Soco Matinal - 24/03/2023 - Brasil tem a maior taxa de juros reais e Aliansce Sonae, Cogna, Eneva e Locaweb divulgam resultados

[Evelyn Santos]

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é o Soco Matinal, as principais notícias do dia no mercado financeiro, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

Declaração do imposto de Renda: início dia 15 de março de 2023 e encerramento dia 31 de maio de 2023.

IBOVESPA

De antemão, no pregão de quinta-feira, (23/03/2023) o IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) fechou em queda de 2,29%, aos 97.926 pontos.

Voltamos lá para o meio de julho do ano passado, naquela sofrência, sofrência pra quem não é sardinha raiz. Porque entender os benefícios desses momentos quando se está criando patrimônio, meus amigos...

Mas qual foi a do Ibovespa ontem? A manutenção da taxa Selic com o tom de possibilidade de aumentos futuros, essa briga do presidente com o Banco Central é um ruído que acaba pegando mal para os investidores que sabem o quanto uma taxa alta de juros interfere no resultado de inúmeras empresas. Taxa alta igual a menor consumo que é igual a menor desempenho das empresas de modo geral.

Agora vamos ver os destaques do pregão.

Inicialmente, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

• EMBRAER +1,78%
• MINERVA: +1,33%
• PÃO DE AÇÚCAR: +1,04%

Por outro lado, as empresas com as maiores quedas:

• MAGAZINE LUIZA: -13,37%
• GOL: -10,08%
• BRF: -9,61%

Enquanto isso, o dólar fechou em R$ 5,29 com alta de 1,15%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: Xi Jinping e Putin lado a lado com as respectivas bandeiras de seus países atrás - Fonte: World Politics Review

Atualmente no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam majoritariamente positivas.

Nos Estados Unidos as bolsas tiveram os seguintes desempenhos:

• DOW JONES: +0,23%
• S&P 500: +0,30%
• NASDAQ: +1,01%

Já nas bolsas europeias os resultados foram os seguintes:

• DAX (Alemanha): -0,04%
• FTSE 100 (Inglaterra): -0,89%
• CAC 40 (França): +0,11%
• FTSE MIB (Itália): -0,16%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): -0,17%
• Shangai (China): +0,64%
• KOSPI (Coreia do Sul): +0,31%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (7h15min):

• Bitcoin: +1,31% (US$ 27.948)
• Ether: +1,61% (US$ 1.780)

Ainda, nas commodities: 

• Ouro: +2,37% (US$ 1.995,90/Onça Troy)
• Petróleo Brent (Futuros): -1,02% (US$ 75,91/Barril)
• Gás Natural: -0,78% (US$ 2,15/m³)
• Minério de Ferro (Futuros): -0,84% (US$ 126,66 a tonelada)

Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).

Morning call de ações

[caption id="attachment_51790" align="alignnone" width="2708"]Imagem: as palavras Aliansce Sonae + brMalls - Fonte: Aliasnce Sonae

BALANÇOS

Os dados são relacionados ao quatro trimestre de 2022, indicados por 4T22 e sempre comparados em relação ao quatro trimestre de 2021, referenciado como 4T21.

ALIANSCE SONAE

A Aliansce Sonae + brMalls é a maior plataforma de serviços, entretenimento, lifestyle e compras da América Latina.

Inicialmente vale lembrar que a fusão entre a Aliansce e a brMalls se deu em janeiro deste ano e parece que a coisa interferiu nos resultados, especialmente com as despesas decorrentes da reestruturação do quadro de colaboradores.

Ela reverteu o lucro e teve prejuízo líquido de R$ 16,9 milhões com uma receita líquida que foi de R$ 277,6 milhões para R$ 292,6 milhões, alta de 5,4%. A receita conta com aumento dos aluguéis durante o ano de 2022.

Por outro lado, o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado baixou 9,3% para R$ 205,9 milhões e a margem Ebitda teve queda de 81,8% para 70,4%.

Por fim, as despesas administrativas foram de R$ 28,2 para R$ 43,9 milhões e assim o resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 60,5 milhões, menor do que os R$ 72,5 milhões do 4T21.

COGNA

A Cogna está entre as 50 maiores empresas de educação do mundo em valor de mercado.

De antemão já vou avisar que ela conseguiu reverter um prejuízo de 65,57 milhões e agora registrou o lucro líquido ajustado de R$ 76,154 milhões. Ano passado ela teve uma melhora nas margens e voltou a registrar lucro depois de ter passado por uma reestruturação.

No entanto, no ano todo de 2022 ainda foi registrado um resultado negativo: R$ 52,62 milhões.

O prejuízo líquido foi de R$ 203,5 milhões e representa um aumento de 35,2% enquanto a receita líquida foi de R$ 1,696 bilhão com aumento de 13,2%. O Ebitda recorrente aumentou 13% com R$ 471,5 milhões e a margem Ebitda teve queda de 0,1 ponto percentual.

A empresa justifica o seu resultado como fruto de amadurecimento de seus polos, além dos cursos híbridos, assim como a estratégia comercial aplicada, entre outros motivos.

ENEVA

Eneva S.A. é uma empresa brasileira integrada de energia que atua nos setores de geração, exploração e produção de petróleo e gás natural e comercialização de energia elétrica.

Agora a empresa indicou prejuízo líquido de R$ 193,9 milhões, sendo que ela havia tido lucro de R$ 489,4 milhões. No entanto, houve aumento de receita líquida, foram 37,9% de alta com a soma de R$ 2,32 bilhões, enquanto a margem ficou quase estável em R$ 1,7 bilhão.

