Matheus Passos Silva

Pegando o gancho... @Flavio Prado quais vantagens em investir em um ETF de renda fixa?

Olá pessoal, Pegando o gancho em outra publicação semelhante em relação à Austrália, quem aqui da comunidade está no Velho Continente? Seria bom se a gente pudesse fazer aquele encontro internacional hein.

Oi Aline, Acho que tudo vai depender dos benefícios que você tem em mente. Na minha situação atual, milhas não compensam em nenhuma situação. Então eu opto por um cartão que dê cashback. No momento estou com o Ultravioleta, mas já já vou pro cartão do B GT mais pra centralizar tudo em um único lugar. Quais seus objetivos principais? Já fez esta reflexão? Com ela podemos te auxiliar melhor hehehe. Vamos que vamos 🚀

Olá Lucas, Bem-vindo à comunidade! Relaxa que a aula já vai chegar rsrsrs. Enquanto isso, vai se enturmando - e aprendendo - aqui pela comunidade. Você não vai se arrepender! Vamos que vamos 🚀

Olá Gustavo, Isso é engraçado, porque para mim a segunda é um dia como outro qualquer rsrsrs. Felizmente eu olho pra segunda e consigo ficar tranquilo, sabendo que vai ser mais uma semana de trabalho que vai me render salário mês que vem e vai sustentar meus investimentos kkk Brincadeiras à parte, eu encaro com muita naturalidade, sempre no ritmo de "bora pra cima" rsrsrs Já em termos de "dias preferidos", acho que é a quinta. Porque é o último dia em que trabalho no escritório, então sexta estou trabalhando de casa e tenho minha rotina de fazer o "fechamento da semana", então quase sempre é mais tranquilo. Vamos que vamos 🚀

Olá Glaucia, Esteja preparada, porque é "briga de foice" nesse horário rsrsrs. Os melhores títulos desaparecem depois de 5 min, ou 10 no máximo. Espero ter ajudado!

Olá Carlomar, Só um outro ponto para além das aulas que já foram dadas pelos amigos acima. A marcação a mercado só compensa se houver, no momento da marcação, algum título disponível que renda mais do que você ganharia se continuasse com o título original investido. Como exemplo simples, suponha que você comprou um título prefixado por R$ 1.000 com uma taxa de 10% ao ano e vencimento em 5 anos. Se você segurar esse título até o vencimento, ele valerá R$ 1.610,51, conforme a fórmula de juros compostos: Valor futuro = R$ 1.000 * (1 + 10%)^5 = R$ 1.000 * 1,61051 ≈ R$ 1.610,51. Agora, imagine que após 2 anos, a taxa de mercado caiu para 8% ao ano. Isso significa que o valor teórico do seu título com a taxa original de 10% seria de: Valor teórico no ano 2 = R$ 1.000 * (1 + 10%)^2 = R$ 1.000 * 1,21 = R$ 1.210. No entanto, com a queda da taxa de mercado para 8%, o valor de mercado do título também vai mudar. Para calcular isso, usamos a nova taxa de mercado (8%) para calcular o valor presente dos próximos 3 anos (o período restante até o vencimento): Valor de mercado no ano 2 = R$ 1.610,51 / (1 + 8%)^3 = R$ 1.610,51 / 1,25971 ≈ R$ 1.278,45. Assim, o valor de mercado do seu título após 2 anos é R$ 1.278,45, o que é maior que o valor teórico de R$ 1.210. Isso significa que, se você vendesse o título agora, teria um ganho de R$ 1.278,45 - R$ 1.210 = R$ 68,45. Contudo, antes de decidir vender, você precisa considerar o imposto de renda sobre o lucro obtido. No Tesouro Direto, a alíquota do IR depende do tempo que você mantém o título. Após 2 anos, a alíquota é de 15% sobre o lucro. Vamos calcular o lucro líquido: Lucro bruto = R$ 1.278,45 - R$ 1.000 = R$ 278,45. Imposto de renda = 15% * R$ 278,45 ≈ R$ 41,77. Lucro líquido = R$ 278,45 - R$ 41,77 = R$ 236,68. Portanto, após pagar o imposto de renda, o valor que você receberia pela venda antecipada do título seria R$ 1.236,68. Agora, para que essa venda realmente valha a pena, você deve comparar a rentabilidade futura de outros investimentos. Se você encontrar um novo título ou investimento que ofereça uma taxa de retorno superior a 8% ao ano, pode ser interessante vender e reinvestir o valor. Caso contrário, pode ser melhor manter o título até o vencimento. Espero ter ajudado!

Oi Edison, Eu ainda não fui atrás, mas imagino que se o CNPJ dos dois for um só, a proteção seria única. Mas se forem dois CNPJs diferentes, acho que seria referente a cada um. Mas é só achismo mesmo rsrsrs. Talvez o @Arthur Célio Cruz Ferreira Jorge Garcia possa contribuir também, além do @Adriano Umemura, claro! Vamos que vamos 🚀

Olá Michel, Por isso a importância da gente não apenas aprender mais e mais aqui na comunidade e no curso, mas também fazermos nosso trabalho de formiguinha com nossos familiares e amigos. Eu estou nessa toada com meus familiares, mas às vezes é complicado rsrsrs. Afinal, "pra que trocar o investimento pra uma LCI ('algo do qual nunca ouvi falar') se a poupança ('que conheço há décadas') está funcionando pra mim?" Enfim... Vamos que vamos 🚀

Olá Tatsuo, Reforço o que o Edison falou: por volta de 1% é visto como positivo. Mais que isso a taxa começa a fazer efeito negativo nos resultados. Espero ter ajudado!

