Soco Matinal - 05/04/2023 - Gasolina mais cara e fala de Campos Neto sobre Arcabouço Fiscal

[Evelyn Santos]

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é o Soco Matinal, as principais notícias do dia no mercado financeiro, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

Declaração do imposto de Renda: início dia 15 de março de 2023 e encerramento dia 31 de maio de 2023.

IBOVESPA

De antemão, no pregão de terça-feira, (04/04/2023) o IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) fechou em alta de 0,36% aos 101.869 pontos.

Ontem tivemos uma alta tímida, mas pelo menos ficamos no positivo, enquanto Wall Street chorava. Talvez a gente até devesse estar menos feliz aqui também já que a proposta do governo brasileiro é no sentido de aumentar arrecadação, considerando que o novo arcabouço fiscal não prevê corte de gastos.

No mais, tudo daquele jeito, o mercado aguarda dados sobre o plano do governo aqui e no exterior sobre uma possível recessão e sexta-feira é um dia importante, embora seja feriado, para vermos os dados do payroll (como se fossem os dados do Caged aqui) e mais uma vez saber o que se aproxima.

Agora vamos ver os destaques do pregão.

Inicialmente, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

• REDE D'OR: +4,55%
• PRIO: +4,48%
• HYPERA: +4,04%

Por outro lado, as empresas com as maiores quedas:

• CVC BRASIL: -5,37%
• VIA: -4,42%
• GOL: -3,43%

Enquanto isso, o dólar fechou em R$ 5,07, a alta foi de apenas 0,17%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: desenho de um homem na frente de várias telas de computadores com gráficos e planilhas - Fonte: Sigmoidal

Atualmente no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam negativamente.

Nos Estados Unidos as bolsas tiveram os seguintes desempenhos:

• DOW JONES: -0,59%
• S&P 500: -0,58%
• NASDAQ: -0,52%

Já nas bolsas europeias os resultados foram os seguintes:

• DAX (Alemanha): +0,14%
• FTSE 100 (Inglaterra): -0,50%
• CAC 40 (França): -0,01%
• FTSE MIB (Itália): -0,56%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): +0,35%
• Shangai (China): +0,49%
• KOSPI (Coreia do Sul): +0,33%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (7h56min):

• Bitcoin: +0,97% (US$ 28.487)
• Ether: +4,32% (US$ 1.911)

Ainda, nas commodities: 

• Ouro: +1,93% (US$ 2.022,20/Onça Troy)
• Petróleo Brent (Futuros): +0,01% (US$ 84,94/Barril)
• Gás Natural: +0,43% (US$ 2,10/m³)
• Minério de Ferro (Futuros): -1,60% (US$ 120,24 a tonelada)

Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).

Morning call de ações

Imagem: jornais dobrados lado a lado - Fonte: Jornal Grande Bahia

SOQUINHOS

• PETROBRAS - o Nordeste ganha mais um destaque com a questão da transição energética na qual a Petrobras está focando seus objetivos também. Com a intenção de ampliar a produção de gás nacional na região Nordeste, haverá contratação para fretamento de navios e plataformas na bacia de Sergipe-Alagoas. Lá tem reservas expressivas e isso pode impulsionar a oferta de gás natural e reduzir o tanto que a gente precisa importar.
• VIVARA - Os controladores fizeram vendas de mais ou menos 3% de suas participações negociando 7.075 milhões de ações a R$ 21,66. A notícia saiu depois do balanço e que inclusive veio positivo. Quando os acionistas majoritários vendem ações, os sardinhas já ficam de olho, pois em primeiro lugar isso impacta o valor das ações e segundo lugar é a questão do alerta sobre o motivo que faz eles quererem se desfazer de parte do negócio. Até o momento não há nada além do resultado.
• NATURA - foi ao céu, mas depois amargou uma queda de 3% no último pregão. Isso tudo por conta da venda da Aesop para a L'Óréal, mas parece que a operação talvez não estivesse suficientemente precificada. É, no curto prazo nem tudo tem explicação e muito menos fundamento.

EXTERIOR

BED BATH & BEYOND NA MIRA DA FALÊNCIA

Parece que o destino das empresas é a falência ou iminência dela enquanto a gente falar em juros altos ou aumento da taxa de juros. Não escapa nem a marca queridinha de acessórios e itens para casa.

A luta fica entre manter os estoques enquanto os fornecedores tentam superar os problemas de crédito e assim sustentar o negócio. A empresa quer evitar pedir uma recuperação, pelo Capítulo 11, como chamam por lá. No entanto o plano de oferta de ações é o que precisa dar certo para que eles não acabem em falência.

