Soco Matinal - 05/02/2024 - BB Seguridade teve lucro maior, Haddad de olho na arrecadação e a baguncinha do Payroll

[Evelyn Santos]

Hoje começamos a semana antes do Carnaval, com os dados do último pregão sobrevivente ao Payroll, mas não é só isso, não. Enquanto o povo se desespera com os dados que podem fazer o Fed repensar a política de juros, a gente tem os resultados das empresas brasileiras e americanas mostrando a que vieram.

Por outro lado, o Haddad aqui tá suando a camisa para fazer acontecer os seus planos, afinal de contas ele precisar acertar uma para dar equilíbrio em alguns pontos no Governo.

Enfim, vamos ver o que temos pra hoje no meio dessa loucurinha toda?

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

 

IBOVESPA

IBOV: 127.182

Dia 02/02/2024: -1,01%

mas o que rolou no último pregão?

O Ibovespa deu uma fraquejada devido aos dados bombásticos de emprego nos EUA. Acima de tudo, essa reviravolta sugere que o corte nos juros por lá pode estar mais longe do que imaginávamos, deixando o mercado na dúvida se a redução acontece em maio ou junho. Além disso, o bicho pegou ainda mais com a criação de 353 mil empregos em janeiro, muito além das previsões de 180 mil. A taxa de desemprego também fez bonito, ficando em 3,7% contra a expectativa de 3,8%.

Ainda assim, os salários cresceram o dobro do esperado. Por outro lado, o título de 10 anos do Tesouro dos EUA atingiu 4,24% após esses números. Contudo, espertinhos, Wall Street fechou no verde, graças às empresas de tecnologia, especialmente a Meta. Em conclusão, parece que o Fed está segurando a onda nos cortes de juros até junho, segundo a diretora de pesquisa da Global X ETFs.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

Azul (AZUL4): R$ 13,73 (+3,62%)

Gerdau (GGBR4): R$ 21,47 (+2,58%)

Gerdau Metalúrgica (GOAU4): R$ 10,05 (+2,38%)

Carrefour (CRFB3): R$ 10,91 (+1,39%)

Ez Tec (EZTC3): R$ 15,51 (+1,24%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

Cogna (COGN3): R$ 2,68 (-6,94%)

Casas Bahia (BHIA3): R$ 7,20 (-6,01%)

Petrorecôncavo (RECV3): R$ 21,96 (-4,77%)

Magalu (MGLU3): R$ 1,97 (-4,37%)

Locaweb (LWSA3): R$ 5,34 (-3,96%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

IFIX: 3.333

Dia 02/02/2024: +0,37%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

HTMX11 - R$ 159,25 (+8,02%)

VINO11 - R$ 7,48 (+6,15%)

JSRE11 - R$ 75,00 (+2,00%)

OUJP11 - R$ 98,85 (+1,92%)

RZAT11 - R$ 93,84 (+1,89%)

Por outro lado, as maiores baixas:

BCIA11 - R$ 109,06 (-3,17%)

HGFF11 - R$ 89,13 (-1,80%)

RBRX11 - R$ 9,59 (-1,67%)

HGPO11 - R$ 289,97 (-1,37%)

VSLH11 - R$ 3,99 (-1,25%)

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,96 (+1,09%)

Euro: R$ 5,34 (+0,02%)

Libra Esterlina: R$ 6,27 (+0,21%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

DOW JONES: +0,35

S&P 500: +1,07%

NASDAQ: +1,74%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

DAX (Alemanha): +0,35%

FTSE 100 (Inglaterra): -0,09%

CAC 40 (França): +0,05%

FTSE MIB (Itália): +0,09%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): +0,41%

Shangai (China): -1,46%

KOSPI (Coreia do Sul): +2,87%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (7h55):

Bitcoin: US$ 43.112 (+0,40%)

Ether: US$ 2.323 (+0,97%)

Afinal, as commodities: (commodities)

Ouro: US$ 2.056/onça troy (-0,72%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 77,91/barril (-0,99%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 128,67/tonelada (-3,05%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

BTG PACTUAL SOBREVIVENDO AOS PERRENGUES

Parece que o BTG Pactual está nadando em águas lucrativas! Mesmo com alguns perrengues, como o calote da Americanas, o banco registrou um lucro líquido recorde de R$ 2,847 bilhões no último trimestre de 2023. Isso representa um aumento de 61% em comparação com o mesmo período de 2022. O ROE também deu um salto para 23,4%.

