Grupamento e Desdobramento Vivt3

[Joao Marcos Bonadio De Faria]

Recebi uma comunicação sobre o  Grupo Telefônica, sobre um fato relevante sobre as ações. Tenho 29 ações em carteira. 

Fui ver e eles irão fazer uma conta doida, agrupando as ações e depois desdobrando.

O interessante é pelo que pelos exemplos enviados, acontecerão duas coisas:

1 - quem tiver menos de 40 ações será forçado a vender! Na verdade parece que eles mesmos venderão!

2 - na conta pode ter ações fracionadas. Essa fração também será vendida a revelia do acionista!

 

Segue parte do fato relevante:

Ajuste de Posição Acionária Conforme aprovado na REDIR, os acionistas titulares de ações ordinárias da Companhia terão o prazo compreendido entre os dias 14 de março de 2025 (inclusive) e 14 de abril de 2025 (inclusive) para que possam, se for o caso, compor suas posições acionárias em lotes inteiros múltiplos de 40 (quarenta), a seu livre e exclusivo critério, de modo a assegurar a titularidade de um número inteiro de ações em decorrência da Operação (“Prazo de Livre Ajuste de Posição”).

Efetivação da Operação A Operação será efetivada no dia útil subsequente ao término do Prazo de Livre Ajuste de Posição, ou seja, em 15 de abril de 2025, momento a partir do qual o capital social da Companhia passará a ser dividido em 3.261.287.392 (três bilhões, duzentas e sessenta e uma milhões, duzentas e oitenta e sete mil, trezentas e noventa e duas) ações ordinárias e sem valor nominal e os acionistas terão suas posições acionárias ajustadas. Uma vez terminado o Prazo de Livre Ajuste de Posição, os acionistas que possuírem frações de ações decorrentes da Operação estarão sujeitos ao procedimento previsto no item “Frações de Ações Remanescentes” abaixo. A partir de 15 de abril de 2025, inclusive, as ações passarão a ser negociadas na condição de ex-grupamento e ex-desdobramento. Frações de Ações Remanescentes Após o término do Prazo de Livre Ajuste de Posição, as frações de ações detidas por acionistas que não tenham ajustado sua posição para múltiplos de 40 (quarenta) ações serão agrupadas em números inteiros e vendidas em leilão, a ser realizado na B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão em nome dos titulares das frações (“Leilão”). O produto líquido obtido com a venda dessas ações,será rateado e distribuído proporcionalmente entre todos os titulares das frações de ações da seguinte forma:

 

Eu nunca imaginei algo assim possível, uma empresa simplesmente retirando ações de minoritários. Esse tipo de operação é comum? o fato relevante diz que foi aprovado em assembleia, daí fui ver na analítica. Free float de 23 % . Ou seja, a empresa tinha votos para aprovar isso.

resumindo: a opção é ou vc compra ações até chegar a 40 ou vc vai ser automaticamente excluído . 

[Adryan Figueira]

Cara, isso acontece de vez em quando, mas não é tão comum. Basicamente, a empresa tá agrupando as ações pra aumentar o valor unitário de cada uma. Isso geralmente rola quando o preço tá muito baixo e pode dificultar a negociação.

O problema é que, se você tem menos de 40 ações, vai ser obrigado a vender ou comprar mais porque não dá pra manter frações nesse tipo de operação.

a ultima empresa que eu vi fazendo isso foi a AMER3

eu tomaria cuidado com essa empresa, nao sei qual e mas pelo que vc falou talvez ela nao ande tao bem

[William Redig]

Oi @Joao Marcos Bonadio De Faria,  O mais estranho nisso é que o preço de cada ação vai ficar na casa de 2 mil reais e o lote de 100 perto de 200 mil reais.  Vai diminuir muito o volume de negociação...  As sardinhas vão ficar de fora....   Eu hoje tenho 100 ações deles, pensando aqui se vou comprar mais 20 ou vender tudo...  Ficar com apenas 3 ações?  Sei não....

[William Redig]

Agora, evoluindo nesse assunto, quando a ação que negocia na casa de 50,00 passar a custar 2000,00, certamente a liquidez vai cair.  Será que isso fará o preço cair?  Será que é melhor eu vender a minha posição toda e recomprar depois que o preço se establizar no novo patamar?

