Líderes

Boa nooite, sardinhas! Como estão? Hoje venho trazer um tópico fazendo uma breve avaliação sobre os resultados da empresa em questão que gera muitas polêmicas e desavenças por conta de seu preço, mas que pode ser uma boa alternativa para uma geração de valor para carteira. Antes de mais nada, este post não é uma recomendação de compra ou venda de ativos! Recentemente muito se falou sobre a Weg, tanto aqui na comunidade como por outros motores de notícia mercado a fora falando sobre os resultados aquém do esperado. Em outras palavras, podemos resumir que tudo indica que ela "performou mal" neste primeiro trimestre de 2025. Mas será que foi isso mesmo? Além disso, muito se discute também sobre o preços e respectivamente seus indicadores de valuation que estão sempre esticados e considerados por muito inviável. Não entrarei no mérito que normalmente fala-se aqui sobre a relação entre preço e o buy and hold. Iremos focar apenas nos números da empresa e cada um irá tirar suas próprias conclusões. Novamente, este post não é uma recomendação de compra ou venda, mas sim um conteúdo de apoio ao seus estudos para você tomar suas decisões. Vamos lá! O primeiro ponto que inicialmente pensamos quando falamos de um resultado aquém do esperado é o lucro líquido que é o quanto sobrou de dinheiro efetivamente para empresa após todas as deduções de custos, impostos, depreciações, etc, etc. O resultado divulgado foi de um lucro 1,54 bi figurando um resultado excelente com um patamar elevado e entre os maiores lucros que a empresa já auferiu em um trimestre. Resultado este proveniente de uma receita de 10 bi e gerando uma Margem EBITDA de 21,6%, percentual este de EBITDA que também falaremos um pouquinho sobre mais adiante. Além disso, observado o histórico da empresa, vamos voltar um pouquinho para o ano de 2018 e observar qual foi o resultado acumulado deste exercício, ou seja, quanto a Weg lucrou no total em 2018 vide informe no RI printado abaixo: Como podemos observar, ela acabou de fazer em trimestre um resultado superior a de um exercício inteiro de 7 anos atrás. Trazendo para um pouco de expectativa (brincando de senhor mercado Huahuahu) imaginando que ela consiga minimamente manter estes resultado auferido neste primeiro trimestre deste ano, poderíamos dizer que estaria fechando com crescimento de aproximadamente 375%. Por mais que este percentual seja apenas uma expectativa (apenas uma previsão para entender um pouco um viés de crescimento), vamos avaliar de fato o quanto a empresa apresentou de crescimento. Abaixo é possível notar os aumentos constantes de receita e lucros nos últimos 10 anos seguidos de suas respectivas medições de crescimento anual composto (CAGR). Como dito anteriormente, falaremos um pouco do EBITDA. Neste resultado trimestral, o EBITDA veio levemente menor. 0,4% menor do que no 1T24 e 0,5% menor do que o trimestre anterior. É uma queda expressiva? Na minha opinião, não. Como dito, o EBITDA está sendo mantido acima dos 20% o que enxergo como um bom valor pensando na média da empresa e também na média do setor tornando-se um valor bem relevante. Mas aqui que começa a questão das expectativas e consequentemente o preço. Uma das coisas que pude notar muito no mercado é que empresas com indicadores de valutaion como o P/L e o P/VP, quanto mais esticados, mais exigente o mercado fica por assim dizer com relação aos resultados da empresa. E isso pode gerar uma certa irracionalidade no ponto de vista de algumas pessoas. Saber a finco o que o mercado espera e como espera, nem tem como virar pauta para discussão. Se pegarmos 10 corretoras diferentes e 5 analistas de mercado de cada corretora e pedir para cada um fazer uma expectativa/previsão para a empresa, as chances de alguém chegar a um resultado igual tende a zero. Cada um tem sua expectativa, seu viés, suas projeções, seus cálculos e suas punhetações mentais. Mas uma coisa é certa: as chances de a maioria esperar resultados excelentes é grande. E é isso que fará uma movimentação de mercado nessa expectativa. A contrapartida é que qualquer virgula que saia fora dessa expectativa (seja ela qual for exatamente) vai fazer com que o mercado penalize bastante a empresa. É o que vimos neste 1T25 onde com quedas (pequenas) do EBITDA deram influência. Mas claro que não foi apenas o EBITDA. Se olharmos no início do relatório do RI veremos outras quedas informadas. Como podemos ver, de um semestre para o outro a receita caiu um pouco e o que mais pode chamar a atenção é a queda do ROIC em mais de 5% em comparação com o mesmo período do ano anterior. Só que aqui tem uma questão que é preciso entender para não deixar passar nada batido. Poucos sabem, mas o ROIC da Weg em 1T24 