Soco Matinal - 01/03/2024 - PIB brasileiro, donos da Braiscompany presos e inflação nos EUA

[Evelyn Santos]

Começando o mês de março a gente precisa ver o que rolou no mês de fevereiro, com as maiores altas e baixas da bolsa, além do desempenho do Ibov. No entanto, a gente tem também alguns resultados, notícia sobre possível concorrente para a B3 e outras notícias.

Mas não para por aí, a gente tem dados sobre o PIB brasileiro e também fofoquinha aí sobre a Braiscompany. Eita, lasqueira!

Por fim, vamos ver sobre fusão na Disney, processo na OpenAi e muito mais?

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

IBOVESPA

IBOV: 129.020

Dia 29/02/2024: -0,87%

mas o que rolou de fato no último pregão?

Ah, não foi muita coisa, não. A gente ficou mais na nossa, enquanto isso, nos Estados Unidos, os índices de Wall Street apresentaram ganhos e o dólar teve uma leve alta em relação ao real. No Brasil, a Bolsa mostrou-se desvinculada do desempenho dos mercados estrangeiros.

No entanto, a gente fechou bem o mês de fevereiro, claro que não é nada para se empolgar, mas o mercado foi influenciado pela expectativa de queda dos juros nos Estados Unidos, o que afetou o humor dos investidores. Os dados do índice PCE, principal indicador de inflação acompanhado pelo Federal Reserve (Fed), foram divulgados em linha com as expectativas, mostrando uma alta de 0,3% em janeiro. Isso levou os investidores a estimarem cerca de 65% de chance de um corte de juros pelo Fed em junho. 

Por fim, falando do desempenho do Ibovespa em fevereiro, embora possa parecer modesta, essa alta representa o melhor desempenho para o mês em sete anos, com um aumento de 0,99%. Isso marca uma reversão positiva após o pior janeiro em oito anos. Embora as variáveis macroeconômicas continuem no radar, outros fatores contribuíram para esse desempenho e eu vou falar mais disso depois.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

Marfrig (MRFG3): R$ 9,90 (+3,88%)

JBS (JBSS3): R$ 23,06 (+2,72%)

Petz (PETZ3): R$ 4,17 (+2,21%)

Cyrela (CYRE3): R$ 24,05 (+2,08%)

Embraer (EMBR3): R$ 24,43 (+2,05%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

GPA (PCAR3): R$ 4,03 (-8,62%)

Ambev (ABEV3): R$ 12,58 (-6,47%)

Ultrapar (UGPA3): R$ 29,36 (-3,86%)

Tim (TIMS3): R$ 18,17 (-3,61%)

Hypera (HYPE3): R$ 32,88 (-3,41%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

IFIX: 3,360

Dia 29/02/2024: +0,60%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

JSRE11: R$ 75,41 (+2,18%)

RZTR11: R$ 97,44 (+2,16%)

HGRE11: R$ 130,43 (+2,03%)

SPXS11: R$ 9,69 (+1,79%)

RBRX11: R$ 9,45 (+1,72%)

Por outro lado, as maiores baixas:

JSAF11: R$ 102,35 (-4,18%)

SARE11: R$ 44,40 (-1,75%)

TEPP11: R$ 93,34 (-1,67%)

BROF11: R$ 61,80 (-1,12%)

BCRI11: R$ 75,15 (-1,12%)

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,97 (+0,08%)

Euro: R$ 5,37 (-0,22%)

Libra Esterlina: R$ 6,27 (-0,22%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

 

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

DOW JONES: +0,12%

S&P 500: +0,45%

NASDAQ: +0,90%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

DAX (Alemanha): +0,44%

FTSE 100 (Inglaterra): +0,07%

CAC 40 (França): -0,34%

FTSE MIB (Itália): -0,11%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): -0,11%

Shangai (China): +1,94%

KOSPI (Coreia do Sul): -0,37%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (11h):

Bitcoin: US$ 62.357 (-0,94%)

Ether: US$ 3.435 (-1,18%)

Afinal, as commodities: (commodities)

