ESCOLHA DE UM BANCO PARA CARTERIA

[João Victor Pereira]

Olá pessoal, boa tarde!

Nas ultimas semanas, com a evolução no curso, comecei a estudar o setor FINANCEIRO e com isso, estudar os bancos em que temos listados!

Hoje me encontro com um dilema, e ele é o ''Risco Governo'' das estatais, então no caso aqui estou me referindo a BBAS3, gostei da historia da empresa, por ser um banco que se provou no filtro do tempo até mesmo com a 1° guerra mundial, gosto do foco no Agro visto que é uma força nacional e muitos outros pontos.

Como ainda não terminei o curso, não defini 100% as estratégias e vieses em que vou adotar na minha carteira, (entendendo como mesclar, crescimento / dividendos ) mas o que é certo é o longo prazo, bons setores, boas empresas, dividas controladas, o feijão com a arroz para dormir tranquilo com os investimentos!

Conseguem me ajudar, com alguns feedbacks do que já passaram com o Risco Governo? Exemplos, crises fiscais, mudanças politicas, se existe intervenção no lucro da empresa diretamente pelo governo, ou até pontos que achem importantes não citados aqui! Me ajudariam muito a tangibilizar esse risco, para que possa colocar na mesa com o peso certo para comparar com os demais bancos! 

[Eddy Paulini]

7 minutes ago, João Victor Pereira disse:

Olá pessoal, boa tarde!

Nas ultimas semanas, com a evolução no curso, comecei a estudar o setor FINANCEIRO e com isso, estudar os bancos em que temos listados!

Hoje me encontro com um dilema, e ele é o ''Risco Governo'' das estatais, então no caso aqui estou me referindo a BBAS3, gostei da historia da empresa, por ser um banco que se provou no filtro do tempo até mesmo com a 1° guerra mundial, gosto do foco no Agro visto que é uma força nacional e muitos outros pontos.

Como ainda não terminei o curso, não defini 100% as estratégias e vieses em que vou adotar na minha carteira, (entendendo como mesclar, crescimento / dividendos ) mas o que é certo é o longo prazo, bons setores, boas empresas, dividas controladas, o feijão com a arroz para dormir tranquilo com os investimentos!

Conseguem me ajudar, com alguns feedbacks do que já passaram com o Risco Governo? Exemplos, crises fiscais, mudanças politicas, se existe intervenção no lucro da empresa diretamente pelo governo, ou até pontos que achem importantes não citados aqui! Me ajudariam muito a tangibilizar esse risco, para que possa colocar na mesa com o peso certo para comparar com os demais bancos! 

Boa tarde, @João Victor Pereira !

Comecei a mexer com investimentos no final de 2019. Desde quando comecei a investir em ações uns meses depois, sempre tive alguma estatal na carteira. Na época por falta de conhecimento de que empresas estatais poderiam ter diferenças em comparação com as empresas privadas.

Quando comecei a investir com mais conhecimento, segui mantendo as estatais em carteira. Após o curso e os estudos, ainda consolidei que são empresas que podem fazer parte da minha estratégia mas que são penalizadas por conta da volatilidade. Então aqui vem um primeiro ponto que consigo compartilhar sobre o que percebi e vi na prática algo que acontece com uma estatal. As oscilações das mesmas são na minha opinião muito mais sensíveis pois basta qualquer notícia e/ou qualquer evento de cunho político que elas viram uma bagunça. E isso pode abrir diversos precedentes para falhas o que nos leva a avaliar a empresa em seus fundamentos de forma bem rigorosa.

O segundo ponto que venho trazer é com relação a sua tranquilidade. Este tipo de empresa infelizmente terá um viés político envolvido. Não vamos nos aprofundar nisso até porque é proibido este tipo de tema aqui na comunidade. Mas o que se pode deixar como um ponto de reflexão é o quanto você se sente tranquilo com este tipo de tema que envolve a gestão das empresas estatais. Não tem muita regra. Tem investidores que já optam por sequer investir em estatais por diversos motivos incluindo até mesmo a crença (ou falta dela) na política (o Raul por exemplo é um desses), há quem invista as pondere riscos (meu caso) e há quem invista sem preocupação sequer considerando que ela é estatal pois para a pessoa isso não é um risco.

O terceiro e último ponto que levanto para agregar na discussão é bem pessoal. Opinião do Eddy da turma da 20 e não do Eddy Moderador. Eu entendo que os riscos de estatais sejam maiores até mesmo por já termos vistos casos de corrupção bem grandes envolvendo tais empresas. Não estou dizendo que empresas privadas estão isentas disso, até porque temos americanas e IRB que mostram que até mesmo empresas privadas podem dar bunda. Mas o que enxergo é que para estatais o risco para este tipo de ocorrência é maior.

 

Espero que ajude a refletir!

[João Victor Pereira]

11 minutes ago, Eddy Paulini disse:

Boa tarde, @João Victor Pereira !

Comecei a mexer com investimentos no final de 2019. Desde quando comecei a investir em ações uns meses depois, sempre tive alguma estatal na carteira. Na época por falta de conhecimento de que empresas estatais poderiam ter diferenças em comparação com as empresas privadas.

