Soco Matinal - 26/01/2024 - Vale afunda, PIB dos EUA mexe com o mercado e Gol pede recuperação Judicial

[Evelyn Santos]

Começamos o fim da semana com a última edição do Soco Matinal nesta sexta-feira MA-RA-VI-LHO-SA, de 26/01/2024, falando do pregão desta quinta-feira que a gente conseguiu respirar no positivo, com os dados sobre os Estados Unidos, notícia sobre a Gol, tem bafafá da Vale, PIB dos EUA e, pra não deixar por menos, ações afundando depois de previsões pessimistas de umas empresas aí enquanto outras só surfando o momento.

Enquanto isso, muito mais importante, é o caso da Vale que depois de 5 anos do desastre que ela causou em Brumadinho, até o momento não resolveu tudo por lá. Infelizmente é impossível voltar ao normal, claro, vidas não voltam, mas há uma série de medidas que ela não cumpriu ainda, daí o Lula questionou. Certíssimo ele.

Agora, vamos ver o que rolou até agora na semana?

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

IBOVESPA

IBOV: 128.168

Dia 25/01/2024: +0,28%

mas o que rolou de fato no último pregão?

Saca só o rolê do Ibovespa: ele teve uma leve subida, tipo uma marolinha, porque os títulos do Tesouro dos EUA ficaram de boa e a Petrobras meteu um gás. Mas, peraí, a Vale deu uma recuada sinistra, segurando a onda. No finalzinho do dia, Gol pediu socorro e entrou com pedido de recuperação judicial nos EUA, deu leilão. Por fim, o Ibovespa fechou com pouco ganho.

Janeiro tá sendo meio punk, com o Ibovespa caindo 4,48%, mas na semana, pelo menos já deu uma levantada de 0,42%. 

O dólar deu uma baixada pelo terceiro dia seguido, tá a R$ 4,91. A parada é que os rendimentos dos Treasuries nos EUA caíram, e a galera curtiu os números de inflação e PIB de lá.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

Magazine Luiza (MGLU3): R$ 2,07 (+7,81%)

Azul (AZUL4): R$ 14,07 (+6,03%)

Assaí (ASAI3): R$ 14,00 (+4,87%)

Petrobras (PETR3): R$ 41,06 (+4,64%)

Petrobras (PETR4): R$ 39,28 (+3,70%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

Yduqs (YDUQ3): R$ 19,52 (-4,41%)

Gol (GOLL4): R$ 6,44 (-3,16%)

GPA (PCAR3): R$ 4,10 (-2,61%)

Vale (VALE3): R$ 68,36 (-2,20%)

Hypera (HYPE3): R$ 31,59 (-1,92%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

IFIX: 3.324

Dia 25/01/2024: 0

Enquanto isso, as maiores altas foram:

MORC11: R$ 88,09 (2,29%)

BLMR11: R$ 6,69 (2,24%)

HTMX11: R$ 180,21 (1,44%)

MORE11: R$ 75,91 (1,44%)

WHGR11: R$ 9,96 (1,31%)

Por outro lado, as maiores baixas:

BTRA11: R$ 57,59 (-4,51%)

HGBS11: R$ 230,19 (-1,7%)

VCRI11: R$ 8,6 (-1,28%)

JSRE11: R$ 76,34 (-1,12%)

HGCR11: R$ 106,99 (-1,01%)

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,91 (-0,34%)

Euro: R$ 5,33 (-0,68%)

Libra Esterlina: R$ 6,24 (-0,47%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

DOW JONES: +0,64%

S&P 500: +0,53%

NASDAQ: +0,18%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

DAX (Alemanha): +0,10%

FTSE 100 (Inglaterra): +0,03%

CAC 40 (França): +0,11%

FTSE MIB (Itália): -0,60%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): +0,03%

Shangai (China): +3,03%

KOSPI (Coreia do Sul): +0,03%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (8h08):

Bitcoin: US$ 40.846 (+1,84%)

Ether: US$ 2.242 (+0,23%)

Afinal, as commodities: (commodities)

Ouro: US$ 2.017/onça troy (+0,09%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 82,43/barril (+2,99%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 135,54/tonelada (+0,04%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

VALE EM BAIXA

A Vale tá na seca, perdendo R$ 39,3 bilhões só em 2024. A culpa é do preço do minério de ferro, que tá na lona por causa da China, e também da pressão do governo pro ex-ministro Guido Mantega entrar na jogada. Ações da Vale fecharam em queda de 2,2%, acumulando um preju de 11,3% desde o começo do ano. Agora, o valor de mercado dela é de R$ 309,1 bilhões.