Ouro: US$ 2.054/onça troy (+0,59%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 81,91/barril (-2,12%)

Minério de Ferro (Futuros): US$124,86/tonelada (-0,40%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

 

BRASIL

DESEMPENHO DA BOLSA BRASILEIRA EM FEVEREIRO

Os resultados trimestrais das empresas, tanto no Brasil quanto no exterior, foram positivos e contribuíram para sustentar a Bolsa em fevereiro. Mesmo com a ausência de indicadores econômicos significativos, os investidores começaram a buscar oportunidades em empresas que estavam subvalorizadas, o que ajudou a impulsionar o mercado.

Nos Estados Unidos, o desempenho das empresas de tecnologia, como a Nvidia, levou os índices acionários S&P 500 e Nasdaq a novas máximas históricas. No Brasil, o resultado de várias empresas vieram em linha ou superiores às expectativas, o que também contribuiu para o bom desempenho da Bolsa.

Para março, além da continuidade da temporada de balanços, os investidores estarão atentos à "Super Quarta", quando o Copom e o FOMC se reúnem para discutir os rumos das taxas de juros no Brasil e nos Estados Unidos, respectivamente. Embora não seja esperado um início imediato dos cortes de juros nos EUA, qualquer sinalização do Fed poderá influenciar os mercados globais, incluindo o mercado brasileiro.

Portanto, os resultados corporativos e as decisões de política monetária continuarão sendo os principais fatores a serem observados pelos investidores em março, influenciando a direção do mercado de ações.

O Ibovespa busca retomar a corrida em direção aos 130 mil pontos. Os investidores aguardam a divulgação do PIB do quarto trimestre de 2023, além de indicadores econômicos dos EUA, como os PMIs industriais e a pesquisa sobre confiança do consumidor.

COGNA NA PIOR

As ações da Cogna (COGN3) registraram uma queda de mais de 13% no mês de fevereiro, tornando-se a maior queda no Ibovespa durante esse período. Esse declínio foi impulsionado pelo rebaixamento das ações da empresa para venda pelo BTG Pactual, devido a um valuation esticado e resultados fracos, segundo os analistas. No entanto, essa percepção não é unânime, já que a XP lançou um relatório sugerindo um resultado sólido para a companhia no quarto trimestre. Além disso, a recusa do CFO da Cogna em considerar novas aquisições também teve um impacto negativo nas ações.

E aí, você fica nesse cabo de guerra de relatório ou você vai pelos fundamentos?

CONCORRENTE PARA A B3

A Mubadala Capital planeja lançar uma bolsa de valores no Brasil para competir com a B3 a partir do segundo semestre de 2025, conforme relatado pelo colunista Lauro Jardim (o Leo Dias da Faria Limer). A nova bolsa está sendo projetada para operar em diversos mercados, incluindo ações, derivativos e câmbio.

Acabando o monopólio, bom pro consumidor, mas pros investidores é bom? 

FEVEREIRO ACABOU E O QUE RESTOU?

O Ibovespa encerrou fevereiro com uma alta de 0,99%, embora ainda acumule perdas em 2024. No entanto, temos seis ações que registraram ganhos acima de 15%, enquanto cinco papéis caíram mais de 10%.

Entre os destaques de alta estão:

Petz (PETZ3), com uma valorização de 27,13%, seguida pela Usiminas (USIM5) com 20,46%. A Alpargatas (ALPA4), Braskem (BRKM5), Carrefour (CRFB3) e CVC (CVCB3) também apresentaram ganhos significativos.

Por outro lado, as maiores quedas foram observadas nas ações da Cogna (COGN3), Grupo Soma (SOMA3), CSN Mineração (CMIN3), Bradesco (BBDC4 e BBDC3) e Azul (AZUL4).

Esses movimentos foram influenciados por diversos fatores, incluindo resultados financeiros, expectativas do mercado e notícias específicas sobre as empresas.

SOQUINHOS

A HBR Realty (HBRE3) registrou um lucro líquido de R$ 151,2 milhões no quarto trimestre, representando um aumento significativo de 109,7% em comparação ao ano anterior.

