Soco Matinal - 18/03/2024 - Lucro maior na Embraer, Putin reeleito e China com dados positivos

[Evelyn Santos]

O primeiro episódio desta semana começa com o mercado mostrando positividade, pelo menos antes da abertura, mas será que a coisa se confirma? A China mostrou as bolsas em alegria com a produção industrial, enquanto isso, a Rússia com a reeleição do Putin bem democrática (ironia). 

No entanto, temos ainda os resultados das empresas brasileiras e tem gente com prejuízo enquanto isso outros lucrando 50% mais do que no período anterior. 

Além disso, vamos ver o que rolou no último pregão enquanto aguardamos a SuperQuarta desta semana.

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Ibovespa

• IBOV: 126.741
• Dia 15/03/2024: -0,74%

Mas o que rolou de fato no último pregão? Sendo bem objetiva? Esse resultado foi influenciado principalmente pelas perdas das ações da Vale (VALE3) e Petrobras (PETR3;PETR4). A semana viu a divulgação dos balanços do 4T23, com destaque para a YDUQS ON (YDUQ3) e as Lojas Renner (LREN3), ambas registrando quedas significativas. Enquanto a YDUQS ON enfrentou prejuízo, a Renner teve números "poluídos" segundo analistas. 

Além disso, o pregão também foi marcado pela alta da Hypera (HYPE3) e a expectativa para as decisões do Copom e FOMC nesta semana, com atenção voltada para possíveis mudanças na política de juros do Federal Reserve.

No entanto, esta semana temos SuperQuarta, então prepare o coração que o mercado pode ficar naquela expectativa e ansiedade que a gente conhece. Agora, vamos falar do que rolou...

Ao mesmo tempo, tivemos os seguintes destaques do último pregão.

Destaques do pregão

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

• Azul (AZUL4): R$ 13,49 (+6,89%)
• PetroRecôncavo (RECV3): R$ 22,85 (+4,15%)
• Hypera (HYPE3): R$ 34,10 (+4,03%)
• Braskem (BRKM5): R$ 21,71 (+3,38%)
• Cemig (CMIG4): R$ 11,43 (+2,97%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

• Cogna (COGN3): R$ 2,48 (-11,74%)
• Yduqs (YDUQ3): R$ 19,14 (-9,76%)
• Grupo Casas Bahia (BHIA3): R$ 7,40 (-7,62%)
• Lojas Renner (LREN3): R$ 15,40 (-6,72%)
• Alpargatas (ALPA4): R$ 9,54 (-6,56%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

Índice dos fundos imobiliários

• IFIX: 3.367
• Dia 15/03/2024: +0,04%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

• HCTR11: R$ 30,14 (+1,48%) 
• HABT11: R$ 91,44 (+1,34%) 
• MCCI11: R$ 94,03 (+1,19%) 
• RECR11: R$ 86,41 (+1,10%) 
• TEPP11: R$ 94,91 (+1,05%)

Por outro lado, as maiores baixas:

• XPLG11: R$ 107,31 (-3,03%) 
• HGBS11: R$ 225,00 (-2,17%) 
• HSLG11: R$ 97,07 (-1,47%) 
• BLMG11: R$ 38,50 (-1,38%) 
• PATL11: R$ 67,61 (-1,33%)

Câmbio

• Dólar EUA: R$ 4,99 (+0,13%)
• Euro: R$ 5,43 (+0,12%)
• Libra Esterlina: R$ 6,36 (-0,02%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

• DOW JONES: -0,49%
• S&P 500: -0,65%
• NASDAQ: -0,96%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

• DAX (Alemanha):-0,03%
• FTSE 100 (Inglaterra): -0,20%
• CAC 40 (França): +0,04%
• FTSE MIB (Itália): +0,46%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): -0,26%
• Shangai (China): +0,54%
• KOSPI (Coreia do Sul): -1,91%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (8h):

• Bitcoin: US$ 68.130 (+1,47%)
• Ether: US$ 3.592 (-0,11%)

Afinal, as commodities: (commodities)

• Ouro: US$2.159 /onça troy (-0,36%)
• Petróleo Brent (Futuros): US$ 85,35/barril (-0,10%)
• Minério de Ferro (Futuros): US$ 109,61/tonelada (-1,20%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

Brasil

Paranapanema

No quarto trimestre do ano passado, a Paranapanema, em recuperação judicial, registrou um prejuízo líquido de R$ 215,5 milhões, uma queda significativa de 89% em relação ao mesmo período do ano anterior, quando o prejuízo foi de R$ 1,99 bilhão. A receita líquida também diminuiu em 56%, atingindo R$ 73,7 milhões.