O BTG tem destaque para os empréstimos a empresas, além da área de tesouraria também estar mandando bem, com uma receita de R$ 1,407 bilhão. E olha só, até a captação líquida de dinheiro novo foi pra conta do BTG, somando R$ 205 bilhões em 2023.

Além disso, a parte de gestão de fortunas e a plataforma digital também contam com R$ 713,1 bilhões em ativos.

DINHEIRO NO BOLSO

Banco Mercantil (BMEB3):

Valor: R$ 96,4 milhões

Tipo: Juros sobre capital próprio (JCP) e Dividendos

Data de pagamento: 7 de fevereiro de 2024

Data base: 31 de janeiro de 2024

Quero-Quero (LJQQ3):

Valor: R$ 31,5 milhões

Tipo: JCP

Data de pagamento: 8 de fevereiro de 2024

Data base: 2 de janeiro de 2024

Santander (SANB11):

Valor: R$ 1,5 bilhão

Tipo: JCP

Data de pagamento: 8 de fevereiro de 2024

Data base: 22 de janeiro de 2024

Vulcabras (VULC3):

Valor: R$ 245,1 milhões

Tipo: Dividendos

Data de pagamento: 8 de fevereiro de 2024

Data base: 26 de janeiro de 2024

Plano & Plano (PLPL3):

Valor: R$ 100 milhões

Tipo: Dividendos

Data de pagamento: 8 de fevereiro de 2024

Data base: 19 de janeiro de 2024

Technos (TECN3):

Valor: R$ 10,2 milhões

Tipo: JCP

Data de pagamento: 9 de fevereiro de 2024

Data base: 2 de fevereiro de 2024

JHSF (JHSF3):

Valor: R$ 20,8 milhões

Tipo: Dividendos

Data de pagamento: 9 de fevereiro de 2024

Data base: 1 de fevereiro de 2024

BB SEGURIDADE TEM LUCRO LÍQUIDO 13% MAIOR NO 4T23

A BB Seguridade (BBSE3) divulgou resultados positivos para o quarto trimestre de 2023, com um lucro líquido de R$ 2,05 bilhões, representando um aumento de 13,7% em relação ao mesmo período de 2022. A empresa também anunciou a distribuição de R$ 2,455 bilhões em dividendos aos acionistas, equivalente a R$ 1,25548194703 por ação. A projeção para 2024 inclui um crescimento de 5% a 10% no resultado operacional não decorrente de juros e um aumento de 8% a 13% nos prêmios emitidos pela BrasilSeg.

Além do lucro líquido de R$ 2,05 bilhões no quarto trimestre de 2023, a BB Seguridade (BBSE3) apresentou os seguintes destaques:

Participações e Resultado Financeiro:

O resultado das participações totalizou R$ 2,05 bilhões no último trimestre de 2023, representando um aumento de 13,6% em comparação com o mesmo período de 2022.

O resultado financeiro consolidado da BB Seguridade e de suas investidas foi de R$ 453 milhões, uma redução de 0,8% em relação ao mesmo trimestre de 2022.

Prêmios Emitidos da Brasilseg:

Houve uma queda de 1,2% nos prêmios emitidos da Brasilseg em comparação com o quarto trimestre de 2022.

A redução nos prêmios foi explicada pela retração nos ramos agrícola (-25,5%), penhor rural (-7,9%), e vida (-2,1%).

Resultados Operacionais:

O resultado operacional não decorrente de juros cresceu 17%, impulsionado por reversões de provisões de sinistros a liquidar e despesas relacionadas.

Arrecadação com Títulos de Capitalização:

Houve uma queda de 0,6% na arrecadação com títulos de capitalização, devido à menor quantidade de títulos vendidos, parcialmente compensada pelo maior ticket médio.

Receita com Cota de Carregamento:

A receita com cota de carregamento contraiu 6,8%, influenciada pela redução na cota de carregamento média, devido à maior participação de títulos de pagamento único com prazo mais curto.

Patrimônio Líquido:

O patrimônio líquido da BB Seguridade encerrou o quarto trimestre de 2023 em R$ 9,112 bilhões, representando um aumento de 20% em comparação com o mesmo período do ano anterior.

Projeções para 2024:

A empresa projetou um crescimento de 5% a 10% no resultado operacional não decorrente de juros e um aumento de 8% a 13% nos prêmios emitidos pela BrasilSeg para 2024.

