Soco Matinal - 12/05/2023 - Inflação, Brasil na rota do Lítio e resultados da Petrobras, B3, Locaweb, Santos Brasil, JBS e Cogna

[Evelyn Santos]

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha.

Este é o Soco Matinal, as principais notícias do dia no mercado financeiro, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

Declaração do Imposto de Renda: Prazo final para a transmissão da Declaração é no dia 31 de maio de 2023.

IBOVESPA

De antemão, no pregão de quinta-feira, (11/05/2023) o IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) fechou em alta de 0,75% aos 108.256 pontos.

Sexta alta seguida, que lindo, einh? Depois do susto sobre os dados da China a gente que tinha caído junto com as commodities no começo do pregão deu uma contornada depois. A Vale foi pra vala, mas a gente se reergueu com a Petrobras que anunciou dividendos que acabaram fazendo o IBOV fechar positivamente. Aquele medo de que o Governo atual fizesse e acontecesse com toda aquela narrativa de função social da Petrobras, que dividia os lucros com os acionistas e deixava os brasileiros mais pobres... ihhh, parece que ficou no passado (hmmmm, será mesmo?)

O Arcabouço Fiscal, como eu já havia falado, né? Ficou só na promessa... adiado novamente. Confiem no feeling da tia Evysardinha. hahahahah

No entanto, o que se espera é que esse adiamento seja para melhorar o arcabouço no quesito das punições aplicáveis caso o governo não cumpra a meta fiscal. Será?

Agora vamos ver os destaques do último pregão.

Inicialmente, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

• YDUQS: +8,08%
• BRF: +6,09%
• AZUL: +5,53%

Por outro lado, as empresas com as maiores quedas:

• CSN MINERAÇÃO: -3,53%
• ALPARGATAS: -3,43%
• LOJAS RENNER: -3,31%

CÂMBIO

Enquanto isso, o dólar fechou em R$ 4,92 com uma queda de 0,26%. Bonito, einh? Aí é bonito...

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: Uma mão cheia de fuligem com um pedaço de lítio - Fonte: Capital Reset

Atualmente no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam majoritariamente negativas.

Nos Estados Unidos as bolsas tiveram os seguintes desempenhos:

• DOW JONES: -0,66%
• S&P 500: -0,17%
• NASDAQ: +0,18%

Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

• DAX (Alemanha): -0,39%
• FTSE 100 (Inglaterra): -0,14%
• CAC 40 (França): +0,28%
• FTSE MIB (Itália): -0,61%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): +0,02%
• Shangai (China): -0,29%
• KOSPI (Coreia do Sul): -0,22%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (07h45min):

• Bitcoin: US$ 26.386 (-3,79%)
• Ether: US$ 1.766 (-3%)

Ainda, nas commodities: 

• Ouro: -0,81% (US$ 2.020,50/Onça Troy)
• Petróleo Brent (Futuros): -1,87% (US$ 74,98/Barril)
• Gás Natural: -0,05% (US$ 2,19/m³)
• Minério de Ferro (Futuros): -1,92% (US$ 104,80 a tonelada)

Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).

Morning call de ações

Imagem: fachada do prédio da Petrobras, parede de cimento queimado e a logo com o nome da Petrobras escrito - Fonte: Money Times

TEMPORADA DE BALANÇOS

Inicialmente quero dizer que a temporada de balanços não começou agora, claro, mas por esses dias é que a chapa esquentou, então vou trazer aqui basicamente todo dia um ou mais resultados.

Para explicar, todas as comparações sobre aumento ou diminuição são referente ao mesmo período do ano anterior, portanto a referência é do 1T23 contra o 1T22 (primeiros trimestres de 2023 e 2022). Por fim, Ebitda significa lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização, beleza?

PETROBRAS

Apesar dos desafios enfrentados pela Petrobras, seu lucro líquido no primeiro trimestre de 2023 foi de R$ 38,2 bilhões, o que representa uma queda de 14,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Essa diminuição se deve principalmente à queda do petróleo tipo Brent, que desvalorizou 19,9% no primeiro trimestre deste ano em comparação com o mesmo período de 2022, além de uma despesa maior com imposto de renda de R$ 2,9 bilhões.

No entanto, é importante destacar que o lucro da empresa superou a expectativa da pesquisa da Refinitiv, que era de R$ 31,96 bilhões. Além disso, o Ebitda ajustado foi de R$ 72,5 bilhões, com queda de 6,7% na comparação anual, resultado principalmente de menores despesas exploratórias e contingências judiciais. Sendo assim, a queda nos preços do petróleo e a despesa maior com imposto de renda foram os principais fatores que afetaram o resultado financeiro da Petrobras.

E OS ACIONISTAS, FICAM COMO?

O Conselho de Administração da Petrobras aprovou o pagamento de R$ 24,7 bilhões em dividendos como antecipação do exercício de 2023, mas determinou que a diretoria execute uma proposta de adequação do planejamento estratégico e aprimoramento da política de remuneração dos acionistas, incluindo a possibilidade de recompra de ações.

