Soco Matinal - 07/02/2024 - Isenção de imposto de Renda, resultado de Bradesco, Tim, UBS, CVS Uber e Alibaba e cessar-fogo em Gaza

[Evelyn Santos]

Se existe um motivo para a felicidade geral dos investidores esse motivo é o pregão de 06/02/2024 no qual o Ibov teve alta de mais de 2% e conseguiu passar de 130 mil pontos. Não foi fácil, nunca é, mas com tanta notícia boa sobre economias, considerando o papo por aqui também, a coisa fluiu.

Da mesma forma, temos resultados da empresas como Chipotle, TIM, Ford, CVS, UBS, Bradesco, Uber, Alibaba e outras. A coisa foi espetacular para algumas. Na verdade, no meio de tanta coisa, só 5 ações ontem acabaram fechando no negativo.

Agora, se você não viu: Por outro lado, temos as notícias que são preocupantes: Nossas contas aqui, falando de Governo. Assim como a ajuda para as aéreas que tá difícil sair e assim vamos!

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

 

IBOVESPA

IBOV: 130.416

Dia 06/02/2024: +2,21%

mas o que rolou de fato no último pregão?

Ontem foi aquele dia top na bolsa! O Ibovespa deu um salto e passou dos 130 mil pontos, todo mundo ficou ligado nessa vibe. Todo mundo subiu, só cinco ações ficaram pra trás. E olha só, teve até uma reviravolta no mês, com um avanço de 2,09%.

A parada toda foi animada por várias razões: a China botou gás na economia deles, rolaram umas notícias massa de empresas daqui e tão falando que vão continuar cortando os juros no Brasil, daí o Campos Neto e o Haddad falaram umas coisinhas positivas, todo mundo se animou. 

Lá nos EUA, o pessoal do Federal Reserve também tava no papo, mas lá foi mais de boa. Os índices subiram de leve, e o povo tava ligado nos discursos dos caras de lá também pra ver qual vai ser nas próximas reuniões.

As taxas dos DIs também fecharam mais embaixo.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

Natura (NTCO3): R$ 17,15 (+6,79%)

Bradesco (BBDC4): R$ 16,60 (+6,21%)

Eletrobras (ELET3): R$ 43,13 (+5,63%)

Casas Bahia (BHIA3): R$ 7,35 (+5,30%)

Magalu (MGLU3): R$ 2,05 (+5,13%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

Embraer (EMBR3): R$ 21,83 (-3,83%)

Localiza (RENT3): R$ 52,69 (-1,95%)

Hapvida (HAPV3): R$ 3,82 (-0,78%)

Rumo (RAIL3): R$ 22,52 (-0,66%)

Weg (WEGE3): R$ 33,24 (-0,06%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

IFIX: 3.332

Dia 06/02/2024: +0,13%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

BTRA11: R$ 50,41 (6,69%)

VSLH11: R$ 3,92 (2,54%)

XPIN11: R$ 80,92 (1,84%)

MALL11: R$ 116,55 (1,51%)

SPXS11: R$ 9,31 (1,4%)

Por outro lado, as maiores baixas:

HTMX11: R$ 163,10 (-3,58%)

PATL11: R$ 69,23 (-2,09%)

BRCR11: R$ 60,74 (-1,71%)

OUJP11: R$ 100,29 (-1,61%)

MCHF11: R$ 9,42 (-1,59%)

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,96 (-0,43%)

Euro: R$ 5,33 (-0,38%)

Libra Esterlina: R$ 6,25 (+0,16%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

DOW JONES: +0,37%

S&P 500: +0,23%

NASDAQ: +0,07%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

DAX (Alemanha): +0,76%

FTSE 100 (Inglaterra): +0,90%

CAC 40 (França): +0,65%

FTSE MIB (Itália): +0,53%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): -0,53%

Shangai (China): +3,23%

KOSPI (Coreia do Sul): -0,58%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (7h28):

Bitcoin: US$ 43.095 (+0,70%)

Ether: US$ 2.370 (+1,53%)

Afinal, as commodities: (commodities)

Ouro: US$ 2.051/onça troy (+0,42%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 78,59/barril (+0,77%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 127,39/tonelada (-1,20%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

BRADESCO COM LUCRO 80% MAIOR

O Bradesco (BBDC4) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2023, com um aumento de 80,4% no lucro líquido recorrente, alcançando R$ 2,878 bilhões. No entanto, esse resultado ficou abaixo das expectativas da LSEG, que projetava um lucro de R$ 4,57 bilhões. O lucro líquido contábil foi de R$ 1,703 bilhão, representando um aumento de 18,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. A margem financeira caiu 3,3% em comparação anual, atingindo R$ 16,128 bilhões.

