêmio. E é só tudo isso 😅 Espero que esse tópico lhe ajude um pouco mais nos estudos, seja para firmar melhor o conhecimento adquirido sobre o tema nas aulas, seja para enriquecer sobre o assunto, enfim. E se tiver dúvidas, manda aqui pra gente =)

Olá empreendedores e futuros cidadãos com o poder de dizer NÃO devido à liberdade financeira!!! Estou aqui revendo as aulas do zero e a cada aula onde se aconselha a publicar aqui na comunidade, procuro as postagens que fiz para ler o que foi que escrevi... É interessante porque ao ler tais mensagens, fica nitidamente transparente o quanto você evoluiu ou não... Você já fez isso? Tente pra você ver... dá até uma sensação de prazer e alívio ao saber que estou no caminho certo e principalmente, que houve uma evolução brutal rumo à liberdade financeira... ainda não senti o desprazer, pois estou fazendo tudo certinho... É como se você chegasse à conclusão de que todo o seu esforço inicial, realmente está valendo a pena... Afinal de contas, ninguém consegue nascer correndo... Se você se sente cansado só de pensar em andar 1km, dê ao menos um passo de cada vez!!! $UCE$$O!!!

Show, curti @Edison Paulini!

Série muito boa!

Assisto à série "Os Anéis de Poder", estou aguardando a próxima temporada. Meu top 3 é: 1. "White Collar" 2. "Prison Break" 3. "How I Met Your Mother"

Faz tempo que não assisto mais séries. Mas deixo meu top 3: 1 - Peaky Blinders 2 - Breaking Bad 3 - Game of Thrones

Eai pessoal, como vocês estão? 🙂 Nesse final de semana eu acabei "Succession" (série espetacular digasse de passage) e queria perguntar para vocês recomendações de séries que vocês estão assistindo no momento! Aproveitem ai pra falar, qual o top 3 séries de vocês? Eu fico com: 1º Breaking Bad 2º Band of Brothers 3º Sopranos

Hoje minha filha passou umas horas comigo no trabalho. Estávamos próximos de um outro funcionário que deixou cair uma peça no chão e antes de eu falar qualquer coisa, quando o cara foi 'reclamar' ela disse: "" aaaah caiu no chão... Não tem problema, eu pego pra você'' (aqui leia com a voz de uma criança que falta 7 dias pra completar seus 3 aninhos rs). Educar uma filha sem dúvida é uma das coisas mais desafiadoras da minha vida, mas também percebi que é uma das coisas mais gratificantes. O que fazemos com ela...ela esta passando a diante. O exemplo sem dúvida é contagiante!

Vocês estão acompanhando essa confusão do Brasil + Mercosul X Carrefour???

Mas eu acho que ele gosta mais é de lançar a polêmica 😂

O @Vitor Aguiar E Silva só gosta de polêmica 😂

Muito obrigado, @Erik Shine 🙏 Que tudo de melhor sempre volte a vocês!!

Parabéns meu amigo @Edison Paulini. Que Deus abençoe sempre sua vida, com muita saúde e prosperidade. Você merece tudo de melhor 🙏🏻🎉🥳

Exatamente isso. Filhos nos ensina ser nós mesmo numa versão ainda melhor.

Sensacional!

The Suits está na lista, dizem é top

Estou assistindo Prison Break, achando ótima

Seja welcomido por todos, fique a vontade para fumar um charuto.😁

Aí cê deu aula, Eddy!🥰 Boa demais sua explicação!!👏👏👏

Boa tarde, João. No momento, não estou assistindo nenhuma kkkk. A última que maratonei foi The Suits.

Caprichou hein....po

Presente professor! Ótimo tópico @Edison Paulini, parabéns pela explicação!

Muito bom!!! Obrigada!!☺️ 👍🏻

Joga no ar e deixa a galera se matar? KKKKKKK

O Homi não tem receio de expor suas opiniões e pensamentos kkkkkkkk Pra cima @Vitor Aguiar E Silva!!!

Rapaz, eu vi bem por cima, e se não me engano o Raul até comentou em um dos vídeos do canal sobre o ocorrido. Eu acho que o CEO do Carrefour foi infeliz no comentário, que talvez soou até um pouco sensacionalista. Realmente se ele (Executivo global) acha que não atendemos as normativas que o grupo exige, então não atende pro grupo em nenhum lugar do mundo. É triste o ocorrido, mesmo a França equivalendo a uma parcela minoritária do mercado de carne bovina exportada pelo Brasil, soa como uma afronta a parceria entre os dois países.

Boa sacada rsrsrs

Pessoal, A resposta para isso tudo que estamos conversando é um grande DEPENDE - Depende do tamanho do seu patrimônio - Depende do tipo de investimento que você faz - Depende do seu conhecimento e de quanto a consultoria vai te ajudar / orientar Enfim, pode valer muito a pena, ou não... DEPENDE ! Como nada é escrito na pedra com sangue de virgens norueguesas e juramento... você pode experimentar e verificar como esta sendo a jornada, se estiver valendo a pena fica, se não estiver valendo a pena, bye bye. Um detalhe que já foi falado, é que dependendo do tamanho do patrimônio, você pode deixar parte dele em algum lugar que seja sem comissão, por exemplo ações e fiis. Agora se seu patrimônio inclui consultoria, temos que lembrar que o pessoal sabe o que esta fazendo, então pode ser que com eles juntos sua carteira performe muito além destes 1% a 1,5% anuais... por isso é tão complicado poder fazer uma escolha extremamente racional e baseada em provas e evidencias. Antes de conhecer e ser aluno da AUVP eu tive o desprazer de experimentar o pior tipo de acessória que existe... Commission-fee-fucking-all-based-premium-black-kid-bengala Onde eu entrava com a bunda, e eles com a taxa de 1% sobre todo patrimônio, mais as comissões ocultas de uma corretora merda, mais o giro sem fim da minha carteira... e ai todo fim de mes eles faziam uma CALL bonitinha explicando porque eu estava todo assado e nem conseguia sentar direito. é isso !

