Soco Matinal - 28/02/2024 - Engie supera expectativas, Apple desiste dos carros e IGP-M tem queda

[Evelyn Santos]

Com a alegria do último pregão de alta a gente tem dados que podem animar mais ainda os investidores nesta quarta-feira. Começando pela Magalu que tá toda empolgadinha com o cenário que ela considera mais positivo daqui pra frente, além do resultado de Engie com superação das expectativas.

No entanto, o mercado está aí só de olho no PIB dos EUA que é pra sair, mas enquanto isso a gente já sabe que a coisa não tá boa pra Apple que perdeu seu possível lugar no setor automobilístico. Enquanto isso, a BYD de olho no mercado de luxo.

E aqui no Brasil? O IGP-M deu boa. Por outro lado o Haddad tá lá lidando com as contas do Brasil e no cenário internacional só tiro, porrada e bomba, paz ninguém quer!

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Segura essa ansiedade que daqui a pouco tem o áudio aqui...

IBOVESPA

IBOV: 131.689

Dia 27/02/2024: +1,61%

mas o que rolou de fato no último pregão?

a gente acabou tendo um dia bem animado por conta dos dados referentes à inflação, quem não curte uma boa notícia, né? ainda mais quando a inflação vem abaixo do que se esperava, ou seja, 0,31% ao invés de 0,85%, o alívio para a curva de juros vem e aí os ativos de risco brilham. 

Uma ajudinha boa também veio lá da China com os contratos de minério de ferro se recuperando e aí a ideia de uma recuperação da demanda chinesa traz mais um pouco de alívio.

Basicamente foram esses dois pontos aqui que fizeram a gente passar dos 131 mil pontos. 

No entanto, os bancos também deram um up, viu?! Enquanto a Petrobras foi no sentido contrário, mas foi leve.

Nos EUA não houve muita certeza pra onde iriam as coisas, então ficou todo mundo meio perdido enquanto não sai os dados sobre o PIB por lá. 

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

GPA (PCAR3): R$ 3,94 (+12,57%) 

BRF (BRFS3): R$ 15,15 (+8,14%) 

Dexco (DXCO3): R$ 8,16 (+7,65%) 

Petz (PETZ3): R$ 4,14 (+7,25%) 

Azul (AZUL4): R$ 12,57 (+7,16%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

BTG (BPAC11): R$ 36,56 (-1,06%) 

Prio (PRIO3): R$ 45,40 (-1,00%) 

Totvs (TOTS3): R$ 31,26 (-0,82%) 

Sabesp (SBSP3): R$ 79,64 (-0,77%) 

Cielo (CIEL3): R$ 5,40 (-0,55%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

IFIX: 3.346

Dia 27/02/2024: -0,17%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

BTRA11: R$ 55,75 (+2,08%)

SARE11: R$ 44,92 (+1,83%)

TRXF11: R$ 112,70 (+1,60%)

BROF11: R$ 61,05 (+1,20%)

BTLG11: R$ 102,32 (+1,08%)

Por outro lado, as maiores baixas:

XPPR11: R$ 25,81 (-2,4%)

RZTR11: R$ 99,98 (-1,7%)

JSRE11: R$ 74,98 (-1,69%)

KNRI11: R$ 166,46 (-1,48%)

IRDM11: R$ 76,43 (-1,47%)

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,93 (-0,93%)

Euro: R$ 5,34 (-0,98%)

Libra Esterlina: R$ 6,25 (-0,92%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

DOW JONES: -0,25%

S&P 500: +0,17%

NASDAQ: +0,37%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

DAX (Alemanha): +0,76%

FTSE 100 (Inglaterra): -0,02%

CAC 40 (França): +0,23%

FTSE MIB (Itália): +0,46%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): +0,01%

Shangai (China): +1,29%

KOSPI (Coreia do Sul): -0,83%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (8h):

Bitcoin: US$ 59.265 (+4,80%)

Ether: US$ 3.343 (+2,52%)

Afinal, as commodities: (commodities)

Ouro: US$ 2.034/onça troy (+0,26%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 83,65/barril (+1,36%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 125,84/tonelada (-0,21%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

MAGALU EMPOLGADINHA COM O QUE VAI ROLAR NA ECONOMIA

O Magazine Luiza tá buscando uma recuperação, né? Antes era tipo a sensação da Bolsa, todo mundo falava bem, aí veio a alta dos juros e pá, desabou tudo. Mas agora tão dizendo que tão preparados pra aproveitar a queda da Selic. A diretora de RI disse que tão no melhor momento dos últimos dois anos e prontos pra surfar nessa onda de cortes de juros. Ela até mencionou que a empresa já tá com a maior margem bruta dos últimos 6 anos, principalmente por causa do crescimento do marketplace deles.