As provisões para devedores duvidosos diminuíram 29,3% em relação ao ano anterior, totalizando R$ 10,524 bilhões. A inadimplência de 15 a 90 dias permaneceu estável em ambas as comparações trimestrais e anuais. As receitas de prestação de serviços caíram 2,4% em relação ao quarto trimestre de 2022, totalizando R$ 9,028 bilhões. O patrimônio líquido do banco aumentou 18,7% em relação ao mesmo período de 2022, alcançando R$ 40,418 bilhões.

Por fim, a carteira de crédito expandida teve uma redução de 2,8% em comparação anual, totalizando R$ 771,056 bilhões. O Bradesco projetou um crescimento de 7% a 11% na carteira de crédito expandida em 2024, com PDD entre R$ 35 a R$ 39 bilhões e um aumento de 3% a 7% na margem financeira total. As receitas de prestação de serviços devem crescer entre 2% a 6%.

RESULTADO POSITIVO NA LOG CP E DIVIDENDOS NO BOLSO

A Log CP (LOGG3) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2023, registrando um lucro líquido de R$ 73,3 milhões, um aumento de 63,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. No entanto, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) caiu 33,2%, totalizando R$ 63,5 milhões. A receita líquida diminuiu 24,4%, atingindo R$ 47,6 milhões. Apesar disso, o lucro bruto foi de R$ 46,4 milhões, representando uma queda de 25,3%.

Além disso, a empresa anunciou a distribuição de dividendos no valor de R$ 70 milhões, correspondente a R$ 0,69762425455 por ação ordinária, com pagamento previsto para 21 de fevereiro de 2024.

CIELO SAINDO DA BOLSA? E AGORA

Com a saída da Cielo da Bolsa de Valores (que ainda tem que ver se vai rolar mesmo), o acionista que decidir não vender suas ações na Oferta Pública de Aquisição (OPA) terá algumas opções:

1. Permanecer como acionista minoritário: Se optar por não vender suas ações durante a OPA, o acionista continuará a deter suas ações da Cielo. No entanto, como a empresa não estará mais listada na Bolsa, a liquidez dessas ações pode ser reduzida, tornando mais difícil vendê-las no mercado secundário.

2. Receber pagamento pela venda das ações: Se decidir vender suas ações durante a OPA, o acionista receberá o valor oferecido pelos controladores (nesse caso, Bradesco e Banco do Brasil) por suas ações. Esse valor será determinado de acordo com os termos da OPA.

3. Aguardar uma possível nova oferta: Se a oferta inicial não for bem-sucedida devido ao preço considerado baixo pelos acionistas, pode ser que os controladores decidam fazer uma nova oferta, possivelmente com um preço mais alto. Nesse caso, portanto, o acionista terá a opção de vender suas ações por um valor potencialmente maior. E, por fim, é isso mesmo que estão comentando por aí, que o valor a ser oferecido deveria ser maior mesmo. Enfim. Imagine quem pagou mais de R$ 30 lá em 2015?

TIM E A PREVISÃO OTIMISTA PARA O FUTURO

A TIM Brasil divulgou um lucro líquido normalizado de R$ 900 milhões no quarto trimestre, um aumento de 52,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) também teve um aumento de 7,5%, totalizando R$ 3,15 bilhões.

Para o ano de 2024, a empresa planeja investir entre R$ 4,4 bilhões e R$ 4,6 bilhões. A TIM espera um crescimento entre 7% e 9% no EBITDA em comparação ao ano anterior, e um aumento de 5% a 7% na receita de serviços. A empresa acredita que a melhoria do mercado móvel será impulsionada por uma dinâmica mais racional, foco em qualidade e valor pelos clientes, aumento da demanda por dados e preços acessíveis.

