Soco Matinal - 22/02/2024 - Weg e Nvidia brilham com resultados do 4T23, ata do Fed e salário mínimo argentino

[Evelyn Santos]

Unam-se WEGanos, hoje é um bom dia!!! Saiu o resultado da nossa monstrinha maravilhosa, mas você já sabe: sempre surpreendente, não tem nem muito o que falar. Além dela, tem resultado da Nvidia que também performou lindamente. 

Enquanto isso, no Brasil temos as previsões de dados econômicos, assim como também sobre o uso do cartão de crédito. 

Ao final, a tão esperada ata do Fed, o que rolou? Será que teve surpresa? E los hermanos, tão tretando e o Milei tá apagando fogo com álcool. 

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Só um instante, senhores!

IBOVESPA

IBOV: +0,09%

Dia 21/02/2024: 130.031

mas o que rolou de fato no último pregão?

Fechamos com uma leve alta, acima dos 130 mil pontos, mas isso com WEGzinha bombando após um resultado trimestral acima das expectativas (sempre surpreendendo, essa monstrinha). Por outro lado, o dólar foi modesto e teve uma quedinha.

A ata da última decisão de juros do Federal Reserve foi o destaque internacional do dia. A ata do Fed não trouxe muitas pistas claras sobre cortes de juros, mantendo a percepção de que a atividade nos Estados Unidos continua se expandindo em ritmo sólido. A análise da ata indica que os dirigentes do Fed avaliaram que os riscos altistas para a inflação diminuíram, mas destacaram que ela ainda está acima da meta de 2% ao ano. Além disso, houve menção aos riscos de que o progresso em direção ao cumprimento das metas possa estagnar, principalmente se a demanda agregada crescer ou se a melhora do lado da oferta desacelerar mais do que o esperado.

Após a ata, a expectativa da Oxford Economics é de que o Federal Reserve realize o primeiro corte de juros em maio, embora a ata desta tarde aumente a chance de que os cortes comecem depois disso.

Enquanto isso, no Brasil, nada relevante, mas teve uma reuniãozinha do Haddad com o Lula pra discutir a reoneração da folha de pagamentos de setores da economia.

Vale e Petrobras foram pra cima, enquanto isso, Hapvida, Azul e ISA Cteep tiveram desempenho negativo após a divulgação dos resultados do quarto trimestre.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

Weg (WEGE3): R$ 36,63 (+6,89%)

GPA (PCAR3): R$ 4,27 (+6,22%)

Carrefour (CRFB3): R$ 12,54 (+4,07%)

São Martinho (SMTO3): R$ 26,98 (+2,70%)

Suzano (SUZB3): R$ 55,27 (+2,60%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

Hapvida (HAPV3): R$ 3,39 (-4,51%)

Azul (AZUL4): R$ 11,82 (-4,37%)

ISA Cteep (TRPL4): R$ 25,81 (-3,73%)

Magalu (MGLU3): R$ 1,96 (-2,97%)

CSN (CSNA3): R$ 17,47 (-2,94%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

IFIX: 3.356

Dia 21/02/2024: -0,04%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

XPPR11: R$ 23,85 (+4,44%)

JSAF11: R$ 103,61 (+1,23%)

PATL11: R$ 70,84 (+0,97%)

HGLG11: R$ 166,97 (+0,75%)

MFII11: R$ 102,16 (+0,63%)

Por outro lado, as maiores baixas:

HCTR11: R$ 32,59 (-3,38%)

HGPO11: R$ 296,12 (-2,4%)

BCIA11: R$ 108,03 (-1,85%)

KISU11: R$ 8,52 (-1,52%)

RBRL11: R$ 86,71 (-1,4%)

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,93 (-0,17%)

Euro: R$ 5,33 (+0,30%)

Libra Esterlina: R$ 6,23 (+0,30%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

