Soco Matinal - 16/03/2023 - Abate bovino e suíno cresce e resultados de Mater Dei, Taesa, YDUQS, Smart Fit e Inter

[Evelyn Santos]

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é o Soco Matinal, as principais notícias do dia no mercado financeiro, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

Declaração do imposto de Renda: início dia 15 de março de 2023 e encerramento dia 31 de maio de 2023.

IBOVESPA

De antemão, no pregão de quarta-feira, (15/03/2023) o IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) fechou em queda de 0,25%, aos em 102.929 pontos.

Ontem foi aquele vuco-vuco: o Credit Suisse que está com a corda no pescoço pediu ajuda para não acabar na vala, mas nem todo mundo está afim de salvar ele e o medo de que os problemas do setor bancário se espalhem por aí aumenta um pouco.

Enquanto isso, tudo o que se espera deste cenário é que os juros estabelecidos pelos Bancos Centrais pelo mundo comecem ter uma trajetória diferente, porque a coisa tá ficando difícil.

Com isso, a situação respinga na gente? Claro ou com certeza? É claro. No fim das contas a gente acabou ficando um pouco mais tranquilo e segurou as pontas com a entrega da proposta de nova regra fiscal (Aquela que troca o teto de gastos).

Outro ponto foram as commodities de novo, com grande queda que tiveram e as empresas da bolsa acabaram puxando o índice também.

Inicialmente, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

• MÉLIUZ +14,44%
• MRV: +7,19%
• NATURA: +6,63%

Por outro lado, as empresas com as maiores quedas:

• CVC: -6,12%
• CSNA: -6,04%
• GERDAU: -4,66%

Enquanto isso, o dólar fechou em R$ 5,28 com alta de 0,65%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

imagem: mãos segurando notas diversas de euro - fonte: DW

Atualmente no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam sem direção única.

Nos Estados Unidos as bolsas tiveram os seguintes desempenhos:

• DOW JONES: -0,87%
• S&P 500: -0,70%
• NASDAQ: +0,05%

Já nas bolsas europeias os resultados foram os seguintes:

• DAX (Alemanha): -3,27%
• FTSE 100 (Inglaterra): -3,83%
• CAC 40 (França): -3,58%
• FTSE MIB (Itália): -4,61%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): +0,03%
• Shangai (China): +0,55%
• KOSPI (Coreia do Sul): +1,31%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (7h53min):

• Bitcoin: +1,57% (US$ 24.932)
• Ether: -0,91% (US$ 1.662)

Ainda, nas commodities: 

• Ouro: +1,07% (US$ 1.931,30/Onça Troy)
• Petróleo Brent (Futuros): -4,85% (US$ 73,69/Barril)
• Gás Natural: -5,21% (US$ 2,43/m³)
• Minério de Ferro (Futuros): +0,04% (US$ 130,09 a tonelada)

Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).

Morning call de ações

Imagem: Foto parcial de uma calculadora sobre uma planilha impressa, com um clips e uma caneta - fonte: ConLicitação

BALANÇO

De antemão quero explicar que os resultados são todos referentes ao quarto trimestre de 2022 (4T22), sempre comparados ao quarto trimestre de 2021 (4T21). Quando os dados forem referentes ao ano e respectivamente à comparação anual, ficará indicado.

MATER DEI

A rede de hospitais com especializações em várias áreas e focada na prestação de serviço hospitalar e oncológico é referência no setor no âmbito internacional.

No entanto, mesmo tendo esse prestígio, não escapou da queda de 24,8% no lucro líquido de R$ 17,7 milhões.

Entretanto a empresa destacou que teve itens não recorrentes como aquisições e despesas com unidades de Salvador. além da provisão de IR/CSLL com efeito no fluxo de caixa.

Em 2022, a Receita Líquida somou R$ 1.763 milhões, superando em 72% a de 2021 e no 4T22, a Receita Líquida atingiu R$ 512 milhões, um crescimento de 78% frente ao 4T21.

O EBITDA ajustado no 4T22 foi de R$ 122 milhões, representando um aumento de 56%.