SOQUINHO

Arezzo&Co e Grupo Soma fecharam os termos da esperada fusão, que será oficialmente anunciada hoje. De antemão, a operação será realizada por meio da troca de ações, com os acionistas da Arezzo&Co ficando com 54% da empresa combinada, e os acionistas do Grupo Soma detendo os restantes 46%. Acima de tudo, Alexandre Birman, CEO da Arezzo, será nomeado CEO da nova empresa, enquanto o CEO do Soma, Roberto Jatahy, continuará à frente das marcas da empresa. Além disso, a fusão criará uma das maiores empresas de moda da América Latina, com R$ 12 bilhões em receita.

EXTERIOR

CHEVRON E O RESULTADO DO 4º TRIMESTRE

A Chevron (CVX) apresentou resultados mistos no último trimestre. Antes de mais nada, embora tenha relatado uma receita de US$ 47,18 bilhões para o trimestre encerrado em dezembro de 2023, representando uma queda anual de 16,5%, o EPS (ganho por ação) foi de US$ 3,45 para o mesmo período, comparado a US$ 4,09 há um ano.

A receita relatada ficou abaixo da estimativa de consenso de Zacks de US$ 52,59 bilhões, representando uma surpresa negativa de -10,29%. Por outro lado, o EPS (ganho por ação) superou as expectativas, com uma surpresa positiva de +4,86%, tendo a estimativa de consenso do EPS sendo de US$ 3,29.

Em seguida, os investidores costumam analisar métricas-chave, como mudanças na receita e ganhos ano após ano, para determinar o próximo passo. Além disso, o desempenho da Chevron é detalhado em várias métricas, incluindo produção de petróleo e gás em diferentes regiões, vendas de produtos refinados e receitas operacionais.

Em conclusão, enquanto a receita da Chevron teve uma queda significativa, o desempenho do EPS superou as expectativas. Portanto, vários outros indicadores foram analisados para fornecer uma visão mais abrangente da saúde financeira da empresa.

CHEVROLET TÁ CHEGANDO COM TUDO

A empresa cai investir R$ 7 bilhões pra dar uma repaginada geral nos carros, desde os modelos de entrada até os elétricos aqui no Brasil. Eles tão apostando nos híbridos flex e querem renovar a linha completa, com motores mais modernos e tecnologias inovadoras. A galera da GM convenceu a matriz que o Brasil é território ideal pra carros híbridos, diferente da ideia global que era pular direto pros elétricos. Vai ter novidade nos Onix, Onix Plus, Tracker, S10 e Trailblazer, com visual renovado e tecnologias top. E não para por aí, eles tão trazendo importados elétricos, como a Chevrolet Silverado e os modelos 100% elétricos Equinox EV e Blazer EV.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

HADDAD NA FORÇA DO ÓDIO

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, tá botando pra quebrar nesse retorno do Congresso. A ideia é avançar com propostas econômicas importantes, tipo uma MP que reonera 17 setores da economia. Ele também tá de olho em aumentar a arrecadação federal e acabar com o déficit fiscal.

Enquanto isso, a equipe econômica tá a todo vapor trabalhando em leis complementares da reforma tributária e tem até proposta pra mudar a faixa de isenção do Imposto de Renda. O jogo tá duro, com pelo menos sete propostas em foco, mas o Haddad parece estar pronto pra enfrentar os desafios.

TARCÍSIO E LULA

O governador de São Paulo, Tarcísio de Freitas, anunciou que a privatização da Emae (Empresa Metropolitana de Águas e Energia S.A.) está prevista para o primeiro semestre deste ano. No entanto, em relação à desestatização da Sabesp, que é consideravelmente maior, Tarcísio não forneceu uma previsão clara, limitando-se a dizer: "Emae, sim. Sabesp vamos ver." A venda da Emae é vista como um teste para avaliar o apetite do mercado para a Sabesp, uma das maiores empresas de saneamento do mundo. A expectativa é de que a privatização da Sabesp seja realizada por meio de uma capitalização, semelhante ao processo da Eletrobras. O evento também marcou a parceria para a construção do túnel imerso que ligará Santos ao Guarujá, com investimentos previstos de R$ 5,8 bilhões em uma parceria público-privada.

e não é só isso

O BNDES anunciou a liberação de R$ 1,35 bilhão para financiar a construção do trecho norte do Rodoanel, em São Paulo. O presidente Lula da Silva antecipou o anúncio durante o evento de obras do túnel Santos-Guarujá. Este trecho é crucial para completar a ligação das principais rodovias que chegam à capital paulista. O investimento faz parte de uma parceria público-privada (PPP) com a concessionária Rodoanel Norte SPE S.A., e a participação total do governo paulista nas obras é de R$ 1,5 bilhão. O trecho norte reduzirá o tráfego na Marginal Tietê e otimizará o deslocamento entre rodovias, beneficiando o transporte de cargas e automóveis.