estava inflado por efeitos não recorrentes. Ou seja, o ROIC naquele período era atípico e não sustentável. Ora ou outra ele iria cair e foi o que aconteceu. Se fizermos essa comparação direta pensando em um patamar de sazonalidade (este é o intuito de comparar o mesmo trimestre de exercício diferentes) poderíamos dizer a princípio que houve uma queda realmente e que a empresa pode ter passado por algum perrengue. Mas a verdade é que estamos fazendo uma comparação injusta por assim dizer fazendo dessa forma direta sem entender que houve um efeito não recorrente. Voltando ao tema de lucros que é uma das partes que mais buscamos, acho importante fazer um reforço que o que buscamos é um lucro consistente. E isso não significa que a empresa precise ter necessariamente lucros crescentes. Claro que se tiver, melhor. Mas mesmo que a empresa esteja em uma fase de maturidade ou ainda de crescimento, ter um mantimento de seus lucros por mais que um crescimento seja um pouco mais sútil, ainda assim é um bom indício de uma empresa. Façamos então uma breve análise sobre como foram seus lucros no último ano. Será que a empresa mantém uma boa margem líquida? Lembrando que a margem líquida é dada pelo Lucro Líquido / Receita Líquida e mostra o quanto sobrou para empresa depois que ela fez suas vendas. No exercício de 2024, a menor margem auferida foi no 2T24 resultando 15,5% e o maior em 16% no 3T24. Se pararmos para pensar que idealmente o que buscamos conforme aprendemos em aula que na parte de indústria uma boa margem seria de 8%, Weg dá um baile dobrando este percentual e está ligeiramente acima de sua média histórica nos últimos 10 anos de 16,43%. A Dívida Líquida está girando em torno 4,4 bi. Pode parecer um valor elevado mas vamos pensar nos níveis de lucros auferidos que estão também na casa dos bi. Além disso, a disponibilidade de caixa hoje da empresa somados as disponibilidade de curto e longo prazo tornam-se superiores as dívidas fazendo com que elas fiquem negativas. Isso significa que a Weg possui mais dinheiro em caixa e disponível do que suas dívidas o que é um bom sinal. E aqui ainda gosto de somar ao fato que recentemente a Weg fez aquisições de outras empresas (Marathon, Rotor e Cemp) que apesar de ainda estarem em processo de incorporação e de adequação para que suas operações cheguem aos padrões desejados pela própria Weg e que ela inclusive desempenha, elas já foram partes relevantes nas receitas registradas. Claro que aqui pode gerar um ponto negativo pois, por conta deste processo de adequação dessas empresas e toda a operação, os custos operacionais tendem a aumentar e é o que vem acontecendo. Além disso, podemos somar também às iniciativas GTD que a empresa vem se empenhando e investindo com uma ressalva sobre uma commodity que no caso é o cobre. A implementação do GTD envolve o uso de cobre que é uma commodity também dolarizada que tanto por efeitos do preço do dólar em si como cenários macroeconômicos e geopolíticos, teve seus preços elevados ultimamente aumentando assim os custos de operação. Weg segue fazendo investimentos pesado como mostrado abaixo. Aqui fica até mais um exemplo sobre Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) que muitos se questionam onde essa informação fica, como encontrar ela nos relatórios, etc. Aqui inclusive a empresa destaca quantos % este investimento está representando da Receita Líquida que pode ser um fator de avaliação para entendermos o quanto a empresa está direcionando para melhorias ou até mesmo mantimento de sua operação e consequentemente margens. Como conclusão: A empresa se mantém não apenas estável mas com espaço grande para crescimento e com potencial para tal. Foi possível observar isso através de números diretos da fonte e com uma interpretação simples. Sua precificação está sim elevada pois quanto mais uma empresa mostra potencial, mais o mercado esperado dela gerando assim uma precificação futura por vezes "exagerada" eu diria. Mas não enxergo de forma inviável o investimento dado o que ela gera de valor. Alguns podem considerar ainda sim cara pensando com um prisma de a Weg ser uma empresa relativamente conservadora quando olhamos do ponto de preço. Mas como sabemos, preço é diferente de valor e os valores dela falam por si. Espero que agregue ao conhecimento e estudo de todos, não somente dessa empresa mas com pontos de vista e conceitos que podem ser aplicados para outras empresas! Vou reiterar mais uma vez que não é uma recomendação de compra ou venda. Nem estou aqui para convencer ninguém de que ela está cara, barata, se faz sentido ou não. Cada pessoa possui sua estratégia, seus vieses e seus interesses. Este conteúdo é apenas de apoio! Valeu, sardelinhas!

