Soco Matinal - 30/10/2023 - Mercado reagiu à falas de Lula, mudanças na Tupy, CSN e Engie e seus investimentos, acordo sobre greve nos EUA e resultado de HSBC

[Evelyn Santos]

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

HOJE É DIA DE PÉROLAS DE SABEDORIA:

Nunca gaste o seu dinheiro antes de recebê-lo.

(Thomas Jefferson)

 

IBOVESPA

Antes de tudo a gente já vai falar do IBOV, o índice da nossa bolsa de valores que fechou a sexta-feira, dia 27/10/2023 em queda. 

O Ibovespa deu uma derrapada, quase apagando os ganhos da semana. Tudo por causa das palavras do Lula, que disse que a meta fiscal não precisa ser zero e que o déficit não será zerado no próximo ano. Isso deixou o mercado meio nervoso. Até mesmo o aumento de mais de 3% nas ações da Vale, que teve um bom balanço e se mostrou otimista em uma conversa com investidores, não conseguiu segurar o índice.

No final do dia, o Ibovespa fechou em queda de 1,29%, com 113.301 pontos. O volume financeiro movimentado foi grande, R$ 18,73 bilhões no Ibovespa e R$ 23,05 bilhões na B3. Nos EUA, o S&P 500 caiu 0,48%, o Dow Jones caiu 1,12%, mas o Nasdaq subiu 0,38%.

Basicamente, os investidores começaram o dia tranquilos, mas as palavras do Lula mexeram com o mercado. Eles já não acreditavam que o governo conseguiria zerar o déficit primário em 2024, mas agora as palavras do presidente indicam que eles podem mudar a meta fiscal. Isso fez com que algumas ações, como B3 e Banco do Brasil, caíssem, enquanto as ações da Vale subiram graças aos bons resultados e à promessa de dividendos. 

É, rapaziada. Se a gente reclamava do ex-presidente pelas besteiras que ele falava, agora podemos continuar reclamando, só mudar o nome.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

De antemão, as ações que se saíram bem dentro do índice:

Usiminas (USIM5): R$ 6,23 (+4,18%)

Vale (VALE3): R$ 67,57 (+3,48%)

Bradespar (BRAP4): R$ 21,89 (+2,24%)

CSN (CSNA3): R$ 11,37 (+0,71%)

CSN Mineração (CMIN3): R$ 4,95 (+0,41%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

Hypera (HYPE3): R$ 31,37 (−8,25%)

Grupo Soma (SOMA3): R$ 5,27 (−6,89%)

Gol (GOLL4): R$ 7,77 (−5,59%)

Assaí (ASAI3): R$ 11,13 (−4,87%)

Hapvida (HAPV3): R$ 12,49 (−4,35%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

IFIX

O índice fechou em alta de 0,44%, aos 3.156 pontos. No mês está com -1,97% e no ano +10,96%.

Nas maiores altas do dia, destacam-se os seguintes fundos imobiliários:

VSLH11 R$ 3,41 +2,10%
JSRE11 R$ 67,00 +4,30%
HGFF11 R$ 83,90 +2,74%
TEPP11 R$ 89,37 +2,09%
VILG11 R$ 102,06 +2,08%

Por outro lado, nas maiores baixas do dia, encontramos os seguintes fundos imobiliários:

TEPP11 R$ 89,37 -1,96%
BROF11 R$ 62,15 -1,58%
BTRA11 R$ 63,00 -1,56%
RBRL11 R$ 89,85 -1,80%
CYCR11 R$ 9,36 -1,39%

Enquanto isso, a variação no câmbio teve a seguinte performance:

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 5,01 (+0,58%)

Euro: mantido em  R$ 5,26 

Libra esterlina: R$ 6,08 

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Nos Estados Unidos:

DOW JONES: -1,12%

S&P 500: -0,48%

NASDAQ: +0,38%

Por outro lado, nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

DAX (Alemanha): -0,30%

FTSE 100 (Inglaterra): -0,86%

CAC 40 (França): -1,36%

FTSE MIB (Itália): -0,80%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): +1,27%