Por fim, no 4T22, o Lucro Líquido ajustado atingiu R$ 36 milhões, em linha com relação ao 4T21 e queda de 39% comparando com com o 3T22. A receita bruta atingiu R$ 547 milhões, representando um aumento de 78% em relação ao 4T21 e de 8% com relação ao 3T22. Por outro lado a receita líquida no 4t22 somou R$ 512 milhões, um aumento de 78%.

TAESA

A Taesa é um dos maiores grupos privados de transmissão de energia elétrica do Brasil em termos de Receita Anual Permitida e possui várias subsidiárias.

Ela informou que teve queda de 94,6% no lucro líquido consolidado com seus R$ 22,8 milhões no último trimestre. O motivo para esse resultado tem como explicação a implementação de infraestrutura em função do início de operação de algumas unidades, com isso diminui a margem da empresa, assim como o reflexo nas concessões em razão da correção monetária.

Ainda, o lucro líquido teve aumento de 266,7% na base anula com R$ 386,7 milhões e Ebitda regulatório de R$ 647 milhões que demonstra alta de 16,3%. Enquanto isso, a margem ebitda foi de 84,9% com alta de 2,9 pontos percentuais.

Por fim, a receita líquida foi de R$ 593,8 milhões com queda de 46,5% e resultado financeiro líquido negativo de R$ 163 milhões, redução de 27,1%. A dívida líquida aumentou 13,2% e com isso a dívida líquida/Ebitda ajustado, ficou em 3,65 vezes.

YDUQS

A YDUQS é uma holding de capital aberto com foco no ensino superior, fundada em 1970 no Rio de Janeiro, Brasil. Em 2021 é a segunda maior empresa de educação superior no Brasil em receita, após outra holding do ramo, a Cogna Educação.

Ela informou um prejuízo 13,4% maior no 4T22 com R$ 84,3 milhões, no entanto os efeitos que levaram a esse resultado não são recorrentes e são Ebitda, amortização de ágio e IR somado à contribuição social.

O ebitda teve aumento de 26,9% com o valor de R$ 256,6 milhões e a margem Ebitda atingiu 23,3%, aumento de 4 pontos percentuais.

Por outro lado a receita líquida cresceu apenas 4,9% com R$ 1,101 bilhão e o resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 177,6 milhões, revelando um aumento de 18,2%.

Por fim, o lucro bruto aumentou 17,3% com R$ 595 milhões, as despesas gerais e administrativas somaram R$ 285,9 milhões, crescimento de 6,5%, a dívida líquida teve crescimento de 13,7% e com isso a dívida líquida/Ebitda ajustado, ficou em 1,96 vez.

SMART FIT

A Smart Fit é uma rede de academias que provavelmente você já deve ter visto algum vídeo dela lotada, com gente brigando, ou 4 pessoas esperando alguém terminar o exercício... e por aí vai. Vamos ver os resultados? Afinal de contas, para o investidor os números é que dizem como vão as coisas de verdade.

O desempenho financeiro da rede teve aumento de 56% na receita bruta no 4T22, com R$ 917,1 milhões, assim como a receita líquida com seus R$ 853,1 milhões.

Por outro lado, o Ebitda teve aumento de 539% com R$ 229,7 milhões e como não temos a comparação com o 4T21, o lucro líquido foi de R$74,8 milhões e 8,8% de margem líquida, revertendo o prejuízo de R$ 110,2 milhões do 4T21.

Por fim, a dívida bruta é de R$3.538 milhões, sendo 85% com vencimento no longo prazo e com isso a dívida líquida/EBITDA LTM de 0,83x, maior que no 3T22. Isso foi explicado pela empresa em razão do saldo de aquisição a pagar pelo exercício da opção de venda pelos acionistas da Sporty Panamá da participação na Joint Venture da operação do Panamá e Costa Rica.

EXTERIOR

INTER

O antigo Banco Inter e Banco Intermedium, é uma empresa de tecnologia brasileira, fundada em 1994 e sediada em Belo Horizonte, Minas Gerais. Caracteriza-se por ser um dos primeiros bancos digitais do Brasil, e pela ausência de taxas sobre serviços básicos. E ele está aqui nas ações do exterior porque ele está listado em Nova York. Vamos aos números:

O banco Inter acabou revertendo o seu prejuízo e lucrou R$ 29 milhões e o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) foi de 1,6%. No entanto, quando falamos de resultado contábil, não tem jeito, é prejuízo: R$ 14,079 milhões no ano de 2022, mas pelo menos não foi tanto quanto os R$ 55,068 milhões de 2021.