[Levy Anesi]

5 horas atrás, Joao Marcos Bonadio De Faria disse:

Recebi uma comunicação sobre o  Grupo Telefônica, sobre um fato relevante sobre as ações. Tenho 29 ações em carteira. 

Fui ver e eles irão fazer uma conta doida, agrupando as ações e depois desdobrando.

O interessante é pelo que pelos exemplos enviados, acontecerão duas coisas:

1 - quem tiver menos de 40 ações será forçado a vender! Na verdade parece que eles mesmos venderão!

2 - na conta pode ter ações fracionadas. Essa fração também será vendida a revelia do acionista!

 

Segue parte do fato relevante:

Ajuste de Posição Acionária Conforme aprovado na REDIR, os acionistas titulares de ações ordinárias da Companhia terão o prazo compreendido entre os dias 14 de março de 2025 (inclusive) e 14 de abril de 2025 (inclusive) para que possam, se for o caso, compor suas posições acionárias em lotes inteiros múltiplos de 40 (quarenta), a seu livre e exclusivo critério, de modo a assegurar a titularidade de um número inteiro de ações em decorrência da Operação (“Prazo de Livre Ajuste de Posição”).

Efetivação da Operação A Operação será efetivada no dia útil subsequente ao término do Prazo de Livre Ajuste de Posição, ou seja, em 15 de abril de 2025, momento a partir do qual o capital social da Companhia passará a ser dividido em 3.261.287.392 (três bilhões, duzentas e sessenta e uma milhões, duzentas e oitenta e sete mil, trezentas e noventa e duas) ações ordinárias e sem valor nominal e os acionistas terão suas posições acionárias ajustadas. Uma vez terminado o Prazo de Livre Ajuste de Posição, os acionistas que possuírem frações de ações decorrentes da Operação estarão sujeitos ao procedimento previsto no item “Frações de Ações Remanescentes” abaixo. A partir de 15 de abril de 2025, inclusive, as ações passarão a ser negociadas na condição de ex-grupamento e ex-desdobramento. Frações de Ações Remanescentes Após o término do Prazo de Livre Ajuste de Posição, as frações de ações detidas por acionistas que não tenham ajustado sua posição para múltiplos de 40 (quarenta) ações serão agrupadas em números inteiros e vendidas em leilão, a ser realizado na B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão em nome dos titulares das frações (“Leilão”). O produto líquido obtido com a venda dessas ações,será rateado e distribuído proporcionalmente entre todos os titulares das frações de ações da seguinte forma:

 

Eu nunca imaginei algo assim possível, uma empresa simplesmente retirando ações de minoritários. Esse tipo de operação é comum? o fato relevante diz que foi aprovado em assembleia, daí fui ver na analítica. Free float de 23 % . Ou seja, a empresa tinha votos para aprovar isso.

resumindo: a opção é ou vc compra ações até chegar a 40 ou vc vai ser automaticamente excluído . 

 

Pela sequencia de fatos da empresa eu entendo que eles estão querendo eliminar os pequenos, mas não quem está na b3 e sim quem está fora dela, porque na b3 eles fazem tudo por agentes centralizadores, se você for ver a redução de capital, quem tinha ação na b3, recebeu pela cblc, já quem tinha ação "em papel" e mora fora do brasil tinha que preencher um papel e eles tiveram que pagar um contador pra cada país pra ver tributação e como fazer o pagamento. Pela justificativa do fato relevante eles querem simplificar as escriturações contabéis então imagino que a ideia seja sim de eliminar os pequeninos que um dia foram agraciados com ações porque é tio, padrinho, namorado e etc e realmente não faz sentido ter um contator só pra pagar esses dividendos e recebimentos aleatórios. 

 

4 horas atrás, William Redig disse:

Oi @Joao Marcos Bonadio De Faria,  O mais estranho nisso é que o preço de cada ação vai ficar na casa de 2 mil reais e o lote de 100 perto de 200 mil reais.  Vai diminuir muito o volume de negociação...  As sardinhas vão ficar de fora....   Eu hoje tenho 100 ações deles, pensando aqui se vou comprar mais 20 ou vender tudo...  Ficar com apenas 3 ações?  Sei não....