Esses resultados foram influenciados pela restrição de caixa, que afetou o volume de vendas, e pela estratégia de aumentar as operações de industrialização para terceiros.

Apesar do prejuízo, houve uma melhora significativa no Ebitda, que passou de um valor negativo de R$ 929,3 milhões para negativo em R$ 96,7 milhões. A geração de caixa operacional foi positiva em R$ 6 milhões, uma melhoria em relação aos R$ 37 milhões negativos do mesmo trimestre de 2022.

No acumulado de 2023, o prejuízo líquido da empresa foi de R$ 1,39 bilhão, uma redução de 49% em comparação com os R$ 2,7 bilhões de prejuízo em 2022. A receita também diminuiu em 52%, totalizando R$ 972,8 milhões. O Ebitda ficou negativo em R$ 646,9 milhões, uma melhoria em relação ao Ebitda negativo de R$ 1,3 bilhão em 2022.

Embraer

A Embraer (EMBR3) anunciou um aumento significativo de 55% no lucro líquido ajustado no quarto trimestre de 2023 em comparação com o mesmo período de 2022, atingindo R$ 350,6 milhões. O lucro atribuído aos acionistas subiu para R$ 943,6 milhões em comparação com R$ 119,2 milhões do ano anterior. O EBITDA ajustado aumentou para R$ 1,244 bilhão, resultando em uma margem EBITDA ajustada de 12,8%. A receita líquida, no entanto, diminuiu para R$ 9,728 bilhões, uma queda de 7% em relação ao ano anterior.

A empresa entregou um total de 181 jatos em 2023, um aumento de 13% em relação a 2022, apesar dos desafios na cadeia de suprimentos. O backlog atingiu seu maior valor dos últimos 6 anos, totalizando US$ 18,7 bilhões.

Para 2024, a Embraer projeta entre 72 e 80 entregas de aeronaves comerciais e entre 125 e 135 entregas de aeronaves executivas, com uma receita total estimada entre US$ 6,0 e US$ 6,4 bilhões e uma margem EBIT ajustada entre 6,5% e 7,5%.

Rolo na Petrobras

Tá ligado na parada da Petrobras? Então, deu ruim, mano! Os caras tão investigando um suposto vazamento de dados confidenciais sobre os critérios de pagamento de dividendos. Tipo, o jornal O Globo soltou uma matéria falando que a empresa não alcançou uns critérios pra liberar os dividendos que tava causando um rebuliço entre os investidores. Aí a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) entrou na jogada, cobrando explicações da Petrobras, saca?

A resposta da empresa foi meio na defensiva, falando que não tinha nenhum fato relevante não divulgado, porque eles já tinham jogado a proposta de pagamento de dividendos pro mercado em março. E tipo, sobre os critérios de 2022 não terem batido em 2023, a empresa deu uma explicação dizendo que a proposta de distribuição de 50% do montante que tava na reserva como dividendos tava na regra, saca? E mandaram um papo reto dizendo que vazamento de informação confidencial é coisa séria e que iam investigar e botar os culpados na parede.

Briga antiga

Tá ligado na parada da Gafisa? Então, a treta tá rolando entre a Esh Capital e o Nelson Tanure. A parada é que a Esh queria marcar uma reunião especial pra discutir uns paranaues contra parte da diretoria e do conselho da empresa. Mas a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) deu um toque e disse que a convocação dessa reunião tava fora da casinha.

A baguncinha ficou mais nervosa quando uns fundos de investimento pediram pra CVM dar um tempo nessa convocação toda. E enquanto isso, a própria Gafisa já tinha marcado uma reunião pra abril, também a pedido da Esh.

Aí, a CVM bateu o martelo e disse que não ia rolar suspender essa convocação toda. Ou seja, a parada da Esh deu ruim.

Mas a Esh, que é acionista minoritária, tá querendo fazer uma oferta pública de ações (OPA). O Nelson Tanure já tem mais de 44% das ações da Gafisa e tá querendo mais.

