IPCA+

[Rafael Franca Martins]

Gostaria de saber qual porcentagem devo usar ao cálcular um investimento em renda fixa com IPCA, ou nesse tipo não se faz conta devido a variação desse índice?

 

[Carlos Filho]

19 minutes ago, Rafael Franca Martins disse:

Gostaria de saber qual porcentagem devo usar ao cálcular um investimento em renda fixa com IPCA, ou nesse tipo não se faz conta devido a variação desse índice?

 

@Rafael Franca Martins, para investimentos atrelados ao IPCA, você pode sim fazer cálculos, mesmo com a variação do índice!

O título IPCA+ funciona com duas partes: a inflação (IPCA) + uma taxa real fixa. Por exemplo, em um IPCA+ 6% a.a., você tem garantido 6% acima da inflação, seja ela qual for.

Para calcular a rentabilidade, use a fórmula: Rentabilidade Total = (1 + IPCA) × (1 + Taxa Real) - 1. Por exemplo:

• IPCA+ 6% a.a.
• Se o IPCA for 4% no ano.
• Rentabilidade: (1 + 0,04) × (1 + 0,06) - 1 = 1,04 × 1,06 - 1 = 0,1024 ou 10,24%.
• A média histórica do IPCA (entre 3,5% e 4,5%) para estimativas de longo prazo.

O mais importante nesses investimentos é justamente a taxa real garantida, pois é o que você ganhará acima da inflação, preservando seu poder de compra. Se seu IPCA+ rende 6% a.a. real, seu poder de compra aumentará 6% ao ano, independente da inflação. Para comparar com outros investimentos, é sempre bom olhar a taxa real (descontada a inflação) de cada um.

Forte abraço e espero ter ajudado.

[Rafael Franca Martins]

1 minute ago, Carlos Filho disse:

@Rafael Franca Martins, para investimentos atrelados ao IPCA, você pode sim fazer cálculos, mesmo com a variação do índice!

O título IPCA+ funciona com duas partes: a inflação (IPCA) + uma taxa real fixa. Por exemplo, em um IPCA+ 6% a.a., você tem garantido 6% acima da inflação, seja ela qual for.

Para calcular a rentabilidade, use a fórmula: Rentabilidade Total = (1 + IPCA) × (1 + Taxa Real) - 1. Por exemplo:

• IPCA+ 6% a.a.
• Se o IPCA for 4% no ano.
• Rentabilidade: (1 + 0,04) × (1 + 0,06) - 1 = 1,04 × 1,06 - 1 = 0,1024 ou 10,24%.
• A média histórica do IPCA (entre 3,5% e 4,5%) para estimativas de longo prazo.

O mais importante nesses investimentos é justamente a taxa real garantida, pois é o que você ganhará acima da inflação, preservando seu poder de compra. Se seu IPCA+ rende 6% a.a. real, seu poder de compra aumentará 6% ao ano, independente da inflação. Para comparar com outros investimentos, é sempre bom olhar a taxa real (descontada a inflação) de cada um.

Forte abraço e espero ter ajudado.

Ah entendi então um exemplo seguindo os números q vc forneceu. 

É mais lucrativo pegar um IPCA 6% a.a do que por exemplo um sem IPCA a 9,5% a.a certo ( não tô levando em conta a taxa Selic atual, só com intuito de exemplo)

[Carlos Filho]

7 minutes ago, Rafael Franca Martins disse:

Ah entendi então um exemplo seguindo os números q vc forneceu. 

É mais lucrativo pegar um IPCA 6% a.a do que por exemplo um sem IPCA a 9,5% a.a certo ( não tô levando em conta a taxa Selic atual, só com intuito de exemplo)

@Rafael Franca Martins, pergunta muito boa. A comparação entre IPCA+ 6% a.a. e um prefixado a 9,5% a.a. depende totalmente da inflação real que teremos no período. Vamos ver no exemplo abaixo:

Se a inflação for:

• 3% ao ano: IPCA+ 6% renderia (1 + 0,03) × (1 + 0,06) - 1 = 9,18% a.a.
• 4% ao ano: IPCA+ 6% renderia (1 + 0,04) × (1 + 0,06) - 1 = 10,24% a.a.
• 5% ao ano: IPCA+ 6% renderia (1 + 0,05) × (1 + 0,06) - 1 = 11,3% a.a.

Então teremos:

• Com inflação abaixo de 3,3% -> o prefixado 9,5% ganha
• Com inflação acima de 3,3% → o IPCA+ 6% ganha

A vantagem do IPCA+ é justamente a proteção contra surpresas inflacionárias. Se você acredita que a inflação vai ficar controlada abaixo de 3,3% (que é muito difícil atualmente), o prefixado seria melhor. Se acredita que pode subir além disso, o IPCA+ seria mais vantajoso.

Forte abraço e espero ter ajudado.