Ainda, eles tão se gabando do modelo de negócio, tipo, eles integram bem o online e o offline, o que reduz custos e melhora o serviço pro cliente. E pelo jeito, tão focados em vender produtos mais caros, tipo geladeira e fogão, que ficam mais em alta quando a taxa de juros cai. Eles tão se achando bem posicionados nesse mercado.

Além disso, a empresa aprovou um aumento de capital de R$ 1, 250 bi, o que deve dar um gás pros investimentos, especialmente em tecnologia. Somando-se a saúde financeira boa, com caixa sobrando e dívidas de curto prazo sendo pagas, a empresa tá que tá! (pelo menos na visão deles, né?)

Resumindo, tão apostando alto na recuperação. Eles tão confiantes que vão aproveitar essa fase de juros baixos e aumentar as vendas, especialmente dos produtos mais caros, tipo eletrodomésticos. Agora, somando o investimento pesado em tecnologia pra se manter na jogada... Será que vai dar certo?

ENGIE AUMENTA O LUCRO E SUPERA EXPECTATIVAS COM QUASE R$ 1 BILHÃO 

A Engie (EGIE3) divulgou um lucro de R$ 948 milhões no 4T23. Isso é um aumento de 6,4% em relação ao 4T22. Essa cifra superou as expectativas do consenso do mercado, que esperava um lucro de R$ 866 milhões, de acordo com a Bloomberg.

Por outro lado, o lucro ajustado teve uma queda de 9,4%, totalizando R$ 819 milhões.

O Ebitda, que é uma medida do resultado operacional, alcançou R$ 1,8 bilhão, apresentando um aumento de 5,2%, enquanto a receita operacional teve uma queda de 12,6%, chegando a R$ 2,7 bilhões.

E o que a empresa disse sobre essa variação?

- Decréscimo de R$ 79 milhões (3,3%) na geração e venda de energia do portfólio;
- Redução de R$ 252 milhões (48,4%) no segmento de transmissão;
- Queda de R$ 60 milhões (33,9%) na receita das operações realizadas.

Basicamente isso que contribuiu para o resultado visto.

Ainda, durante o quarto trimestre, 25 unidades geradoras do Conjunto Eólico Santo Agostinho, no Rio Grande do Norte, entraram em operação comercial. Ao final do período, 33 das 70 aerogeradores do projeto estavam operando comercialmente e outras 22 estavam em fase de teste. A coisa parece estar boa... 

XP DIZ QUE TÁ COM BONS RESULTADOS

Nossos concorrentes tiveram ventos favoráveis no último trimestre, impulsionando seus números para terras lucrativas. Com um lucro líquido de R$ 1,04 bilhão, a empresa navegou com destreza através das águas turbulentas do mercado, registrando um aumento impressionante de 33% em relação ao ano anterior. A gente gosta quando o concorrente vai bem, dá mais energia pra gente...

Destacando-se entre as ondas de desafios econômicos, as chamadas 'novas verticais de negócios' se elevaram com um crescimento fenomenal de 43%, adicionando uma nova dimensão ao portfólio da empresa. Este feito, combinado com um retorno robusto de R$ 4,5 bilhões aos acionistas, solidifica a posição da XP como uma força a ser reconhecida nos setores financeiros (calma, estamos chegando...)

Enquanto muitos enfrentaram as marés agitadas da incerteza, a XP manteve um curso firme, com um olhar otimista para o futuro, a empresa está pronta para expandir sua oferta de serviços e explorar novas oportunidades em 2024. Ela tá prometendo tudo: crescimento contínuo e prosperidade para seus investidores e colaboradores, mas vamos ver se ela vai entregar, né...

SOQUINHOS

A parada foi movimentada, com a Usiminas (USIM5) e Sequoia (SEQL3) mexendo nas suas peças no tabuleiro das ações. 

