Soco Matinal - 22/11/2023 - Ata do FOMC, comentários do Campos Neto sobre juros no Brasil e o aumento de ICMS

[Evelyn Santos]

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

 

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

IBOVESPA

Ontem, 21/11/2023, o clima foi mais na vibe da queda. Depois de quatro dias de alta, o Ibovespa resolveu dar uma desacelerada. A Petrobras deu uma tombada de 0,65% depois de ficar o dia todo de mal, sem força pra virar o jogo. Mas olha, a empresa soltou uma grana boa, uns R$ 15 bilhões pros acionistas, só que a galera tá meio desconfiada da governança deles... O diretor falou que tem regras e tal, mas tem uma parada rolando sobre os preços dos combustíveis e o ministro cobrando redução.

Da mesma forma, as varejistas também não ajudaram, não. A Magazine Luiza perdeu 6,58% depois de uns dias de alta, apanhando das DIs e da realização. Outras como Lojas Renner, Grupo Soma e Assaí também deram uma rasteira na Bolsa deixando todo mundo no vermelho.

Mas, olha só, fora desse auê, as Americanas deram um salto de 16,83%, por causa de um possível acordo com os credores, mas a empresa ainda não bateu o martelo nessa.

A Vale foi a mocinha do dia, segurando a onda com um aumento de 2,42%. Os contratos futuros de minério de ferro tão subindo, e o pessoal do Bank of America e do Goldman Sachs tão botando fé nos ativos da Vale. As siderúrgicas também se deram bem, com CSN, Usiminas, Gerdau e Metalúrgica Gerdau conseguindo uma recuperação parcial depois de uma queda forte. Eles tão falando de uma treta mundial de tarifas de importação do aço chinês. Loucura!

Com tudo isso, o fechamento do Ibov foi com queda de 0,26% aos 125.626 pontos.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

• CSN Mineração (CMIN3): R$ 7,08 (+3,04%)
• Bradespar (BRAP4): R$ 26,96 (+2,51%)
• Vale (VALE3): R$ 77,99 (+2,54%)
• Gerdau (GGBR4): R$ 23,45 (+1,96%)
• Marfrig (MRFG3): R$ 8,40 (+1,57%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

• Magazine Luiza (MGLU3): R$ 2,13 (−6,58%)
• MRV (MRVE3): R$ 10,02 (−5,65%)
• Eztec (EZTC3): R$ 17,07 (−5,01%)
• Cyrela (CYRE3): R$ 19,98 (−4,17%)
• Grupo Soma (SOMA3): R$ 6,62 (−3,78%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

IFIX

O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) tá agora marcando 3.191 pontos, com uma variação negativa de 0,15% no dia de ontem. No mês, subiu +1,12%, e no ano, o IFIX tá brilhando com um crescimento de +11,3%.

E agora, saca só as maiores altas:

• - OUJP11: R$ 95,45 (Var. dia: +1,94%)
• - HTMX11: R$ 166,94 (Var. dia: +1,8%)
• - MORE11: R$ 75 (Var. dia: +1,73%)
• - BCRI11: R$ 68,5 (Var. dia: +1,5%)
• - DEVA11: R$ 43,6 (Var. dia: +1,26%)

Agora, olha as maiores baixas:

• - VSLH11: R$ 4,38 (Var. dia: -4,57%)
• - BTRA11: R$ 63,71 (Var. dia: -3,96%)
• - VINO11: R$ 7,78 (Var. dia: -2,06%)
• - BTAL11: R$ 82,16 (Var. dia: -2,02%)
• - RBRL11: R$ 87,97 (Var. dia: -1,97%)

CÂMBIO

• Dólar EUA: R$ 4,90 (+0,95%)
• Euro: R$ 5,34 (+0,69%)
• Libra Esterlina: R$ 6,14 (+1,22%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Assim, temos nos Estados Unidos a performance dos principais índices:

• DOW JONES: -0,26%
• S&P 500: -0,24%
• NASDAQ: -0,18%

Por outro lado, nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

• DAX (Alemanha): -0,01%
• FTSE 100 (Inglaterra): -0,19%
• CAC 40 (França): -0,24%
• FTSE MIB (Itália): -1,32%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): -0,10%
• Shangai (China): -0,01%
• KOSPI (Coreia do Sul): +0,77%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (08h10):

• Bitcoin: US$ 36.598 (-2,01%)
• Ether: US$ 2.020 (+1,84%)

Assim como as commodities: (commodities)

• Ouro: US$ 2.001/Onça troy (+1,08%)
• Petróleo Brent (Futuros): US$ 82,45/barril (+0,16%)
• Minério de Ferro (Futuros): US$ 129,55/tonelada (+0,19%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

A WEG E ALGUNS DETALHES PRECIOSOS

A WEG, gigante brasileira de equipamentos elétricos, tá investindo pesado na mobilidade elétrica. Nenhuma novidade, né? Só que tipo, 59% do que eles faturam vem de produtos lançados nos últimos cinco anos. (oi?, pois é) Eles tão de olho no mercado global, sendo uma das maiores fabricantes mundiais, com sede em Jaraguá do Sul.

Ano passado meteram R$ 647 milhões em inovação buscando se destacar com novos produtos. Na pegada dos veículos elétricos, tão desenvolvendo um motor leve pra indústria e carros, especialmente pra lugares complicados tipo minas e plataformas de petróleo. Também tão investindo pesado na capacidade de produção aqui no Brasil, mirando na demanda crescente da mobilidade elétrica.

No entanto, os carros elétricos no Brasil ainda têm alguns pepinos pra descascar, como a falta de postos de recarga e uma cadeia de produção mais firme, segundo o presidente da Associação Brasileira do Veículo Elétrico. Eles tão buscando soluções sustentáveis, tipo embalagens que duram e podem ser reaproveitadas, porque a parada da sustentabilidade é real. A empresa até lançou um desafio de inovação aberta pra resolver esse lance das embalagens, envolvendo várias instituições e startups.

Com mais de 39 mil funcionários e uma pegada global, a WEG tá tocando inovação em escala, trabalhando com universidades e startups. Criaram até um departamento em 2020 pra gerenciar a inovação, pra evitar retrabalho e conectar todas as partes da empresa. Deu certo com projetos como o WEGscan, um sensor IoT desenvolvido em parceria que foi pro mercado em apenas seis meses.

DINHEIRO NO BOLSO

A Auren (AURE3) vai soltar uma grana boa em dividendos, nada menos que R$ 1,5 bilhão, como já esperado. Cada ação vai garantir R$ 1,5 nesse bolso, e o pagamento rola no dia 19 de dezembro. Assim vai dar tempo de comprar o presente de Natal.

Quem vai levar essa bolada são os acionistas que estiverem na jogada até 8 de dezembro. Se liga, a partir do dia 11 de dezembro, as ações serão negociadas sem esse presentão.

Olha só, essa história dos dividendos já era meio que cantada. Especialmente depois da fusão da Cesp com a Votorantim Energia, a galera tava curiosa pra ver como a Auren ia crescer.

O plano deles envolve buscar oportunidades de fusões e aquisições, mas com uma pegada de disciplina financeira, só indo de cabeça em oportunidades que tragam retorno de dois dígitos. Se isso não rolar, o plano B é pagar dividendos. Então, já sabem, a grana tá vindo!

VALE E PETROBRAS

Temos novidades na Vale (VALE3) que confirmou o pagamento de JCP e dividendos no valor de R$ 2,33 por ação. São R$ 1,56 de dividendos e R$ 0,77 de juros sobre o capital próprio. Quem teve ações da Vale na B3 até 21/11 vai levar essa bolada, mas se liga que a partir de 22 as ações vão ser negociadas sem esse direito na B3 e na NYSE.