Parece que essa novela ainda vai ter muitos capítulos, então, fica ligado nas próximas cenas!

Vai pingar um dinheirinho nesta semana

Vale (VALE3):

• Tipo de provento: Dividendos
• Valor por ação: R$ 2,738548374
• Data do pagamento: 19/03/2024
• Data base: 11/03/2024

Petrobras (PETR3; PETR4):

• Tipo de provento: Dividendos
• Valor por ação: R$ 0,672182
• Data do pagamento: 20/03/2024
• Data base: 21/11/2023

Multiplan (MULT3):

• Tipo de provento: Juros sobre capital próprio (JCP)
• Valor por ação: R$ 0,128143
• Data do pagamento: 20/03/2024
• Data base: 30/03/2023

Irani Celulose (RANI3):

• Tipo de provento: Dividendos
• Valor por ação: R$ 0,009607855
• Data do pagamento: 21/03/2024
• Data base: 05/03/2024

Soquinhos

• Oncoclínicas (ONCO3): Emitirá debêntures no valor de R$ 800 milhões.
• Vivara (VIVA3): Seu CEO renunciou, sendo substituído pelo fundador, Nelson Kaufman.
• Banco ABC (ABCB4): Emitiu Letras Financeiras Subordinadas Perpétuas no valor total de R$ 499,8 milhões.
• Grupo Mateus (GMAT3): Expandiu suas operações com a abertura de duas novas lojas em Paulista, Pernambuco.
• Carrefour (CRFB3): Mudou seu estatuto social para extinguir o cargo de vice-presidente do colegiado.
• Petrobras (PETR3; PETR4): Continua discutindo uma parceria com a Mubadala Capital para investimentos em refinarias no Brasil.
• Raízen (RAIZ4): Iniciou a produção de etanol de segunda geração em sua planta de bioenergia em Guariba, São Paulo.
• Copel (CPLE6): A BlackRock adquiriu ações preferenciais classe B emitidas pela empresa, aumentando suas participações.

Exterior

Deu boa pra Alphabet

No comércio pré-mercado, as ações da Alphabet tiveram um aumento significativo de 5,5%, impulsionadas por notícias sobre possíveis negociações com a Apple. NO entanto, essas negociações envolvem algo novo: a licença da Gemini, uma avançada ferramenta de inteligência artificial desenvolvida pelo Google, para ser incorporada aos futuros iPhones. 

A Gemini é conhecida por suas capacidades generativas de IA, desde chatbots até assistentes de codificação. Além disso, a Apple está explorando possíveis colaborações com a OpenAI. Então, embora os detalhes dessas negociações ainda não tenham sido finalizados, a especulação sobre a integração dessas tecnologias está impulsionando o mercado. 

Por fim, como resultado, tanto as ações da Alphabet quanto as da Apple experimentaram aumentos notáveis antes da abertura do mercado.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Brasil

Empregos em janeiro

Parece que rolou uma festa no mercado de trabalho brasileiro em janeiro! De acordo com o Caged, foram criadas mais de 180 mil vagas com carteira assinada, batendo as expectativas dos economistas que estavam prevendo algo entre 60 mil e 115 mil vagas. E olha que o resultado de janeiro foi o melhor desde 2021!

Te liga nos números: rolaram mais de 2 milhões de admissões e quase 2 milhões de desligamentos, com o salário médio de entrada subindo um pouquinho em relação ao mês anterior.

O destaque ficou na indústria, que gerou mais de 67 mil vagas, e nos serviços, com mais de 80 mil. Só o comércio ficou no vermelho, perdendo mais de 38 mil vagas.

No ranking das Unidades Federativas, São Paulo foi o líder, criando mais de 38 mil vagas, enquanto o Maranhão foi na contramão, perdendo mais de 800 postos de trabalho.

A galera ficou de queixo caído com esse resultado inesperado, especialmente porque veio numa área que anda meio devagar há um tempo. O pessoal tá achando que isso pode indicar um mercado de trabalho ainda aquecido e uma taxa de desemprego que não vai subir tão cedo.

Mas, calma lá! Tem gente que acha que essa festa toda pode ser só um pico temporário, então é bom não ficar muito empolgado. Afinal, o mercado de trabalho costuma reagir um pouco depois da economia, então ainda é cedo pra fazer previsões mirabolantes.