Olá @João Henrique De Freitas Antonelli, Alem do que nosso amigo @Gustavo Bervian Brand já falou sobre a própria ibkr, vc pode dar uma verificada no tradingview e no Yahoo finance para buscar informações. Existem grandes empresas por lá, como Hitachi, Sony, Toyota etc. Tô de olho nesse mercado Tb... 😉

excelente edi!!

Nunca conversei, acho que essa é uma das questões que mais pega. A gente paga o curso pra aprender a investir e aí acaba não usando esse serviço. Talvez se a gente acessasse mais os assessores da AUVP esse benefício ficasse mais evidente.

Oi Gabriel, entendo e respeito todos os pontos que você abordou. Porém nesse trecho posso falar que discordo fortemente, já que fundo de investimentos baseiam-se em taxa de admnistração e taxa de performance, o que literalmente corroem sua rentabilidade.

Arcane, de resto faz tempo que não assisto nada.

Nossa, já faz um tempão que não assisto séries....👽

Olá, @Jefferson Dias! Parabéns pelo processo!! É muito gratificante sabermos que estamos no caminho certo! Muito sucesso na sua jornada! Eu ainda tenho muito a evoluir...sardinha fresca com poucos meses de imersão nesse mar de conhecimentos, mas já posso te afirmar sem sombra de dúvidas que minha evolução até o momento é algo que há poucos meses, seria inimaginável. E esse é só o começo....tenho muito, muito, muito mesmo a aprender!

BOA TARDE, ME CHAMO VINICIUS E VOU INICIAR O CURSO NA SEMANA QUE VEM NA TURMA 39 E ESTOU ANSIOSO PARA APRENDER E ENCHER O SACO DE VOCÊS HAHAHAHA, UM ÓTIMO FINAL DE SEMANA PRA VOCÊS !

Boa noite @Elisangela Xavier Almeida, pode deixar, vou me divertir muito! já estou ansiosa, rsrs

Bem vindo @Vinicius Torres! Sou da turma 38, iniciando por agora também, acabei o módulo 1 hoje.

@Edimar De Araujo Silva vi aqui as informações que você comentou que causaram essa confusão. Vamos direcionar este ativo para o pessoal responsável avaliar. @Flavio Prado consegue comunicar o pessoal pra gente a respeito de SBSP lá na AUVP Analítica?

Boa tarde @Felipe Doyle Maia Abuzaid. Olha, tem um post onde o Edison explica perfeitamente o contrafluxo. Dá uma lida lá, que tenho certeza que vai te ajudar a entender melhor. Agora se você me perguntar em qual momento do contrafluxo estamos agora.. eu diria que temos uma grande chance da inflação continuar subindo por mais um tempo. Eu tenho procurado bons títulos de IPCA+. A Selic já está alta, mas acredito que ainda vai subir por mais um tempo. Quanto tempo? Ninguém sabe né, por isso é bom aproveitar oportunidades, mas sempre diversificando. Eu não sei se estou fazendo uma boa análise, mas no momento eu procuro por títulos IPCA um pouco mais curtos e pré-fixados mais longos. Não tenho visto boas oportunidades para %CDI

Seja muito bem vindo ao cardume, amigo! 🐟

Boa tarde, @Felipe Doyle Maia Abuzaid ! Eu mudaria um pouco a pergunta. Vale a pena comprar títulos IPCA+ seguindo o contrafluxo? Fazer um investimento no tesouro visando uma marcação a mercado é um equívoco comum que a gente tem. Pois quando pensamos na marcação, muitos acham que iremos ter um valor maior em mãos que supere o valor de vencimento do título. Mas isso não acontece. Apenas exemplificando com números fictícios: se eu compro hoje um título que a R$500 e ele vai valer R$1.000 no vencimento, em momento algum em uma marcação favorável o título estará acima dos 1000. O máximo que pode acontecer é em dado o momento o título que deveria estar valendo 700 estar na prática 800. E ainda seguindo essa ideia, é necessário também no momento da marcação ter algum outro título para reinvestir que pague uma rentabilidade maior. Caso contrário, não faria sentido antecipar e sim manter o título até o vencimento. Logo, veja que o ideal é pensar no contrafluxo inicialmente e não necessariamente na marcação.

Blacklist

Hauhuahuha pior que faço no mesmo dia que um amigo que por coincidência foi quem monteou junto comigo nosso grupinho de charuteiros dos encontros mensais 😅 E o cara já fala há meses que quer porque quer comemorar juntos Hauhuaa

Ixi, faz tempo esses 18 😂

Tens razão, é muito gratificante ver nossas sementinhas germinando, crescendo e dando frutos por aqui, por alí e pelo mundo.🥰

Eita, Eddy! Domingo é seu niver??? Ihuh! Quero festa, quero festa!!!🥳💃👏🤩

Com certeza são as melhores conquistas e desafios de uma vida! Aprendemos e nos chamam para a realidade diariamente com coisas tão simples que com a correria do dia a dia passam desapercebidas!

Parabéns 👏 e obrigado. Ótima explicação