Soco matinal - 23/01/2024 - Fala de Lula agitou o mercado, resultado da P&G e Johnson & Johnson e dados sobre quem tá com o nome sujo

[Evelyn Santos]

O Soco Matinal desta terça-feira, 23/01/2024, traz notícias sobre o que rolou no pregão, explicando a queda, além do que já falamos sobre esta semana ter poucos indicadores relevantes, mas sabendo que todos estão de olho na sexta-feira. (pelo menos mais do que no saco de pão da Luis Vuitton ou LV para os íntimos)

Ontem, destaque para o BNDES liberando R$ 250 bilhões para projetos de "neoindustrialização". Por outro lado, nos EUA, bolsas fecharam em alta moderada.

Hoje tem resultado da P&G, Johnson & Johnson e surpresinha da IRB Brasil, além da gente falar de quem tá com o nome sujo. Então vamos nessa!

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

IBOVESPA

IBOV: 126.601

Dia 22/01/2024: -0,81%

mas o que rolou de fato no último pregão?

O Ibovespa deu um rolê por terras desconhecidas, perdendo os 127 mil pontos que nem um turista perdido no mapa. A culpa? Um plano industrial de R$ 300 bilhões do governo federal. Parece que o mercado não curtiu a ideia e resolveu dar um salto para o abismo. Se Wall Street é a festa, o Ibovespa não estava no clima.

O plano do governo Lula da Silva é um pacotão de R$ 300 bilhões para a indústria, com linhas de crédito, subsídios e até uma pitada de "conteúdo local". A galera do Ministério do Desenvolvimento quer "reverter a desindustrialização precoce do país". Boa sorte com isso, né? Sem contar a parte que uma galera fala que o caminho não é esse pacote, porque a questão é a baixa produtividade entre outras questões, como competitividade. 

Além disso, a proposta fala em instrumentos financeiros sustentáveis, crédito para inovação e exportações, além de uns mimos fiscais. São seis eixos, tipo um roteiro de filme: agroindústria, saúde, bem-estar nas cidades, transformação digital, defesa e bioeconomia. Só faltou o eixo da sorte, porque o mercado não curtiu muito. Agora, eu te pergunto: O mercado foi eficiente em avaliar essa proposta?

E como se isso não bastasse, o Ibovespa ainda levou uns tabefes do dólar e dos juros, que subiram mais que a sua conta do bar depois que você ficou solteiro. Os juros resolveram seguir a vibe contrária aos rendimentos dos Treasuries e aí o dólar deu uma subidinha...

Vale e bancos, sempre eles, puxaram o Ibovespa pra baixo. A Vale fechou em queda, bancos também tiveram seu momento triste, especialmente o Itaú, que recuou 1,64%. Até a Lojas Renner entrou na dança, perdendo 5,44%, depois que o Citi cortou a recomendação da ação para "neutra". Sabe como é, às vezes o mercado é meio bipolar, mas pode ser que esteja em promoção igual a varejista.

Mas nem tudo está perdido. A BRF foi a salvadora do dia, avançando 4,92%. Parece que o frigorífico está de boa com os custos dos insumos, graças às cotações camaradas dos grãos.

Parece que o Ibovespa virou adepto do "quanto mais baixo, melhor". Quem é sardinha raiz, estratégia e grana: aproveite... E a gente aqui, de camarote, observando o circo pegar fogo para os que estão fora do cardume.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

BRF (BRFS3): R$ 13,64 (+4,92%)

Cielo (CIEL3): R$ 4,62 (+3,13%)

Embraer (EMBR3): R$ 21,75 (+1,97%)

Usiminas (USIM5): R$ 8,60 (+1,18%)

Azul (AZUL4): R$ 13,25 (+1,07%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

Hapvida (HAPV3): R$ 3,79 (-5,72%)

Lojas Renner (LREN3): R$ 15,81 (-5,44%)

Assaí (ASAI3): R$ 13,61 (-4,83%)

Locaweb (LWSA3): R$ 5,49 (-4,69%)

Carrefour (CRFB3): R$ 11,31 (-4,40%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

IFIX: 3.334

Dia 22/01/2024: -0,18%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

XPIN11: R$ 79,95 (2,41%)

HTMX11: R$ 176,79 (1,69%)

BROF11: R$ 55,98 (1,46%)

BTAL11: R$ 75,91 (1,05%)

RZAT11: R$ 92,54 (1,04%)

Por outro lado, as maiores baixas:

VSLH11: R$ 4,22 (-1,42%)

