Uso do coeficiente Gini em FIIs

[Gabriel Ianhez Pereira Dos Santos]

Fala pessoal, tudo bem?

Sempre devemos analisar a diversificação da receita por ativo/locatario no portfólio dos FIIs. Dessa forma evitamos investir em fundos monoativos pois se algum problema acontecer com esse ativo, com certeza comprometeria o desempenho do fundo, certo?

O ideal seria que a receita do fundo fosse provinda igualmente entre todos os ativos. Eu estava pensando então em adotar o Coeficiente Gini como um indicador de saúde da diversificação da receita nos fundos.

Para quem não sabe o Coeficiente Gini mede a desigualdade social de um país.

Quote

“O Coeficiente de Gini consiste em um número entre 0 e 1, onde 0 corresponde à completa igualdade (no caso do rendimento, por exemplo, toda a população recebe o mesmo salário) e 1 corresponde à completa desigualdade (onde uma pessoa recebe todo o rendimento e as demais nada recebem).

O índice de Gini é o coeficiente expresso em pontos percentuais (é igual ao coeficiente multiplicado por 100).”

- Wikipédia

Nesse caso, adaptando para o cenário de FIIs - o número perto de 1 corresponderia que todos os ativos geram a mesma receita para o fundo, e quanto mais perto de 0, um ativo por exemplo geraria 95% da receita enquanto outros 5 ativos são responsáveis pelos 5% restantes da receita.

Calculei na prática em alguns fundos de lajes e consegui esse resultado:

VINO11 -  52%

BRCR11 - 44%

HGRE11 -  46,49%

PVBI11- 46,47%

Deu pra ver na prática que o índice reflete bem a distribuição da receita por ativo/locatario (para comparar bem teria que padronizar somente com ativo ou locatario, eu fiz esses mais por exemplo). Queria saber de vocês se já viram sobre isso em algum lugar, se acham que faz um pouco de sentido. Estava pensando também que poderia até extender para outros tipos de fundo, por exemplo os de papel com os contratos. 

Abração

[Marco José Pereira]

On 08/11/2023 at 08:49, Gabriel Ianhez Pereira Dos Santos disse:

Fala pessoal, tudo bem?

Sempre devemos analisar a diversificação da receita por ativo/locatario no portfólio dos FIIs. Dessa forma evitamos investir em fundos monoativos pois se algum problema acontecer com esse ativo, com certeza comprometeria o desempenho do fundo, certo?

O ideal seria que a receita do fundo fosse provinda igualmente entre todos os ativos. Eu estava pensando então em adotar o Coeficiente Gini como um indicador de saúde da diversificação da receita nos fundos.

Para quem não sabe o Coeficiente Gini mede a desigualdade social de um país.

Nesse caso, adaptando para o cenário de FIIs - o número perto de 1 corresponderia que todos os ativos geram a mesma receita para o fundo, e quanto mais perto de 0, um ativo por exemplo geraria 95% da receita enquanto outros 5 ativos são responsáveis pelos 5% restantes da receita.

Calculei na prática em alguns fundos de lajes e consegui esse resultado:

VINO11 -  52%

BRCR11 - 44%

HGRE11 -  46,49%

PVBI11- 46,47%

Deu pra ver na prática que o índice reflete bem a distribuição da receita por ativo/locatario (para comparar bem teria que padronizar somente com ativo ou locatario, eu fiz esses mais por exemplo). Queria saber de vocês se já viram sobre isso em algum lugar, se acham que faz um pouco de sentido. Estava pensando também que poderia até extender para outros tipos de fundo, por exemplo os de papel com os contratos. 

Abração

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