DOW JONES: +0,13%

S&P 500: +0,13%

NASDAQ: -0,32%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

DAX (Alemanha): +0,29%

FTSE 100 (Inglaterra): -0,73%

CAC 40 (França): +0,22%

FTSE MIB (Itália): +1%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): -0,26%

Shangai (China): +0,97%

KOSPI (Coreia do Sul): -0,17%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (8h):

Bitcoin: US$ 51.689 (+0,78%)

Ether: US$ 2.995 (+2,75%)

Afinal, as commodities: (commodities)

Ouro: US$ 2.040/onça troy (+0,29%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 83,03/barril (+0,84%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 127,30/tonelada (-0,48%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

WEGZINHA MONSTRA AUMENTA O LUCRO MAIS UMA VEZ

A WEG (WEGE3) apresentou um desempenho notável no quarto trimestre de 2023, com lucro líquido de R$ 1,744 bilhão, aumento de 46,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado pelo reconhecimento de incentivos fiscais relacionados à constituição de uma nova controlada na Suíça.

O lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (EBITDA) atingiu R$ 1,829 bilhão, um aumento anual de 17,3%, superando as expectativas do consenso LSEG. A margem EBITDA também aumentou para 21,4%.

A receita líquida da empresa totalizou R$ 8,56 bilhões no quarto trimestre de 2023, um aumento de 7,3% em relação ao mesmo período de 2022. O retorno sobre o capital investido (ROIC) foi de 39,2%, representando um aumento anual de 9,8 pontos percentuais.

As despesas de Vendas, Gerais e Administrativas (VG&A) consolidadas aumentaram 12,0% em relação ao quarto trimestre de 2022, totalizando R$ 930,9 milhões. Desta forma, o resultado financeiro líquido foi positivo em R$ 9,1 milhões, registrando um aumento de 138% em comparação com o mesmo período do ano anterior.

De acordo com o relatório, em 31 de dezembro de 2023, o caixa líquido da WEG era de R$ 4,114 bilhões, um crescimento de 187% em relação ao mesmo período de 2022.

Por fim, esses resultados mostram a acomodação dos custos das matérias-primas e a melhoria do mix de produtos vendidos, conforme destacado pela própria empresa.

O QUE TÁ ROLANDO COM AS AÇÕES DA OI?

As ações da Oi (OIBR3;OIBR4) ganharam destaque nos jornais desta quinta-feira (22) devido a um expressivo avanço no início de 2024. O aumento de participação de um fundo da Trustee DTVM, anunciado no dia anterior, impulsionou a valorização dos papéis da empresa em recuperação judicial.

ASSAÍ TEM RESULTADOS RUINS

No quarto trimestre de 2023, o lucro líquido do Assaí (ASAI3) registrou uma queda de 26,8% em comparação com o mesmo período do ano anterior, atingindo 297 milhões de reais, de acordo com o balanço divulgado pela empresa. Apesar disso, o lucro antes de impostos, juros, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado da rede de atacarejo apresentou um crescimento significativo de 22,6%, alcançando 1,44 bilhão de reais. A margem Ebitda ajustada também teve um aumento, passando de 7,3% para 7,8% em relação ao ano anterior. Esses resultados superaram as expectativas médias dos analistas, que projetavam um Ebitda ajustado de 1,42 bilhão de reais para o grupo no quarto trimestre. Essa performance financeira indica uma boa saúde operacional da empresa, apesar do cenário econômico desafiador.

B3 TEM LUCRO MENOR

O balanço trimestral da B3, divulgado em 22 de fevereiro de 2024, revelou um lucro líquido recorrente de R$1,041 bilhão, com uma diminuição anual e trimestral de 10%. O Ebitda foi de R$1,416 bilhão, com margem de 64%. As projeções dos analistas estavam cerca de 9% abaixo do consenso. Apesar das expectativas desafiadoras devido aos cortes nas taxas de juros e outras pressões operacionais, espera-se uma melhoria gradual ao longo de 2024. Diferentes instituições financeiras têm projeções diversas para as ações da B3, desde neutras até de compra.