Da mesma forma a Petrobras (PETR3;PETR4) também tá no jogo. Eles mexeram nos valores dos dividendos e JCP do terceiro trimestre, agora fica em R$ 1,35 por ação. A mudança rolou por causa de um programa de recompra de ações da empresa. A primeira parte desse dinheiro, R$ 0,67, vai ser dividida entre dividendos e JCP, e a segunda parte, também R$ 0,67, vai todo pra dividendos.

A data de corte pra quem quer entrar nessa festa da Petrobras foi 21/11 na B3, e lá na NYSE é dia 24 de novembro. A partir de hoje as ações vão ser negociadas "ex-direitos". Então, se tiver essas ações, é bom ficar ligado nas mudanças!

EXTERIOR

REVIRAVOLTA NA OPENAI E A VOLTA DO CEO

Eita, galera, notícia quente! A OpenAI tá virando as cadeiras no conselho e chamando o Sam Altman de volta como CEO. O bafafá todo parou até o Vale do Silício e a indústria de IA global. Quem não gosta de um bom drama, né?

O novo conselho vai ser liderado pelo Bret Taylor, ex-co-CEO da Salesforce. E olha só quem mais tá na jogada: Larry Summers, ex-secretário do Tesouro dos EUA, e Adam D’Angelo, o cara por trás da Quora. A OpenAI promete soltar mais detalhes sobre essas mudanças, então fica de olho.

Mas olha só, o conselho não tá fechado, não. A prioridade número um é trazer até nove diretores novos, segundo uma fonte que tá por dentro do babado. Parece que a composição desse conselho foi tipo um quebra-cabeça difícil de montar, mas tão correndo atrás.

E sobre o Sam Altman, o cara concordou inicialmente em ficar fora do conselho durante o processo, mas tão dizendo que ele deve dar as caras lá mais pra frente. Ah, e tem uma investigação interna sobre a demissão dele rolando também. Essa novela promete, hein? Vamos ficar de olho nos próximos capítulos desse rebuliço na OpenAI!

NVIDIA SÓ CURTINDO A ALTA NA RECEITA

Olha só, a Nvidia tá com tudo, minha gente! A receita deles no terceiro trimestre deu aquele salto olímpico de 206%, batendo em 18,12 bilhões de dólares, bem mais do que a galera esperava, que era 16,18 bilhões. O bicho tá pegando, especialmente com a forte demanda por chips de inteligência artificial.

Mas nem tudo são flores, a Nvidia soltou uns avisos também. Cerca de um quarto das vendas dos data centers deles vêm da China, e agora, com os novos controles de exportação dos Estados Unidos, o jogo mudou. Outras regiões, como o Oriente Médio, também estão sentindo o impacto.

A diretora financeira, Colette Kress, deu o papo reto: esperam uma queda considerável nas vendas para esses destinos no quarto trimestre do ano fiscal de 2024. Mas ela tá confiante que o crescimento em outras regiões vai compensar o baque.

E tem mais: a projeção de receita para o próximo trimestre tá nas alturas, batendo nos 20 bilhões de dólares. A galera de Wall Street esperava menos, uns 17,86 bilhões. A Nvidia tá com moral, mas as ações deles tão dando uma escorregada, caindo 1,22% nas negociações pós-mercado. Essa dança das ações é sempre uma montanha-russa, né?

BAIDU SE DEU BEM NO TERCEIRO TRIMESTRE

A Baidu, a gigante chinesa da tecnologia, mandou bem no terceiro trimestre, batendo as expectativas com uma receita de 34,45 bilhões de yuans (uns US$ 4,62 bi), o que fez as ações nos EUA subirem uns 2%. Mas, calma lá, o crescimento desacelerou um pouco em comparação com os três meses anteriores. Mesmo assim, a receita de marketing online subiu 5%, enquanto a não online aumentou 6%.