Esses números positivos refletem a sólida performance da TIM Brasil e suas projeções otimistas para o futuro.

EQUATORIAL E A GESTORA GLOBAL CAPITAL WORLD 

A gestora global Capital World Investors aumentou sua participação na empresa de energia Equatorial. Eles agora possuem cerca de 5,2% das ações da empresa, um aumento de quase 5%. Isso mostra que eles têm confiança no potencial da Equatorial. O gestor da Inter Asset, Rafael Cota Maciel, elogiou a Equatorial, destacando sua habilidade de investimento e resultados consistentes ao longo dos anos. Por fim, a empresa tem sido eficiente em adquirir concessões de distribuição de energia e gerar valor para os acionistas. 

EXTERIOR

FORD ANIMOU COM OS RESULTADOS 

As ações da Ford subiram devido aos planos da montadora de distribuir um dividendo extra aos acionistas. Por outro lado, as ações da Snap caíram devido a uma receita do quarto trimestre aquém do esperado. Três grandes grupos de mídia nos EUA anunciaram uma joint venture para criar uma nova plataforma de streaming de esportes. Além disso, a classificação de crédito do New York Community Bancorp foi cortada para o grau especulativo pela Moody's.

MAIS UMA EMPRESA AFETADA PELO CRISE NO ORIENTE MÉDIO

A Snap Inc. teve uma queda acentuada de 30% em suas ações após relatar resultados do quarto trimestre que não atenderam às expectativas de Wall Street. Embora tenha superado as estimativas de ganhos por ação ajustada, a receita ficou aquém das previsões. A empresa citou a guerra no Oriente Médio como um fator que afetou o crescimento. A previsão para o primeiro trimestre também foi abaixo do esperado. A Snap está enfrentando desafios no mercado de anúncios digitais e continua a lutar para recuperar seu crescimento.

Ganhos por ação: 8 centavos ajustados (esperados: 6 centavos)

Receita: US$ 1,36 bilhão (esperados: US$ 1,38 bilhão)

Usuários ativos diários globais: 414 milhões (esperados: 412 milhões)

Receita média por usuário: US$ 3,29 (esperados: US$ 3,33)

SIEMENS ENERGY E A TENDÊNCIA FAVORÁVEL NO SETOR ENERGÉTICO E AMBIENTAL

A Siemens Energy teve um trimestre positivo, impulsionado pela venda de sua participação na Siemens Limited da Índia, resultando em um lucro líquido de 1,58 bilhão de euros. A empresa também viu um aumento significativo nos pedidos, atingindo 15,4 bilhões de euros, com um backlog recorde de 118 bilhões de euros. Apesar de um fluxo de caixa livre negativo, atribuído principalmente à Siemens Gamesa, que enfrentou problemas de qualidade no ano anterior, a Siemens Energy está satisfeita com o progresso e está focada em resolver esses problemas. Além disso, a divisão de tecnologias de rede teve um desempenho particularmente forte, e a empresa espera continuar se beneficiando das tendências favoráveis no setor energético e ambiental.

REDE DE FARMÁCIAS TEM EXPECTATIVA MENOR SOBRE OS LUCROS

A CVS Health apresentou receita e ganhos ajustados no quarto trimestre que superaram as expectativas, principalmente devido ao desempenho sólido em seus negócios de serviços de saúde. No entanto, a empresa reduziu suas perspectivas de lucro para o ano inteiro devido a custos médicos mais altos que estão afetando o setor de seguros em geral. A CVS cortou suas previsões de ganhos ajustados para 2024 para pelo menos US$ 8,30 por ação, abaixo da orientação anterior de pelo menos US$ 8,50 por ação. A empresa citou um aumento nos custos médicos como razão para essa revisão. Embora os resultados do quarto trimestre tenham sido positivos, o lucro líquido da CVS diminuiu em relação ao ano anterior. A empresa está buscando se transformar de uma grande cadeia de farmácias em uma grande empresa de saúde, como evidenciado por suas recentes aquisições no setor de cuidados de saúde.