GRUPO PÃO DE AÇÚCAR E A QUEDA NO PREJUÍZO

No último trimestre de 2023, o Grupo Pão de Açúcar (PCAR3) reportou um prejuízo líquido de R$ 303 milhões, representando uma queda de 72,5% em comparação com o mesmo período de 2022. Essa redução é atribuída principalmente à melhoria do Ebtida ajustado e de outras receitas operacionais. A receita líquida aumentou 7,3%, atingindo R$ 5,257 bilhões, e o lucro bruto aumentou 21,9%. No entanto, as despesas operacionais também cresceram, resultando em um aumento de 15,9%. A dívida líquida do grupo diminuiu para R$ 721 milhões, devido a um fluxo de caixa operacional positivo e à venda de ativos não essenciais.

LIGHT NEGOCIA COM CREDORES

A Light (LIGT3) divulgou os termos e condições das negociações em andamento com seus principais credores para a construção de uma nova proposta no contexto de sua recuperação judicial. A empresa afirmou que houve uma melhora significativa em relação à proposta inicial e que não está previsto um "haircut" na sua dívida, que totaliza 11 bilhões de reais.

Os termos incluem a conversão de 40% dos débitos de cada credor em ações, com o restante dos débitos a serem pagos ao longo de oito anos, com remuneração pela variação do IPCA mais 5% para quem aderir à proposta, e em 12 anos, com remuneração por IPCA mais 3%, para quem não aderir. Além disso, há uma proposta de capitalização de 1,5 bilhão de reais, com 1 bilhão de reais sendo ancorado pelos acionistas de referência ao preço médio ponderado das ações nos últimos 45 dias.

Apesar dos avanços, ainda há pontos em aberto nas negociações, como o preço de conversão na capitalização e a taxa de remuneração da parcela restante da dívida para quem aceitar a conversão em ações. As negociações continuam visando um consenso antes da assembleia geral de credores marcada para 21 de março.

DINHEIRO NO BOLSO

O BB Seguridade (BBSE3) está distribuindo cerca de R$ 2,5 bilhões em dividendos aos acionistas nesta quinta-feira (22). Esse valor corresponde ao lucro líquido do segundo semestre de 2023, somado ao saldo de dividendos prescritos de exercícios anteriores. Cada ação receberá R$ 1,26 na forma de dividendo, já atualizado pela taxa Selic e isento de Imposto de Renda. A data limite para ter direito aos proventos foi até o final do dia 8 de fevereiro, e as negociações "ex-dividendos" começaram a partir do dia 9 deste mês.

SOQUINHOS

Acionistas da Cielo solicitaram uma assembleia especial para reavaliar o valor das ações da empresa em uma oferta pública unificada (OPA) anunciada pelos controladores Bradesco e Banco do Brasil. O Conselho de Administração da Cielo irá analisar os pedidos recebidos. Analistas questionam se o preço proposto para fechamento de capital é baixo.

EXTERIOR

NVIDIA REGISTRA LUCRO 769% MAIOR

A Nvidia teve um desempenho excepcional no quarto trimestre fiscal de 2024, registrando um lucro líquido de US$ 12,285 bilhões, um aumento de 769% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro diluído por ação foi de US$ 4,93, superando as previsões dos analistas. A receita da empresa também disparou, aumentando 265% em relação ao ano anterior, atingindo o recorde de US$ 22,10 bilhões, impulsionada por um aumento de 409% na receita do Data Center.

Esse crescimento foi impulsionado pela demanda crescente pela plataforma de computação NVIDIA Hopper GPU, utilizada em diversos aplicativos de inteligência artificial. Além disso, ela teve crescimento das vendas e receitas, inovação tecnológica, eficiência operacional, ciclo de atualização de produtos e tendências do mercado que ajudaram para resultar nesse aumento.

A empresa também atualizou suas projeções para o primeiro trimestre fiscal de 2025, esperando uma receita de US$ 24 bilhões, com uma margem de erro de 2%.