Ei, tudo certo? Voltei para compartilhar um pouco mais sobre minha caminhada no desenvolvimento de aplicativos e como eles estão performando financeiramente. Se você curte inovação ou pensa em criar algo próprio, vale a leitura até o fim 😉 📱 No meu último post comentei que estava desenvolvendo alguns apps SaaS para gerar uma renda extra e turbinar meus aportes mensais. Hoje, trago um panorama mais claro de como está essa jornada. 🔌 Equatorial | Only Boletos 💰 Monetização via anúncios Começou rendendo míseros $0,06 por dia. Mas o boca a boca fez sua mágica — hoje já alcançamos $5,50/dia, com um acumulado de $325 dólares. Nada mal para algo criado do zero e sem investimento em mídia! 🛒 Listinha | Organize sua feira 💰 Monetização via anúncios Ainda em fase de tração. Ele ajuda a montar listas de mercado compartilháveis em tempo real, com cálculo automático do carrinho. Já pensou saber quanto vai pagar antes de chegar ao caixa? Está rendendo cerca de $1 dólar/dia. ✂️ Rabisco | Agendamentos para studios e barbearias 💰 Monetização via assinaturas Chegamos a faturar R$300/mês, mas enfrentamos alguns desafios técnicos. Estamos trabalhando duro nas melhorias e hoje mantemos um MRR de R$29,90 — com muito espaço pra crescer! 📲 Todos os apps estão disponíveis para Android e iOS. 🔄 Sigo trazendo atualizações no meu LinkedIn, mas o mais importante: Quem diria que ideias simples poderiam se transformar em uma nova fonte de renda, né? 💡 Vamos juntos!

Bom dia!! Gostaria de compartilhar algo que nem sei explicar, mas que se tornou uma realidade pra minha família... Eu me casei e usei todo o meu dinheiro no casamento e na reforma do meu AP, desse modo não fizemos uma viagem e nem tínhamos perspectiva de fazer tão cedo. Quando entrei na AUVP há 3 meses, estava com minha vida um pouco mais alinhada, reserva de emergência guardada e um plano para investir um valor que não representava os 25% da minha renda, pois era o que dava, então me comprometi a aportar R$ 1.500,00 ao mês. Aí é que entra o efeito AUVP, sob o plano que havia definido eu demoraria 7 meses para ter meus primeiros 10k aportados, e viagem? Nem sei quando, mas acreditem se quiser, nesses 3 meses eu e minha esposa aprendemos lições tão valiosas que nos permitiu reavaliar nossos gastos e nesse espaço curto de tempo já fizemos uma viagem, temos uma outra marcada para o fim de maio e hoje completei 11k de aporte. O que era pra ser feito em 7 meses, foi feito em menos de três, isso sem contar as viagens ... Estamos muito felizes e gratos por ter acreditado na AUVP, aquela aula da família foi uma virada de chave na nossa vida, inclusive ela é citada diariamente por aqui, quando reparamos uma atitude que foi mudada á partir daquele dia. Enfim, hoje os 10k foram batidos e que venha os 100k, 1kk e muitas viagens...