Além disso, o pessoal do Itaú BBA tá de olho na Suzano, esperando uns números bacanas, já que o mercado de celulose andou bem. E na Ultrapar, a aposta é que a Ipiranga continuou no pique, mesmo com a concorrência apertando.

Teve até venda de lojas do Grupo Mateus (GMAT3) por uma grana boa e a Porto (PSSA3) fechou o quarto trimestre com uma grana a mais no bolso. Já a B3 (B3SA3) ajustou uns dividendos, mexendo na jogada.

E olha essas mudanças na Usiminas e Sequoia, o JP Morgan e BB Gestão de Recursos botando o dedo na coisa toda. E lá na Unipar (UNIP6), mais uma mudança de peças no jogo, a saída do CFO Marco Campos Rabello. Ele deixou a empresa após pouco mais de um ano, e rumores sugerem que recebeu uma proposta de outra companhia, cujo nome não foi revelado. Enfim, Enquanto a Unipar busca por um substituto, eles continuam atentos a oportunidades de aquisição, após uma tentativa não concluída de adquirir a Braskem.

VAMOS CONFERIR:

Usiminas (USIM5): O JP Morgan vendeu um total de 1.745.628 ações preferenciais da companhia em 26 de fevereiro de 2024. Isso fez com que a participação do grupo econômico do JP Morgan diminuísse para 4,95% do total das ações preferenciais emitidas pela Usiminas.

Sequoia (SEQL3): A BB Gestão de Recursos – Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. informou a redução de suas participações que passaram a ser, de forma agregada, 14.068.800 ações ordinárias, correspondentes a aproximadamente 3,61% do total de ações ordinárias de emissão da Sequoia.

Suzano (SUZB3): Espera-se que a companhia reporte resultados mais fortes no trimestre, principalmente devido a maiores volumes e preços no segmento de celulose. Estima-se um aumento de 17% no Ebitda na comparação trimestral e um aumento de 10,3% na receita.

Ultrapar (UGPA3): Projeção consolidada de um Ebitda de R$ 1,5 bilhão para o período. Espera-se que a Ipiranga continue com margens (rentabilidade) fortes no quarto trimestre, sinalizando um fortalecimento estrutural da dinâmica da margem do setor.

Grupo Mateus (GMAT3): Concluiu a venda de cinco lojas para fundo imobiliário por R$ 234 milhões.

EXTERIOR

APPLE PERDE CORRIDA

A Apple está encerrando sua equipe de carros elétricos, indicando o fim de seu esforço para rivalizar com a Tesla. O projeto, que começou em 2014, envolveu milhares de funcionários, mas nunca se alinhou com o foco principal da empresa em eletrônicos e serviços online. Embora a Apple não tenha comentado, alguns funcionários podem ser transferidos para outros projetos, como inteligência artificial.

No entanto, a empresa continua investindo em tecnologias de saúde e lançou recentemente seu primeiro fone de ouvido de realidade virtual. Enquanto isso, concorrentes asiáticos, como Xiaomi e Foxconn, estão avançando no setor automotivo.

BYD TEM LANÇAMENTO DE ALTA PERFORMANCE

A fabricante chinesa BYD lançou um novo carro elétrico de alta performance, o Yangwang U9, com um preço inicial de 1,68 milhão de yuans (cerca de US$ 233.450 ou R$ 1,17 milhão). Ela tá de olho no mercado da Ferrari e Lamborghini. Este modelo será inicialmente exclusivo para o mercado chinês. Ele pode atingir 100 km/h em 2,36 segundos e alcançar uma velocidade máxima de 309,19 km/h.

Apesar de ser mais conhecida por fabricar veículos elétricos acessíveis, a BYD está expandindo sua linha de produtos para incluir modelos de luxo, comercializados sob as marcas Yangwang e Fang Cheng Bao. Outros carros elétricos caros da marca Yangwang estão programados para serem lançados ainda este ano na China.

A empresa tem como objetivo capitalizar o mercado de veículos elétricos de alta qualidade, mesmo em meio a uma possível guerra de preços após o Ano Novo Lunar na China. A BYD tá confiante de que ainda há espaço para produtos de alta qualidade que oferecem melhores margens.