Shangai (China): +0,99%

KOSPI (Coreia do Sul): +0,16%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (8h54min):

Bitcoin: US$ 34.627 (+1,09%)

Ether: US$ 1.817 (+1,86%)

Por fim, vamos ver as commodities:

Ouro: US$ 2.012/Onça troy (+1,26%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 89,20/barril (+2,47%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 118,55/tonelada (+0,08%)

Agora vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

VENTOS SOPRANDO NA TUPY

Antes de tudo: os membros renunciaram aos cargos no Conselho de Administração e no Conselho Fiscal. Uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE) decidirá sobre as próximas eleições, incluindo a indicação do ministro da CGU, Vinícius de Carvalho. Com essa indicação, o Conselho, composto por nove pessoas, terá três ministros, o ministro da Previdência e a ministra da Igualdade Racial. A AGE avaliará a eleição de membros do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal, bem como a escolha do vice-presidente do Conselho de Administração.

Com essa aí, as ações da Tupy fecharam em baixa.

CSN 

Em 27 de outubro de 2023, a CSN (CSNA3) adquiriu 18,61% do capital social da Panatlântica da Talavera Administração e Participação, expandindo sua participação na empresa para 29,91%. Os detalhes financeiros da transação não foram divulgados. Como resultado, a CSN celebrará um novo acordo de acionistas da Panatlântica com a LP Aços. Essa movimentação faz parte da estratégia da CSN de fortalecer sua presença na indústria siderúrgica, visando melhorar sua competitividade através da ampliação dos canais de distribuição e serviços aos clientes finais. No entanto, a conclusão da operação está sujeita à aprovação das autoridades concorrenciais.

ENGIE

A Engie (EGIE3) firmou um contrato para adquirir conjuntos fotovoltaicos da Atlas, com uma capacidade instalada total de 545 MWac, pelo valor de R$ 3,24 bilhões, incluindo dívidas. A compra em si representa até R$ 2,27 bilhões, com o endividamento líquido da Atlas em R$ 971 milhões. Os parques solares Juazeiro, São Pedro, Sol do Futuro, Sertão Solar e Lar do Sol são propriedade da Atlas, com a maioria das unidades geradoras tendo contratos de energia no mercado regulado (ACR), enquanto um conjunto em Minas Gerais, em operação desde 2023, opera no ambiente livre (ACL). A aquisição de ativos em operação com energia contratada é vista como uma estratégia atrativa pela Engie para expandir seus negócios. O contrato prevê possíveis modificações nos valores com base no cumprimento de condições estabelecidas.

RESULTADO DE IRANI

No terceiro trimestre de 2023, a Irani (RANI3) registrou um lucro líquido de R$ 64,6 milhões, o que representa uma redução de 32,3% em relação ao mesmo período de 2022. Essa diminuição se deve principalmente ao reconhecimento de um crédito no segundo trimestre de 2023, relacionado a PIS e COFINS, que não se repetiu no terceiro trimestre. Excluindo esse efeito, o lucro no segundo trimestre teria sido de R$ 67,639 milhões e no terceiro trimestre de R$ 70,788 milhões.

O Ebitda ajustado atingiu R$ 133,3 milhões no terceiro trimestre, uma queda de 2,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. A receita líquida foi de R$ 407,9 milhões, uma redução de 7,6% em comparação com o terceiro trimestre de 2022. O volume de vendas também teve uma redução de 4,4% em relação ao ano passado. A empresa atribui esses resultados a fatores como o aumento do Capital Investido Ajustado e a redução do Ebitda. A dívida líquida da empresa cresceu 60,7% em comparação com o mesmo período de 2022, e o indicador de alavancagem financeira aumentou para 2,10 vezes.