UBS, BANCO PROPÕE PAGAMENTO DE DIVIDENDO

A UBS superou levemente as expectativas de ganhos no quarto trimestre e anunciou planos de recompra de ações de até US$ 1 bilhão. Apesar de registrar uma perda líquida atribuída aos acionistas de US$ 279 milhões devido aos custos de integração do Credit Suisse, essa perda foi menor do que o esperado pelos analistas. O banco também propôs um dividendo por ação de US$ 0,70, representando um aumento de 27% em relação ao ano anterior. O CEO da UBS, Sergio Ermotti, expressou satisfação com a lucratividade subjacente do banco e o bom desempenho com os clientes. A UBS continua sua integração com o Credit Suisse, planejando uma fusão completa até o final do segundo trimestre. O mercado observará de perto os indicadores fundamentais nos próximos anos, com foco no crescimento líquido do novo dinheiro na divisão de gerenciamento de patrimônio, especialmente na parte herdada do Credit Suisse.

COMIDINHA MEXICANA TEM RESULTADO APIMENTADO

A Chipotle Mexican Grill anunciou resultados trimestrais que superaram as expectativas, impulsionando suas ações em mais de 2% no comércio estendido.

A empresa registrou ganhos por ação ajustados de US$ 10,36, superando as estimativas de US$ 9,75, e uma receita de US$ 2,52 bilhões. Além disso, os número vieram acima dos US$ 2,49 bilhões esperados. O lucro líquido do quarto trimestre foi de US$ 282,1 milhões, com as vendas da mesma loja aumentando 8,4%, impulsionadas por um aumento de 7,4% no tráfego de pedestres. A Chipotle atribuiu parte desse sucesso ao retorno da carne asada ao menu e a melhorias na produtividade dentro de seus restaurantes.

Para 2024, a empresa prevê um crescimento de vendas na mesma loja na faixa média de um dígito e planeja abrir entre 285 e 315 novos locais. Além disso, planeja lançar de um a dois itens de menu por tempo limitado e testar robôs para tarefas específicas em suas lojas.

UBER SUPERA EXPECTATIVAS 

A Uber superou as expectativas no quarto trimestre, com um crescimento de receita e reservas de dois dígitos. A receita aumentou 15% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 9,94 bilhões. O CEO destacou um ano de crescimento sustentável e lucrativo para a empresa, impulsionado pela mudança dos gastos do consumidor para serviços. Os resultados incluíram um lucro líquido de US$ 1,4 bilhão e um aumento de 93% no EBITDA ajustado. A Uber espera reservas brutas entre US$ 37 bilhões e US$ 38,5 bilhões para o primeiro trimestre de 2024.

ALIBABA TEM RESULTADO PIOR, MAS COMPENSA ANUNCIANDO RECOMPRA DE AÇÕES

O Alibaba divulgou uma perda de receita no trimestre de dezembro, ficando aquém das expectativas do mercado, mas anunciou um aumento significativo de US$ 25 bilhões em seu programa de recompra de ações. A princípio a empresa enfrentou desafios em seu negócio de comércio eletrônico na China, com um crescimento mais lento do que o esperado. No entanto, está focada em impulsionar o crescimento nesse setor. Além disso, ela pretende investir em sua divisão de computação em nuvem. Agora o Alibaba passou por mudanças estruturais e de liderança em 2023 e está buscando reacelerar o crescimento em seus principais segmentos de negócios, em suma.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

HADDAD E A LUTA PELO DÉFICIT ZERO

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, reforçou o compromisso do governo em atingir um déficit zero nas contas públicas até 2024. Em um evento em São Paulo, ele explicou que a equipe econômica está trabalhando intensamente para eliminar brechas tributárias no país. Haddad destacou que o novo arcabouço fiscal permite uma margem de 0,25% do PIB para o governo e a possibilidade de contingenciamento de recursos em até 0,25% do PIB, mas o objetivo é alcançar o déficit zero sem recorrer a esses instrumentos. Ele alertou para o risco de cortes no orçamento que poderiam afetar políticas públicas importantes, como o Programa de Aceleração do Crescimento (PAC). Haddad também mencionou outros gastos tributários, como o Programa Emergencial de Retomada do Setor de Eventos (Perse), que o governo está tentando encerrar. Ele enfatizou a importância da coordenação entre os Poderes Executivo e Legislativo para alcançar as metas fiscais.