KNCR11: R$ 104,64 (-1,37%)

BRCR11: R$ 59,79 (-1,3%)

HCTR11: R$ 38,28 (-1,25%)

VGIR11: R$ 9,8 (-1,12%)

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,98 (+1,18%)

Euro: R$ 5,42 (1,11%)

Libra Esterlina: R$ 6,34 (+1,21%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

DOW JONES: +0,37%

S&P 500: +0,22%

NASDAQ: +0,32%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

DAX (Alemanha): +0,77%

FTSE 100 (Inglaterra): +0,35%

CAC 40 (França): +0,56%

FTSE MIB (Itália): -0,33%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): -1,62%

Shangai (China): -2,68%

KOSPI (Coreia do Sul): -0,34%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (7h35):

Bitcoin: US$ 39.015 (-4,13%)

Ether: US$ 2.232 (-6,21%)

Afinal, as commodities: (commodities)

Ouro: US$ 2.022/onça troy (-0,35%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 80,06/barril (+1,91%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 135,88/tonelada (-0,34%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

ENEL E LIGHT NO BICO DO URUBU

Parece que a Senacon (Secretaria Nacional do Consumidor) está cansada das empresas de energia elétrica deixando todo mundo no escuro e decidiu partir pra cima. Depois de consumidores ficarem às escuras por dias, a Secretaria tá pensando sério em pedir à Aneel para dar tchauzinho para as concessões dessas empresas.

Da mesma forma, o secretário Wadih Damous está pistola e promete multas para cada apagão relatado. Ele até citou uma galera que teve que dormir na praia por falta de luz, e agora vai ter uma reunião séria com a Light no Rio de Janeiro. O mesmo vale para a Enel. Parece que vai rolar um barraco!

GERDAU TEM CONCORRENTE NA ÁREA

A Sinobras, a única fábrica de aços longos no Norte do Brasil, está saindo com tudo pra cima das gigantes do aço, tipo Gerdau e ArcelorMittal. Investiram uma grana preta, uns R$ 1 bilhão, numa nova unidade que tá turbinando a produção. Agora, além do que já faziam, estão lançando no mercado vergalhão em rolo, fio-máquina e mais uns aços diferentões.

Essa Sinobras não tá de brincadeira, hein? Acabaram de sair de uma recuperação judicial em 2022 e agora tão prontos pra bater de frente com os grandões. Com o novo laminador, a capacidade deles dobrou, e eles tão se preparando pra uma verdadeira batalha no mundo do aço. É a Sinobras chegando com tudo!

IRBZINHA DA MASSA TÁ QUE TÁ!

O ressegurador IRB soltou seus números mensais e, surpreendentemente, conseguiu sair do vermelho em novembro de 2023, marcando um lucro de R$ 24 milhões. Parece que alguém lá decidiu parar de fazer apostas arriscadas no "Monopoly". No mesmo mês do ano anterior, eles estavam contando prejuízo de R$ 48,5 milhões. O resultado antes dos impostos também deu uma reviravolta, saindo de R$ 87,4 milhões negativos para R$ 42 milhões positivos. Parece que alguém aprendeu a lição básica de não gastar mais do que ganha.

A parte financeira e patrimonial teve um aumento considerável de 177,8%, chegando a R$ 37,5 milhões em novembro. Será que encontraram uma mina de ouro escondida nos contratos de resseguro?

Os prêmios emitidos pela empresa bateram em R$ 583,2 milhões, um salto de 7,5% comparado ao ano anterior. Pode ser que finalmente alguém na diretoria tenha feito uma estratégia decente, ou talvez tenham encontrado um dicionário para entender o que significa "sinistralidade". O índice caiu de 96% para 56,8%, mostrando que alguém finalmente resolveu não fazer mais negócios tão desastrosos. O índice combinado também deu uma acalmada, caindo de 125,2% para 98,8%. Parece que alguém fez a lição de casa e aprendeu que ser responsável é o novo descolado no mundo dos negócios. 

DINHEIRINHO NO BOLSO

TIM (TIMS3):

Valor do Dividendo por Ação: R$ 0,270

Total do Dividendo: R$ 655 milhões

Data-Com: 21 de dezembro

Data de Pagamento: 23 de janeiro

Tipo de Provento: Juros sobre Capital Próprio (JCP), com tributação de 15%

Observações: As ações negociadas "ex-dividendos" a partir de 22 de dezembro.

