DIVERSIFICAR ou NÃO diversificar, eis a questão

[Raphael Coutinho]

Boa noiteeeee cardume, 

Aqui pensando sobre os contornos que minha carteira está adquirindo (dia agitado com oportunidades sem iguais, vontade de ter mais dinheiro para aproveitar esse momento... mas segue o jogo) e parei certo momento e pensei, QUANTOS ativos diferentes (diversificação) devo ter para diminuir o tamanho do risco ????

 

Pergunta lascada, mas para chegar a um pensamento a respeito do tema incialmente entendi que existe dois tipos de risco na composição de uma carteira:

a.    Risco Sistêmico (RS) – lascou tudo, o mundo está pegando fogo e todas as empresas estão sofrendo de evento cataclísmico (tem muito o que fazer não, além de ir pra um bunker no quintal);

b.    Risco Específico (RE) – um determinado setor sofre uma disruptura gigantesca que leva a uma crise sem igual deste setor ou desta empresa, normalmente, não tem muito o que fazer a não ser que você tenha informação privilegiada (exp.: brumadinho, petrolão, canetada política, fraude...)

 

OBS.: quando olhamos o risco sistêmico o afegão médio não tem o que fazer para se proteger, independente da diversificação de papeis que você tenha ele permanecerá existindo e te afetando brutalmente (apocalipse e colapso da civilização na terra, a ultima coisa que vc vai se preocupar é com a rentabilidade kkkkk).

 

LOGO, observemos o risco específico

Para diluir este risco específico devemos utilizar a tática de diversificação do número de empresas que temos em carteira (diversificação de setores e empresas), só que algo interessante que observei foi que após uma determinado nível de diversificação o RE para de diminuir e passa a ser constante, ou seja, existe um limite para a proteção gerada pela diversificação da carteira. 

Diante deste fato temos uma conclusão entre as grandes cabeças pensantes do mundo de finanças (+análise matemática) que mostra que uma diversificação entre 15 a 18 papeis diferentes seria um intervalo ideal para mitigar esse risco, entretanto, acima de 18 papeis não existiria uma grande diferença no RE gerado pela diversificação.

 

CONCLUSÃO

     *** Tempo livre x Capacidade de análise X momento da minha carteira ***

Após tal estudo acredito na importância e na lógica de buscar a diversificação de papeis, ENTRETANTO, o número de papeis na minha carteira está ligado integralmente também a minha habilidade/capacidade de analisar e acompanhar as empresas que eu invisto durante o decorrer dos meses !!!

Acredito que não adianta ter papeis que eu não consiga manter as minhas analises/olhares em uma periodicidade adequada, pois vo comer mosca mais cedo ou mais tarde, e acabar perdendo de vista os sinais de crise ou oportunidades (olho do dono que engorda o porco!!!!)

 

IMPORTANTE - outro aspecto importante e de maior peso em minha visão e que também considerei quando penso em diversificação de papeis é o momento que minha carteira está vivendo, ou seja, é momento de plantar, consolidar ou colher os frutos, pois cada momento deste exige uma postura de investimento diferente.

[Danilo Alves Silva Spinola Barbosa]

Vai depender do patrimônio, mas até 20 ativos esta mais do que suficiente. É um valor legal para você ter os ativos que quiser e ainda consegue acompanhar. Eu falo que o numero magico vai estar entre 15 e 20.

[Rodrigo Nunes Endres]

Paga corretagem? Tem que fazer as contas e quantos ativos vale a pena.

Não paga corretagem? de 10 Até 20 ativos, conforme a sua capacidade de acompanhar os resultados e informes dessas empresas. Acima de 20 continua diluindo o risco, mas o efeito é bem menor.

A maior diversificação é ter ativos no Brasil, em Metais preciosos, Dólar, Euro e também ativos no Exterior(quanto mais países em continentes diferentes melhor). Mas também depende da sua capacidade de acompanhar tudo.