Multa e Condenação

A coisa ficou feia porque a Justiça Federal condenou a Vale, junto com a BHP e a Samarco, a pagar uma multa de R$ 47,6 bilhões por danos morais coletivos pelo rompimento da barragem de Fundão, em Mariana, em 2015. A notícia bateu na quinta-feira, quando a barragem do Córrego do Feijão, ligada à Vale, completou cinco anos do rompimento em Brumadinho.

Pressão Pro Mantega

Desde meados de janeiro, o governo tá dando uma de cupido, querendo encaixar o Mantega pelo menos no conselho da Vale. Nesses últimos 10 dias, a Vale perdeu R$ 14,4 bilhões de valor. O plano inicial era botar o Mantega como presidente, mas parece que tão discutindo uns esquemas diferentes no conselho.

O Xadrez da Sucessão

O governo Lula quer influenciar na sucessão da Vale, mas a parada tá mais complexa que xadrez de mestre. A Vale foi privatizada em 1997 e não tem um dono único. O conselho tem 13 cadeiras, e o governo quer o Mantega lá, mas a Cosan também tá na jogada.

O que vem por aí

O conselho da Vale vai se reunir na terça-feira, dia 30, pra decidir quem vai ser o chefe da bagaça. O Eduardo Bartolomeo, atual presidente, tá no páreo, mas o governo quer o Mantega fazendo barulho.

A GOL REALMENTE PEDIU SOCORRO

Falei sobre a Gol e logo recebemos a notícia: A Gol (GOLL4) já vinha enfrentando problemas financeiros, mas decidiu pedir recuperação judicial nos EUA usando o "Chapter 11" - Capítulo 11. Essa é uma jogada legal para levantar grana, organizar as finanças e garantir operações a longo prazo.

Aí já sabe: As ações despencaram, até pararam de ser negociadas por um tempo. Mas, apesar do caos, a Gol garante que os voos estão normais e as reservas seguem firmes.

Agora eles conseguiram um empréstimo de US$ 950 milhões para sustentar essa reestruturação. Com dívidas altas, a empresa busca sair desse processo mais forte. Tomara! mas quem já investe sabe bem como é o setor, a gente não cansa de falar...

SOQUINHOS

Vulcabras (VULC3): Confirmou a intenção de fazer uma oferta pública subsequente de ações ordinárias, buscando no mínimo R$ 250 milhões, podendo chegar a R$ 500 milhões. Os recursos serão usados para pagamento de dividendos e reforço do caixa.

Copel (CPLE6): Formalizou um acordo encerrando um processo arbitral que começou em 2015. A empresa vai pagar R$ 672 milhões, em duas parcelas, encerrando um litígio que poderia chegar a cerca de R$ 3 bilhões.

Americanas (AMER3): Adiou a divulgação dos resultados dos nove primeiros meses de 2023. Agora, a divulgação acontecerá em 19 de fevereiro de 2024.

Vale (VALE3): Antecipou para 29 de janeiro a divulgação do relatório de produção e vendas do quarto trimestre de 2023.

CVC (CVCB3): Celebrou um acordo de intenção para futura cooperação comercial com a Ávoris Corporación Empresarial, buscando sinergias comerciais.

Odontoprev (ODPV3): Vai reverter o valor provisionado de R$ 45,9 milhões relacionado ao depósito judicial realizado pela União referente à não exigibilidade da Taxa de Saúde Suplementar (TSS) pela ANS.

EXTERIOR

É LUXO QUE VOCÊ QUER, MEU BEM? É LUXO QUE VOCÊ TERÁ!

Ah, a LVMH, essa modesta empresa de fundo de quintal. As ações deles subiram uns míseros 8% (depois foi pra 11% mais ou menos) porque, veja só, tiveram vendas de €86,15 bilhões. Coisa pouca, né? E olha que eles são donos de umas marcas meia-boca, tipo Louis Vuitton, Moët & Chandon e Hennessy. Devem estar cortando os pulsos por não terem uma Burberry no portfólio, coitados. (O Ministério do Investidor Sardinha adverte: Esse tópico inteiro contém ironia)

O CEO lá, Bernard Arnault, deve estar sofrendo horrores. Afinal, crescer 13% em vendas num ano é um verdadeiro desastre, só que não. Ele até disse que 2023 foi um ano "afetado por desafios econômicos e geopolíticos". Imagina se fosse um ano bom, o que seria? (vender aquele saco de pão numa versão mais barata para pobre premium?)

