Soco Matinal - 23/03/2023 - Haddad critica ata do Copom e Braskem e PetroReconcavo divulgam resultados

[Evelyn Santos]

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é o Soco Matinal, as principais notícias do dia no mercado financeiro, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

Declaração do imposto de Renda: início dia 15 de março de 2023 e encerramento dia 31 de maio de 2023.

IBOVESPA

De antemão, no pregão de quarta-feira, (22/03/2023) o IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) fechou em queda de 0,77%, aos 100.220 pontos.

Inicialmente vamos falar do que aconteceu aqui: A taxa básica de juros foi mantida em 13,75%, não adiantou nada todo aquele trololó (conversa fiada) do Lula, ele ficou enchendo o saco do Campos Neto para baixar os juros, mas assim: Sem um plano alternativo não tem o que fazer. Se o arcabouço fiscal for tecnicamente viável a conversa pode ser outra. (agora me conta, você acertou naquela aposta sobre o rumo da taxa básica de juros?)

E nos EUA, o FED já aumentou 0,25 ponto percentual a taxa básica de juros, mesmo com toda essa crise bancária, eles até pensaram em dar uma pausa, mas depois seguiram o plano: controlar a inflação.

Inicialmente, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

• MRV +4,60%
• EZTEC: +4,57%
• CCR: +2,72%

Por outro lado, as empresas com as maiores quedas:

• BRF: -6,83%
• VIBRA: -6,46%
• ASSAÍ: -5,70%

Enquanto isso, o dólar fechou em R$ 5,23 com queda de 0,12%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: Foto de Campos Neto - Fonte: CNN

Atualmente no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam majoritariamente positivas, com exceção dos EUA.

Nos Estados Unidos as bolsas tiveram os seguintes desempenhos:

• DOW JONES: -1,63%
• S&P 500: -1,65%
• NASDAQ: -1,60%

Já nas bolsas europeias os resultados foram os seguintes:

• DAX (Alemanha): +0,14%
• FTSE 100 (Inglaterra): +0,41%
• CAC 40 (França): +0,26%
• FTSE MIB (Itália): -0,12%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): +1,93%
• Shangai (China): +0,31%
• KOSPI (Coreia do Sul): +1,20%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (7h08min):

• Bitcoin: -1,85% (US$ 27.653)
• Ether: -1,75% (US$ 1.755)

Ainda, nas commodities: 

• Ouro: +0,44% (US$ 1.949,60/Onça Troy)
• Petróleo Brent (Futuros): +1,82% (US$ 76,69/Barril)
• Gás Natural: -7,54% (US$ 2,17/m³)
• Minério de Ferro (Futuros): -0,22% (US$ 127,73 a tonelada)

Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).

Morning call de ações

Imagem: palavra "Braskem" seguida da logo da empresa - fonte: Suno

BALANÇOS

Os dados são relacionados ao quatro trimestre de 2022, indicados por 4T22 e sempre comparados em relação ao quatro trimestre de 2021, referenciado como 4T21.

BRASKEM

A Braskem é a única petroquímica integrada de primeira e segunda geração de resinas termoplásticas no Brasil, isso lhe confere vantagens competitivas, como escala de produção e eficiência operacional. Entre os segmentos nos quais atua estão: adesivos, agronegócio, automotivo, bens de consumo, borrachas, calçados, combustíveis, construção, eletrodomésticos, embalagens, impressão 3D, indústria, saneamento e etc.

Inclusive, ela tem um problemão lá em Alagoas pelo fato de que a extração de sal-gema acabou danificando estruturas de uma boa parte de casas, com asfalto que cedeu, inclusive a defesa civil determinou que as pessoas deixassem o local. A empresa hoje enfrenta ações judiciais por causa disso, mas agora vamos falar dos números de seu resultado:

Inicialmente já te falo que ela reverteu o lucro de R$ 530 milhões que havia registrado e agora tem um prejuízo de R$ 1,710 bilhão. O Ebitda (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) recorrente foi de R$ 168 milhões, mas negativo. Antes tinha sido positivo e no valor de R$ 6,317 bilhões.

