Duvida sobre inflação e a taxa selic

[Daniel Vicente Ciardulo]

acabo de assistir a aula 3 do modulo 3, introdução ao tesouro direto, o Raul explica sobre a inflação e com o a taxa Selic é utilizada para controlar a inflação mas com isso me surgiu uma duvida, vou expor aqui o meu raciocino e o que eu entendi da explicação, e depois minha duvida, por favor me corrijam se eu entendi algo errado, e se poderem me responder, agradeço mt. 
Pra começar pelo que eu entendi, o dinheiro em circulação gera valor, e ele não é retirado do mercado por tanto a mesma "nota" de dinheiro em movimento pode gerar valor infinito, o que aumenta o a quantidade de dinheiro de quem a está movimentando, isso configura uma economia acelerada e em crescimento, o que também significa que as pessoas estarão podendo comprar mais coisas, o que faz com que a inflação aumente afinal a demanda aumentou, ai para controlar a inflação o COPOM aumenta a selic o que faz com que mais pessoas emprestem dinheiro para o governo e paguem mais caro em juros, o que retira dinheiro do mercado, fazendo com o poder de compra do dinheiro restante aumente, no entanto isso desacelera a economia por que diminui a movimentação de dinheiro e desincentiva o empreendedorismo e etc, por tanto a minha duvida é, como a inflação poderia ser controlada de maneira efetiva, já que teoricamente para melhorarmos a inflação temos que gerar valor na nossa moeda, com industrias e negócios nacionais, mas se ao fazermos isso a inflação aumenta, e o governo toma medidas que desestimulam aquilo que movimenta e acelera e cresce a economia ? 

Editado 4 de Fevereiro por Daniel Vicente Ciardulo

[Alikaelli Porciuncula]

12 minutes ago, Daniel Vicente Ciardulo disse:

o dinheiro em circulação gera valor

Boa noite, @Daniel Vicente Ciardulo. Acho que o primeiro ponto que é importante colocar é que o dinheiro em circulação não gera valor, o que gera valor são os produtos e servições produzidos pelo país. O que o Raul coloca na aula é que o dinheiro em circulação gera uma "riqueza" ilimitada, do ponto de vista de oferta de papel moeda, oferta monetária e que, quando essa oferta monetária sobe em desacordo com o crescimento do PIB (produto interno bruto), que é o que realmente mede a "riqueza" do país, temos um aumento proporcional da inflação. 

 

1 hour ago, Daniel Vicente Ciardulo disse:

o que aumenta o a quantidade de dinheiro de quem a está movimentando

Não existe esse aumento da quantidade de dinheiro, como ele colocou na aula, se houver a impressão desenfreada de dinheiro, estará havendo um aumento de oferta monetária, não um aumento de "riqueza". Dessa forma, tendo o mesmo PIB, porém aumentando o dinheiro em circulação um pais não aumenta seu poder financeiro, na verdade, ele só desvaliriza sua moeda e pode entrar em colapso. Por isso, por exemplo, que o governo não poderia simplesmente gerar um auxílio de valor elevado durante o COVID. A produção do pais havia diminuido e tendo mais papel moeda na economia a inflação iria ficar descontrolada e a economia entraria em colapco.

 

1 hour ago, Daniel Vicente Ciardulo disse:

isso configura uma economia acelerada e em crescimento

Uma economia acelerada e em crescimento não é quando há uma oferta maior de dinheiro, mas quando há um aumento da produção de bens e serviçoes (PIB). O dinheiro (papel moeda) é apenas papel. O valor que ele tem está associado a produção e a cadacidade de produção do país. 

1 hour ago, Daniel Vicente Ciardulo disse:

o dinheiro em circulação gera valor, e ele não é retirado do mercado por tanto a mesma "nota" de dinheiro em movimento pode gerar valor infinito, o que aumenta o a quantidade de dinheiro de quem a está movimentando, isso configura uma economia acelerada e em crescimento, o que também significa que as pessoas estarão podendo comprar mais coisas, o que faz com que a inflação aumente afinal a demanda aumentou,

Se a economia estiver em crescimento e acelerada, significa que há uma maior produção de bens e serviços, se há uma produção maior de bens e serviços, então não há aumento da inflação. Note que a inflação é um descasamento entre o aumento da oferta monetária e a produção de bens e serviços, não tem nada a ver com a economia está em crescimento e acelerada, se assim fosse, os EUA teriam uma das maiores inflações do mundo (mas a inflação lá pe quase 0), posto que sua economia costuma estar em crescimento e acelerada. 