Embora as ações da BYD listadas em Hong Kong tenham caído 12% este ano, a empresa está lançando atualizações em sua linha existente, reduzindo preços e visando marcas e modelos de motores de combustão de outras empresas.

Esse lançamento ocorre em um cenário em que a demanda por veículos elétricos está crescendo, e a BYD está buscando consolidar sua posição como uma das principais fabricantes deste segmento, inclusive competindo com marcas de prestígio internacional.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

COMO ESTÁ O ÍNDICE QUE MEDE O PREÇO AO CONSUMIDOR?

O Índice Geral de Preços-Mercado (IGP-M) registrou uma queda de 0,52% em fevereiro, após ter avançado 0,07% no mês anterior. Essa informação foi divulgada pela Fundação Getulio Vargas (FGV) nesta quarta-feira. O resultado ficou praticamente em linha com as expectativas dos analistas, que previam uma queda de 0,50%. O IGP-M é um indicador que calcula os preços ao produtor, consumidor e na construção civil entre os dias 21 do mês anterior e 20 do mês de referência.

Em resumo, a deflação do IGP-M em fevereiro reflete principalmente a queda nos preços ao produtor, enquanto os preços ao consumidor continuam a subir, ainda que em um ritmo mais lento.

ASSUNTO VELHO, CAPÍTULO NOVO

Parece que a meta fiscal está mexendo com a cabeça do ministro da Fazenda, Fernando Haddad. Ele tá na luta pra zerar o déficit fiscal e ainda garantir um superávit, mas não tá sendo fácil. Os analistas do Itaú tão dizendo que atingir essa meta em 2024 vai ser um baita desafio, precisando de um esforço equivalente a 1,8% do PIB. Eles tão até sugerindo um contingenciamento de pelo menos R$ 25 bilhões pra melhorar as projeções, mas isso só adiaria a incerteza sobre se vai dar certo ou não.

E olha só, em 2023 o Governo Central registrou um rombo de R$ 230,5 bilhões nas contas públicas, um resultado bem ruim. E isso tudo, segundo o Haddad, por causa das decisões do governo anterior, do Bolsonaro. Ele diz que uns gastos a mais pra regularizar uns estoques e compensar perdas pesaram na conta.

Tem quem acredite que a formulação do orçamento de 2025 vai ser um tema importante pra discutir, pois se espera que o governo mantenha as regras atuais, mas tão na dúvida se vão conseguir aprovar novos aumentos de receita ou cortar despesas. Essas questões vão ser chave pra ver se a trajetória de ajuste fiscal vai continuar ou não.

Resumindo, a meta fiscal é tipo um desafio gigante pro governo, e tá todo mundo de olho pra ver se eles vão conseguir fazer as contas fecharem. 

EXTERIOR

SOQUINHOS

Um navio danificado por um ataque Houthi no Iêmen aguarda rebocamento para a Arábia Saudita, enfrentando preocupações sobre vazamento de petróleo. A tripulação abandonou o navio após o ataque de meados de fevereiro, causando uma mancha de petróleo de 18 milhas. O navio, carregado com fertilizantes, está ancorado e tomando água. Autoridades aguardam a assistência da marinha dos EUA para rebocá-lo, pois nenhum porto aceitou recebê-lo. O incidente intensifica preocupações ambientais e reflete a escalada de ataques Houthi no Mar Vermelho, interrompendo o tráfego marítimo.

Os rendimentos do Tesouro dos EUA caíram enquanto os investidores aguardavam dados econômicos que poderiam influenciar as perspectivas das taxas de juros. O foco está no índice de preços de despesas de consumo pessoal, que pode indicar a direção da inflação e influenciar as decisões do Federal Reserve sobre as taxas de juros. Os investidores estão monitorando sinais de desaceleração econômica e instabilidade política.

Macron comentou sobre a possibilidade de tropas ocidentais serem implantadas na Ucrânia, o que foi amplamente rejeitado pela OTAN, no entanto ele não descarta a ideia dos europeus mandarem tropas pra lá. A Rússia parece aproveitar essa divisão na aliança e a humilhação da França. Pro presidente francês sobrou enfrentar críticas internas e externas, enquanto a França se encontra isolada. A situação é usada pela Rússia para reforçar sua posição.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

[Marco José Pereira]

2 horas atrás, Evelyn Santos disse:

Com a alegria do último pregão de alta a gente tem dados que podem animar mais ainda os investidores nesta quarta-feira. Começando pela Magalu que tá toda empolgadinha com o cenário que ela considera mais positivo daqui pra frente, além do resultado de Engie com superação das expectativas.

