Soco Matinal - 08/02/2024 - Resultado de Klabin, Totvs, Neoenergia, Disney, Banco Inter e inflação no Brasil

[Evelyn Santos]

No mercado financeiro brasileiro, o destaque ficou por conta da queda expressiva nas ações do Bradesco, resultando em uma significativa redução no valor de mercado do banco. Enquanto isso, o presidente do Banco Central destacou a possibilidade de um crescimento econômico surpreendentemente positivo, desde que certas condições macroeconômicas globais sejam atendidas. Além disso, no cenário internacional, os índices de mercado nos Estados Unidos renovaram máximas, enquanto as bolsas europeias mostraram certa volatilidade.

Hoje temos o resultado Klabin, Neoenergia, Alpargatas, Inter, Disney e outras empresas para alegrar nossa temporada.

Fique de olho que mais tarde tem dado econômico importante: pedido de seguro-desemprego nos EUA e aqui já saiu o IPCA acumulado em 12 meses (anual) de janeiro: aumento de 0,09 pontos percentuais em relação à projeção anterior, passando de 4,42% para 4,51%. Por outro lado, no IPCA mensal de janeiro, houve um aumento de 0,08 pontos percentuais em relação à projeção anterior, subindo de 0,34% para 0,42%.

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IBOVESPA

IBOV: -0,36%

Dia 7/02/2024: 129.949

mas o que rolou de fato no último pregão?

mas olha, não deu nem tempo de curtir a alta que nos deixou acima dos 130 mil pontos que veio o Bradescão da massa e derrubou a gente. Os caras perderam mais de 15% no valor da ação, a cotação foi pro saco com essa história deles perderem lucro.

Além disso, no Brasil, o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, afirmou que o crescimento econômico pode surpreender positivamente este ano, se rolar condições macroeconômicas globais. Enquanto isso vimos as vendas no varejo em queda, 1,3% na transição de novembro para dezembro de 2023. No entanto, antes tinha sido alta de 0,1%.

Por fim, agendinha fraca nos indicadores, mas os resultados estão bombando.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

Petz (PETZ3): R$ 5,42 (+3,24%)

Locaweb (LWSA3): R$ 3,26 (+3,16%)

Carrefour (CRFB3): R$ 11,89 (+4,39%)

Casas Bahia (BHIA3): R$ 7,67 (+4,35%)

Rumo (RAIL3): R$ 23,46 (+4,17%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

Bradesco (BBDC4): R$ 13,96 (-15,90%)

Bradesco (BBDC3): R$ 12,63 (-13,02%)

Hapvida (HAPV3): R$ 3,66 (-4,19%)

Azul (AZUL4): R$ 13,01 (-2,91%)

GPA (PCAR3): R$ 3,96 (-2,70%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

IFIX: 3.341

Dia 07/02/2024: +0,24%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

DEVA11: R$ 40,11 (9,47%)

HCTR11: R$ 36,03 (3,66%)

VGIP11: R$ 90,89 (2,92%)

BRCO11: R$ 122,95 (2,61%)

TEPP11: R$ 94,43 (1,85%)

Por outro lado, as maiores baixas:

OUJP11: R$ 98,67 (-5,01%)

HTMX11: R$ 157,26 (-2,06%)

RBRF11: R$ 8,19 (-1,34%)

XPCI11: R$ 89,11 (-1,2%)

RBRL11: R$ 88,41 (-1%)

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,96 (+0,10%)

Euro: R$ 5,35 (+0,26%)

Libra Esterlina: R$ 6,27 (+0,32%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

DOW JONES: +0,40%

S&P 500: +0,82%

NASDAQ: +0,95%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

DAX (Alemanha): -0,11%

FTSE 100 (Inglaterra): -0,68%

CAC 40 (França): -0,36%

FTSE MIB (Itália): -0,45%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): +2,06%

Shangai (China): +1,44%

KOSPI (Coreia do Sul): +1,30%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (7h55):

Bitcoin: US$ 44.832 (+4,58%)

Ether: US$ 2.245 (+2,99%)

Afinal, as commodities: (commodities)

Ouro: US$ 2.051/onça troy (+0,01%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 79,21/barril (+0,79%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 127,03/tonelada (-0,28%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