Enquanto isso, a Enauta (ENAT3) informou a renúncia do conselheiro de administração Bruno Pirim Baratta.

Além disso, a Fitch Ratings manteve o rating nacional de longo prazo 'AAA(bra)' da Allos (ALOS3).

No setor de energia, a Copel (CPLE6) reportou um lucro líquido de R$ 942,8 milhões no quarto trimestre de 2023, um aumento anual de 51,2%, superando as expectativas.

Já a Cemig (CMIG4) e suas controladas concluíram a venda de 15 hidrelétricas por R$ 101 milhões.

Na área varejista, o Grupo Casas Bahia assinou acordos para reperfilamento de dívidas no valor de R$ 1,5 bilhão.

Enquanto isso, a Grendene (GRND3) registrou um lucro líquido recorrente de R$ 256,5 milhões no quarto trimestre de 2023, um aumento de 22,7% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Por fim, a MRV&CO (MRVE3) teve um prejuízo líquido consolidado de R$ 104,9 milhões no quarto trimestre de 2023, uma melhora significativa em comparação com o mesmo período de 2022, quando o prejuízo foi de R$ 333 milhões.

EXTERIOR

DEUTSCHE BANK TEM PROBLEMAS COM DESENVOLVEDOR CHINÊS

O Deutsche Bank está planejando entrar com uma ação de liquidação contra o desenvolvedor chinês Shimao Group em Hong Kong, em meio a um aumento nas inadimplências de crédito e na crise do setor imobiliário da China. Shimao perdeu o pagamento de um título offshore de US$ 1 bilhão em julho de 2022, resultando na inadimplência de sua dívida offshore total de US$ 11,7 bilhões.

O Deutsche Bank, um dos credores da Shimao, considerou os termos de reestruturação da dívida propostos pelo desenvolvedor como inaceitáveis e está se preparando para registrar a petição de liquidação. Esta é uma ação rara de uma grande empresa estrangeira contra um desenvolvedor chinês desde o início da crise de dívida do setor em 2021.

De acordo com o aumento nas petições de liquidação, entende-se que há reflexo da crise de liquidez no setor imobiliário chinês, causada por uma repressão regulatória e alimentada por um boom de construção baseado em dívidas. Enfim, Shimao é um dos muitos desenvolvedores chineses que enfrentam dificuldades financeiras e estão tentando reestruturar sua dívida para evitar a falência.

FUSÃO NA DISNEY

A Disney anunciou uma fusão de suas unidades Star India e Viacom18 com a Reliance, criando uma nova joint venture avaliada em cerca de US$ 8,5 bilhões, excluindo sinergias. Espera-se que a fusão alcance mais de 750 milhões de espectadores no mercado indiano em rápido crescimento. Mukesh Ambani, o homem mais rico da Ásia, controlará o empreendimento, enquanto sua esposa, Nita Ambani, se tornará presidente. A fusão devolve os valiosos direitos de streaming de críquete à Disney em um país onde o esporte é muito popular. A Disney perdeu clientes após perder os direitos de streaming da Indian Premier League (IPL) para a Reliance em 2022. A fusão pode ajudar a Disney a recuperar sua posição no mercado indiano de streaming, compartilhando o ônus do conteúdo e despesas operacionais com a Reliance. A Disney espera registrar encargos de imparidade não monetários antes de impostos no trimestre atual, mas a fusão não deve prejudicar significativamente seus ganhos financeiros.