Olá Adso, Eu vou para o lado do @Wagner Pereira Fortunato, e acrescento um ponto. Acho que há sim proliferação de "cursos" (englobando de tudo, desde cursos mesmo até vídeos aqui ou ali no YT ou outras redes), somado ao fato de que quanto mais procuramos por algo mais os algoritmos vão nos entregar esse algo, e aí vem o outro ponto: acho que lentamente as pessoas estão sim começando a abrir o olho e ver a importância dos investimentos. Estão desmistificando o tabu de falar abertamente em dinheiro. Mas ainda temos um longo caminho a percorrer, especialmente em relação à qualidade dos "cursos" e à ampliação efetiva da educação financeira. Vamos que vamos 🚀

As formigas não dormem.

O amendoim é um dos ingredientes da dinamite.

Oi Raphael, Eu entendo e concordo em partes. Meu ponto é: posso ficar esperando o preço ideal e, enquanto espero, perco oportunidades... Além disso, se impostos vierem, o que vamos fazer? Deixar de investir? Óbvio que não é uma defesa do aumento de impostos, mas temos de ser realistas. Se essas propostas forem pra frente, vamos parar de investir? Eu duvido muito... Então eu continuo comprando minhas ações e meus FIIs e meus títulos de renda fixa todos os meses, religiosamente. Se vierem impostos, é o que é, infelizmente. De novo, isso não quer dizer que eu concorde, mas sim que não há muita escapatória, a não ser mandar o dinheiro pra fora... E ser cobrado de todo jeito, mas de outra maneira. Enfim, ossos do ofício, diria eu...

Olá Wanderson, O RZAT12 é um direito de subscrição, o que significa que você tem a possibilidade de adquirir novas cotas do FII que já possui em sua carteira. Caso você deseje transformar esse direito em cotas efetivas, o processo é relativamente simples: basta informar à sua corretora que você quer exercer esse direito. Dependendo da corretora, isso pode ser feito diretamente pelo home broker ou por outro canal, como e-mail ou telefone. É importante que você tenha saldo disponível em sua conta para realizar a compra das novas cotas, respeitando o prazo definido para exercer o direito. Lembre-se de que, caso você exerça, a quantidade de cotas que você possui aumentará, o que pode ser vantajoso, especialmente para manter sua participação no fundo. Agora, se você não tiver interesse em adquirir essas novas cotas, não é necessário tomar nenhuma ação. O direito de subscrição simplesmente expira ao fim do prazo determinado, sem impacto nas cotas que você já possui. Espero ter ajudado!

Olá Henrique, Sobre FIIs em geral, talvez meus critérios possam te dar um norte: Tentei criar as perguntas de maneira a abarcar tanto FIIs de tijolo quanto de papel. Espero ter ajudado!

Agora me bateu uma dúvida: a atualização dos valores é feita antes ou depois de indicarmos o valor do aporte mensal? Eu tenho feito a atualização antes, porque assim o Diagrama já leva em consideração a situação atual efetiva - ou seja, o que efetivamente houve de rendimentos no último mês.

Olá Raphael, Eu sei que você mesmo falou que tentar acertar as coisas é complicado, mas reforço esta parte. Tentar acertar o "preço ideal" de um ativo é algo inviável, para não dizer impossível. Porque você compra agora e 5 minutos depois uma ação cai R$ 0,50. E você fica com dor de corno rsrsrs. Acho que manter a consistência e seguir o Diagrama é fundamental. Se a ação cair e estiver no momento de comprar, ótimo. Se não, ótimo também. Até porque o preço da ação cair R$ 0,50 em 5 minutos não significa o mesmo que dizer que o valor da empresa caiu rsrsrs. Espero ter ajudado!

Agora é fazer o dinheiro crescer sem se esquecer dos pobres amigos da comunidade 🤣 Sucesso e vamos que vamos 🚀

Neste caso, qual seria o mais confiável: o site da B3 ou o RI da empresa?

Quando eu comecei a sensação foi exatamente a mesma 🤣

Olá @Hugo Barone e @Lucas Consoli Pereira, Só para estimular a reflexão: antes mesmo de pensarmos no Diagrama, é relevante pensarmos a respeito dos setores nos quais queremos investir. Será que o setor de varejo é um setor que vale a pena receber investimentos nossos? Neste sentido, e pensando no triângulo dos investimentos, talvez empresas do varejo estejam no topo - e mesmo assim apenas depois de passarem pelos nossos critérios de exclusão. Espero ter ajudado!

Obrigado @Adriano Umemura é @Edison Luis Paulini! 🚀

Mesma coisa hehehehe!

