Renda fixa - Investimento no Exterior

[Erika Goulart]

Ola gente linda... alguem ai entende bem sobre a estratégia Ladder  ( Ladder Strategy)quando se trata de investimento em renda fixa no exterior?

[Gustavo Bervian Brand]

Ola, lendo um pouco a respeito vi essa estratégia muito citada com relação a Bonds (Bond Ladder Strategy) no sentido ir realizanco compras de Bonds de diferentes prazos (com intervalos de 1 ano, 2 ou oq for melhor para o investidor) afim de ir aproveitando os Bonds de prazo maior (e mais incerteza) que pagariam mais juros em um cenário de curva de juros ascendente. Na medida que o prazo para o vencimento do Bond chega, faz o reinvestimento dele novamente mais para frente e retira parte desse fluxo para ser a sua renda (se estiver na fase de uso das reservas). Sempre garantindo um prazo relativamente fixo entre os titulos que estão sendo comprados.

Para realizar isso lá fora só vejo possibilidade em corretoras como a Interactive Brokers, Charles Schwab ou TastyWorks, onde vc tem acesso a diferentes bonds a disposição, mas tem que estuder/entender a respeito do risco associado a eles (classificações AAA até D), os tipos existentes (Corporate bonds, Municipal bonds, Sovereign bonds) e valores envolvidos.

Mas isso tb é aplicavel a qualquer titulo de renda fixa, inclusive no Brasil com a compra escalonada de titulos de renda fixa.

Segue uma explicação que peguei online abaixo:

 

[Erika Goulart]

2 horas atrás, Gustavo Bervian Brand disse:

Ola, lendo um pouco a respeito vi essa estratégia muito citada com relação a Bonds (Bond Ladder Strategy) no sentido ir realizanco compras de Bonds de diferentes prazos (com intervalos de 1 ano, 2 ou oq for melhor para o investidor) afim de ir aproveitando os Bonds de prazo maior (e mais incerteza) que pagariam mais juros em um cenário de curva de juros ascendente. Na medida que o prazo para o vencimento do Bond chega, faz o reinvestimento dele novamente mais para frente e retira parte desse fluxo para ser a sua renda (se estiver na fase de uso das reservas). Sempre garantindo um prazo relativamente fixo entre os titulos que estão sendo comprados.

Para realizar isso lá fora só vejo possibilidade em corretoras como a Interactive Brokers, Charles Schwab ou TastyWorks, onde vc tem acesso a diferentes bonds a disposição, mas tem que estuder/entender a respeito do risco associado a eles (classificações AAA até D), os tipos existentes (Corporate bonds, Municipal bonds, Sovereign bonds) e valores envolvidos.

Mas isso tb é aplicavel a qualquer titulo de renda fixa, inclusive no Brasil com a compra escalonada de titulos de renda fixa.

Segue uma explicação que peguei online abaixo:

 

Valeu lindao. Eu vi essa estratégia para renda fixa no tesouro americano. Bonds eu ja nao conhecia. V abriu minha cabeca :) E sincera,ente falando ainda nao entendi muito bem a logica da coisa

Editado 13 de Novembro por Erika Goulart Schnurbus

[Gustavo Bervian Brand]

Explicando de forma mais curta eles fazem a analogia de uma escada, onde vc vai aplicando dinheiro em titulos de maior prazo (os CDs com 5 anos por exemplo pagam mais que CDs de 1 ano) de forma escalonada.

Se tenho objetivo para 2035, posso aplicar um valor vencendo em 2025, outro em 26, 27, etc... até que tenha aplicado tudo até o prazo de 2029. Na medida que o valor de 2026 vencer vc resgata e reaplica em 2030, e assim vai formando um caminho com diferentes prazos e isso não te bloqueia todo o capital por um prazo longo, pois anualmente nesse exemplo vc vai ter uma parte do capital acessivel se quiser/precisar usar.