Schulz (SHUL3; SHUL4):

Valor do Dividendo por Ação:

Ordinária (SHUL3): R$ 0,057

Preferencial (SHUL4): R$ 0,063

Total do Dividendo: R$ 21,7 milhões brutos

Data-Com: 29 de setembro

Data de Pagamento: 23 de janeiro

Tipo de Provento: Juros sobre Capital Próprio (JCP)

Observações: As ações passaram a ser negociadas "ex-dividendos" em 22 de dezembro.

Fras-le (FRAS3):

Valor do Dividendo por Ação: R$ 0,23

Data-Com: 20 de dezembro de 2023

Data de Pagamento: 23 de janeiro

Tipo de Provento: Juros sobre Capital Próprio (JCP)

SOQUINHOS

A Copasa lançou sua nova marca, marcando a primeira mudança em 60 anos, impulsionada pelo Novo Marco do Saneamento. O presidente destacou a modernização da empresa para enfrentar os desafios do setor. A nova marca é centrada em totalidade, integridade, sustentabilidade e movimento, representada por um círculo azul que simboliza a água e suas transformações contínuas. O ticker não vai mudar.

A BlackRock, essa gigante das gestoras, resolveu dar uma de vendedor de ações da Cosan (CSAN3). No comunicado, soltaram a notícia de que venderam uma fatiazinha em janeiro, ficando agora com 4,994% das ações ordinárias, um tiquinho a menos do que tinham no começo do mês. E olha só, o Bank of America tá lá reiterando recomendação para as ações da Cosan. Eles até tão prevendo um IPO de algumas subsidiárias da empresa. Quem diria, hein?

EXTERIOR

R$ 2 OU UM SACO DE PÃO MISTERIOSO?

Parece que a Louis Vuitton decidiu inovar no mundo das bolsas de luxo e lançou a "Bolsa Sandwich" – sim, aquela que parece um saquinho de pão, só que de couro e custa uma pequena fortuna de R$ 20,6 mil aqui no Brasil. Imagina pagar todo esse dinheiro para parecer que saiu da padaria com estilo?

A sacola é criação do Pharrel Williams, diretor criativo da Louis Vuitton, e foi apresentada no ano passado, mas só agora foi parar nas prateleiras (e esgotou rapidinho, vai entender). A descrição diz que ela é na mesma cor das sacolas famosas da grife – então, pelo menos, você vai combinar com as compras caras que fizer.

Ah, e não é a primeira vez que uma grife lança uma bolsa com cara de saco barato. A Balenciaga lançou uma que parecia um saco de lixo por quase dois mil dólares. A moda é pagar caro para parecer que não se importa com dinheiro, só pode!

Eu espero que você pague caro no máximo em uma coisa: nas ações da LVMH!!!

RESULTADO DA JOHNSON & JOHNSON

A Johnson & Johnson divulgou resultados do quarto trimestre que superaram as expectativas de Wall Street. A empresa reportou ganhos ajustados por ação de US$ 2,29, ligeiramente acima dos US$ 2,28 esperados, e uma receita de US$ 21,40 bilhões, ultrapassando as expectativas de US$ 21,01 bilhões. As vendas nos negócios de dispositivos médicos cresceram 13,3%, totalizando US$ 7,67 bilhões, impulsionadas pela aquisição da Abiomed. Na divisão farmacêutica, as vendas atingiram US$ 13,72 bilhões, marcando um aumento de 4,2%. A Johnson & Johnson projeta vendas de US$ 87,8 bilhões a US$ 88,6 bilhões e ganhos ajustados de US$ 10,55 a US$ 10,75 por ação para o ano de 2024.

Os resultados chegam seis meses após a Johnson & Johnson concluir a separação de sua unidade de saúde do consumidor, Kenvue, concentrando-se agora nas divisões de dispositivos médicos e farmacêuticos para impulsionar o crescimento. O segmento de dispositivos médicos foi impulsionado pela aquisição da Abiomed e pelo aumento da demanda por cirurgias não urgentes, enquanto o crescimento na divisão farmacêutica foi liderado por produtos como Darzalex e Stelara.

Além disso, a empresa está enfrentando desafios legais relacionados a alegações de que seus produtos à base de talco estavam contaminados com amianto, resultando em casos de câncer. A Johnson & Johnson assumirá todos os passivos relacionados ao talco nos EUA e no Canadá, apesar de ter transferido esses passivos para uma subsidiária, a LTL Management, que entrou com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11. 