LOCAWEB NO E-COMMERCE

A Locaweb, empresa de tecnologia, está entrando no mercado de plataformas de e-commerce para grandes empresas por meio de sua marca Wake. A Wake é o resultado de seis fusões e aquisições realizadas pela Locaweb nos últimos anos e busca oferecer soluções abrangentes para a jornada do cliente, desde a aquisição até a retenção. A empresa oferece inteligência artificial para recomendações de relacionamento com clientes, identificação de influenciadores para campanhas, plataformas de e-commerce, um hub de marketplaces e ferramentas de gerenciamento de relacionamento com clientes. A Wake visa conquistar grandes varejistas com faturamento entre dezenas e centenas de milhões de reais e destaca seu posicionamento único no mercado. A empresa acredita que a crise no varejo brasileiro cria oportunidades para soluções locais em um mercado predominantemente ocupado por empresas estrangeiras.

SOQUINHOS

A Braskem (BRKM5) registrou uma queda de 1% nas vendas de resinas no Brasil no terceiro trimestre de 2023, mas houve um aumento de 12% em relação ao trimestre anterior.

A Vittia (VITT3) aprovou o pagamento de juros sobre capital próprio no valor de R$ 35,7 milhões.

A Oi (OIBR3) fechou um acordo para ceder sua sucata de cobre à V.tal, aguardando a derrubada de uma liminar que impedia a operação.

A JBS (JBSS3) inaugurou duas fábricas da Seara em Rolândia (PR) para expandir sua produção de produtos de valor agregado.

A Multiplan (MULT3) aprovou o pagamento de R$ 131 milhões em JCP para acionistas.

A Copel (CPLE6) e a Petrobras iniciaram a fase vinculante da venda da Usina Termoelétrica a Gás de Araucária.

EXTERIOR

RESULTADO DO HSBC

O lucro após impostos do HSBC atingiu US$ 6,26 bilhões nos três meses encerrados em setembro, um aumento de 235% em relação aos US$ 2,66 bilhões no mesmo período do ano anterior.

O maior banco da Europa em ativos também viu o lucro antes de impostos do trimestre subir US$ 4,5 bilhões para US$ 7,7 bilhões, principalmente devido a um ambiente de taxas de juros mais elevadas.

No entanto, os números ficaram aquém das expectativas dos economistas, que previam um lucro após impostos de US$ 6,42 bilhões no terceiro trimestre e um lucro antes de impostos de US$ 8,1 bilhões.

O HSBC disse que o aumento se deve em parte a um impairment (desvalorização) de US$ 2,3 bilhões no terceiro trimestre de 2022 relacionado à venda planejada de suas operações de varejo na França.

Deste montante, US$ 2,1 bilhões foram revertidos no primeiro trimestre de 2023, à medida que ficou menos certo que a transação seria concluída.

"Esperamos agora reclassificar essas operações como mantidas para venda no quarto trimestre de 2023, momento em que a desvalorização seria restaurada", informou.

A receita subiu para US$ 7,71 bilhões no terceiro trimestre, ante US$ 3,23 bilhões no ano anterior. O HSBC atribuiu isso ao ambiente de taxas de juros mais altas, que apoiou o crescimento da receita de juros líquidos em todos os seus negócios globais.

A margem líquida de juros - uma medida da lucratividade dos empréstimos - ficou em 1,7%, um aumento de 19 pontos base em relação ao ano anterior e superando as estimativas de 1,68%.

No entanto, a margem líquida de juros caiu dois pontos base em comparação com o trimestre anterior, refletindo um aumento nos depósitos dos clientes em produtos a prazo, principalmente na Ásia, de acordo com o HSBC.

Para os nove meses encerrados em setembro, o lucro após impostos foi de US$ 24,33 bilhões, em comparação com US$ 11,59 bilhões nos primeiros nove meses de 2022.

Em vista dos resultados, o conselho do banco aprovou um terceiro dividendo intermediário de 10 centavos por ação. O HSBC também disse que iniciará um novo programa de recompra de ações de até US$ 3 bilhões, que deve "começar em breve" e ser concluído até o anúncio dos resultados anuais em 21 de fevereiro de 2024.