DINHEIRO NO BOLSO

A Auren Energia (AURE3) anunciou o pagamento de dividendos no valor total de R$ 400 milhões, correspondentes a R$ 0,40 por ação, baseado em parte dos lucros da empresa. Esses dividendos serão distribuídos aos acionistas com posição na empresa até o dia 1º de março de 2024. As ações passarão a ser negociadas ex-dividendos a partir de 4 de março de 2024, e o pagamento será efetuado no dia 14 de março de 2024. Não haverá incidência de imposto de renda sobre esses dividendos. Além disso, a empresa divulgou seus números operacionais e financeiros referentes ao quarto trimestre de 2023, com destaque para uma queda de mais de 90% no lucro líquido em comparação com o mesmo período do ano anterior, impactado pelo resultado financeiro após a atualização monetária da indenização recebida por ativos da usina hidrelétrica Três Irmãos.

TRETA ANTIGA

A proposta da Esh Capital para destituir o conselho de administração da Gafisa foi rejeitada pelos acionistas da empresa em uma assembleia extraordinária. Esta é a quarta vez que a gestora Esh Capital tenta convocar uma assembleia para tratar do mesmo assunto, e todas as vezes a proposta foi rejeitada. A empresa alegou descumprimento do estatuto social da Gafisa devido a uma aquisição de ações sem o lançamento de uma oferta pública. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) permitiu a realização da assembleia, desde que um item envolvendo o fundo Esh Theta fosse retirado da pauta. A Gafisa concordou em retirar esse item, mantendo as demais matérias na pauta da reunião.

KLABIN MAIS FIRME QUE  ROLO DE BOBINA

A Klabin (KLBN11) apresentou resultados resilientes e em linha com as expectativas no último trimestre, conforme relatório do Itaú BBA. No quarto trimestre, a Klabin registrou um Ebitda de R$ 1,62 bilhão, um aumento de 20% em comparação com o trimestre anterior, alinhado com as projeções do mercado. Em segmentos como celulose e papéis e embalagens, houve avanços significativos nos resultados operacionais, impulsionados pela melhora nos preços e pelo desempenho dos custos. Além disso, a empresa anunciou o pagamento de R$ 192 milhões em dividendos aos acionistas, com data de pagamento marcada para 26 de fevereiro.

NEOENERGIA E O RECORDE NO EBTIDA

A Neoenergia (NEOE3) registrou um lucro de R$ 973 milhões no último trimestre de 2023, representando um aumento de 4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Além disso, a empresa alcançou um recorde de Ebitda Caixa de R$ 3 bilhões, um aumento de 21% em comparação com o ano anterior. Este crescimento foi impulsionado pela entrada em operação de novos negócios e revisões tarifárias. A empresa também destacou investimentos de R$ 8,9 bilhões em seus negócios, principalmente em suas concessionárias de distribuição de energia. A Neoenergia mencionou seu plano de rotação de ativos, incluindo parcerias em transmissão de energia e desenvolvimento de projetos de geração distribuída.

QUEDA DE QUASE 100% NO RESULTADO DA ALPARGATAS

A Alpargatas (ALPA4), empresa proprietária da marca Havaianas, reportou um prejuízo líquido de R$ 1,606 bilhão no quarto trimestre de 2023, um aumento significativo em comparação com o mesmo período do ano anterior. No entanto, o lucro líquido normalizado foi de apenas R$ 4,8 milhões, representando uma queda de 92,4% em relação ao ano anterior. A receita líquida teve uma queda de 8,5%, principalmente devido a uma redução nas vendas. O Ebitda ajustado foi negativo em R$ 1,194 bilhão, e as despesas operacionais aumentaram significativamente, impactadas por itens extraordinários. A dívida líquida da empresa diminuiu, mas o indicador de alavancagem financeira aumentou em comparação com o ano anterior.

RESULTADO NO AGRO

A BrasilAgro (AGRO3) reportou um prejuízo líquido de R$ 5,822 milhões no segundo trimestre da safra 2023/2024 (2T24), em comparação com perdas de R$ 12,881 milhões no mesmo período do ano anterior (2T23). O Ebitda ajustado ficou negativo em R$ 12,615 milhões, contra um Ebitda ajustado positivo de R$ 17,128 milhões no 2T23.

A receita líquida total foi de R$ 155,687 milhões, registrando uma queda de 15% em comparação com o 2T23. A empresa destacou que o ano de 2024 começou desafiador para o agronegócio, enfrentando desafios tanto comerciais quanto climáticos. Além disso, o valor das vendas de fazendas teve uma queda significativa de 83% em relação ao mesmo período de 2023.

