Soco Matinal - 09/05/2023 - Ata do Copom e a divulgação de resultados da Braskem, CBA, Berkshire Hathaway, Saudi Aranco e outras

[Evelyn Santos]

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é o Soco Matinal, as principais notícias do dia no mercado financeiro, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

Declaração do Imposto de Renda: Prazo final para a transmissão da Declaração é no dia 31 de maio de 2023.

IBOVESPA

De antemão, no pregão de segunda-feira, (08/05/2023) o IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) fechou em alta de 0,85% aos 106.042 pontos.

Terceira alta seguida, nem parece que outro dia a gente estava chorando as pitangas por perder os 100 mil pontos no Ibov. Quem foram os personagens dessa alta? Commodities como minério de ferro e petróleo, além disso rolou um anúncio do Haddad sobre a indicação de Gabriel Galípolo para a diretoria de Política Monetária do Banco Central. Agora estamos naquela: O cerco está se fechando...

Agora vamos ver os destaques do último pregão.

Inicialmente, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

• ALPARGATAS: +7,44%
• CARREFOUR: +7,26%
• BRF: +7,01%

Por outro lado, as empresas com as maiores quedas:

• SLC AGRÍCOLA: -8,54%
• IGUATEMI: -2,69%
• JBS: -2,63%

Enquanto isso, o dólar fechou em R$ 5 com uma alta de 1,14%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: Warren Buffett - Fonte: The Capital Advisor

Atualmente no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam majoritariamente positivas.

Nos Estados Unidos as bolsas tiveram os seguintes desempenhos:

• DOW JONES: -0,17%
• S&P 500: +0,05%
• NASDAQ: +0,18%

Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

• DAX (Alemanha): -0,05%
• FTSE 100 (Inglaterra): --
• CAC 40 (França): +0,11%
• FTSE MIB (Itália): +0,28%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): -0,71%
• Shangai (China): +1,81%
• KOSPI (Coreia do Sul): +0,49

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (08h10min):

• Bitcoin: US$ 27.560 (-1,37%)
• Ether: US$ 1.840 (-0,90%)

Ainda, nas commodities: 

• Ouro: +0,41% (US$ 2.033,20/Onça Troy)
• Petróleo Brent (Futuros): +2,27% (US$ 77,01/Barril)
• Gás Natural: +4,73% (US$ 2,23/m³)
• Minério de Ferro (Futuros): +3,72% (US$ 107,40 a tonelada)

Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).

Morning call de ações

Imagem: Palavra "braskem" com a logo da marca - Fonte: Investidor Sardinha

TEMPORADA DE BALANÇOS

Inicialmente quero dizer que a temporada de balanços não começou agora, claro, mas por esses dias é que a chapa esquentou, então vou trazer aqui basicamente todo dia um ou mais resultados.

Para explicar, todas as comparações sobre aumento ou diminuição são referente ao mesmo período do ano anterior, portanto a referência é do 1T23 contra o 1T22 (primeiros trimestres de 2023 e 2022). Por fim, Ebitda significa lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização, beleza?

BRASKEM

Com uma queda de 94% no seu lucro líquido a Braskem que outro dia estava brilhando por conta da oferta de uma empresa gringa agora pode amargar. Foram R$ 242,4 milhões ante o lucro de R$ 3,9 bilhões do 1T22. O lucro líquido atribuído aos sócios também teve queda no mesmo nível, foram 95,25% com o valor de R$ 184,4 milhões. Enquanto isso o Ebitda recorrente foi de R$ 1,063 bilhão com queda de 78%.

A receita líquida teve queda de 27,25% com R$ 19,446 bilhões e com isso o valor do resultado financeiro foi negativo em R$ 352 milhões.

E é sempre bom lembrar para quem ainda é ovinhas de sardinha: A Braskem é controlada pela Novonor que se chamava Odecrecht. E a fofoquinha sobre a oferta da Adnoc se confirmou (e os caras de pau comunicaram que não, não tinham recebido nada... depois confirmaram o boato).

CBA

A Companhia Brasileira de Alumínio teve uma queda de 79% no seu lucro líquido, uma queda não, um abismo, né? Com R$ 89 milhões ela ainda informou que a perda se deve ao aumento de custo de produtos que são vendidos e também pela variação em outros resultados operacionais.

O Ebitda ficou em 4% com menos 20 pontos percentuais e foi justificado pela reversão da provisão de impairment(redução de valor de um ativo, seja um bem ou direito, decorrente de eventos que reduzam a expectativa de retorno financeiro). Isso por conta da venda da unidade de Niquelândia.