O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado foi de R$ 563 milhões com queda de 33,2% e as despesas não recorrentes informadas foi a aquisição da termelétrica Celse, por exemplo. Aliás, os investimentos da empresa somaram R$ 695 milhões, o que representa uma alta de 79%.

Por fim, a dívida da empresa ficou em 4,8 vezes com a dívida líquida de R$ 16,6 bilhões e isso representa uma alta de 191%.

LOCAWEB

A Locaweb é uma empresa brasileira de hospedagem de sites, serviços de internet e computação em nuvem, líder no Brasil e na América Latina, segundo pesquisa da International Data Corporation em 2011.

Embora ela tenha registrado prejuízo líquido de R$ 7,2 milhões anteriormente, agora ela teve um lucro líquido de R$ 18,9 milhões e o lucro ajustado de R$ 60,9 milhões que representa uma alta de 123,9%.

O Ebitda (lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado também aumentou 54,1% com R$ 48,7 milhões e a margem Ebitda foi de 16,1% com alta de 3,2 pontos percentuais. Da mesma forma a receita líquida aumentou 23,2% com R$ 302,9 milhões e lucro bruto aumentou de 24,4% com R$ 134,4 milhões, já a margem bruta foi de 44,4% com alta de 0,4 ponto percentual.

Por fim, o resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 900 mil, sendo que no 4T21 foram 4,8 milhões de ganhos financeiros. Assim, o caixa líquido diminui 7,5%.

EXTERIOR

DEUTSCHE BANK VÊ AÇÕES CAINDO 13%

O que mais estamos vendo são os bancos sofrendo enquanto se teme que a crise no setor bancário acabe contagiando outras instituições. Por isso já vemos que o Deutsche Bank com uma terceira queda consecutiva e lá se vai um quinto de seu valor em perdas somente em março. Nem os 10 trimestres consecutivos de lucros deu uma chance ao banco.

Com a movimentação do FED no sentido de aumentar a taxa de juros, a preocupação aumenta e aí temos o estresse maior por conta de toda a situação que já não está boa.

Por fim, outros bancos acabaram tendo queda em suas cotações, o Commerzbank perdendo 9%, enquanto Credit Suisse, Societe Generale e UBS caíram mais de 7% cada. O Barclays e o BNP Paribas caíram mais de 6%.

 A AJUDA PARA BURLAR AS REGULAÇÕES CHINESAS

Não é de hoje que sabemos que o governo chinês reduz a liberdade de quem quer fazer qualquer operação relacionada às criptomoedas.

No entanto, a Binance tem uma estratégia para dar uma volta no governo: Com documentos falsos sobre contas bancárias, além de comprovantes de residência e até mesmo com instrumentos para manipular os sistemas da plataforma são suficientes para que os chineses consigam acessar e utilizar os serviços da corretora.

Até o momento o que se sabe é que os especialistas já estão ligados que as regulações feitas não são suficientes para bloquear o acesso e movimentação dos chineses em seu território originário, especialmente se o assunto for lavagem de dinheiro.

Em conclusão, até o momento não há uma saída clara, pois existem inúmeras ferramentas dispostas aos usuários, como VPN, entre outras e são muito sofisticadas para o momento, de forma que mesmo com a proibição do governo local, o serviço continua sendo prestado.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: Robô olhando para uma esfera com estrutura parcialmente digital - fonte: Crawly

BRASIL

• Brasil e China vão assinar mais um acordo, dessa vez a cooperação é para fabricar Chips, assim como ter intercâmbio em tecnologias 5G, 6G e Inteligência Artificial. Mais um ponto entre a guerra fria dos EUA e China.
• Brasil se mantém no ranking de país com a maior taxa de juros reais do mundo. Com inflação de 5,56% esperada para os próximos 12 meses os juros serão de 6,94%. Depois da gente vem México, Chile, Filipinas e Indonésia.
• O consumo nos lares brasileiros quando o assunto é alimento para fazer a comida caseira teve aumento no bimestre, foi 1,44% mas o consumo de cortes bovino de carne traseiro (onde tá a picanha, por exemplo) caiu 1,14% e dianteiro caiu 3,33%, o frango congelado reduziu 1,71% o consumo. Por outro lado o ovo aumentou 2,55% o consumo.

EXTERIOR

• A Rússia atacou civis na Ucrânia durante a noite, logo depois de Xi Jinping dar tchau a Putin. Enquanto isso, ninguém acredita que o acordo da China vá resultar em um acordo de paz eficaz, inclusive por se ter conhecimento de que Xi vendeu um monte de drones e outros instrumentos de guerra para a Rússia no ano passado. Outro ponto é que a Rússia já está atrasando a entrega de armas à Índia, o que é sinal de que eles não estão bem na fita.
• A Índia está pertinho de passar a China quando o assunto é país mais populoso, mas enquanto falarmos de indústria aérea, ainda falta muito para que os indianos façam mais do que os chineses no quesito viagens. A China tem frota cinco vezes maior que a da Índia e também só 7,3% dos indianos possuem passaporte. No entanto, há espaço para crescimento, mas isso não vai acontecer tão cedo.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Descrição de imagem: prédios espelhados, ângulo da foto debaixo para cima e o céu - Fonte: Money Times

Primeiramente, no pregão de quinta-feira (23/03) o nosso IFIX fechou aos 2.761 pontos depois da queda de 0,28%. Ao passo que o índice tem queda anual de 3,71% e enquanto o mês tem queda de 1,69%.

Inicialmente as maiores altas foram:

• MCCI11: +2,25%
• HGRE11: +2,22%
• BTAL11: +1,27%

Por outro lado, os destaques negativos da sessão foram:

• SARE11: -2,21%
• HOFC11: -2,2%
• TORD11: -2,06%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.