A BrasilAgro também projetou uma redução na área plantada e na produção de grãos e algodão devido à alta volatilidade dos preços do milho e à irregularidade na distribuição de chuvas em algumas regiões, afetando a produtividade das lavouras.

TOTVS TEM LUCRO LÍQUIDO MENOR

A Totvs (TOTS3) divulgou seus resultados trimestrais, apresentando um lucro líquido de R$ 126,2 milhões no quarto trimestre de 2023, 17,7% menor em relação ao mesmo período de 2022. O Ebitda ajustado cresceu 7,8%, totalizando R$ 258,3 milhões, com uma margem de 21%. A receita líquida aumentou 17,8%, atingindo R$ 1,228 bilhão, impulsionada pelo crescimento da Receita Saas Gestão e da Receita de Business Performance. As despesas operacionais cresceram 26,1%, enquanto o caixa líquido da empresa aumentou 39,3% em comparação com o mesmo período de 2022.

SOQUINHO

O Santander (SANB11) está distribuindo R$ 1,5 bilhão em proventos aos acionistas, com R$ 0,402 por unit, R$ 0,191 por ação ordinária (SANB3) e R$ 0,21 por papel preferencial (SANB4). Os dividendos da Vulcabras (VULC3), Plano & Plano (PLPL) e Lojas Quero Quero (LJQQ3) também estão sendo pagos hoje.

EXTERIOR

BANCO INTER AUMENTA A RECEITA BRUTA

O Banco Inter (INBR32), um banco digital, divulgou um lucro recorde de R$ 160 milhões no quarto trimestre de 2023, impulsionado pela expansão da carteira de crédito. A receita bruta total no trimestre foi de R$ 2,2 bilhões, um aumento de 29% em relação ao mesmo período de 2022. A inadimplência ficou em 4% da carteira, mas com perspectivas positivas de redução. Em janeiro, o banco captou R$ 800 milhões com uma oferta de ações em Nova York, visando aumentar a base de investidores no exterior e a liquidez das ações.

SPIRIT AIRLINES, DESAFIOS E DÍVIDAS

A Spirit Airlines reduziu suas perdas no quarto trimestre para cerca de US$ 184 milhões, com o CEO da companhia aérea afirmando que estão no caminho de volta à lucratividade. Entretanto, vamos lembrar que a empresa enfrentou desafios, incluindo a queda nas tarifas domésticas, problemas com motores em alguns de seus aviões Airbus e um obstáculo judicial à aquisição planejada pela JetBlue Airways. No entanto, apesar desses obstáculos, a Spirit está avaliando suas opções para lidar com os vencimentos da dívida em 2025 e 2026. No último trimestre, a perda ajustada por ação foi de US$ 1,36, mas ainda foi melhor do que o esperado pelos analistas, e a receita total ficou em US$ 1,32 bilhão, em linha com as expectativas. A companhia está focada em cortar custos e ajustar sua rede para voltar à lucratividade.

DISNEY, MENOS CUSTOS E MAIS GANHOS

As ações da Walt Disney Company subiram 7% no pré-mercado após um relatório de ganhos positivo. O lucro por ação foi de US$ 1,22, superando a previsão de 99 centavos, e a empresa anunciou um dividendo 50% maior. O CEO Bob Iger revelou uma parceria de US$ 1,5 bilhão com a Epic Games, criadora do Fortnite, e anunciou outros eventos importantes, incluindo o lançamento de um serviço de streaming da ESPN em 2025 e uma sequência de “Moana” ainda este ano. Enquanto isso, a empresa também está focada em cortar custos, mas também prevê ganhos por ação para o ano em torno de US$ 4,60.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

NOVA TABELA DE ISENÇÃO DO IMPOSTO DE RENDA

Já que falamos ontem sobre a novidade que foi a isenção para quem ganha até dois salários, depois do aumento feito e a falta de atualização que a gente sempre fala sobre a tabela de IR, vamos ver como que ficou na prática? Segue uma tabelinha pra ajudar:

Claro, aqui está uma tabela esquematizada para entender melhor:

ItemDetalhes

1. IsençãoAté dois salários mínimos

2. Limite da alíquota zeroDe R$ 2.112 para R$ 2.259,20

3. Renda beneficiada pela isençãoAté R$ 2.824 mensais

4. Desconto simplificadoR$ 564,80

5. Estimativa de redução de receitas2024 (- R$ 3,03 bilhões)

2025 (- R$ 3,53 bilhões)