Por outro lado a receita líquida caiu menos, foram apenas 16% com o valor de R$ 1,916 bilhão, enquanto o volume de produtos vendidos ficou em 53 mil toneladas resultando em queda de 15% de redução.

Desta forma o resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 500 mil, melhor do que os R$ 157 milhões do outro trimestre em 2022. Por fim, a dívida líquida aumentou 92,4%.

IOCHPE-MAXION

Essa empresa produz componentes para estruturas automotivas e informou um um prejuízo líquido de R$ 16,3 milhões que arrasa com o lucro que ela teve de R$ 160,2 milhões. O Ebitda caiu 47,7% com R$ 286,8 milhões e margem teve alta de 5,6 pontos, o que resultou em 7,2%. Com isso a receita líquida foi de R$ 3,998 bilhões com menos 6,5% que foi justificada pela variação cambial, além da redução dos preços das matérias-primas.

Outro ponto também é que houve menos produção de veículos comerciais. Desta forma o lucro bruto caiu 44,2% com R$ 341,1 milhões e a margem bruta foi de 8,5% com queda de 5,8 pontos percentuais. Assim o resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 131,9 milhões, com elevação de 7,9% sobre as perdas registradas no 1T22, enquanto a dívida líquida diminuiu 1,8%.

SINQIA

A empresa teve uma leve queda no seu lucro líquido, 2,1%, com isso ficou com R$ 13,141 milhões e estamos falando do lucro líquido recorrente, tá? Em relação ao lucro líquido atribuído aos acionistas a queda foi de 86,1% na base anual, com R$ 681 mil.

Falando agora de Ebitda ajustado, o valor de R$ 43,8 milhões destaca uma alta de 20,9% com aumento da margem em 0,6 ponto percentual e desta forma em 26,7%.

A empresa explica que foram feitas aquisições e diluições das despesas, e compromissos pontuais, por isso essa diferença vista entre o lucro líquido recorrente e atribuído aos acionistas.

No entanto a receita líquida teve alta de 18,3% com R$ 164,2 milhões e só a receita de software aumentou 19,8%, sendo que a de serviços aumentou 10%. O lucro bruto da empresa ficou em R$ 67,3 milhões com aumento de 15,5% na base anual.

TOTVS

A Totvs teve lucro líquido ajustado de R$ 116,7 milhões com aumento de 12,7% e Ebitda ajustado com alta de 25,8% com R$ 281 milhões. A margem Ebitda ficou em 25,1% com alta de 1,5 ponto percentual.

Com a receita líquida de R$ 1,118 bilhão observa-se o crescimento de 18,3%, assim como o resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 20,5 milhões, bem mais do que as perdas de R$ 800 mil do 1T22.

EXTERIOR

BERKSHIRE HATHAWAY

A companhia informou os resultados operacionais e indicou que os ganhos declarados são aqueles que gostaram depois do pagamento de impostos. Ainda, os valores estão em milhões.

Outro lucro líquido atribuível aos acionistas foi de $ 35.504 versus $ 5.580 do 1T22, tendo o ganho operacional de $ 8.065 contra os $7.160 anteriores.

Outro dado importante é que foram compradas ações ordinárias de classe A classe B no valor de $ 4,4 bilhões.

SAUDI ARANCO

Com queda de 19% no lucro a gigante petroleira acabou superando as expetativas, pois já se acreditava em um cenário pior considerando a inflação, aumento de taxas de juros e demanda global pressionando os resultados. Além disso, a gente ainda tem a preocupação com a recessão.

Com a expectativa de US$ 30,5 bilhões superada para o lucro líquido de US$ 31,9 bilhões (alta de 3,75%), a empresa também já aumentou o dividendo a ser pago no segundo semestre.

A maior exportadora de petróleo do mundo já promete investir em tecnologia de ponta e aumentar a sua capacidade para se adiantar na demanda que pode advir. Eles tão tipo assim: Who is ESG? Em bom português: Quem é ESG na fila do pão? Eles acreditam piamente na continuidade da demanda posteriormente, sendo que o mundo todo está fazendo uma manobra de energias renováveis para o uso em diversos setores, mas vamos ver se o tradicional fica ou se vai dar espaço ao verde.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: foto retrato de Galípolo em preto e branco, ele sorrindo levemente - fonte: Gama Revista UOL

BRASIL

INDICAÇÃO DE GALÍPOLO E JUROS FUTUROS

Como falei agora pouco, o Haddad, ministro da Fazenda, comentou sobre sua indicação para a Diretoria de Política Monetária do Banco Central. Atualmente a equipe que lá atua é formada pelos indicados por Bolsonaro, então fica essa briga aí que a gente vê entre o atual governo e o Banco Central no quesito: taxa de juros. O Galípolo sendo aprovado pelo Senado Federal vai ficar ali, logo abaixo do Campos Neto, assim ele é um ponto positivo para o Lula na pressão pela baixa dos juros.