A receita líquida de vendas teve queda de 33% com R$ 18,990 bilhões e o resultado financeiro dela também foi negativo em R$ 384 milhões, já no 4T21 tinha sido negativo em R$ 2,474 bilhões.

A dívida bruta em sua maior parte tem vencimento par ao longo prazo além de ser em moeda estrangeira, mais da metade delas vencem depois de 2030.

A empresa justificou seus resultados pela questão de oferta e demanda global, além das incertezas no cenário econômico dos EUA e Europa, além de outros pontos.

PETRORECONCAVO

A PetroReconcavo é uma das principais operadoras independentes com foco em campos maduros em terra no Brasil. Seu portfólio inclui concessões de petróleo e gás natural, nas quais atuam como concessionários e/ou operadores. Nos campos que estão nas fases de declínio, desenvolvem uma sistemática de revitalização da produção.

Agora falando de números: A companhia informou que teve um lucro líquido de R$ 408,6 milhões, 465% maior e o Ebitda ajustado (excluindo os efeitos dos resultados dos instrumentos financeiros derivativos liquidados no período) com alta de 137%, com R$ 490 milhões. Por outro lado, o Ebitda foi de R$ 391 milhões, com alta de 185%.

Da mesma forma, a receita líquida de R$777 milhões mostrou uma alta de 172%.

Em seu informe, a empresa ainda destacou que: " A Companhia registrou uma produção que superou 23 mil barris de óleo equivalente por dia no quarto trimestre e 21,3 mil BOED no consolidado de 2022, uma marca que representa um crescimento de 72% na comparação anual. Somam-se a esta forte performance operacional as melhorias nos preços dascommodities, em especial o aumento do preço médio do petróleo tipo Brent, bem como as significativas melhorias na precificação do nosso gás natural e seus derivados, a partir do nosso pioneirismo nacomercialização destes produtos após a abertura do mercado de gás em 2022."

EXTERIOR

TENCENT

A gigante chinesa de tecnologia acabou de informar que sua receita do último trimestre veio melhor do que se esperava. Inicialmente ela informou que os números vieram melhor pelo crescimento dos anúncios no seu crescente negócio de contas de vídeo.

Por outro lado, os anúncios são menores do que um quinto da receita da empresa que foi de 144,95 bilhões de yuans (US$ 21,07 bilhões) em 31 de dezembro de 2022.

Por fim, a receita com publicidade subiu 15% e isso veio em parte das empresas de comércio eletrônico, bens de consumo e jogos. No quatro trimestre foram mais de 1 bilhão de yuans dos anúncios nessas contas de vídeo.

FORD

A transição da montadora de carros convencionais para veículos elétricos está deixando os investidores e Wall Street com uma expectativa sobre os seus resultados.

Além de toda a questão voltada para a transição, inclusive sobre a demonstração desses resultados, há uma preocupação sobre os efeitos trazidos pelas mudanças nas condições do mercado, problemas na cadeia de suprimentos e assim pode ser que os ganhos trimestrais sejam decepcionantes.

A gente não pode negar que a Ford está concorrendo com empresas que são puramente montadoras de carros elétricos enquanto ela vem de um mercado de motores à combustão, então ela tem um trabalho a mais, claro. Inclusive, o modelo de motor de combustão interna, as picapes da série F, estão no topo de vendas dos EUA há mais de 40 anos. Então é um salto bem distante para se manter um certo nível nessa troca.

A aposta principal para o resultado do trimestre é a Ford Pro, pois ela teria uma margem Ebitda de 23,5% no ano de 2022. Vamos ver depois qual vai ser.

CHINA EVERGRANDE PODE PARAR PRODUÇÃO

A China Evergrande New Energy Vehicle Group anunciou que poderá interromper a produção de veículos elétricos por não conseguir financiamento. Sem uma liquidez adicional, vai ter que parar sua produção, pois eles estão passando por uma reestruturação na China Evergrande Group que acabou apertando as contas.