SOQUINHOS

Boletim Focus sairá amanhã novamente, os servidores do Banco Central ainda mantém a operação-padrão para reivindicar melhores condições.

EXTERIOR

OS DESAFIOS NA TURQUIA

Na Turquia, houve um salto gigante na inflação, o maior desde agosto. Em janeiro, a inflação subiu expressivos 6,7%, chegando a quase 65% em comparação ao ano anterior. De acordo com a alta dos alimentos, bebidas, transporte e habitação, enquanto roupas ficaram um pouco mais baratas. No entanto, vale lembrar que esse aumento é atribuído a um grande aumento no salário mínimo determinado pelo governo turco.

Por outro lado, o banco central está tentando reduzir a inflação com aumentos nas taxas de juros. Contudo, a moeda do país já caiu consideravelmente em relação ao dólar nos últimos anos. Além disso, recentemente, a governadora do banco central renunciou, alegando uma campanha de difamação e a necessidade de proteger sua família. Em suma, agora o novo governador pode precisar intensificar os esforços para controlar a inflação.

DADOS DO PAYROLL BAGUNÇARAM O MERCADO

Desempregados: Redução de 6,3 milhões para 6,1 milhões de pessoas.

Participação na Força de Trabalho: 62,5% em janeiro, sem alteração mensal.

Setores com Ganho de Emprego: Serviços profissionais e empresariais, cuidados de saúde, comércio varejista e assistência social.

Setores com Perda de Emprego: Indústria de mineração e extração de petróleo e gás.

Remuneração:

Salário Médio por Hora: Aumentou 19 centavos (0,6%) para US$ 34,55.

Variação Anual no Salário Médio por Hora: Crescimento de 4,5%.

O relatório mostra um desempenho robusto no mercado de trabalho dos EUA em janeiro, superando as expectativas de criação de empregos. A estabilidade na taxa de desemprego e o crescimento salarial também são destacados.

em outras palavras...

De acordo com as últimas observações, o mercado de trabalho nos Estados Unidos apresenta um cenário aquecido no início deste ano, superando significativamente as projeções. Essa confirmação enfraqueceu a crença de parte do mercado de que o Federal Reserve (Fed) poderia iniciar um ciclo de cortes nos juros em março.

Por outro lado, o relatório robusto do payroll, que indica a criação de empregos fora do setor agrícola, surpreendeu ao mostrar um número muito superior às expectativas, adicionando 126 mil novas vagas aos dados revisados de novembro e dezembro. O aumento salarial também se destacou, impulsionado pelo setor de serviços, reforçando a perspectiva de um mercado de trabalho sólido.

Diante desse quadro, analistas acreditam que a Fed deve adotar uma postura de espera até junho; momento em que poderiam começar os cortes nos juros. Essa visão é respaldada pela contínua pressão inflacionária e pelo discurso recente do presidente do Fed, Jerome Powell, que enfatizou a necessidade de mais evidências sobre a convergência da inflação para a meta antes de considerar ajustes na política monetária.

Em suma, o mercado reagiu às projeções, assim como a plataforma CME mostra uma redução significativa, com apenas 21% de probabilidade de cortes de juros em março após a divulgação do payroll.

SOQUINHOS

A Arábia Saudita tá indo com tudo pra ser o rei da tecnologia no Oriente Médio! Eles tão de olho na inteligência artificial (IA) e querem liderar nisso nos próximos seis anos. Imagina, sair da dependência de combustíveis fósseis e investir pesado em tecnologia. Já até deram cidadania pra um robô em 2017, a Sophia, que disse que quer usar a IA pra melhorar a vida dos humanos. Agora, eles tão focados em desenvolver supercomputadores e serem players gigantes no mercado de IA.

Os mercados asiáticos fecharam mistos, com as bolsas chinesas estendendo as perdas da semana passada, apesar de dados indicarem expansão no setor de serviços. O índice Xangai Composto caiu 1,02%, enquanto o Shenzhen Composto teve uma queda de 3,93%, ampliando as perdas da última semana. O mau humor persiste devido a dúvidas sobre a recuperação da economia chinesa, apesar das recentes medidas de estímulo anunciadas por Pequim. Outras bolsas asiáticas fecharam sem direção única, com destaque para o avanço do Nikkei em Tóquio.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.