O CEO da Baidu, Robin Li, falou que, apesar da economia estar meio devagar, eles seguraram as pontas. Mas, quando perguntaram sobre o crescimento mais devagar na grana de anúncios em comparação com outras empresas online, ele culpou não só a fraqueza econômica, mas também a receita fraca das plataformas de e-commerce, que representa uns 10% da grana do marketing online.

O lucro líquido da Baidu foi de 6,68 bilhões de yuans para o trimestre, superando os 5,21 bilhões do trimestre anterior. Eles disseram que aumentaram os gastos com marketing, o que contribuiu para um aumento de 11% nas despesas de vendas, chegando a 5,8 bilhões de yuans.

E tem mais, as despesas de pesquisa e desenvolvimento subiram 6% para 6,1 bilhões de yuans, principalmente devido a custos maiores de servidor para apoiar a pesquisa de bots Ernie. Por falar nisso, o Ernie é tipo o ChatGPT da Baidu, e agora eles tão cobrando uns 8 dólares por mês por uma versão dele.

Sobre as restrições dos EUA às vendas de chips para empresas chinesas, o CEO Li disse que a Baidu tem uma reserva boa de chips de IA para continuar melhorando o Ernie por mais um ou dois anos. Ele também falou que fizeram umas mudanças no Ernie para ser compatível com diferentes tipos de chips de IA.

Ah, a Baidu também tá investindo pesado nos robo-táxis. O negócio Apollo Go fez 821.000 viagens no terceiro trimestre, um aumento em relação ao trimestre anterior. Eles estão operando sem motoristas em algumas áreas da China e têm planos de atingir o ponto de equilíbrio nesse negócio em alguns anos.

E uma curiosidade, a ex-CFO da JD.com, Sandy Xu, vai entrar como diretora independente no conselho da Baidu em janeiro de 2024.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

CAMPOS NETO MOSTRA OTIMISMO SOBRE OS JUROS NO BRASIL

O presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, tá todo animado, galera! Ele diz que os juros no Brasil estão tipo aquele abraço apertado que ninguém gosta, mas que a gente pode continuar cortando. Mesmo com a inflação dando uma abaixadinha, as taxas tão segurando a onda, então bora seguir o baile!

Campos Neto soltou o verbo na CAE do Senado, explicando que, apesar da meta de inflação estar ali, um tiquinho acima, o Brasil pode continuar cortando os juros, porque a inflação tá de boa e as taxas reais de juros estão fazendo uma dança da cadeira. Ele até mandou um papo reto: mais cortes de 50 pontos-base nos próximos encontros do Copom. Depois disso, vai depender de uns paranauês que a gente só vai descobrir mais pra frente. O cara é otimista, falou até sobre problemas internacionais, geopolítica, e ainda assim tá no clima positivo.

No áudio divulgado pelo Banco Central, o presidente explicou porque o real tá mandando bem frente ao dólar. Primeiro, o Brasil ganhou uns pontos por ter agido mais rápido contra a inflação. E olha só, nosso país tá com um ingresso de grana forte e o setor agrícola arrebentando nas exportações. O Brasil tá tipo o aluno que tira nota alta enquanto os outros têm problemas sérios. Comparando com as economias avançadas, o Brasil tá no lucro, e é por isso que a moeda tá comportadinha.

Resumindo, galera, o Brasil tá se destacando, o Campos Neto tá confiante, e os juros tão indo na onda da dança. Vamos ver no que vai dar!

ESTADOS DÃO UMA PIRADA SOBRE ICMS

Olha essa revolts!! Os estados de São Paulo, Minas Gerais, Rio de Janeiro, Espírito Santo e Paraná estão dando um grito contra a reforma tributária e resolveram aumentar o ICMS (Imposto Sobre Circulação de Mercadorias e Serviços). Os caras tão querendo subir a alíquota-base desse imposto para 19,5%. Atualmente, cada estado tem suas alíquotas, mas querem uniformizar isso.

Na real, os estados tão meio pistola com a reforma tributária, achando que vai dar uma bagunçada nas contas deles nos próximos 50 anos. Eles tão reclamando que a parada tira a autonomia deles na parte de arrecadação.