A remuneração aos acionistas aprovada está de acordo com a atual política da empresa e é sustentável financeiramente.

B3

A B3 reportou um lucro líquido recorrente de R$ 1,216 bilhão no primeiro trimestre de 2023, queda anual de 1,9%. O volume financeiro médio de ações à vista totalizou R$25,2 bilhões no período, implicando em queda de 19,2%. A receita total da companhia recuou 3,3% na comparação anual, para R$ 2,460 bilhões.

No entanto, a queda nas receitas em Ações e Instrumentos de Renda Variável foram parcialmente compensadas pela performance positiva dos demais negócios da companhia. O volume médio diário negociado em derivativos listados totalizou 6,1 milhões de contratos no trimestre, um recorde histórico.

LOCAWEB

No primeiro trimestre de 2023, a Locaweb Company (LWSA3) apresentou um aumento anual de 12,2% em seu lucro líquido ajustado, que alcançou R$ 33,4 milhões, e uma receita operacional líquida de R$ 302,8 milhões, com destaque para a receita líquida do segmento de Commerce.

O EBITDA ajustado cresceu 57,1% em relação ao ano anterior, alcançando R$ 51,7 milhões, e a margem EBITDA ajustada cresceu 3,8 pontos percentuais. A base de assinantes de plataforma cresceu 27,4%, passando de 134,7 mil para 171,5 mil no primeiro trimestre de 2023. A expansão da margem EBITDA ajustada de Commerce em 4,8 pontos percentuais foi atribuída à melhoria das margens das empresas adquiridas, enquanto o GMV da Plataforma de E-commerce cresceu 13,5%, atingindo R$ 2,8 bilhões no período, principalmente pela aceleração das vendas em lojas próprias dos clientes da companhia.

Em resumo, a Locaweb obteve um bom desempenho financeiro no primeiro trimestre de 2023.

BANRISUL

O Banrisul teve lucro líquido de R$ 213 milhões no primeiro trimestre de 2023, impulsionado pela margem financeira, carteira de crédito em alta e aumento das receitas. Porém, em comparação com o quarto trimestre, houve queda de 15,2% devido à redução da margem financeira, menor receita de serviços e aumento de despesas.

O retorno sobre o patrimônio subiu para 9% em relação a 2022, mas caiu em relação ao quarto trimestre. A carteira de crédito cresceu 18,2%, destacando-se o agronegócio, crédito pessoal, comércio exterior e financiamento imobiliário. As despesas com PDD aumentaram e os créditos em atraso subiram.

PORTO

No primeiro trimestre de 2023, a Porto registrou lucro líquido recorrente de R$ 332,8 milhões, aumento de 90,1% em relação a um ano atrás. A receita total cresceu 26,5%, atingindo R$ 7,240 bilhões, e o ROAE aumentou 4,9 pontos percentuais.

Embora o lucro do ramo de seguros tenha caído 40,1%, a sinistralidade em automóveis caiu 8,2 pontos percentuais nos últimos 12 meses, para 58,7%. A Porto Saúde apresentou aumento de 33% na receita e o Porto Bank teve um crescimento de 11,1% na receita, porém houve uma queda de 12,2% no resultado devido à piora na qualidade dos ativos.

A inadimplência do Porto Bank subiu para 7,5%. Em resumo, a Porto obteve crescimento significativo no lucro líquido recorrente no primeiro trimestre de 2023, com destaque para as áreas de seguros e saúde, enquanto a área financeira teve queda no resultado devido à piora na qualidade dos ativos.

UNIPAR

A Unipar (UNIP6) apresentou uma queda significativa no lucro do primeiro trimestre de 2023, com um valor de R$ 252 milhões, o que representa uma redução de 40% em relação ao mesmo período do ano passado. Além disso, a receita líquida da empresa recuou 17%, para R$ 1,5 bilhão, devido à queda no preço do PVC no mercado internacional.

O Ebitda também teve uma queda de 40,7%, totalizando R$ 490 milhões. A empresa justificou que a aplicação do IAS 29* sobre as informações financeiras da Unipar Indupa SAIC teve um efeito negativo no Ebitda de R$ 35,4 milhões.

*IAS 29 é uma norma contábil internacional emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB) que estabelece as regras para a contabilização e relato de operações em economias hiperinflacionárias. Essa norma requer que as empresas que operam em economias hiperinflacionárias façam ajustes em suas demonstrações financeiras para que os números reflitam a perda de valor da moeda local. Em outras palavras, o IAS 29 exige que as empresas reexpressam suas demonstrações financeiras em uma moeda estável e em um índice de preços específico para compensar o impacto da inflação na economia.

CPFL ENERGIA

A CPFL Energia (CPFE3) apresentou um lucro líquido de R$ 1,65 bilhão no primeiro trimestre de 2023, um aumento de 42% em relação ao mesmo período do ano anterior, superando as expectativas dos analistas.