No entanto, o mercado está aí só de olho no PIB dos EUA que é pra sair, mas enquanto isso a gente já sabe que a coisa não tá boa pra Apple que perdeu seu possível lugar no setor automobilístico. Enquanto isso, a BYD de olho no mercado de luxo.

E aqui no Brasil? O IGP-M deu boa. Por outro lado o Haddad tá lá lidando com as contas do Brasil e no cenário internacional só tiro, porrada e bomba, paz ninguém quer!

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Segura essa ansiedade que daqui a pouco tem o áudio aqui...

IBOVESPA

IBOV: 131.689

Dia 27/02/2024: +1,61%

mas o que rolou de fato no último pregão?

a gente acabou tendo um dia bem animado por conta dos dados referentes à inflação, quem não curte uma boa notícia, né? ainda mais quando a inflação vem abaixo do que se esperava, ou seja, 0,31% ao invés de 0,85%, o alívio para a curva de juros vem e aí os ativos de risco brilham. 

Uma ajudinha boa também veio lá da China com os contratos de minério de ferro se recuperando e aí a ideia de uma recuperação da demanda chinesa traz mais um pouco de alívio.

Basicamente foram esses dois pontos aqui que fizeram a gente passar dos 131 mil pontos. 

No entanto, os bancos também deram um up, viu?! Enquanto a Petrobras foi no sentido contrário, mas foi leve.

Nos EUA não houve muita certeza pra onde iriam as coisas, então ficou todo mundo meio perdido enquanto não sai os dados sobre o PIB por lá. 

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

GPA (PCAR3): R$ 3,94 (+12,57%) 

BRF (BRFS3): R$ 15,15 (+8,14%) 

Dexco (DXCO3): R$ 8,16 (+7,65%) 

Petz (PETZ3): R$ 4,14 (+7,25%) 

Azul (AZUL4): R$ 12,57 (+7,16%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

BTG (BPAC11): R$ 36,56 (-1,06%) 

Prio (PRIO3): R$ 45,40 (-1,00%) 

Totvs (TOTS3): R$ 31,26 (-0,82%) 

Sabesp (SBSP3): R$ 79,64 (-0,77%) 

Cielo (CIEL3): R$ 5,40 (-0,55%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

IFIX: 3.346

Dia 27/02/2024: -0,17%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

BTRA11: R$ 55,75 (+2,08%)

SARE11: R$ 44,92 (+1,83%)

TRXF11: R$ 112,70 (+1,60%)

BROF11: R$ 61,05 (+1,20%)

BTLG11: R$ 102,32 (+1,08%)

Por outro lado, as maiores baixas:

XPPR11: R$ 25,81 (-2,4%)

RZTR11: R$ 99,98 (-1,7%)

JSRE11: R$ 74,98 (-1,69%)

KNRI11: R$ 166,46 (-1,48%)

IRDM11: R$ 76,43 (-1,47%)

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,93 (-0,93%)

Euro: R$ 5,34 (-0,98%)

Libra Esterlina: R$ 6,25 (-0,92%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

DOW JONES: -0,25%

S&P 500: +0,17%

NASDAQ: +0,37%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

DAX (Alemanha): +0,76%

FTSE 100 (Inglaterra): -0,02%

CAC 40 (França): +0,23%

FTSE MIB (Itália): +0,46%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): +0,01%

Shangai (China): +1,29%

KOSPI (Coreia do Sul): -0,83%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (8h):

Bitcoin: US$ 59.265 (+4,80%)

Ether: US$ 3.343 (+2,52%)

Afinal, as commodities: (commodities)

Ouro: US$ 2.034/onça troy (+0,26%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 83,65/barril (+1,36%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 125,84/tonelada (-0,21%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

MAGALU EMPOLGADINHA COM O QUE VAI ROLAR NA ECONOMIA

O Magazine Luiza tá buscando uma recuperação, né? Antes era tipo a sensação da Bolsa, todo mundo falava bem, aí veio a alta dos juros e pá, desabou tudo. Mas agora tão dizendo que tão preparados pra aproveitar a queda da Selic. A diretora de RI disse que tão no melhor momento dos últimos dois anos e prontos pra surfar nessa onda de cortes de juros. Ela até mencionou que a empresa já tá com a maior margem bruta dos últimos 6 anos, principalmente por causa do crescimento do marketplace deles.