P&G DEMONSTRA SUAS DIFICULDADES NO RELATÓRIO

A Procter & Gamble (P&G) divulgou resultados mistos para o segundo trimestre fiscal de 2024. A empresa registrou ganhos ajustados por ação de US$ 1,84, superando as expectativas de US$ 1,70, e uma receita de US$ 21,44 bilhões, ligeiramente abaixo dos US$ 21,48 bilhões esperados. Os aumentos de preços ajudaram a impulsionar a receita em 3%, mas a P&G reduziu suas perspectivas de ganhos ajustados por ação para o ano para uma faixa de US$ 6,37 a US$ 6,43. O lucro líquido do segundo trimestre foi de US$ 3,47 bilhões, comparado a US$ 3,93 bilhões no ano anterior.

A P&G registrou uma cobrança de US$ 1,3 bilhão referente à marca de barbear Gillette, parte de seus planos de amortizar a Gillette e reestruturar certos mercados. Excluindo esses impactos, a empresa obteve ganhos de US$ 1,84 por ação. A receita orgânica aumentou 4% no trimestre.

Após dois anos de preços mais altos em produtos como papel higiênico Charmin e amaciante Downy, a P&G enfrentou uma redução no volume de compras dos consumidores. O volume da empresa permaneceu estável no geral, com apenas a divisão de tosa, incluindo a Gillette, registrando crescimento de volume.

A P&G reiterou sua previsão de crescimento das vendas fiscais de 2% a 4% para o ano fiscal de 2024. A empresa espera um crescimento dos ganhos principais por ação de 8% a 9%, reduzindo sua faixa anterior de 6% a 9%.

Esses resultados surgem em um contexto em que a P&G está reestruturando certos mercados, como Argentina e Nigéria, e enfrentando desafios de volume após aumentos de preços em seus produtos nos últimos dois anos.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

PLANO DO LULA CAUSA ALVOROÇO 

A loucura financeira rolou solta nos bastidores do mercado! As taxas dos DIs (Depósitos Interfinanceiros) foram parar nas alturas após o governo Lula soltar um papo sobre o plano industrial de R$300 bilhões até 2026. Parece grandioso, né? Mas a galera ficou meio desconfiada, achando que isso só vai piorar a situação fiscal do Brasil.

De manhã, tudo estava na paz, com as taxas em queda, mas aí veio o tal do "Nova Indústria Brasil", com crédito, subsídios e um monte de coisa. Resultado: virou o jogo! As taxas deram um salto, especialmente para janeiro de 2027 e 2028.

Os especialistas estão de olho na Selic, que tá em processo de corte, mas o governo parece que quer gastar mais, causando aquele friozinho na espinha dos investidores. Imagina o BNDES precisando de ajuda do Tesouro... Será que vai dar ruim? Imagine...

Por enquanto, as taxas fecharam com umas subidinhas, mas o jogo tá só começando. Ao passo que, como mencionei, tem gente criticando falando que não é assim que se resolve isso. No entanto, vamos ter que pagar pra ver se vai ser um trunfo ou um tiro no pé. 

Por fim, o dólar deu um salto, ficou quase R$ 5,00. Pra você ver a loucura na qual a gente tá se metendo... 

PIB BRASILEIRO

O PIB brasileiro deu uma animada, crescendo 0,5% em novembro comparado a outubro, segundo o Monitor do PIB da FGV. Em relação a novembro do ano passado, o crescimento foi de 2,6%. Mas nem tudo são flores: apesar do consumo das famílias ter aumentado, o destaque negativo foi na Formação Bruta de Capital Fixo (FBCF), que caiu 7,1% no mês.

A coordenadora da pesquisa, Juliana Trece, destaca que essa queda na FBCF, influenciada pelo desempenho ruim de máquinas e equipamentos, indica certa fragilidade no crescimento e acende um alerta para o futuro..

NOME SUJO NA PRAÇA

O número de pessoas com nome sujo aumentou 5,3% em 2023, comparado a 2022, segundo a Boa Vista. Mas olha só, essa taxa até deu uma acalmada ao longo do ano. Depois de bater 19,9% em 2022, o crescimento da inadimplência foi diminuindo, chegando a 5,3%. Portanto, parece que o pessoal deu uma respirada no bolso.

Além disso, em dezembro, a inadimplência até recuou 0,9%. Ou seja, o pessoal tá pagando as contas ou tá só adiando o inevitável? O economista da Boa Vista, Flávio Calife, acha que o ano de 2024 pode começar de boas para a inadimplência, com o mercado de trabalho melhorando e a economia dando um respiro.