E o que é essa história de parceria com as Olimpíadas de Paris em 2024? Aposto que as marcas deles vão aparecer nos uniformes dos atletas, e a gente aqui se virando nos 30 para comprar uma camiseta na promoção.

Resumindo, enquanto a LVMH está lá, nadando em dinheiro, a gente está aqui... fazendo piada. Afinal, rir é o melhor remédio... para a inveja. 😂🥂 (brincadeirinha...)

O QUE TÁ ROLANDO COM A TESLA DEPOIS DO RESULTADO

As ações da Tesla caíram 12,13%, chegando a US$ 182,63, após Elon Musk, presidente-executivo da empresa, alertar que o crescimento das vendas será "notavelmente menor" este ano. O foco da Tesla está na produção de um veículo elétrico de próxima geração em sua fábrica no Texas no segundo semestre de 2025, o que Musk acredita que desencadeará o próximo boom nas entregas.

Os cortes de preços já prejudicaram as margens e levantaram preocupações entre os investidores sobre a montadora mais valiosa do mundo.

Além disso, os comentários de Musk não foram bem recebidos pelos investidores, com a Tesla prestes a perder cerca de 50 bilhões de dólares em valor de mercado.

Da mesma forma que as ações da Tesla, as ações de outras fabricantes de veículos elétricos, como Rivian, Grupo Lúcido e Fisker, também recuaram. E até aqui vocês já sabem, né? Falamos disso. 

Agora, deixa eu lembrar vocês: A indústria de veículos elétricos (EVs) tem enfrentado uma desaceleração na demanda há mais de um ano, e os cortes de preços da Tesla podem piorar a pressão sobre startups e montadoras tradicionais.

Analistas afirmam que a Tesla enfrenta desafios, e o valuation atual pode ser difícil de justificar se o crescimento das vendas e as margens enfraquecerem ainda mais. É, pode ser que o buraco seja mais embaixo...

NÃO TÁ FÁCIL A COISA NA TERRA DO REI

A situação está esquentando na terra do rei! A Autoridade de Concorrência e Mercados (CMA) do Reino Unido decidiu investigar a fusão entre a Vodafone e a rede móvel Three da CK Hutchison. Parece que estão de olho para evitar um "vale tudo" na competição. Se a CMA achar que a coisa vai ficar complicada, a investigação pode se aprofundar.

O acordo, selado no ano passado, daria à Vodafone 51% do bolo, deixando a CK Hutchison com uma fatia menor. É como uma disputa de família pelo pedaço maior do bolo na festa de aniversário.

Sarah Cardell, CEO da CMA, disse que vai avaliar se essa união vai afetar a concorrência no mercado de telecomunicações. Eles têm 40 dias úteis para decidir se aprovam ou se precisam cavar mais fundo nesse caldeirão de intrigas.

A Vodafone e a Three UK estão tentando convencer a CMA de que essa fusão será como o casamento do príncipe William, só que com uma cobertura de sinal de celular mais ampla. O CEO da Vodafone UK afirmou que estão ansiosos para continuar as "conversas construtivas". 

RESULTADO MEIO DESANIMADOR

As ações da Intel caíram nas negociações estendidas após a empresa divulgar uma perspectiva para o primeiro trimestre de 2024 aquém das expectativas dos analistas, apesar de superar as estimativas de Wall Street no último trimestre. A Intel espera ganhos por ação entre 13 centavos, com vendas entre US$ 12,2 bilhões e US$ 13,2 bilhões, enquanto as expectativas eram de 33 centavos por ação em US$ 14,15 bilhões de receita.

A empresa registrou um lucro líquido de US$ 2,7 bilhões e uma receita de US$ 15,4 bilhões no último trimestre, quebrando uma série de sete trimestres com declínio de receita. O CEO Pat Gelsinger destaca áreas saudáveis, mas reconhece desafios em subsidiárias. A Intel continua focada em seu plano de cinco anos para recuperar a liderança em fabricação de semicondutores e melhorar seus próprios chips.

O CFO David Zinsner mencionou mudanças no compartilhamento de carteira no data center com o aumento do uso de aceleradores de GPUs Nvidia e AMD. A divisão de Computação Cliente viu crescimento, enquanto a de Data Center e AI enfrentou uma queda de 10% nas vendas. A Intel cortou custos, vendeu e separou negócios, com destaque para o crescimento nas receitas da Intel Foundry Services, sua unidade de fabricação de chips para terceiros.