William, me ajuda a ver isso,  acho que mosquei em algum lugar. Pelo que entendi o valor final deve ser metade do atual, já que vai duplicar a quantidade de ações. No comunicado diz que as ações estarão "sem valor nominal", mas acho que isso é termo técnico já que as ações da b3 não tem valor nominal. Eu fiz um cálculo simples pegando o capital social da empresa R$ 62.071.000.000 (não achei o valor exato, mas depois da última redução foi perto disso ai) e dividindo pela quantidade final após desdobrar 3.261.287.392 e ficaram no valor de R$ 19,03266794, atualmente esse valor é o dobro, e a cotação está um pouco acima disso. Eu to achando que to viajando muito aqui, me ajuda a ler isso direito, haha.

[William Redig]

oi @Levy Anesi,

"Posição, as frações de ações detidas por acionistas que não tenham ajustado sua posição para múltiplos de 40 (quarenta) ações serão agrupadas em números inteiros e vendidas em leilão, a ser realizado na B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão em nome dos titulares das frações (“Leilão”). O produto líquido obtido com a venda dessas ações,será rateado e distribuído proporcionalmente entre todos os titulares das frações de ações da seguinte forma:"

pelo texto acima, deduzi que as ações serão agrupadas de 40:1

[Levy Anesi]

2 minutes ago, William Redig disse:

oi @Levy Anesi,

"Posição, as frações de ações detidas por acionistas que não tenham ajustado sua posição para múltiplos de 40 (quarenta) ações serão agrupadas em números inteiros e vendidas em leilão, a ser realizado na B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão em nome dos titulares das frações (“Leilão”). O produto líquido obtido com a venda dessas ações,será rateado e distribuído proporcionalmente entre todos os titulares das frações de ações da seguinte forma:"

pelo texto acima, deduzi que as ações serão agrupadas de 40:1

Entendi. Sim, é que esse é o quarto parágrafo, lá no primeiro eles fazem um resumo, segue:

"(...)em continuidade ao Fato Relevante divulgado em 29 de janeiro de 2025, que: (i) em Assembleia Geral Extraordinária da Companhia realizada nesta data (“AGE”), foi aprovada a proposta de grupamento da totalidade das ações ordinárias de emissão da Companhia, na proporção de 40 (quarenta) ações para 1 (uma) ação, e de subsequente desdobramento, de modo que 1 (uma) ação grupada passe a corresponder a 80 (oitenta) ações, sem alteração do valor do capital social da Companhia, mas tão somente do seu número total de ações, com a consequente alteração do seu Estatuto Social(...)"

Então vai ser "um único movimento", elas serão agrupadas em 40:1 e quem tiver fração vai ser cortado e logo depois desdobradas em 1:80, então no final do dia vai ter o dobro de ações, com menos investidores e pelo que entendo menor valor da ação. Confesso que na minha análise eles estão querendo cortar as minorias fora da bolsa, porque não tem nada simples de entender em todas as ações recentes deles.

[William Redig]

8 minutes ago, Levy Anesi disse:

Entendi. Sim, é que esse é o quarto parágrafo, lá no primeiro eles fazem um resumo, segue:

"(...)em continuidade ao Fato Relevante divulgado em 29 de janeiro de 2025, que: (i) em Assembleia Geral Extraordinária da Companhia realizada nesta data (“AGE”), foi aprovada a proposta de grupamento da totalidade das ações ordinárias de emissão da Companhia, na proporção de 40 (quarenta) ações para 1 (uma) ação, e de subsequente desdobramento, de modo que 1 (uma) ação grupada passe a corresponder a 80 (oitenta) ações, sem alteração do valor do capital social da Companhia, mas tão somente do seu número total de ações, com a consequente alteração do seu Estatuto Social(...)"

Então vai ser "um único movimento", elas serão agrupadas em 40:1 e quem tiver fração vai ser cortado e logo depois desdobradas em 1:80, então no final do dia vai ter o dobro de ações, com menos investidores e pelo que entendo menor valor da ação. Confesso que na minha análise eles estão querendo cortar as minorias fora da bolsa, porque não tem nada simples de entender em todas as ações recentes deles.

Entendi, então vao agrupar 40:1 depois desmembrar em 1:80.  Na prática, é um 1:2.

Obrigado @Levy Anesi

[Joao Marcos Bonadio De Faria]

Só um detalhe, quando eles dividirem por 40, vão cortar as frações. Então só será o dobro no caso fortuito de ser um multiplo

[Leandro Ferreira Leite]

eita que não entendi é nada, tenho 405 unidades dela, elas serão vendidas contra minha vontade é isso ? 

e se não forem, isso será bom ou ruim ? 😬