GREVE E ACORDO

A General Motors (GM) alcançou um acordo preliminar com o sindicato United Auto Workers (UAW), encerrando as greves trabalhistas nas montadoras de Detroit após mais de seis semanas. Os acordos, que duram quatro anos e meio, incluem aumentos salariais de 25%, elevando o salário máximo para mais de US$ 40 por hora, bem como benefícios significativos para os trabalhadores, como ajustes de custo de vida e direito de fazer greve contra o fechamento de fábricas. Esses acordos custaram às montadoras bilhões de dólares em produção perdida. As negociações entre o sindicato e as montadoras foram mais confrontacionais do que o normal. Os acordos ainda precisam ser ratificados pelos membros das montadoras, mas representam um marco para o sindicato.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

BOLETIM FOCUS 

Inflação:
- Projeção para a inflação de

2023: 4,63% (Redução de 4,65%)
 2024: 3,90% (Aumento de 3,87%)
 

Taxa básica de juros (Selic):
- Projeção para a taxa básica de juros (Selic) em

2023: 11,75% (Sem mudanças)
2024: 9,25% (Aumento de 9,0%)
 

Dólar:
- Projeção para o dólar em

2023: R$ 5,00 (Sem mudanças)
2024: R$ 5,05 (Sem mudanças)
 

Crescimento do PIB:
- Projeção para o crescimento do PIB de

2023: 2,89% (Redução de 2,92%)
2024: 1,50% (Sem mudanças)
 

Balança comercial:
- Projeção para a balança comercial brasileira em

2023: Superávit de US$ 74,95 bilhões (Aumento de US$ 74,35 bilhões)
2024: Superávit de US$ 60,60 bilhões (Redução de US$ 61,80 bilhões)

MOVIMENTOS DA SEMANA

A gente vai ter bastante coisinha por esses dias, especialmente falando dos Estados Unidos e Brasil: a nossa Superquarta, por lá vamos ver a declaração do FOMC (sobre juros e coordenadas econômicas, se vão pra lá, pra cá), pedidos iniciais de seguro-desemprego. Além disso, o ganho médio por hora, confiança do consumidor e, por fim, Payroll. Este último, de acordo com o que vemos, é sempre muito importante.

Da China vamos ver os PMIs, que é um indicador de como está indo a economia num geral, isso pelo desempenho e saúde, além de avaliar o setor ou indústria específica. 

IPC e PIB da Zona do Euro também serão divulgados. O PIB você já sabe, né? e o IPC é basicamente o que traduz a inflação.

Ah, não posso deixar de lembrar que teremos feriadinho aqui no dia 2 de novembro. Então, um dia a menos com vocês. Que "tistreza" 

EXPECTATIVAS SOBRE A REUNIÃO DA SUPERQUARTA

Dizem as más línguas por aí que o Comitê de Política Monetária (Copom) deve iniciar discussões sobre os efeitos do aumento das taxas de juros globais no ciclo de redução da taxa Selic no Brasil. O Copom deverá debater tanto o tamanho total do ajuste quanto o ritmo de cortes, dada a possibilidade de manter as taxas de juros elevadas por mais tempo devido a uma piora na situação fiscal em alguns países, especialmente nos Estados Unidos. No entanto, essa discussão não deve afetar a decisão iminente do Copom. Acredita-se, ainda,  que as condições domésticas favorecem a continuação do ciclo de corte de juros, com uma expectativa de queda de 0,50 ponto percentual na próxima reunião. Além disso, pode ser que a renda fixa isenta de Imposto de Renda seja a classe preferida em um cenário de taxas de juros elevadas no Brasil.