A reforma tá pra ser aprovada até o fim de novembro, mas com esse movimento dos estados de aumentar o ICMS, pode pintar umas complicações no processo.

Ah, vale destacar que, se essa subida do ICMS for aprovada este ano, ela só vai valer a partir da segunda metade do primeiro trimestre de 2024. Então, é uma novela que ainda vai se desenrolar.

Sobre o impacto disso, a galera tá dividida. Tem quem ache que vai dar uns 8/10 pontos base de impacto no IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) só em energia e telecomunicações, e também pode rolar um bate-boca sobre a alíquota da gasolina, que tá programada pra mudar em fevereiro de 2024.

Alguns analistas tão falando que essa mudança no ICMS pode resultar em uns 22,1 pontos base de impacto no IPCA de 2024, afetando especialmente alimentação em casa e energia elétrica residencial.

Resumindo, meus consagrados, os estados tão querendo bancar os rebeldes contra a reforma tributária e meter um aumento no ICMS. Só aguardando aqui eles meterem o loco, isso se desenrolar e ver o impacto real na nossa vida financeira!

EXTERIOR

O FOMC DEU O TOM

Olha, galera. A ata do FOMC saiu e o papo tá interessante. Dizem que o ciclo de juros nos EUA pode estar dando um tempo, meio que dando tchauzinho. Alguns acham que o Fed tá querendo manter as taxas na paz, sem estragar a festa da desinflação. E, tipo, o mercado já tá de boa desde a decisão do Fed em novembro.

A ideia é que a subida dos juros longos têm a ver com uns prêmios de termo e uma taxa real de juros neutra mais alta. Pode ser coisa de incertezas fiscais e a resiliência da economia, mas se essa subida durar muito, o Fed pode ter que repensar.

Por outro lado, outros acreditam que a ata foi meio neutra, com um pézinho no 'hawkish', mas dependendo do que os dados mostrarem, pode rolar mais altas. Por fim, tem quem pense que a ata tá de olho nas condições financeiras e no crédito, mas ninguém sabe o peso disso.

Uns outros por aí dizem que não tem nada demais na ata, todo mundo concorda que o Comitê precisa andar devagar. Eles tão todos na pegada de manter as taxas restritivas até a inflação desacelerar de verdade.

Resumindo, parece que o ciclo de altas nos juros tá fazendo uma pausa, mas o pessoal do Fed ainda quer manter o controle. Vamos ver como essa história econômica vai se desenrolar!

SOQUINHOS

• Israel e Hamas fazem acordo provisório sobre liberação de reféns.
• Cingapura reduz as perspectivas para a economia neste ano

Morning call de criptomoedas

DEU RUIM NA BINANCE

É o seguinte: o chefão da Binance, Changpeng Zhao, deu tchau ao cargo de CEO porque a empresa teve que desembolsar uma multa gigante de US$ 4,36 bilhões para os reguladores americanos. Isso tudo por conta das investigações de lavagem de dinheiro, fraude bancária e violações de sanções.

A Binance admitiu que vacilou em várias regras dos EUA, inclusive não prevenindo transações suspeitas envolvendo terroristas e outras paradas sinistras. Agora, eles tão pagando o pato, com a maior multa da história dos EUA nesse tipo de caso.

Changpeng Zhao passou o bastão para o Richard Teng, e a Binance terá que desembolsar essa grana toda, dividida entre órgãos de controle. A secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, deu o papo reto: a Binance fez vista grossa pras leis em busca de lucro, permitindo até que dinheiro fosse para terroristas e cibercriminosos. Tá pesado!

A galera tá de olho nesse acordo histórico, porque pode mudar o jogo para as criptomoedas e as exchanges. A Binance não admitiu fraude com o dinheiro dos clientes, mas o bicho tá pegando no mundo cripto. É esperar pra ver como isso vai impactar o cenário!

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

Quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.