Ainda, eles tão se gabando do modelo de negócio, tipo, eles integram bem o online e o offline, o que reduz custos e melhora o serviço pro cliente. E pelo jeito, tão focados em vender produtos mais caros, tipo geladeira e fogão, que ficam mais em alta quando a taxa de juros cai. Eles tão se achando bem posicionados nesse mercado.

Além disso, a empresa aprovou um aumento de capital de R$ 1, 250 bi, o que deve dar um gás pros investimentos, especialmente em tecnologia. Somando-se a saúde financeira boa, com caixa sobrando e dívidas de curto prazo sendo pagas, a empresa tá que tá! (pelo menos na visão deles, né?)

Resumindo, tão apostando alto na recuperação. Eles tão confiantes que vão aproveitar essa fase de juros baixos e aumentar as vendas, especialmente dos produtos mais caros, tipo eletrodomésticos. Agora, somando o investimento pesado em tecnologia pra se manter na jogada... Será que vai dar certo?

ENGIE AUMENTA O LUCRO E SUPERA EXPECTATIVAS COM QUASE R$ 1 BILHÃO 

A Engie (EGIE3) divulgou um lucro de R$ 948 milhões no 4T23. Isso é um aumento de 6,4% em relação ao 4T22. Essa cifra superou as expectativas do consenso do mercado, que esperava um lucro de R$ 866 milhões, de acordo com a Bloomberg.

Por outro lado, o lucro ajustado teve uma queda de 9,4%, totalizando R$ 819 milhões.

O Ebitda, que é uma medida do resultado operacional, alcançou R$ 1,8 bilhão, apresentando um aumento de 5,2%, enquanto a receita operacional teve uma queda de 12,6%, chegando a R$ 2,7 bilhões.

E o que a empresa disse sobre essa variação?

- Decréscimo de R$ 79 milhões (3,3%) na geração e venda de energia do portfólio;
- Redução de R$ 252 milhões (48,4%) no segmento de transmissão;
- Queda de R$ 60 milhões (33,9%) na receita das operações realizadas.

Basicamente isso que contribuiu para o resultado visto.

Ainda, durante o quarto trimestre, 25 unidades geradoras do Conjunto Eólico Santo Agostinho, no Rio Grande do Norte, entraram em operação comercial. Ao final do período, 33 das 70 aerogeradores do projeto estavam operando comercialmente e outras 22 estavam em fase de teste. A coisa parece estar boa... 

XP DIZ QUE TÁ COM BONS RESULTADOS

Nossos concorrentes tiveram ventos favoráveis no último trimestre, impulsionando seus números para terras lucrativas. Com um lucro líquido de R$ 1,04 bilhão, a empresa navegou com destreza através das águas turbulentas do mercado, registrando um aumento impressionante de 33% em relação ao ano anterior. A gente gosta quando o concorrente vai bem, dá mais energia pra gente...

Destacando-se entre as ondas de desafios econômicos, as chamadas 'novas verticais de negócios' se elevaram com um crescimento fenomenal de 43%, adicionando uma nova dimensão ao portfólio da empresa. Este feito, combinado com um retorno robusto de R$ 4,5 bilhões aos acionistas, solidifica a posição da XP como uma força a ser reconhecida nos setores financeiros (calma, estamos chegando...)

Enquanto muitos enfrentaram as marés agitadas da incerteza, a XP manteve um curso firme, com um olhar otimista para o futuro, a empresa está pronta para expandir sua oferta de serviços e explorar novas oportunidades em 2024. Ela tá prometendo tudo: crescimento contínuo e prosperidade para seus investidores e colaboradores, mas vamos ver se ela vai entregar, né...

SOQUINHOS

A parada foi movimentada, com a Usiminas (USIM5) e Sequoia (SEQL3) mexendo nas suas peças no tabuleiro das ações. 

Além disso, o pessoal do Itaú BBA tá de olho na Suzano, esperando uns números bacanas, já que o mercado de celulose andou bem. E na Ultrapar, a aposta é que a Ipiranga continuou no pique, mesmo com a concorrência apertando.