ISENÇÃO DO IMPOSTO DE RENDA PARA QUEM GANHAR ATÉ DOIS SALÁRIOS MÍNIMOS

O governo anunciou que agora quem ganha até dois salários mínimos está isento do Imposto de Renda, graças a uma medida provisória. Isso vai beneficiar cerca de 15,8 milhões de brasileiros. A promessa é isentar quem ganha até R$ 5 mil por mês até o fim do mandato. O desconto é opcional e vale a pena conferir se é melhor optar pela declaração simplificada ou completa.

APOIO? PSICOLÓGICO, PORQUE DINHEIRO NÓS NÃO "HAVE".

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, anunciou que o governo está trabalhando em uma proposta de reestruturação para o setor de companhias aéreas, sem envolver despesas primárias do Tesouro Nacional. Esta proposta está sendo elaborada em meio às dificuldades financeiras enfrentadas pelas companhias aéreas, incluindo a Gol, que está passando por um processo de recuperação judicial nos Estados Unidos.

Haddad afirmou que o governo não planeja usar recursos do Tesouro para socorrer as companhias aéreas, mas sim buscará soluções que não envolvam despesas primárias. Uma das questões em discussão é o preço do querosene de aviação, um componente significativo dos custos das companhias aéreas. Embora o governo tenha cancelado uma reunião com a Petrobras e as companhias aéreas sobre esse assunto na semana passada, o ministro indicou que até o final de fevereiro deverá haver uma proposta concreta sobre a reestruturação do setor.

Essas medidas são parte dos esforços do governo para lidar com os desafios enfrentados pelas companhias aéreas, visando a encontrar soluções que possam aliviar suas dificuldades financeiras sem recorrer a recursos do Tesouro Nacional.

EXTERIOR

ESTÁ CARO FINANCIAR CASA

A demanda por hipotecas de compradores de casas está desacelerando devido ao aumento das taxas de juros. Na semana passada, a taxa média de juros para hipotecas de 30 anos aumentou para 6,80%, com uma queda nas solicitações para comprar uma casa em 1% em comparação com a semana anterior e uma queda de 19% em relação ao ano anterior. Embora os pedidos de refinanciamento tenham aumentado 12%, a atividade de compra de casas está sendo afetada pela baixa oferta de moradias. O aumento nas taxas de juros foi impulsionado por relatórios econômicos mais fortes do que o esperado, levando a uma perspectiva menos otimista para cortes nas taxas de juros pelo Fed em 2024.

A GUERRA ENTRE ISRAEL E HAMAS PODE ACABAR

Agora o Hamas propôs um plano de cessar-fogo em três estágios ao longo de 135 dias, visando encerrar a guerra em Gaza. Por enquanto, isso ocorre em resposta a uma proposta de mediadores do Qatar e do Egito, apoiada pelos EUA e Israel, o plano prevê três fases de 45 dias cada. A princípio, na primeira fase, os reféns israelenses restantes seriam trocados por prisioneiros palestinos, iniciando a reconstrução de Gaza e a retirada das forças israelenses.

Na segunda fase, mais reféns seriam libertados, e os restos mortais seriam trocados na terceira fase. O Hamas busca a libertação de 1500 prisioneiros, incluindo um terço daqueles com sentenças perpétuas. O plano visa também aumentar a ajuda humanitária para os civis de Gaza, enfrentando escassez e fome. A iniciativa surge após uma série de confrontos entre Israel e militantes palestinos, que deixaram milhares de mortos e reféns desde outubro de 2023. O Secretário de Estado dos EUA, Antony Blinken, se envolveu em esforços diplomáticos intensificados para alcançar uma trégua duradoura. Assim, com essa notícia, o petróleo teve uma leve alta.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.