Com essas projeções de diluição das ações, elas que já vêm em declínio agora preocupam os investidores.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: um abismo separa duas cidades: uma com casas simples e com esgoto a céu aberto e a outra com casas grandes, piscina e sinais de alto padrão econômico - fonte: Estado de Minas

BRASIL

POBREZA "DIMINUIU" DURANTE A PANDEMIA E SE DESTACA NA AMÉRICA LATINA

Diferente dos outros países da América Latina e do Caribe, o Brasil conseguiu diminuir a desigualdade durante a pandemia, segundo o Banco Mundial.

De acordo com o Relatório Econômico da América Latina e Caribe a proporção de pessoas que vivem com menos de US$ 6,85 dólares por dia (um valor médio estipulado como básico) em 2019 era de 29,7% em 2019, excluindo o Brasil e 28,4% incluindo o Brasil. No ano de 2022, sem o Brasil essa proporção era de 31% e com ele 28,8%.

Por fim, o resultado se deve ao pagamento do auxílio feito durante a pandemia que transferiu renda para as pessoas que estavam na linha da pobreza, o que é mostrado pelo fato de que a desigualdade caiu 1 ponto durante a pandemia, quando excluindo o Brasil esse dado é de 0,9 ponto.

GASOLINA MAIS CARA

Eu acredito que vocês já saibam a regrinha de oferta e demanda, o que torna fácil entender que o anúncio da OPEP+ falando de corte de produção faz com que o preço do petróleo aumente e com isso a gente comece a sentir no bolso daqui algumas semanas.

Enquanto vimos quedas nos combustíveis até poucos dias atrás, agora a coisa vai ficar complicada e fora do nosso controle. A menos que o governo queira resolver o preço na força da caneta como fez no passado, o que também pode ser muito ruim.

Enfim, você sabe: combustível caro, a gente vai ver praticamente tudo encarecer. Afinal de contas o Brasil se move fortemente pelas estradas.

EXPECTATIVAS SOBRE FALAS DE CAMPOS NETO

Com a divulgação inicial do arcabouço fiscal nos últimos dias, até o momento a gente não ouviu um piu sequer do presidente do Banco Central, mas hoje talvez ele fale alguma coisa sobre isso.

A expectativa mesmo é sobre a questão dos juros com o que temos apresentado no plano do governo para substituir o teto de gastos, será que rola uma baixa da taxa Selic? Só esperando a posição do Campos Neto para saber.

Embora a gente esteja falando dos efeitos que o arcabouço possa causar, a gente tem que ter em mente que lá no final de tudo o Congresso vai ter que aprovar esse negócio e aí vocês sabem: não dá para contar com o que esse pessoal pode fazer para estragar tudo.

Atualização: Campos Neto comentou que quem estipula meta de inflação é o governo e não o Banco Central, mas também não deixou de falar que combater a inflação custa muito, mas não combater tem impactos muito mais nocivos. Ao final, o presidente do BC indicou que o risco de ter uma dívida mais descoordenada talvez tenha sido eliminado, mas que é preciso ver como que vai acontecer depois do Congresso ter aprovado. (Viu, eu dei o detalhe importante).

EXTERIOR

EUA E OS DADOS DE EMPREGO

Infelizmente vimos o mercado de ações dos EUA no negativo e não é por menos, por lá a gente vê sinais de desaceleração da economia do país, com vagas em aberto caindo e trazendo mais possibilidade de recessão.

Por outro lado, embora seja bom para o FED a gente tem que lembrar que a indústria também revela queda e isso já deixa a coisa pior ainda.

Até o momento, pelo menos, com os dados desta semana, os esforços do FED demonstram que a coisa está indo bem. No entanto não tem como garantir de que realmente sua postura vai surtir efeito, pois ainda temos mais informações a serem acrescentadas sobre a economia e empregos por lá.

BANCO CENTRAL EUROPEU E A INFLAÇÃO DA ZONA DO EURO

O preço dos alimentos e da energia são um dos grandes problemas quando falamos da inflação na Zona do Euro, no entanto há uma expectativa de que os preços praticados no começo da cadeia de produção sejam cada vez mais moderados e com isso haja alívio aos consumidores.

Atualmente o que vemos é que existe a necessidade de fazer incrementos na política de taxa de juros e isso é o que realmente aperta o calo do Banco Central, mas além de todo a trajetória feita pelo BCE, somando-se os fatos fora do seu controle, como o corte da produção de petróleo, por exemplo, acabam por causar certa insegurança sobre o resultado final da estratégia adotada.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Descrição de imagem: prédios espelhados, ângulo da foto debaixo para cima e o céu - Fonte: Money Times

Primeiramente, no pregão de terça-feira (04/4) o nosso IFIX fechou 2.761 (+0,28%). Neste ano o índice já tem queda de 3,7% e no mês está zero a zero.

Inicialmente as maiores altas foram:

• XPPR11:  +4,3%
• BRCR11: +3,07%
• BTCI11: +2,83%

Por outro lado, os destaques negativos da sessão foram:

• CARE11: -5,05%
• TEPP11: -2,38%
• MORE11: - 2,23%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.