PERSPECTIVAS SOBRE CONSUMO

O CEO da Yum China, Joey Wat, observa que os consumidores chineses estão se tornando mais "racionais", especialmente devido ao aumento dos custos, o que está reduzindo os orçamentos de refeições. Wat destaca que os custos de moradia em cidades de primeira linha, como Xangai e Pequim, têm aumentado, impactando a renda disponível dos consumidores. No entanto, em cidades de nível inferior, como Chengdu, a Yum China está observando um crescimento mais forte nas vendas, já que a habitação é mais acessível e os consumidores têm mais poder de compra. A empresa adotou uma estratégia de oferta variada em seus restaurantes KFC e Pizza Hut, visando tanto clientes que procuram ofertas quanto aqueles que buscam tarifas de maior qualidade. Essa estratégia inclui opções de preços acessíveis, bem como produtos premium, para atender às necessidades dos diferentes segmentos de consumidores.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

 

BRASIL

COBRANÇA PELO AR CONDICIONADO É OBJETO DE LEI

Um projeto de lei em análise na Câmara dos Deputados propõe proibir os motoristas de aplicativos de cobrarem um valor adicional pelo uso do ar-condicionado. O PL 128/24 estabelece multa de um salário mínimo para quem desrespeitar essa norma, considerando a cobrança abusiva e lesiva aos direitos do consumidor.

Segundo o autor da proposta, deputado Marcos Soares (União-RJ), se um veículo oferece o ar-condicionado como parte do serviço, o cliente deve ter acesso a esse recurso sem custos extras.

Os infratores, conforme o projeto, estarão sujeitos às regras do Código de Defesa do Consumidor, podendo receber sanções administrativas que variam de advertência ou multa até suspensão ou encerramento da atividade.

O PL tramita em caráter conclusivo e será analisado pelas comissões de Defesa do Consumidor; e de Constituição e Justiça e de Cidadania.

Essa medida visa proteger os consumidores de práticas consideradas abusivas por parte dos motoristas de aplicativos de transporte.

PIB DO BRASIL

O Produto Interno Bruto (PIB) do Brasil cresceu 2,9% em 2023, segundo dados divulgados pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo setor agropecuário, que registrou uma alta recorde de 15,1% no ano, devido a uma supersafra de grãos, com destaque para a produção de soja e milho.

Essa performance da agropecuária também teve impacto positivo em outros setores, como as exportações (9,1%), a indústria de alimentos e segmentos específicos do setor de serviços. No entanto, no último trimestre do ano, houve uma desaceleração da economia, com o PIB fechando estável em relação ao trimestre anterior (0%).

No segundo semestre, o setor de serviços, que é o principal da economia brasileira, permaneceu resiliente e contribuiu para sustentar a economia, apesar da desaceleração gradual causada pelo patamar elevado da taxa básica de juros. Estímulos fiscais, como o reajuste real do salário mínimo e o programa Bolsa Família, também impulsionaram os números de consumo, assim como o mercado de trabalho, que alcançou recordes de ocupação.

No entanto, um ponto de preocupação é o recuo significativo dos investimentos (-3%) em 2023, que estão 18,4% abaixo do pico histórico em 2013. As altas taxas de juros ainda estão influenciando os empresários a segurarem investimentos, o que pode prejudicar o potencial de crescimento econômico nos próximos anos.

Em relação ao último trimestre de 2023, houve estabilidade no PIB, com destaque para a recuperação dos investimentos, que reverteu três períodos de queda acumulada ao longo do ano.

Esses dados indicam uma economia em processo de recuperação, mas com desafios a serem enfrentados, especialmente no que diz respeito ao aumento dos investimentos para impulsionar o crescimento sustentável.

FOFOQUINHA

Eu sou chegada numa fofoca, vocês sabem, hoje trago aqui uma das boas: a Interpol prendeu o casal Antonio Inacio da Silva Neto e Fabricia Farias Campos, fundadores da Braiscompany. Advinha só onde os pombinhos estavam? Na Argentina. 

Se você tá por fora, eles são acusados de aplicar um golpe de aproximadamente R$ 1 bilhão por meio de uma pirâmide financeira de criptomoedas. Eles tavam foragidos há mais de um ano e tavam no condomínio na cidade de Escobar, junto com seus dois bacurizinhos, que dó das crianças, né?.

Os safados tavam indo ao mercado e à academia bem de boa, Antonio Inacio da Silva Neto chegou a usar uma identidade falsa para tentar evitar ser descoberto e o casal tinha planos de fugir para Dubai com o dinheiro de cerca de 20 mil vítimas do esquema fraudulento.