Por outro lado, o governo do PT poderá indicar mais um nome no final deste ano, além de já ter mencionado o nome de um servidor de carreira para a Diretoria de Fiscalização. Depois mais dois nomes poderão ser indicados pelo atual Governo e por fim o Lula poderá trocar o presidente do Banco Central em 2025. (aí a cobra vai fumar!!!).

Com os atuais movimentos nas indicações, os juros futuros de longo prazo ficaram mais altos e com isso vimos o dólar subir. Óbvio, a coisa ficou estressante com os rumos que isso pode tomar.

ATA DO COPOM

A aguardada ata do Copom veio para dar mais clareza depois da manutenção da taxa Selic na última reunião. De certa forma o tom sobre o cenário econômico do Brasil mostra que temos um pouco mais de clareza sobre a nossa situação.

Enquanto temos o arcabouço fiscal (ainda que não seja lá aquelas coisas) a gente pode pelo menos ficar tranquilo de que não haverá crescimento da dívida pública como se não houvesse amanhã (embora a gente saiba que eventual ultrapassagem de gastos pelo Governo não gere responsabilidade, e isso é um problema sério).

Assim como outros Bancos Centrais pelo mundo, o nosso aqui não está descartando definitivamente a questão de aumentar a taxa se for preciso, porque a inflação tem que baixar, não tem outro foco. No entanto, alguns pontos como a oneração dos combustíveis e de repente um comprometimento com as regras fiscais para equilíbrio das contas por aqui pode ajudar significativamente.

EXTERIOR

• As exportações da China subiram 8,5% no mês passado e assim demonstra crescimento pelo segundo mês seguido. O que se espera com isso é que a inflação diminua o seu aumento e seja de apenas 0,3% ano a ano.
• Nos EUA o presidente Biden ainda discute o teto da dívida e enquanto isso Warren Buffett parece bem despreocupado com um possível calote do Tio Sam, pois no balanço da sua companhia tem bastante título do tesouro americano. E tem mais: ele também acredita que o dólar vai continuar como reserva mundial.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Descrição de imagem: prédios espelhados, ângulo da foto debaixo para cima e o céu - Fonte: Money Times

Primeiramente, no pregão de segunda-feira (08/5) o nosso IFIX fechou com 2.899 com alta de 0,42%. Assim a alta anual é de 1,09%, no entanto no mês está em alta de 1,41%.

Inicialmente as maiores altas foram:

• GTWR11:  +3,33%
• DEVA11: +2,75%
• KNSC11: +2,65%

Por outro lado, os destaques negativos da sessão foram:

• RZAT11: -3,44%
• MCHF11: -2,29%
• VINO11: -2%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

[Rai Nunes Espindola]

Depois de 1 mês ouvindo, agora começo a entender algumas partes 🙈

[Evelyn Santos]

9 horas atrás, Rai Nunes disse:

Depois de 1 mês ouvindo, agora começo a entender algumas partes 🙈

haha 😉

Sempre que quiser pode perguntar aqui ou no meu insta sobre o que não entendeu. Será um prazer explicar.

Eu sempre comento as notícias no @evysardinha e agora também no @isaex.app 

[Rai Nunes Espindola]

46 minutes ago, Evelyn Santos disse:

haha 😉

Sempre que quiser pode perguntar aqui ou no meu insta sobre o que não entendeu. Será um prazer explicar.

Eu sempre comento as notícias no @evysardinha e agora também no @isaex.app 

A questão é que estou começando a entender porque estou ficando familiarizado com os termos e o movimento do mercado 😁

[Evelyn Santos]

10 horas atrás, Rai Nunes disse:

A questão é que estou começando a entender porque estou ficando familiarizado com os termos e o movimento do mercado 😁

Entendi. 

Leva um tempinho, mas logo pega o jeito.

Se tiver alguma dúvida, pode perguntar. Até ajuda para que eu use uma linguagem mais acessível. A ideia é que todo mundo entenda o Soco Matinal, não importa o nível de conhecimento.