 

1 hour ago, Daniel Vicente Ciardulo disse:

controlar a inflação o COPOM aumenta a selic o que faz com que mais pessoas emprestem dinheiro para o governo e paguem mais caro em juros,

Quando a inflação sai da meta que é estipulada pelo governo, então o BANCO CENTRAL, atráves do COPOM, inicia uma sequencia de aumentos na SELIC (que é a taxa básica de juros), buscando reduzir a oferta de crédito na economia e fazendo com que haja um desaceleramento da inflação, posto que quando mais baixa a taxa de juros, mais acesso a crédito, e mais aumenta-se a oferta monetária, sem que isso esteja em equilibrio com o crescimento da oferta de bens e serviços. 

Aqui, quando a SELIC sobe, os poupadores, que emprestam dinheiro para o governo, vão receber mais juros e, nesse cenário, o governo será penalizado pagando mais juros e tendo um acesso a crédito mais caro no país, o que gera um efeito em cadeia e faz com que a indústria e o comércio também sofra os efeitos do acesso a crédito mais caro. Ou seja, se o crédito foi reduzido na economia, então há menos oferta monetária e, consequentemente, a inflação cai, porque começa a se gerar novamente um equilibrio entre a oferta de bens e serviços e a oferta monetária. O poder de compra dos investidores (ou detentores de dinheiro), aqui, sobe. 

1 hora atrás, Daniel Vicente Ciardulo disse:

desacelera a economia por que diminui a movimentação de dinheiro e desincentiva o empreendedorismo e etc

O custo de crédito mais alto realmente gera um custo maior ao empreendedorismo, sendo, pois um motivo de desaceleração da economia. É o custo alto que pagamos pelo governo se decontrolado com os gastos públicos e colocar mais papel moeda do que deveria haver na economia. 

 

1 hora atrás, Daniel Vicente Ciardulo disse:

como a inflação poderia ser controlada de maneira efetiva, já que teoricamente para melhorarmos a inflação temos que gerar valor na nossa moeda, com industrias e negócios nacionais, mas se ao fazermos isso a inflação aumenta, e o governo toma medidas que desestimulam aquilo que movimenta e acelera e cresce a economia ? 

A inflação é controlada com o equilibrio entre a emissão de papel moeda na economia e o PIB (a produção de bens e serviços). Geralmente, a inflação aumenta em decorrência de um descontrole financeiro e fiscal do governo. 

Veja, não é o crescimento de indústrias e negocios locais que aumenta a inflação. Na verdade, se houver um aumento de produção por parte de indústrias e negocios locais, sem haver um aumento de papel moeda, isso gera deflação, que é a diminuição do preço, devido a aumenta de oferta que de demanda. Quando aumenta a SELIC, o governo está reconhecendo que errou na sua política fiscal e economica, o que gerou o desequilibrio entre oferta monetária e PIB.

 

Suas dúvidas são válidas e a a comunidade ajuda a esclarecer alguns pontos. Sempre que você tiver dúvidas, pode postar na comunidade que os colegas buscam sempre ajudar. Espero ter ajudado dessa vez.

[Daniel Vicente Ciardulo]

18 horas atrás, Alikaelli Porciuncula disse:

 

Uma economia acelerada e em crescimento não é quando há uma oferta maior de dinheiro, mas quando há um aumento da produção de bens e serviçoes (PIB). O dinheiro (papel moeda) é apenas papel. O valor que ele tem está associado a produção e a cadacidade de produção do país. 

 

Entendi, agradeço mt pela explicação super detalhada e completa entendi agora de um veio o erro do meu entendimento, quando ele disse dinheiro em circulação eu automaticamente interpretei isso como aumento do PIB, por que tinha interpretado que se por exemplo uma ou diversas pessoas estão movimentando mt dinheiro, elas estarão por exemplo executando um fluxo de caixa de um empreendedorismo, mas agora percebo que não necessariamente significa isso, e que dinheiro sendo movimentado internamente não necessariamente significa produção de bens ou serviços, por tanto não influencia no PIB de maneira direta como tinha pensado, mt obg.