A Braiscompany, sediada em Campina Grande (PB), foi fundada por Neto e Fabricia em 2018. Eles prometiam retornos de 10% ao mês sobre os investimentos, algo incomum no mercado financeiro. O esquema foi descoberto em 2022, quando pararam de pagar os investidores. Em 2023, o casal foi condenado a cerca de 150 anos de prisão por crimes contra o sistema financeiro nacional e contra a economia popular.

Além da Braiscompany, o casal também estava envolvido com a D9 Club de Empreendedores, outro esquema fraudulento que utilizava criptomoedas para lesar vítimas. O líder da D9, conhecido como Danilo Dubaiano, fugiu para Dubai e leva uma vida de luxo após o golpe, tira fotinha com gente famosa, tipo o Bruno da dupla Bruno & Marrone, e pior: continua anunciando que é trader, vai vendo... 

É importante ficar atento a esses golpes e sempre verificar a legitimidade das empresas antes de investir, especialmente no mercado de criptomoedas, que ainda é vulnerável a esse tipo de fraude.

EXTERIOR

CONSUMO TEVE AUMENTO EM JANEIRO NOS EUA

O índice de preços de gastos com consumo (PCE) teve uma alta mensal em janeiro, mas desacelerou em base anual. A renda pessoal e os gastos com consumo superaram as estimativas, enquanto os números semanais de pedidos de auxílio desemprego foram maiores do que o esperado. Esses dados levaram alguns analistas a considerar um possível obstáculo para o Fed cortar juros antes de junho. 

BOLSAS ESTRANGEIRAS NO MÊS DE MARÇO

O primeiro pregão do mês de março começou com otimismo nos mercados internacionais. Em Wall Street, os futuros operam em leve alta, alimentando a expectativa de ganhos após o PCE vir em linha com as expectativas. Na Europa, as bolsas também estão em alta, acompanhando o tom positivo de Wall Street. Enquanto isso, na Ásia, as principais bolsas fecharam em alta, com destaque para o índice japonês Nikkei, que atingiu um novo pico histórico.

SOQUINHOS

O índice de preços de gastos com consumo (PCE) dos EUA mostrou uma reaceleração da inflação, especialmente nos serviços. Apesar disso, o Fed não tem pressa em mudar sua política monetária. Espera-se que os cortes de juros comecem no terceiro trimestre, mas isso pode ser antecipado ou postergado dependendo do comportamento da inflação. O mercado de trabalho ainda é uma preocupação, e espera-se uma desaceleração dos preços nos próximos meses. A taxa de juros pode ser reduzida no segundo trimestre, com maior probabilidade em maio.

O Congresso dos Estados Unidos aprovou um projeto de lei de gastos provisório para evitar uma paralisação do governo. O Senado, de maioria democrata, aprovou o projeto depois que a Câmara dos Deputados, controlada pelos republicanos, deu seu apoio. O projeto estende o financiamento até 8 de março e depois até 22 de março. Apesar disso, é considerado apenas uma solução temporária, não uma solução de longo prazo. O presidente Biden elogiou a aprovação, mas destacou a necessidade de uma solução mais duradoura.

Elon Musk está processando a OpenAI, apoiada pela Microsoft, e seu CEO, Sam Altman, alegando que eles abandonaram a missão original da empresa de desenvolver inteligência artificial para o benefício da humanidade. Musk afirma que concordou em formar a OpenAI como um laboratório sem fins lucrativos em 2015, mas desde então a empresa se tornou uma subsidiária de código fechado da Microsoft, focada em maximizar os lucros para ela. O processo busca obrigar a OpenAI a retornar à sua missão original. A ação coloca dois dos líderes de tecnologia mais proeminentes do mundo um contra o outro em um momento de grande interesse sobre o futuro da inteligência artificial. Musk é conhecido por suas empresas como Tesla e SpaceX, enquanto Altman foi anteriormente CEO da Y Combinator e agora lidera a OpenAI.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.