O QUE ESTÁ NA MODA NAS PASSARELAS DOS INVESTIMENTOS

As emissões de debêntures por empresas brasileiras estão em alta, impulsionadas pela taxa de juros elevada no Brasil. Segundo o Bradesco BBI, as emissões de debêntures podem ultrapassar R$ 230 bilhões neste ano, com base em um volume médio de R$ 21 bilhões nos últimos três meses. Isso representa uma recuperação após meses de baixas emissões no mercado primário. O fechamento do mercado externo para a emissão de bonds também tem incentivado a emissão local de debêntures. As empresas estão recomprando bonds no mercado externo com taxas mais onerosas e emitindo no mercado local com taxas mais favoráveis, apesar dos juros ainda altos no Brasil. A expectativa de que as taxas de juros caiam abaixo de 10% no final de 2024 também está impulsionando as emissões locais. Além disso, gestoras de fundos têm concentrado as alocações em ativos locais devido ao spread mais atrativo em relação aos ativos no exterior.

MAL-ESTAR ENTRE LULA E HADDAD

O presidente Luiz Inácio Lula da Silva fez declarações indicando que a meta fiscal para 2024 não precisa ser zero e que cortes bilionários em obras prioritárias não devem ser feitos. Essas declarações, embora não representem uma mudança no arcabouço fiscal, enfraquecem o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, em suas negociações no Congresso Nacional. Economistas alertam que essa postura pode ter impactos econômicos indesejados, incluindo juros altos, risco de inflação e baixo crescimento. Há quem diga que esse enfraquecimento de Haddad pode dificultar a aprovação de uma agenda econômica já resistente no Congresso. Essa situação pode ameaçar o trabalho do Banco Central no atual ciclo de redução de juros e prejudicar as expectativas econômicas.

Agora cedo o Haddad e o Lula iam ter uma reuniãozinha... Vamos torcer pro casal se acertar aí.

CAIU EM GOLPE E PRECISA RECUPERAR VALORES TRANSFERIDOS POR PIX?

Calma, talvez seja possível: O MED é uma ferramenta que visa a proteger os consumidores em casos de fraudes no sistema Pix. O procedimento para acionar o Mecanismo Especial de Devolução  em caso de fraudes, golpes, engenharia social ou falhas operacionais em transações Pix envolve várias etapas:

1. Comunique a ocorrência: Se você for vítima de uma fraude ou golpe em uma transação Pix, o primeiro passo é entrar em contato com a sua instituição financeira (o banco de onde o Pix saiu) para relatar o ocorrido. Não há um padrão definido de contato, mas geralmente você precisará ligar para a central de atendimento do banco.

2. Registro do pedido: A instituição financeira deve acolher o seu pedido imediatamente e tem 10 minutos para acionar o MED.

3. Criação de uma "notificação de infração": Após acionar o MED, a mesma instituição deve criar uma "notificação de infração" dentro do sistema.

4. Solicitação de documentos: A instituição pode solicitar documentos e informações adicionais para analisar o seu pedido em até 7 dias.

5. Bloqueio dos recursos: Se for comprovada a fraude ou outra irregularidade passível de acionar o MED, o banco que recebeu o Pix bloqueará os recursos na conta do beneficiário da transação fraudulenta.

6. Devolução dos recursos: Se a fraude for confirmada, a devolução dos recursos é feita ao cliente prejudicado. Esta devolução pode ser integral ou parcial, dependendo dos recursos encontrados na conta do fraudador.

7. Monitoramento da conta suspeita: A conta do fraudador pode ser monitorada por um período de 90 dias.

É importante destacar que o MED não garante a devolução imediata e automática do valor perdido, pois as instituições financeiras precisam analisar a situação para confirmar a fraude. Além disso, a devolução pode ser parcial se nem todos os recursos forem encontrados na conta do fraudador.

A comunicação rápida do incidente e a apresentação de evidências de fraude, como boletins de ocorrência e registros de conversas relacionadas ao golpe, podem aumentar as chances de uma resolução eficaz. 

FACILIDADES NA ÁREA

A Receita Federal instituiu o "Programa Auxiliar de Apuração do Imposto sobre a Renda da Pessoa Física incidente sobre operações de Renda Variável (ReVar)" através de uma instrução normativa. Esse programa será utilizado para declarar informações sobre operações de renda variável, como ações, ouro, derivativos, entre outros. As regras entram em vigor em 1º de novembro de 2023, e o programa ReVar estará disponível no Portal do Centro Virtual de Atendimento (e-CAC) da Receita Federal.