Teve até venda de lojas do Grupo Mateus (GMAT3) por uma grana boa e a Porto (PSSA3) fechou o quarto trimestre com uma grana a mais no bolso. Já a B3 (B3SA3) ajustou uns dividendos, mexendo na jogada.

E olha essas mudanças na Usiminas e Sequoia, o JP Morgan e BB Gestão de Recursos botando o dedo na coisa toda. E lá na Unipar (UNIP6), mais uma mudança de peças no jogo, a saída do CFO Marco Campos Rabello. Ele deixou a empresa após pouco mais de um ano, e rumores sugerem que recebeu uma proposta de outra companhia, cujo nome não foi revelado. Enfim, Enquanto a Unipar busca por um substituto, eles continuam atentos a oportunidades de aquisição, após uma tentativa não concluída de adquirir a Braskem.

VAMOS CONFERIR:

Usiminas (USIM5): O JP Morgan vendeu um total de 1.745.628 ações preferenciais da companhia em 26 de fevereiro de 2024. Isso fez com que a participação do grupo econômico do JP Morgan diminuísse para 4,95% do total das ações preferenciais emitidas pela Usiminas.

Sequoia (SEQL3): A BB Gestão de Recursos – Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. informou a redução de suas participações que passaram a ser, de forma agregada, 14.068.800 ações ordinárias, correspondentes a aproximadamente 3,61% do total de ações ordinárias de emissão da Sequoia.

Suzano (SUZB3): Espera-se que a companhia reporte resultados mais fortes no trimestre, principalmente devido a maiores volumes e preços no segmento de celulose. Estima-se um aumento de 17% no Ebitda na comparação trimestral e um aumento de 10,3% na receita.

Ultrapar (UGPA3): Projeção consolidada de um Ebitda de R$ 1,5 bilhão para o período. Espera-se que a Ipiranga continue com margens (rentabilidade) fortes no quarto trimestre, sinalizando um fortalecimento estrutural da dinâmica da margem do setor.

Grupo Mateus (GMAT3): Concluiu a venda de cinco lojas para fundo imobiliário por R$ 234 milhões.

EXTERIOR

APPLE PERDE CORRIDA

A Apple está encerrando sua equipe de carros elétricos, indicando o fim de seu esforço para rivalizar com a Tesla. O projeto, que começou em 2014, envolveu milhares de funcionários, mas nunca se alinhou com o foco principal da empresa em eletrônicos e serviços online. Embora a Apple não tenha comentado, alguns funcionários podem ser transferidos para outros projetos, como inteligência artificial.

No entanto, a empresa continua investindo em tecnologias de saúde e lançou recentemente seu primeiro fone de ouvido de realidade virtual. Enquanto isso, concorrentes asiáticos, como Xiaomi e Foxconn, estão avançando no setor automotivo.

BYD TEM LANÇAMENTO DE ALTA PERFORMANCE

A fabricante chinesa BYD lançou um novo carro elétrico de alta performance, o Yangwang U9, com um preço inicial de 1,68 milhão de yuans (cerca de US$ 233.450 ou R$ 1,17 milhão). Ela tá de olho no mercado da Ferrari e Lamborghini. Este modelo será inicialmente exclusivo para o mercado chinês. Ele pode atingir 100 km/h em 2,36 segundos e alcançar uma velocidade máxima de 309,19 km/h.

Apesar de ser mais conhecida por fabricar veículos elétricos acessíveis, a BYD está expandindo sua linha de produtos para incluir modelos de luxo, comercializados sob as marcas Yangwang e Fang Cheng Bao. Outros carros elétricos caros da marca Yangwang estão programados para serem lançados ainda este ano na China.

A empresa tem como objetivo capitalizar o mercado de veículos elétricos de alta qualidade, mesmo em meio a uma possível guerra de preços após o Ano Novo Lunar na China. A BYD tá confiante de que ainda há espaço para produtos de alta qualidade que oferecem melhores margens.

Embora as ações da BYD listadas em Hong Kong tenham caído 12% este ano, a empresa está lançando atualizações em sua linha existente, reduzindo preços e visando marcas e modelos de motores de combustão de outras empresas.