DINHEIRO GRINGO

O Tesouro Nacional decidiu mostrar que tem lá seus truques e fez uma captação externa de estonteantes US$ 4,5 bilhões em apenas um dia. Parece que o governo resolveu abrir o cofrinho e se jogar no mercado internacional, fazendo a maior emissão "pura" de títulos da história, sem aquela troca de papéis que a galera adora.

A demanda foi tão voraz que chegou a US$ 14 bilhões. Parece que tem gente por aí doida pra investir nos nossos títulos. Essa cifra estrondosa só foi vista lá atrás, em 2005, quando o Brasil vendeu o mesmo montante. Mas, peraí, naquela época teve uma troquinha de títulos no meio. Dessa vez, foi tudo na base do "me dá esses títulos aqui e pega meu dinheiro".

A oferta incluiu títulos com prazo de dez e 30 anos. E, claro, não poderia faltar o drama da taxa de juros. O Tesouro conseguiu captar US$ 2,25 bilhões em títulos de dez anos a uma taxa de 6,35%, e mais US$ 2,25 bilhões em títulos de 30 anos, com uma taxa um pouco mais salgada, 7,15%. Mas como a demanda estava fervendo, ambas ficaram abaixo do preço inicial pensado.

Pra ter uma ideia do feito, em apenas um dia o Tesouro desbancou as duas emissões feitas no ano passado. Parece que o pessoal lá em cima resolveu caprichar na ressaca de Ano Novo e soltou essa bolada toda. A operação foi liderada pelos "queridinhos" Citigroup, Scotiabank e UBS Investment Bank.

O governo, sempre com seus objetivos nobres, disse que a brincadeira toda é para "promover a liquidez da curva de juros soberana em dólar no mercado externo". Em outras palavras, quer mostrar que a gente é "rico" e tá aí, disponível para quem quiser investir.

E pelo jeito, isso não é o suficiente. Já tem expectativa de mais emissões ao longo do ano, incluindo uma segunda rodada de títulos sustentáveis, que foram um sucesso ecológico e econômico. É o Tesouro jogando suas cartas e, quem sabe, fazendo um gol de placa no mercado internacional.

SOQUINHO

O Tesouro Nacional resolveu dar uma volta internacional e anunciou a emissão de títulos em dólares, com vencimentos em 2034 e 2054. A ideia é manter a liquidez na curva de juros soberana em dólar lá fora, servindo de referência para os negócios corporativos. A liderança dessa operação fica nas mãos dos bancos Citigroup, Scotiabank e UBS Investment Bank.

EXTERIOR

ERROS NOS NÚMEROS DA CHINA

O Escritório Nacional de Estatísticas da China (NBS) anunciou que pretende investigar e punir funcionários envolvidos na falsificação de dados econômicos. Em um comunicado, o NBS considerou essas fraudes como "a maior corrupção no domínio das estatísticas", prejudicando a qualidade dos dados e influenciando decisões macroeconômicas.

Ao passo que a medida reflete o compromisso chinês com a transparência e a integridade nas estatísticas econômicas, busca também evitar distorções que possam afetar a confiança nos indicadores oficiais.

Agora, interessante vai ser observar como essa promessa vai ser na prática (investigação e punição). Mas einh, cá entre nós, quem assistiu "The China Hustle" não se surpreende, né?

SOQUINHOS

Banco do Japão decide manter a taxa de depósitos em -0,1%, como todo mundo esperava. Eles também continuam usando 1% como referência para os títulos de 10 anos. Na luta pela inflação de 2%, agora querem ver se rola um aumento de salários "sustentável e estável". O presidente do BoJ não tá muito otimista, mas vai ficar de olho nas negociações salariais em março..

Empresas ligadas ao Trump: As Digital World Acquisition e Rumble subiram com a desistência de Ron DeSantis da corrida presidencial. Ações da Digital World deram um salto de 55%, atingindo US$41. A Rumble, preferida dos conservadores, subiu 33%. A Phunware, que ajudou Trump em 2020, também teve alta de 40%.  

Os EUA e o Reino Unido realizaram a oitava onda de ataques contra os Houthis no Iêmen. O alvo incluiu um local subterrâneo de armas e áreas relacionadas à vigilância aérea. A ação visa interromper as capacidades ameaçadoras dos Houthis contra o comércio global e navios no Mar Vermelho, respondendo a ataques anteriores. Os EUA destacam a ilegalidade e perigo das ações dos rebeldes, buscando restaurar a estabilidade na região. 

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.