Após o anúncio, as ações da Nvidia dispararam, subindo 10,25% no after hours na Bolsa de Nova York. No acumulado do ano, as ações da empresa já subiram mais de 30%, consolidando sua posição entre as empresas mais valiosas da bolsa americana, ao lado de gigantes como Amazon.com e Alphabet.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

BOLETIM FOCUS

O Boletim Focus do Banco Central divulgou que a projeção de inflação para 2024 teve uma pequena queda, com o IPCA passando de 3,82% para 3,81%, enquanto a estimativa para o PIB brasileiro em 2024 aumentou, com a mediana das projeções avançando de uma expansão de 1,60% para 1,68%. As projeções para a taxa básica de juros (Selic) e para o câmbio permaneceram estáveis.

CRÉDITO, DÉBITO OU PIX?

Pode esquecer o Pix, estamos falando do uso de cartões de crédito, débito e pré-pagos que cresceu 10,1% em 2023, atingindo R$ 3,73 trilhões em transações, conforme dados da Abecs.

De acordo com os dados, o cartão de crédito foi o mais utilizado, com transações de R$ 2,4 trilhões, enquanto isso, o cartão de débito movimentou R$ 1 trilhão.

Inclusive, pela primeira vez, as transações atingiram R$ 1 trilhão em um trimestre. Além disso, houve um aumento significativo nas transações por aproximação e no uso de débito em compras online.

Agora, os gastos no exterior também aumentaram, superando os níveis pré-pandemia.

DESONERAÇÃO DA FOLHA DE PAGAMENTO, MAIS UM CAPÍTULO DESSA NOVELA

Tem mudança no plano de desoneração da folha de pagamentos por parte do ministro da Fazenda, Fernando Haddad.

O ministro da Fazenda alterou o plano de desoneração da folha de pagamento retirando a retomada dos impostos de uma Medida Provisória e optando por encaminhar a proposta por projeto de lei, sem mudanças no texto.

Agora o projeto será enviado em regime de urgência, exigindo análise em 45 dias em cada casa do Congresso para evitar o travamento de outras pautas.

EXTERIOR

FINALMENTE A ATA DO FED SAIU

A ata divulgada pelo Federal Reserve (Fed) revela que, na reunião de janeiro do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc), os participantes concordaram em manter a taxa de juros dos Estados Unidos no intervalo entre 5,25% e 5,5%. O relatório destaca que não há planos de reduzir o intervalo da meta de inflação até que haja maior confiança de que a inflação está se aproximando da meta de 2%. Atualmente, a inflação nos EUA está em 2,6%.

O CME FedWatch Tool indica uma probabilidade de 73,1% de cortes nas taxas de juros em junho, enquanto para maio a probabilidade é de 32,7%. Essa mudança de expectativas ocorre devido aos dados de inflação mais fortes do que o esperado. O presidente do Fed, Jerome Powell, afirmou que o objetivo é realizar os cortes no momento certo para evitar uma reversão dos progressos observados na inflação.

MILEI TENTA APLACAR A FÚRIA DOS ARGENTINOS

O governo argentino anunciou um aumento no salário mínimo mensal para os próximos dois meses, fixando-o em 180.000 pesos em fevereiro e 202.800 pesos em março. Em comparação com o salário mínimo brasileiro para 2024, que está em R$ 1.412 (cerca de US$ 286), a diferença é significativa, com o salário mínimo argentino representando apenas 74% do salário mínimo brasileiro em termos de dólar.

A inflação na Argentina tem sido uma preocupação, com um aumento de 20,6% em janeiro. O governo prevê uma queda gradual da inflação nos próximos meses, mas também alertou para o aumento da pobreza, que atingiu 57,4% da população em janeiro, o nível mais alto em pelo menos 20 anos.

Os aumentos no salário mínimo também afetarão aposentadorias, pensões e subsídios sociais.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.