Soco Matinal - 27/04/2023 - Resultado de 3R Petroleum, Vale, Meta, McDonald's e o núcleo da inflação persistente

[Evelyn Santos]

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é o Soco Matinal, as principais notícias do dia no mercado financeiro, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

Declaração do Imposto de Renda: início dia 15 de março de 2023 e encerramento dia 31 de maio de 2023.

IBOVESPA

De antemão, no pregão de quarta-feira, (27/04/2023) o IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) fechou em queda de 0,88% aos 102.312 pontos.

O setor financeiro e a Petrobras simplesmente enfraqueceram o índice ontem, mesmo com dado inicialmente positivo sobre a inflação. Um problema que pegou feio aqui foi a questão sobre benefícios fiscais, uma mudança que o Governo pretende conquistar via judicial e que pode gerar arrecadação em até R$ 90 bilhões. No entanto quero deixar claro que esse tema não é sobre a isenção fiscal que comentei na edição anterior, ok?

Agora vamos ver os destaques do último pregão.

Inicialmente, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

• MRV: +6,89%
• CSN MINERAÇÃO: +3,27%
• GRUPO SOMA: +2,38%

Por outro lado, as empresas com as maiores quedas:

• GOL: -6,40%
• CVC BRASIL: -5,42%
• PÃO DE AÇÚCAR: -5,27%

Enquanto isso, o dólar fechou em R$ 5,04 com uma queda de 0,12%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: chips de tecnologia - Fonte: MNS Credit

Atualmente no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam majoritariamente negativas.

Nos Estados Unidos as bolsas tiveram os seguintes desempenhos:

• DOW JONES: -0,68%
• S&P 500: -0,38%
• NASDAQ: +0,47%

Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

• DAX (Alemanha): +0,01%
• FTSE 100 (Inglaterra): -0,04%
• CAC 40 (França): +0,29%
• FTSE MIB (Itália): -0,54%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): -0,26%
• Shangai (China): -0,02%
• KOSPI (Coreia do Sul): -0,17%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (07h37min):

• Bitcoin: -0,06% (US$ 28.998)
• Ether: -1,52% (US$ 1.886)

Ainda, nas commodities: 

• Ouro: -0,42% (US$ 1.985/Onça Troy)
• Petróleo Brent (Futuros): -3,81% (US$ 77,69/Barril)
• Gás Natural: -5,42% (US$ 2,30/m³)
• Minério de Ferro (Futuros): -0,76% (US$ 116,71 a tonelada)

Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).

Morning call de ações

Imagem: Logo da 3R Petroleum - Fonte: Petronotícias

TEMPORADA DE BALANÇOS

Inicialmente quero dizer que a temporada de balanços não começou agora, claro, mas por esses dias é que a chapa esquentou, então vou trazer aqui basicamente todo dia um ou mais resultados. Para explicar, todas as comparações sobre aumento ou diminuição são referente ao mesmo período do ano anterior, portanto a referência é do 1T23 contra o 1T22 (primeiros trimestres de 2023 e 2022). Beleza?

3R PETROLEUM

A companhia conseguiu reverter o prejuízo líquido e informou R$ 16,1 milhões de lucro líquido no 1T23. No entanto ela reportou um Ebitda (lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado de R$ 155,6 milhões com queda de 21,6%. A margem Ebitda ficou em 27,1% e o resultado financeiro líquido caiu 95,8%, com isso ele foi negativo em R$ 18,2 milhões.

Por outro lado, o lucro bruto foi de R$ 204,2 milhões e demonstrou queda de 9,8%, entretanto as despesas gerais e administrativas aumentaram 45,5% com R$ 109,9 milhões.

Por fim, o Capex aumentou 164,1% enquanto sua dívida líquida aumentou 67,6%, com isso o indicador de alavancagem está em 2,3 vezes.

VALE

Inicialmente o lucro teve queda de 58.8% com US$ 1,837 bilhão, enquanto sua receita líquida foi de US$ 8,434 bilhões, uma queda de 22%. O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado também caiu 42,5% resultando em US$ 3,576 bilhões.

A prévia operacional dela já tinha mostrado o que viria, mas isso não evitou que suas ADRs (recibos de ações na gringa) caíssem 3%. E finalmente vou falar algo que subiu: a dívida líquida, hahah, que piada sem graça, né? 67,5% de crescimento.

EXTERIOR

META

Inicialmente o fundador e CEO, Mark Zuckerberg, creditou os "bons" resultados da empresa ao bom trabalho feito com Inteligência Artificial. Além do posicionamento em aplicativos e negócios mais eficientes para se posicionar melhor e mais forte.

Os dados divulgados sobre o primeiro trimestre contam com aumento de 3% da receita, enquanto as despesas e custos aumentaram 10%. No entanto, a margem operacional diminuiu 31% e o lucro líquido diminuiu 24%. Com isso, o ganho por ação foi de US$ 2,72 para US$ 2,20, uma queda de 19%.

MCDONALD'S

A rede de fast-food popular no mundo todo, praticamente, teve uma alta de vendas e isso resultou em crescimento de 63% no lucro dela de 1,8 bilhão de dólares. Assim, o lucro por ação ficou em US$ 2,45 e as receitas totais com aumento de 4% com US$ 5,9 bilhões.