E como já vimos em outros bancos, a inadimplência subiu: 4,1%, antes era 3,8% no 3T22 e 3% no 4T21. Por outro lado a receita líquida de serviços aumentou 87% no ano passado e teve R$ 1,227 bilhão enquanto a empresa afirma que está trabalhando nos modelos de crédito para diminuir os riscos.

Um último destaque foi o número recorde de novos clientes: 8,3 milhões no ano de 2022. Com isso eles marcaram 25 milhões de pessoas. Nada mal, einh!?

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: fundo verde com um boneco correndo e o sinal de porcentagem logo atrás - fonte: Juros Baixos

BRASIL

• Como mencionei agora há pouco, a crise no mercado financeiro pode antecipar a queda de juros no Brasil. Isso de acordo com o governo que já tem a proposta do ministro da fazenda sobre o novo arcabouço fiscal e toda essa questão para alterar a regra do teto de gastos a caminho. A expectativa é de uma queda de 0,25% na próxima semana. Isso não é unânime, tem quem acredite que a taxa de juros será mantida em 13,75%. Façam suas apostas!!!
• Abate bovino volta ao crescimento de 7,5% no Brasil depois de dois anos em queda e suínos 5,9% de crescimento alcançando um recorde. De acordo com o IBGE isso foi possível em decorrência do ciclo da pecuária, quando você deixa de reter as vacas para procriação e destina ao abate. Até por conta da entrada dos bezerros no mercado e desvalorização por aumentar a oferta. E novamente o Mato Grosso está na liderança com 15,8% no ranking nacional de abate. A produção de ovos também teve recorde, no entanto o leite teve queda em seu volume, foram 5% a menos na comparação de 2022 com 2021.
• Enquanto a Argentina sofre com a seca e fica sem soja para vender na quantidade necessária, o Brasil tem grande safra e evita que a China fique na mão. Combinando com a viagem de Lula para Pequim, vai ser o toque de Midas na nossa relação comercial. Desejo força aos argentinos e que se recuperem dessa seca terrível.
• IGP-10 de março tem alta de 0,05%, em fevereiro o aumento foi de 0,02%.

EXTERIOR

• Mais uma treta: Rússia usa caça para forçar a queda de drone militar dos EUA no Mar Negro. A Rússia se faz de inocente falando que não teve colisão alguma, mas os EUA diz que o vídeo do drone deles mostra o caça danificando a hélice do drone e força a derrubada. Cada dia um motivo a mais para se pegarem no tapa.
• Enquanto milhares de pessoas atravessam do México para os EUA, e muitos deles são mexicanos, obviamente, o Presidente deles, o Obrador, afirmou que o México é mais seguro que os EUA. No entanto, a taxa de violência no país do Guacamole foi 4 vezes maior que na terra do Tio Sam em 2020. O México é conhecido por seus cartéis de drogas, além dessa questão migratória. O governo dos EUA já está avisando a sua população para que evitem turistar pelo território mexicano, excluindo apenas duas localidades.
• Economia alemã deverá ter contração em 2023, de acordo com o Instituto de Pesquisa Econômica, sediado em Munique. Como eles já possuem dados de dois trimestres em contração, a previsão é de que haja recessão este ano e recuperação no ano que vem.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Descrição de imagem: prédios espelhados, ângulo da foto debaixo para cima e o céu - Fonte: Money Times

Primeiramente, no pregão de quarta-feira (15/03) o nosso IFIX fechou aos 2.778 pontos depois da alta de 0,11%. Ao passo que o índice tem queda anual de 3,1% e enquanto o mês tem queda de 1,08%.

Inicialmente as maiores altas foram:

• HCTR11: +10,41%
• URPR11: +3,15%
• DEVA11: +2,59%

Por outro lado, os destaques negativos da sessão foram:

• CARE11: -3,32%
• ARRI11: -2,45%
• GTWR11: -2,14%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.