O programa ReVar determina que o Imposto de Renda da Pessoa Física (IRPF) apurado a partir dele deverá ser recolhido até o último dia útil do mês subsequente ao da operação. As informações a serem enviadas à Receita incluem detalhes sobre várias operações financeiras relacionadas à renda variável. O envio dessas informações será condicionado à autorização prévia do investidor às depositárias centrais autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e seguirá um cronograma estabelecido.

O NEGÓCIO É VOLTAR PRA MARMITINHA

Nos últimos 10 anos, o custo médio de refeições fora de casa no Brasil aumentou em média 70%, com um valor médio de R$ 46,60 atualmente em comparação com os R$ 27,36 de 2014, de acordo com a Pesquisa +Valor da Ticket. A região Sudeste liderou esse aumento, com um aumento de 77,7% no custo das refeições, enquanto outras regiões, como Centro-Oeste (60,0%), Sul (66,6%), Norte (62%), e Nordeste (61,4%), mostraram aumentos mais modestos. O índice de inflação (IPCA) acumulou um aumento de 68,2% durante o mesmo período. Esses dados podem auxiliar as empresas a ajustar os benefícios oferecidos aos funcionários.

Resumidamente, comer fora de casa no Brasil ficou significativamente mais caro, com a região Sudeste liderando o aumento de preços.

SOQUINHOS

O Ministro de Portos e Aeroportos, Silvio Costa Filho, assinou a retirada do Porto de Santos do Programa Nacional de Desestatização (PND), encerrando a possibilidade de privatização do terminal portuário. A decisão permite que a iniciativa privada invista em obras estruturantes no terminal, como projetos de mobilidade urbana e dragagem, apenas. 

A proposta de criação do Sistema Brasileiro do Comércio de Emissões (SBCE) enfrenta dificuldades para ser aprovada antes da COP28 devido a um impasse entre o governo e o agronegócio. O governo quer apresentar um texto de regulamentação para o mercado de carbono antes da COP28, mas representantes do setor agrícola resistem a essa ideia. O embate é que querem colocar o Projeto de Lei que regulamenta o mercado de carbono e o texto que regulamenta o Mercado Brasileiro de Redução de Emissões (MBRE) para serem discutidos ao mesmo tempo. Por outro lado, o governo considera essencial a aprovação do texto antes da COP28 para posicionar o Brasil no debate internacional sobre sustentabilidade. Tomara que dê tempo, o Brasil pode ganhar muita grana com isso.

EXTERIOR

RISCO PARA A ECONOMIA GLOBAL

O conflito entre Israel e o Hamas, que já dura quatro semanas, está aumentando os riscos para a economia global. O economista Mohamed El-Erian, conselheiro econômico-chefe da Allianz SE, expressou preocupações de que, se o conflito continuar, há uma crescente chance de que ele possa se transformar em um conflito regional, o que teria implicações para os mercados financeiros globais. Quanto mais o conflito persistir, maior será o risco de contágio para as economias e finanças mundiais. Essa escalada no conflito amplifica desafios existentes, como o crescimento econômico estagnado, a alta inflação e a fragmentação dos mercados. O impacto nos mercados globais foi inicialmente limitado, mas as preocupações com uma possível expansão regional e seu impacto no fornecimento de petróleo aumentaram a inquietação nos mercados. O conflito também afetou as ambições diplomáticas regionais de cooperação no Oriente Médio.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

Quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

[Rai Nunes Espindola]

3 horas atrás, Evelyn Santos disse:

Nunca gaste o seu dinheiro antes de recebê-lo.

Essa frase é minha kkkkkkk

[Evelyn Santos]

5 horas atrás, Raí Nunes disse:

Essa frase é minha kkkkkkk

Ah, achamos o criador da celebrada frase. Pode deixar. Farei uma nota amanhã.