Ainda, as vendas globais aumentaram 12,6% e o diretor-presidente informou que focando na administração dos restaurantes e na experiência do cliente é possível impulsionar os negócios.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: Lula e Rei Felipe VI dando aperto de mãos e sorrindo, ao fundo bandeiras do Brasil, Espanha, União Europeia e guardas - Madri, Espanha, 26.04.2023 - em Madri - Foto: Ricardo Stuckert/PR

BRASIL

• Lula foi para a Espanha e fechou acordos para que a gente tenha cooperação em três áreas: Educação, Trabalho e Ciência e Tecnologia. Pra gente é importante porque logo mais a Espanha estará na presidência da União Europeia e ela também quer a gente na OCDE. Tudo isso é bom para que o Mercosul tenha um aproximação com a União Europeia e renda bons frutos.
• Agora falando do Lula na Espanha ainda, ele aproveitou para falar que o Brasil vai se enfiar em contas. É, para ele a gente pode se endividar desde que a gente tenha "ativos novos". Quem é sardinha raiz sabe bem o que é ativo e passivo. Agora pensem aí como poderia ser isso para o Brasil. Ele finalizou falando que não vai vender patrimônio público para pagar dívida.
• E o ministro da Fazenda com esse negócio de arrecadar tudo que pode e mais um pouco, conseguiu a primeira vitória junto ao Superior Tribunal de Justiça para que seja autorizada a cobrança de impostos federais sobre incentivos fiscais que foram concedidos a estados. Isso que ele ia propor uma MP, tá? Se for confirmada a decisão, o judiciário faz as vezes do legislativo e quebra mais esse galho.
• E a inflação deu uma aliviada agora no mês de abril, conforme dados do IPCA-15 que é a prévia da inflação. Em fevereiro foi 0,76%, março 0,69% e agora veio 0,57%. O que deu uma puxada no índice mesmo foi o combustível que aumentou 3,47% e aí passagens aéreas também, 11,96%. Nos últimos 12 meses o IPCA-15 está em 4,16%. Em resumo: transportes aumentaram mais, depois saúde, e terceiro habitação. No entanto, não se engane: o que dita o rumo da política monetária, ou seja, se sobe juros ou se corta, se mantém, são o núcleo da inflação* e grupos importantes. O núcleo da inflação pode contar com bens e serviços duráveis, como eletrodomésticos, eletrônicos, veículos, roupas e outros produtos não perecíveis. Em geral, esses itens são considerados mais estáveis em termos de preços e menos sujeitos a flutuações temporárias.

* Núcleo da inflação é uma medida utilizada para analisar a inflação de uma economia, excluindo certos itens considerados voláteis e que podem distorcer a variação geral dos preços. Geralmente, esses itens incluem produtos alimentícios frescos, energia e outros bens cujos preços são altamente sensíveis a mudanças nas condições de oferta e demanda, como combustíveis e serviços públicos.

Ao excluir esses itens do cálculo, o núcleo da inflação visa fornecer uma imagem mais precisa e estável da tendência dos preços em uma economia, já que eles podem flutuar amplamente em resposta a choques externos, como eventos climáticos extremos ou mudanças nos preços do petróleo.

O núcleo da inflação é uma ferramenta importante para os bancos centrais em suas decisões de política monetária, pois ajuda a identificar a verdadeira taxa de inflação subjacente à economia e a tomar medidas para controlá-la.

EXTERIOR

• A OPEP se queimou por conta da fala da Agência Internacional de Energia e afirmou que ela deturpou as ações do grupo. Essa briga aí envolve o aumento do preço do petróleo, daí um fala que o outro só quer aumentar o preço, o outro acusa que aquele quer minar investimentos, enfim: briga de cachorro grande. No Final a OPEP ainda falou que é errado falar que a inflação mais alta é culpa do petróleo, pois tem mais coisa que influencia. Tá, né?
• A União Europeia se meteu na indústria farmacêutica para mudar regras que possibilitem mais acesso, preços mais baixos e maior disponibilidade. Além disso, a ideia é reduzir a exclusividade de novos medicamentos de 10 para 8 anos. As empresas já deram aquela indireta: ah, sabe o que é? Isso aí vai dificultar a inovação e a disponibilidade geral de medicamentos. Iche, isso aí vai dar pano pra manga.
• Por fim, existe uma expectativa da Índia se beneficiar das demissões em massa nas empresas de tecnologia nos EUA. Isso por conta da Índia ter melhor custo-benefício e isso gerar oportunidade para ela aumentar sua participação no mercado. Lembram que algum tempo atrás comentei que a Apple estava saindo da China e indo para a Índia? Esse é um exemplo claríssimo do que estou falando aqui agora.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Descrição de imagem: prédios espelhados, ângulo da foto debaixo para cima e o céu - Fonte: Money Times

Primeiramente, no pregão de quarta-feira (26/4) o nosso IFIX fechou com 2.817 com alta de 0,07%. Assim a queda anual é de 1,74%, no entanto no mês temos alta de 2,02%.

Inicialmente as maiores altas foram:

• DEVA11:  +5,27%
• HCTR11: +3,14%
• VSLH11: +2,29%

Por outro lado, os destaques negativos da sessão foram:

• TEPP11: -2,71%
• PATL11: -1,86%
• RELG11: -1,77%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.