Eu tenho acima de 250 no Inter. Gostei muito dos benefícios. Usei vários nos últimos 2 meses em viagens. Não sei te falar do BTG. Mas como eu invisto sozinho mesmo não acho interessante a cobrança anual de parte de meu patrimônio diretamente. Tenho investimentos em outros bancos/ corretoras também. Tento aproveitar o melhor de cada um, mas desde que eu não tenha taxas. Quanto as taxas embutidas em renda fixa, pra mim não muda porque só invisto em tesouro mesmo que é igual em todas.

rapaz, agora que eu me dei conta voce e identico ao Eneas ps. espero que nao leve a mal aksaskaskask apenas reparei na conhecidencia

Eu nem dou bola pra acessor. Vários me ligam, alguns enviam mensagens. Pra isso que estudei e estudo. Pra investir por conta. Ninguém cuida melhor do próprio dinheiro que o seu dono. Eu já recebi indicação de OI, fundo cetipado, renda fixa estruturada e outras porcarias quando eu os ouvia por educação. Hoje em dia, nem atendo.

Não foi excluído, o módulo 7 era imposto de renda. Movemos ele para fora da grade do curso, porque ele é um módulo não obrigatório.

precisa ter estudo não ja te falo ja oq houve eu comprei tudo que eu compro cai dias ou horas depois hahahah

Quero alcançar uma vida financeira que me dê a liberdade de comprar 1 carros na faixa de 3 ~ 5 milhões de ienes, talvez morando em uma casa ou alugando, caso não tenha certeza aonde eu for morar, alugado ou financiado, pagando em média ¥100.000 por mês, podendo comer o que quiser gastando na faixa de ¥100.000~¥150.000 mês e podendo gastar cerca de ¥100.000 por mês em passeios e sempre poder visitar meus pais e levá-los para ir comer em um bom restaurante.

você que montou essa tabela? que incrível

Estou na mesma, depois seria legal a galera ver um hotel próximo ao evento a não tão distante do aeroporto para todo mundo que vai tentar se hospedar próximo a ele ou até mesmo no próprio hotel. Principalmente quem vem do mesmo local, eu sairei de BH.

Meu amigo, agora sou OBRIGADO a lhe mostrar a minha tabela completa... hahahah Segue para apreciação dos Confrades:

Até agora nenhum rei dos dividendos se manifestou. Então, tenho duas hipóteses: 1) Quem tem altos dividendos não tem tempo de comentar aqui na comunidade 2) A galera não está afim de divulgar o quanto ganha 😅

Também mantenho meus investimentos no Inter. Até o momento não vi sentido em migrar para o BTG. Sempre tive um bom atendimento no Inter, o suporte sempre foi bem rápido e solícito. E no nosso caso, como comentei anteriormente, a questão de assessoria não faz diferença alguma. Nos demais pontos, acho bem mais vantajosos os benefícios do Inter.

Cara, essa questão acredito que nem seja parâmetro. Tanto aqui na AUVP como no INTER a ideia de se investir baseado na assessoria do banco é zero.

Eu não mudei porque já sou muito econômico. Alguns dizem pão duro. Mas não deixo de fazer as coisas: saio, viajo, tenho carro bom. Mas mesmo assim vivo bem abaixo de minha renda, mas acho que os que dizem que sou pão duro queria que eu gastasse todo o salário do mês e morasse em uma megacsa financiada. 😂😂😂

po nem o raul é rank 12 essas conquistas da comunidade são dificeis mesmo

Até hoje o máximo que recebi foram R$110,14, Cemig pagou bem nesse mês, e Klabin deu uma ajudada (isso que neste tempo meus proventos com FIIs estavam baixos ainda (próximo de R$40,00), carteira pequena ainda, mas estamos no caminho, é gratificante ver essa evolução. Para todos que estão no começo, não desistam, como foco e persistência todos chegamos lá. OBS: Eu aportava pouco nessa época ainda, este ano que estou conseguindo fazer aportes maiores.