Anteriormente já foram tomadas medidas sobre o caso, foram feitas demissões e cortes de salários para diminuir os custos, mas com essa crise de dívida que já vem de um tempo e foi o maior bafafá um tempo atrás, não resta muita saída.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: bandeira da China e do brasil meio a meio - fonte: G1

BRASIL

• Brasil e China vão assinar um acordo para compromisso de combate à fome e a pobreza extrema. A segurança alimentar é algo que está na pauta de todos os países, obviamente, inclusive depois da pandemia e da Guerra entre Rússia e Ucrânia. Considerando a nossa capacidade e como já temos parcerias, é mais um passo para fortalecer os laços com os chineses. E já que estamos falando de alimentos, hoje já voltamos a enviar carnes para a China.
• E falando de China e Brasil, os EUA querem que a gente faça uma escolha, que a gente diga de que lado está nessa briga que eles têm, mas o Brasil sempre teve e agora quer manter essa pluralidade que mantém o diálogo com vários parceiros.
• Como mencionei na abertura desta edição, a taxa de juros foi mantida em 13,75% e com isso o Haddad ficou preocupado, diz ele. Isso pelo fato de que na ata há indicações de que possa haver até um aumento dessa taxa no futuro, sendo que o Governo tem estimativas do aumento de receitas e redução do déficit primário sobre o valor sancionado no Orçamento. O Banco Central, por sua vez, olha o cenário exterior onde a inflação não dá trégua, mas demonstra que é preciso atenção para o longo prazo em razão da condução da política econômica. Por fim, o Haddad acha que a gente está num momento diferente dos outros países.
• Petrobras reduz o preço do diesel para as distribuidoras e hoje já será com desconto de R$ 0,18 o litro. Para o bolso do consumidor a parcela da Petrobras será de R$ 3,45 por litro, em média.
• Estados Unidos pretende investir no Brasil para extrair minerais críticos que são usados para fabricação de baterias de energia limpa. Entre os minerais estão o lítio, magnésio, cobre, níquel e outros.

EXTERIOR

• Macron, o presidente da França, quer implementar a reforma previdenciária que aumenta a idade para aposentadoria, mas ele está enfrentando uma explosão de protestos. E aí a coisa tá ficando pior a cada dia. Ele chegou a comparar os atos violentos por lá aos atos ocorridos aqui no Brasil no dia 8 de janeiro. É, a gente vê que nenhum governo parece conseguir sustentar sua pirâmide de aposentadoria.
• O comentarista Jim Cramer (aquele que dá uns pitacos errados e mandou a galera comprar ações do banco que faliu) falou que o mercado desabou depois dos comentários da secretária do Tesouro e não da fala do presidente do FED. Para o comentarista, a ideia passada por Janet Yellen de que o governo não ia socorrer os acionistas, detentores de títulos ou depositantes nos bancos que falharam é que foram o problema.
• E com toda essa questão de falência dos bancos, os reguladores dos EUA sofrem críticas por não seguirem regras de supervisão e gerenciamento de risco, o que chamam de Basileia III, para bancos com balanço inferior a US$ 250 bilhões. Sem esse compromisso, o que se teme é que haja um potencial contágio por toda a Europa no setor bancário com essa turbulência nos EUA.
• O Banco Nacional Suíço aumentou sua taxa básica de juros em 50 pontos-base. Ainda, o Banco não descarta possíveis novos aumentos mais pra frente, caso a pressão inflacionária não dê trégua.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Descrição de imagem: prédios espelhados, ângulo da foto debaixo para cima e o céu - Fonte: Money Times

Primeiramente, no pregão de quarta-feira (22/03) o nosso IFIX fechou aos 2.768 pontos depois da queda de 0,03%. Ao passo que o índice tem queda anual de 3,44% e enquanto o mês tem queda de 1,42%.

Inicialmente as maiores altas foram:

• ARRI11: +2,57%
• RELG11: +1,45%
• RBRY11: +1,12%

Por outro lado, os destaques negativos da sessão foram:

• DEVA11: -2,65%
• RBFF11: -2,31%
• VINO11: -1,39%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.