O que vem nesta semana

A parada mais quente é que tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos vão rolar umas decisões sobre os juros. Aqui no Brasil, o Copom tá na vibe de cortar os juros pela sexta vez seguida, e a expectativa é que a Selic caia pra 10,75%. A galera tá começando a pensar que talvez o Copom pare de dar dicas do que vai fazer nas próximas reuniões e foque só na próxima mesmo.

Nos EUA, o Fed, o banco central de lá, provavelmente vai manter os juros entre 5,25% e 5,50%. Isso seria a quinta vez seguida que eles fazem isso, e é o nível mais alto desde 2001. A galera tá ligada que o Fed pode começar a cortar os juros em junho, dependendo de como tão as coisas por lá, tipo emprego e inflação.

E não para por aí, ó, ainda tem uma porção de outras paradas na agenda econômica, tipo inflação na zona do euro, balanços de empresas brasileiras e tal.

Pensando nas contas

O Tesouro Nacional atualizou seu relatório de projeções fiscais, prevendo um potencial de receitas adicionais de R$ 170,8 bilhões para 2024, com o objetivo de zerar o déficit fiscal. Este montante inclui medidas aprovadas pelo Congresso, estimando que cerca de R$ 74 bilhões por ano possam ser incorporados permanentemente. O relatório destaca que algumas estimativas, como as relacionadas ao juros sobre capital próprio (JCP), ainda não foram revisadas. Além disso, ajustes positivos, como a possibilidade de regularização de passivos no ICMS, não foram contabilizados. O documento também aborda mudanças nas estimativas de arrecadação, como para o Imposto de Renda nas apostas de quota fixa e para os fundos exclusivos. No entanto, o relatório não considerou a perda de receita decorrente da continuidade da desoneração da folha de pagamentos, nem os efeitos da limitação das compensações tributárias de créditos judiciais.

Vendas no varejo e a prévia do PIB

O Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) de janeiro registrou um aumento de 0,60%, ligeiramente abaixo das expectativas do mercado. Esse crescimento foi sustentado pelo forte desempenho das vendas do varejo ampliado (2,4%) e pelo volume de serviços (0,7%) no mesmo período. Comparado ao ano anterior, o IBC-Br teve um avanço de 3,34%, abaixo da previsão. O economista Igor Cadilhac, do PicPay, atribuiu o bom desempenho do IBC-Br ao aquecimento do mercado de trabalho, e acredita que a queda na produção industrial (-1,6%) é um evento isolado. Ele espera um crescimento de 0,5% no PIB do primeiro trimestre, com uma perspectiva positiva de alta de 1,8% para o ano.

Exterior

Democracia pura

Ah, a democracia russa, tão previsível quanto uma partida de xadrez em que apenas uma peça pode mover-se. Putin, o eterno presidente, conseguiu mais seis anos no trono do Kremlin com uma vitória avassaladora de 87,4% dos votos. Uma performance que faz até mesmo os velhos tempos de Yeltsin parecerem modestos.

Com uma participação eleitoral que desafia as leis da probabilidade, Putin não apenas consolidou seu quinto mandato, mas também provou que a Rússia é um lugar onde até mesmo os mortos parecem votar. Três candidatos de partidos "fiéis" ao Kremlin mal conseguiram ultrapassar os 4%, garantindo que a democracia russa seja uma verdadeira comédia, com um elenco de apoio que não passa de uma farsa.

E que surpresa ver que as áreas ocupadas da Ucrânia também participaram dessas eleições tão justas e livres! Com mais de 80% de participação, claro. As "pseudoeleições" foram uma cortesia do Kremlin, proporcionando um toque de legitimidade à anexação ilegal enquanto o mundo assiste e coça a cabeça.

Ah, Putin, o amante do poder, o mestre das eleições "livres" e da diplomacia à base de drones. Enquanto as filas se formam para votar, a oposição é silenciada e os adversários políticos são eliminados um por um, Putin se prepara para mais um capítulo em sua novela interminável de confronto com o Ocidente. Até quando durará esse drama? Só o tempo, e talvez alguns drones, dirão.

Soquinhos

• China reportou alta na produção industrial e nas vendas no varejo, superando as expectativas.
• Bolsas asiáticas apresentaram variações positivas.
• Futuros de Wall Street operam mistos.

Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call.Bons investimentos.