Reparei que temos um amigo que e muito parecido com um famoso no caso seria o @Renan Porto Sanches(espero que nao se importe de te citar aqui, se quiser eu apago) muito parecido com o eneas Teriamos mais pessoas com aparencias igual por ai? quem tiver manda ai

Tem o Raul que parece o Raul. Não, pera.

Essa é mais pelo trocadilho... Ele é um EXTOURO.

Março de 2025 deixou todo mundo feliz...😁

@Franklys Barros Guimaraes mandou bem demais cara! Parabens!

que tabela incrivel, simplesmente sem palavras...

Medo sim , curioso sempre kkkk quinta série forever

@Kevin Fernandes Alves bloqueamos algumas centenas de mensagens por dia, mas são robôs postando, a luta é complexa. E o mais doido é que se você faz um robô para excluir o YouTube te pune não deixando mais excluir os comentários. Seguimos firmes e fortes contra os golpistas.

@Italo Alves Pereira vou dar meus 50 cents de um caso Real! o ano era 2014 (incas e maias andavam sobre a terra kkk) Enfim eu trabalhava viajando até os clientes e decidi pegar um carro confortável e ao mesmo tempo fosse um carro que eu queria ter! escolhi o Honda civic automático ! fiquei mais de 6 meses apenas procurando e tentando encontrar o melhor semi novo (não compre usado , compre semi novo), ah mas qual a diferença ? Semi novo com até 1 ano de uso , de preferência em uma concessionária , por que ? Você ainda tem ao menos 2 anos de garantia do carro. No meu caso peguei um carro que 11 meses de uso , o ex dono viajava bastante e o carro já estava c 38 mil km, porém todas as revisões na Honda e eu ganhei garantia por 2 anos ! o preço foi praticamente preço de tabela pro ano que comprei , uma baita diferença para um carro novo e o melhor , o carro estava impecável , novinho , minha experiência em comprar foi como retirar um zero km! bom tenho o carro até hoje , sim estou com ele desde 2014, ainda acho ele uma ótima aquisição e não penso em vender nos próximos 3 anos , mas pra mim ele na se pagou ! logo o que eu diria , é um sonho seu e de sua esposa ? O sonho obrigatoriamente é tirar um zero ? Visitaram lojas , de preferência que lhe darão garantia em semi novos ? o carro é pra lazer ou trabalho , ou os dois ? por mais que seja um sonho , antecipar sonhos pode degradar sua caminhada financeira ! agora se o sonho da esposa (ela q manda ) for remover o plástico do banco de um carro zero , aí não tem o que fazer hehe minha dica , visite concessionárias que vendem. toro, e vai perguntando de semi novos com até 1 ano e meio de uso! Aí avalia o custo benefício! obs: a garantia para mim foi um ponto positivo, comprei o carro sabendo q teria q trocar o pneu em menos de 1 mês , porém um dos pneus estava c defeito , e no dia seguinte levei de volta pra analisarem ! Pra minha surpresa a Honda trocou os 4 pneus por Michelin novos, sem custo pois entendeu q estava em garantia e o pneu q estava não estava só gasto mas sim com defeito !

@Italo Alves Pereira Sei pouco sobre carros, mas até onde sei carro 0 não vale a pena mesmo. Pô, semi-novo, tudo certinho, perfeito por R$40 a R$60mil a menos? Iria nele, com certeza, e investiria a diferença. Mas sou suspeito pra falar, pois sou bastante mão-de-vaca. huahuauahau

Huahuhuah é bom demais! Pior é que eu conheço gente que até hoje segura uns CDBs 140, 145% do CDI... Aí dá aquela inveja 😅

eu nao vou pq esse curso me ensinou a nao gastar com bagunça ta la no video de burrices da classe media

Da uma pesquisada em low code e no code Tem várias plataformas q permite vc criar apps sem codar praticamente nada Ou baixa android studio e chama o gpt pra colar do seu lado kkkkkk