Quando comecei a investir com mais conhecimento, segui mantendo as estatais em carteira. Após o curso e os estudos, ainda consolidei que são empresas que podem fazer parte da minha estratégia mas que são penalizadas por conta da volatilidade. Então aqui vem um primeiro ponto que consigo compartilhar sobre o que percebi e vi na prática algo que acontece com uma estatal. As oscilações das mesmas são na minha opinião muito mais sensíveis pois basta qualquer notícia e/ou qualquer evento de cunho político que elas viram uma bagunça. E isso pode abrir diversos precedentes para falhas o que nos leva a avaliar a empresa em seus fundamentos de forma bem rigorosa.

O segundo ponto que venho trazer é com relação a sua tranquilidade. Este tipo de empresa infelizmente terá um viés político envolvido. Não vamos nos aprofundar nisso até porque é proibido este tipo de tema aqui na comunidade. Mas o que se pode deixar como um ponto de reflexão é o quanto você se sente tranquilo com este tipo de tema que envolve a gestão das empresas estatais. Não tem muita regra. Tem investidores que já optam por sequer investir em estatais por diversos motivos incluindo até mesmo a crença (ou falta dela) na política (o Raul por exemplo é um desses), há quem invista as pondere riscos (meu caso) e há quem invista sem preocupação sequer considerando que ela é estatal pois para a pessoa isso não é um risco.

O terceiro e último ponto que levanto para agregar na discussão é bem pessoal. Opinião do Eddy da turma da 20 e não do Eddy Moderador. Eu entendo que os riscos de estatais sejam maiores até mesmo por já termos vistos casos de corrupção bem grandes envolvendo tais empresas. Não estou dizendo que empresas privadas estão isentas disso, até porque temos americanas e IRB que mostram que até mesmo empresas privadas podem dar bunda. Mas o que enxergo é que para estatais o risco para este tipo de ocorrência é maior.

 

Espero que ajude a refletir!

Eddy, desde já, muito obrigado pela reflexão e experiência passada!

Com certeza agregou, para que eu possa avaliar melhor com relação aos demais bancos.

Pegando um gancho no seu esclarecimento, sobre a volatilidade!

Minha estratégia é ter uma carteira diversificada, para evitar sofrer com essas volatilidades (sei que nenhuma diversificação te livra 100% disso) utilizando o diagrama acredito gerar um conforto com relação a isso, visto que ele nos puxa para o ''contra fluxo'' (por favor me corrija caso esteja equivocado rsrs). Porém se lembrarmos que estamos comprando boas empresas, bem fundamentadas ou seja focando no valor e não no preço, essa volatilidade pode se tornar um ponto positivo visto ter oportunidades de compra-la descontada, claro que o aporte é mensal pensando em nos tornar cada vez mais parte daquele negocio, porém mesmo tendo o aporte mensal pegaria a ação descontada em alguns períodos, facilitando a baixa do preço médio, seria correto pensar dessa maneira?

[Eddy Paulini]

15 minutes ago, João Victor Pereira disse:

Eddy, desde já, muito obrigado pela reflexão e experiência passada!

Com certeza agregou, para que eu possa avaliar melhor com relação aos demais bancos.

Pegando um gancho no seu esclarecimento, sobre a volatilidade!

Minha estratégia é ter uma carteira diversificada, para evitar sofrer com essas volatilidades (sei que nenhuma diversificação te livra 100% disso) utilizando o diagrama acredito gerar um conforto com relação a isso, visto que ele nos puxa para o ''contra fluxo'' (por favor me corrija caso esteja equivocado rsrs). Porém se lembrarmos que estamos comprando boas empresas, bem fundamentadas ou seja focando no valor e não no preço, essa volatilidade pode se tornar um ponto positivo visto ter oportunidades de compra-la descontada, claro que o aporte é mensal pensando em nos tornar cada vez mais parte daquele negocio, porém mesmo tendo o aporte mensal pegaria a ação descontada em alguns períodos, facilitando a baixa do preço médio, seria correto pensar dessa maneira?

Seu pensamento faz sentido sim e inclusive está correto no raciocínio com relação ao diagrama do cerrado e as sugestões para equilibrar a carteira.

O que deixo como pontos principais a serem considerados com relação a volatilidade é o estômago que é preciso para isso, principalmente no começo quando investidor ainda não testou o s2 com fortes emoções  Hahuauha

Além disso, ter o diagrama como aliado pode ajudar a manter um equilíbrio. Essas volatilidades podem ser tanto para mais como para menos. Imagine um investidor que vai puramente na emoção em ver a coisa cair e começa a aportar valores maiores nos ativos e se esquece de observar os fundamentos. É raro mais acontece sempre  😅

São pontos que entendo que abrem brechas para a pessoa fazer besteira. 

Mas com uma análise bem feita, entendendo um pouco mais sobre aquela volatilidade e se a empresa mantém seus fundamentos, altas chances de estar aproveitando uma boa promoção!