Esse lançamento ocorre em um cenário em que a demanda por veículos elétricos está crescendo, e a BYD está buscando consolidar sua posição como uma das principais fabricantes deste segmento, inclusive competindo com marcas de prestígio internacional.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

COMO ESTÁ O ÍNDICE QUE MEDE O PREÇO AO CONSUMIDOR?

O Índice Geral de Preços-Mercado (IGP-M) registrou uma queda de 0,52% em fevereiro, após ter avançado 0,07% no mês anterior. Essa informação foi divulgada pela Fundação Getulio Vargas (FGV) nesta quarta-feira. O resultado ficou praticamente em linha com as expectativas dos analistas, que previam uma queda de 0,50%. O IGP-M é um indicador que calcula os preços ao produtor, consumidor e na construção civil entre os dias 21 do mês anterior e 20 do mês de referência.

Em resumo, a deflação do IGP-M em fevereiro reflete principalmente a queda nos preços ao produtor, enquanto os preços ao consumidor continuam a subir, ainda que em um ritmo mais lento.

ASSUNTO VELHO, CAPÍTULO NOVO

Parece que a meta fiscal está mexendo com a cabeça do ministro da Fazenda, Fernando Haddad. Ele tá na luta pra zerar o déficit fiscal e ainda garantir um superávit, mas não tá sendo fácil. Os analistas do Itaú tão dizendo que atingir essa meta em 2024 vai ser um baita desafio, precisando de um esforço equivalente a 1,8% do PIB. Eles tão até sugerindo um contingenciamento de pelo menos R$ 25 bilhões pra melhorar as projeções, mas isso só adiaria a incerteza sobre se vai dar certo ou não.

E olha só, em 2023 o Governo Central registrou um rombo de R$ 230,5 bilhões nas contas públicas, um resultado bem ruim. E isso tudo, segundo o Haddad, por causa das decisões do governo anterior, do Bolsonaro. Ele diz que uns gastos a mais pra regularizar uns estoques e compensar perdas pesaram na conta.

Tem quem acredite que a formulação do orçamento de 2025 vai ser um tema importante pra discutir, pois se espera que o governo mantenha as regras atuais, mas tão na dúvida se vão conseguir aprovar novos aumentos de receita ou cortar despesas. Essas questões vão ser chave pra ver se a trajetória de ajuste fiscal vai continuar ou não.

Resumindo, a meta fiscal é tipo um desafio gigante pro governo, e tá todo mundo de olho pra ver se eles vão conseguir fazer as contas fecharem. 

EXTERIOR

SOQUINHOS

Um navio danificado por um ataque Houthi no Iêmen aguarda rebocamento para a Arábia Saudita, enfrentando preocupações sobre vazamento de petróleo. A tripulação abandonou o navio após o ataque de meados de fevereiro, causando uma mancha de petróleo de 18 milhas. O navio, carregado com fertilizantes, está ancorado e tomando água. Autoridades aguardam a assistência da marinha dos EUA para rebocá-lo, pois nenhum porto aceitou recebê-lo. O incidente intensifica preocupações ambientais e reflete a escalada de ataques Houthi no Mar Vermelho, interrompendo o tráfego marítimo.

Os rendimentos do Tesouro dos EUA caíram enquanto os investidores aguardavam dados econômicos que poderiam influenciar as perspectivas das taxas de juros. O foco está no índice de preços de despesas de consumo pessoal, que pode indicar a direção da inflação e influenciar as decisões do Federal Reserve sobre as taxas de juros. Os investidores estão monitorando sinais de desaceleração econômica e instabilidade política.

Macron comentou sobre a possibilidade de tropas ocidentais serem implantadas na Ucrânia, o que foi amplamente rejeitado pela OTAN, no entanto ele não descarta a ideia dos europeus mandarem tropas pra lá. A Rússia parece aproveitar essa divisão na aliança e a humilhação da França. Pro presidente francês sobrou enfrentar críticas internas e externas, enquanto a França se encontra isolada. A situação é usada pela Rússia para reforçar sua posição.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

Obrigado pelo melhor "morning call" e por nos manter informados, @Evelyn Santos.

[Evelyn Santos]

On 28/02/2024 at 11:37, Marco José Pereira disse:

Obrigado pelo melhor "morning call" e por nos manter informados, @Evelyn Santos.

Oin, mas que querido. <3