O CEO Gelsinger destaca o progresso na transformação da Intel, mesmo enfrentando desafios no setor.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

IPCA-15 DE JANEIRO

A prévia da inflação oficial do Brasil, IPCA-15, teve uma alta de 0,31% em janeiro, interrompendo a tendência de aceleração observada desde outubro. Esse valor ficou abaixo do esperado, que era de 0,47%, conforme indicado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Nos últimos 12 meses, o IPCA-15 variou 4,47%, abaixo dos 4,72% registrados até dezembro. O grupo de Alimentação e Bebidas foi o principal contribuinte para a alta, com variação de 1,53% e impacto de 0,32 ponto percentual. Outros setores, como Saúde e cuidados pessoais, Habitação e Transportes, também foram analisados.

LULA COBRA AÇÕES NO QUINTO ANIVERSÁRIO DA TRAGÉDIA EM BRUMADINHO

Neste quinto aniversário da tragédia de Brumadinho, o presidente Lula criticou a Vale, afirmando que a empresa "nada fez para reparar a destruição causada" pelo rompimento da barragem.

O desastre, que ocorreu em 2019, deixou 270 mortos, e três corpos ainda estão desaparecidos. Assim, Lula destacou a necessidade de apoio às famílias das vítimas, recuperação ambiental, fiscalização e prevenção em projetos de mineração para evitar futuras tragédias.

No entanto, apesar da declaração, a Vale assinou um acordo de reparação em 2021, com um valor estimado de R$ 37,7 bilhões, mas a população reclama de várias questões ainda não solucionadas. Além disso, na justiça há inúmeras questões sobre o não cumprimento das obrigações impostas à empresa.

A CVM ESTÁ NA CAÇA

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) está inovando para acompanhar as redes sociais. O presidente da CVM, João Pedro Nascimento, anunciou que estão desenvolvendo um software com inteligência artificial para cruzar informações divulgadas pelas empresas com dados das redes sociais. O objetivo é monitorar influenciadores e garantir informações de qualidade no mercado.

A CVM acredita que a maioria dos influenciadores oferece informações valiosas, mas também está atenta a possíveis conexões com agentes de mercado para evitar práticas inadequadas. A medida reflete a importância de monitorar a atividade desses influenciadores, que têm atraído muitos investidores para o mercado.

SOQUINHOS

A ministra do Planejamento, Simone Tebet, diz que o veto de R$ 5,6 bilhões do governo às emendas pode ser revisado.

No Supremo, o ministro Moraes fala que o governo Bolsonaro usou a Abin para coisas suspeitas. 

EXTERIOR

PIB DOS EUA VEIO ACIMA DO ESPERADO

O Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos cresceu 3,3% no quarto trimestre de 2023, superando as expectativas dos analistas, que esperavam um aumento de 2,0%. A estimativa é que o PIB real dos EUA tenha crescido 2,5% em 2023.

Esse desempenho foi impulsionado por aumentos nos gastos dos consumidores, no investimento privado, nas exportações e nos gastos do governo. Além disso, a estimativa é que o índice de preços do consumo (PCE) tenha subido 3,7% no ano passado, excluindo os preços dos alimentos e da energia.

Por fim, a renda pessoal dos americanos também apresentou crescimento, refletindo melhorias nas remunerações e receitas.

SOQUINHOS

Os índices futuros dos EUA estão meio na bad, caindo por conta das previsões fracas de vendas da Intel e Tesla. A galera tá ansiosa pelo deflator PCE do Federal Reserve. Na Ásia, o Hang Seng caiu por conta dos dados da Tesla, enquanto na Europa, tá rolando uma mistura de altas e baixas..

O Banco Central Europeu (BCE) optou por manter as taxas de juros inalteradas pela terceira reunião consecutiva. As taxas principais permaneceram em 4,50%, enquanto as taxas sobre depósitos e empréstimos marginais foram mantidas em 4,0% e 4,75%, respectivamente. Esta decisão era amplamente esperada, e as taxas europeias permanecem no mesmo patamar desde outubro. O BCE mencionou que a inflação subjacente continuou a diminuir, e as condições de financiamento restritivas estão ajudando a reduzir a inflação. O comitê considera que as taxas atuais contribuirão substancialmente para atingir a meta de inflação de 2%.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.