2026 (- R$ 3,77 bilhões)

BOLETIM FOCUS

A projeção do Focus para o crescimento do PIB brasileiro em 2024 permaneceu estável em 1,60%, segundo o relatório divulgado pelo Banco Central. Para 2025, a estimativa também se manteve em 2,0%, assim como para 2026 e 2027, que mantiveram a mediana em 2,0% nas últimas semanas. O Ministério da Fazenda estima um crescimento de 2,2% para 2024, enquanto o Banco Central projeta um avanço de 1,7% neste ano, conforme o Relatório Trimestral de Inflação de dezembro.

O relatório Focus também traz projeções para a inflação e o câmbio. Para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), a estimativa para 2024 ficou em 3,50%, enquanto para 2025 e 2026, a projeção é de 3,25%. Já para o câmbio, a expectativa para o final de 2024 é de R$ 5,20 por dólar, mantendo-se em R$ 5,20 também para o final de 2025.

SOQUINHOS

Agenda Econômica: Destaque para o IPCA no Brasil e para os pedidos de seguro-desemprego nos EUA.

Notícias Econômicas e Políticas: A Receita Federal brasileira investigará fraudes no Programa Emergencial de Retomada do Setor de Eventos, enquanto o presidente Lula fará um anúncio de investimentos em Minas Gerais.

No STF, houve um voto favorável à demissão sem justa causa de funcionários de estatais.

EXTERIOR

TUDO O QUE A GENTE PRECISAVA OUVIR DO FED

Neel Kashkari, presidente do Federal Reserve de Minneapolis, afirmou que se o mercado de trabalho nos EUA continuar forte, o Fed poderá adiar cortes de juros ou realizar um processo mais lento de normalização das taxas. Além disso, ele destacou a resiliência da economia americana e a necessidade de confirmar o retorno da inflação a 2% antes de considerar alterações na política monetária. Kashkari sugeriu, ainda, que “dois ou três cortes de juros ao longo de 2024” parecem apropriados no momento. Por fim, ele também observou que tanto o setor imobiliário comercial quanto os bancos estão resilientes, com exceção dos negócios relacionados a escritórios, e que os problemas bancários têm sido mais individuais do que sistêmicos.

PREOCUPAÇÕES DA CHINA

Durante uma reunião do Grupo de Trabalho Econômico bilateral em Pequim, a China expressou preocupação com as tarifas e sanções dos Estados Unidos sobre empresas chinesas, mas ambas as partes concordaram em continuar a comunicação. No entanto os EUA também levantaram preocupações sobre práticas industriais e excesso de capacidade na China, enfatizando a busca por uma relação econômica saudável entre as duas nações.

SOQQUINHOS

O Hamas acusou o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, de buscar continuar o conflito regional após rejeitar a última oferta de cessar-fogo na Faixa de Gaza. Por outro lado, Netanyahu afirmou que a única opção é alcançar uma “vitória total” na região, recusando, portanto, qualquer possibilidade de cessar-fogo proposta pelo Hamas. Desta forma, o movimento Hamas declarou estar preparado para lidar com todas as opções diante da situação.

A China lançou o primeiro satélite de teste para a tecnologia 6G, que promete ser 50 vezes mais rápida que o 5G. O dispositivo, operado pela China Mobile, foi descrito como um satélite de “órbita baixa”, mas usa apenas tecnologia produzida na China. O 6G deve permitir uma conexão mais rápida e confiável, com múltiplos pontos de conexão formando uma malha para reduzir a latência. No entanto este lançamento representa um passo inicial para a próxima geração de tecnologia de comunicação.

MERCADOS GLOBAIS E COMMODITIES

A Ásia em Alta: O Nikkei do Japão atingiu uma máxima de 34 anos, com notícias sobre a política monetária do banco central japonês e deflação na China, enquanto outras bolsas asiáticas também apresentaram ganhos.

Nos EUA, os índices futuros operam mistos, com os investidores atentos aos dados de pedidos de seguro-desemprego. Na Europa, os mercados estão em alta, apesar de algumas incertezas em algumas empresas.

Commodities: Os preços do petróleo estão em alta devido a tensões geopolíticas, enquanto os preços do minério de ferro também subiram, impulsionados pela esperança de uma demanda melhor.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.