Bom dia! Lembro que há alguns meses o Raul citou em alguns vídeos que a CVM publicaria uma norma onde obrigaria as instituições financeiras a informar o quanto de rebate o cliente estaria pagando. Sabem que norma é essa? Ela já entrou em vigor? Se sim, como eu consigo essa informação em instituições como C6 e Nubank, por exemplo? Obrigado

Muito top. Esse do mercado, eu particularmente uso uma planilha no smartphone para fazer as compras, e me atende perfeitamente. Eu tentei transformar num app, mas não consegui, infelizmente. E muito bom ver uma ideia, virar realidade. Parabéns. 😎👍🏼

Posso fazer, vou estudar como passar as ideias por escrito com fórmulas e faço...

Rapaz, que massa isso! Parabéns! Muito merecido!

sdds da festa, da mlkda querendo roubar as pessoas bons tempos vivia pela regiao os tamoios, caxambu... meu pai morava em jarinu, adorava ir pelo caxambu e dar uma parada no spiandorello

março foi bem atipico mesmo

Boa noite, @Jonas Pires Filho ! Site semelhante a ele eu desconheço. Mas uma alternativa é procurar o RI no site do banco. Sabemos que quando uma empresa tem capital aberto em bolsa, ela obrigatoriamente precisa ter uma área de RI. Mas o que as vezes não nos atemos é que algumas empresas, principalmente bancos possuem uma área de RI mesmo sem capital aberto. E eles divulgam resultados normalmente incluindo dados que avaliamos no site do Banco Data: lucros (ou prejuízos) nos exercícios, índices de Basiléia e Amortização. E claro, mais informações para quem quiser ir um pouco mais a fundo como carteira de crédito, PDD, etc. Espero que ajude!

Boa noite, @Marco Antonio De Barros ! Como dito pelo amigo @Luis Eduardo Prado Santini, a cobrança é feita diretamente do saldo da conta investimentos mais no final do mês.

Fala @Thiago Washington Robles! Há de se entender sua estratégia de investimento! CRI e CRA entregam melhores rentabilidades, mas não tem cobertura do FGC, você entende desse risco? Se não tiver terminado o curso, coloque sua grana na selic ou em um CDB de um bancão até que você mesmo possa entender qual a sua estratégia. Desde montar sua reserva, percentual em RF, percentual em RV etc etc.

@Carlos Otani @Fernando Maldonado complementando os colegas, o cálculo da renda fixa é feito diariamente. O Mercado tem por costume sempre mostrar a rentabilidade do título oferecido com percentual anualizado, mesmo que o título vença em 3 meses. No entanto a partir do momento que compramos um título as taxas contratadas são convertidas para taxas diárias e o valor aportado vai rendendo diariamente (dias úteis), então temos os juros compostos. No prefixado é fácil ver isto, pois temos a taxa anual contratada, convertemos para a taxa diária e aplicamos diariamente aquele percentual até chegar ao vencimento. Quando falamos de títulos pós-fixados a dinâmica é a mesma, vamos supor um CDB IPCA+12%aa vamos converter os 12%aa em uma taxa diária e vamos pegar o IPCA do dia e converter para uma taxa diária e aplicar ambos os percentuais sobre o valor aportado, e vamos fazer isto todos os dias até o vencimento. Espero ter ajudado. PS: Em média um ano tem 252 dias úteis e um mês tem 22 dias úteis. Não usamos 360/365 ou 30.

@Eduardo Kazuyuki Kumi tenho uma LC pagando 144,50% do CDI vencendo em 03/2026. Uma lindeza.

eu era viciado em comprar fii base 10 hahahah juntava umas moeda e ia depositar para comprar uma cota com o tempo a bola de neve me ajudou mas to reabilitado, agora tenho que equilibrar minha carteira e por mais renda fixa nela kkkkk

maior foi em abril desse ano incriveis 240 reais, mas o melhor foi o primeiro de 12 centavos hahaha ali eu ja tinha contado para deus e mundo que eu estava ganhando dinheiro com mercado de açoes e sem ter que fazer nada