Olá Sards, Compartilho algumas das minhas perguntas de exclusão e as do Diagrama do Cerrado para ações. O que acham? Critérios de Exclusão 1. A dívida líquida da empresa é menor que o lucro líquido dos últimos 12 meses? Motivo: Uma dívida líquida alta em relação ao lucro líquido indica que a empresa pode estar em uma situação financeira delicada, o que pode comprometer a sustentabilidade do negócio e o retorno do investimento. 2. A empresa investe amplamente em pesquisa e inovação? Setor Obsoleto = SEMPRE NÃO. Motivo: Empresas que não investem em pesquisa e inovação correm o risco de se tornarem obsoletas, o que afeta negativamente sua capacidade de competir e crescer. Se a empresa atuar em um setor obsoleto, deve ser excluída da carteira. 3. A empresa teve lucro operacional recorrente nos últimos 5 anos? Motivo: O lucro operacional recorrente (EBIT) é fundamental para indicar se a empresa está gerando receita suficiente com sua atividade principal. A ausência de lucro operacional consistente é um sinal claro de problemas financeiros, justificando a exclusão. 4. A empresa tem uma boa gestão? Histórico de corrupção = SEMPRE NÃO. Motivo: A boa governança é essencial para a saúde de longo prazo da empresa. Um histórico de corrupção ou má gestão afeta negativamente a confiança na administração da empresa, sendo um motivo claro de exclusão. 5. A dívida líquida/EBITDA da empresa é menor que 3 nos últimos 5 anos? Motivo: Empresas com dívida líquida/EBITDA acima de 3 podem estar excessivamente endividadas, o que aumenta o risco financeiro e diminui a capacidade de crescimento sustentável. Esse nível de endividamento é um sinal de alerta para exclusão. Diagrama do Cerrado (Análise de Risco) 1. ROE historicamente maior que 10% (comparado com outras empresas do setor)? Motivo: O ROE é um indicador de eficiência e retorno sobre o patrimônio. Um ROE acima de 10% indica uma boa capacidade de gerar lucro com os recursos próprios. Embora não seja um critério de exclusão, um ROE baixo pode indicar um risco maior de rentabilidade no longo prazo. 2. A empresa é uma BLUE CHIP? (50bi+ de valor de mercado) Motivo: Ser uma Blue Chip indica maior estabilidade e liquidez, mas a ausência desse status não é um motivo de exclusão. O valor de mercado elevado reduz o risco associado ao investimento, sendo um critério de análise de risco. 3. A empresa tem um histórico de pagamento de dividendos superior a 4% a.a. de DY? Motivo: O Dividend Yield (DY) acima de 4% é considerado alto e indica que a empresa tem um bom histórico de distribuição de lucros. Isso reflete estabilidade, mas a ausência de dividendos altos não exclui a empresa — apenas aumenta o risco associado. 4. É líder nacional ou mundial no setor em que atua? Motivo: Empresas líderes de mercado tendem a ter vantagens competitivas significativas, mas não ser líder não significa que a empresa deve ser excluída. Essa pergunta visa entender o risco de competitividade e posicionamento no mercado. 5. A empresa está negociada com um P/VP abaixo de 1,5? Motivo: Um P/VP abaixo de 1,5 indica que a empresa está subvalorizada em relação ao seu patrimônio, mas um P/VP mais alto não é motivo de exclusão automática. Essa métrica ajuda a avaliar o risco de sobrevalorização ou subvalorização da empresa. 6. A empresa tem um crescimento de receitas (ou lucros) superior a 5% nos últimos 5 anos? Motivo: O crescimento de receitas ou lucros de pelo menos 5% é um indicativo de saúde e expansão da empresa. A ausência de crescimento acelerado não é motivo de exclusão, mas indica um risco maior para investidores focados em crescimento. 7. O setor em que a empresa atua tem mais de 100 anos? Motivo: A longevidade do setor é um sinal de estabilidade. Setores que existem há mais de 100 anos tendem a ser mais resilientes, mas novos setores também podem ser promissores. Isso serve como um fator de risco, mas não de exclusão. 8. A empresa tem mais de 30 anos de mercado? Motivo: Empresas com mais de 30 anos de mercado geralmente têm mais experiência e estabilidade. Contudo, empresas mais novas podem ter alto potencial de crescimento. Essa pergunta ajuda a medir o risco baseado na maturidade da empresa. 9. O P/L da empresa está abaixo de 15? Motivo: O P/L (Preço/Lucro) abaixo de 15 é considerado um bom indicador de que a empresa não está supervalorizada. No entanto, um P/L mais alto pode refletir expectativas de crescimento, e a empresa não deve ser excluída automaticamente. Isso é um fator de risco. 10. A empresa é livre de controle estatal ou concentração em cliente único? Motivo: A concentração de clientes ou o controle estatal aumenta o risco de dependência e vulnerabilidade a mudanças externas. Embora isso não seja um critério de exclusão, é um indicador importante para avaliar o risco de investimento. Quaisquer críticas, sugestões, modificações ou o que seja são bem-vindas! Obrigado e vamos que vamos 🚀