O Ebitda da empresa cresceu 33,6%, chegando a R$ 3,53 bilhões, e a receita operacional líquida atingiu R$ 9,8 bilhões, alta de 5,9%. A CPFL obteve resultados positivos em suas unidades de distribuição e geração de energia, bem como em sua estratégia de recuperação no negócio de transmissão.

SABESP

Apesar da queda de 23,4% no lucro líquido, a Sabesp (SBSP3) superou as expectativas dos analistas com um resultado de 747,2 milhões de reais no primeiro trimestre de 2023. O Ebitda ajustado da empresa atingiu 2,04 bilhões de reais, 18,2% acima do mesmo período do ano passado e acima da expectativa de 1,98 bilhão de reais.

TECNISA

A Tecnisa, incorporadora paulistana, apresentou lucro líquido de R$4,1 milhões no primeiro trimestre de 2023, revertendo o prejuízo de R$7 milhões do mesmo período de 2022. A receita líquida subiu para R$139,7 milhões, três vezes mais do que em 2022, graças aos lançamentos imobiliários e às vendas anteriores. Porém, o custo dos imóveis vendidos subiu para R$110,9 milhões, um aumento de 161%, devido ao maior volume de projetos e obras.

A dívida líquida da empresa cresceu 18,7%, chegando a R$464 milhões, com alavancagem de 74,1%. As vendas líquidas aumentaram 63%, para R$114 milhões, sustentadas por projetos anteriores. A Tecnisa não lançou novos projetos no primeiro trimestre, mas está desenvolvendo novos projetos com sua carteira de terrenos.

C&A

A C&A Brasil (CEAB3) divulgou seu balanço do 1T23, que apresentou prejuízo de R$ 126,3 milhões, com melhora de 17% em relação ao mesmo período do ano passado.

A receita do período alcançou R$ 79,2 milhões, alta de 19,5%, explicada pela maturidade da carteira ainda em formação. Apesar disso, o resultado dos serviços financeiros foi negativo em R$ 23,4 milhões.

A gestão da companhia ressalta que houve queda de 12,5% nas despesas operacionais e aumento significativo no Ebitda Ajustado, com margem crescendo 620 pontos-base para 6,2%.

SANTOS BRASIL

No primeiro trimestre de 2023, a Santos Brasil Participações apresentou uma queda de 49% no lucro líquido em relação ao mesmo período de 2022, além de uma diminuição de 15% no Ebitda e de 3% na receita líquida, devido ao menor volume de contêineres movimentados. A margem Ebitda também caiu 5 pontos percentuais. No entanto, a empresa teve uma queda significativa na dívida líquida e uma melhora na alavancagem financeira.

A movimentação de contêineres nos terminais portuários da empresa foi de 261.903 unidades, com uma queda de 14,3% na comparação anualizada, devido ao arrefecimento das importações e exportações de bens de consumo e de capital e commodities. Além disso, o resultado financeiro líquido da companhia ficou negativo em R$ 22,3 milhões, em contraste com o resultado positivo de R$ 2 milhões do primeiro trimestre de 2022.

AERIS

Apesar de ter melhorado seu prejuízo líquido em relação ao primeiro trimestre de 2022, a Aeris viu sua dívida líquida e alavancagem aumentarem no trimestre. Entretanto, sua receita líquida teve um significativo aumento de 54,9% devido à venda de pás eólicas que cresceu 84,6%. Porém, a receita de serviços foi 28,5% menor que no trimestre anterior devido à sazonalidade no mercado norte-americano.

A empresa entregou mais de 950 MW em pás eólicas, um crescimento de 36% em relação à média das entregas de 2022. Com relação ao Ebitda, teve um aumento de 74,8%, com uma margem de 11,4%. O diretor de Planejamento e de Relações com Investidores da Aeris espera que a empresa volte a ser lucrativa entre o segundo e o terceiro trimestre, após ajustes nos preços de seus produtos e redução de despesas financeiras.

EZTEC

A incorporadora paulistana Eztec teve uma queda de 59,6% no lucro líquido do primeiro trimestre de 2023, principalmente devido ao aumento dos custos de construção em projetos lançados anteriormente.

O Ebitda e a receita líquida também caíram, enquanto as despesas comerciais cresceram 15,1%. A empresa teve uma queima de caixa no trimestre e um caixa líquido 77,2% menor do que no mesmo período do ano anterior.

SANEPAR

A Sanepar (SAPR11) apresentou lucro líquido de R$ 319,6 milhões no primeiro trimestre de 2023, o que representa um aumento de 9,5% em relação ao ano anterior. No entanto, apesar desse resultado positivo, o lucro ficou abaixo do consenso do mercado de R$ 328 milhões, segundo a Bloomberg.

A receita líquida também teve um crescimento de 3,4% em comparação ao mesmo período de 2022, atingindo R$ 1,45 bilhão, e a margem líquida avançou 1,3 ponto percentual, chegando a 22%. A empresa atribuiu o aumento da receita ao reajuste tarifário de 4,96%, ao crescimento dos volumes faturados de água e esgoto, bem como ao aumento no número de ligações.

O Ebtiba da Sanepar foi de R$ 663,9 milhões no primeiro trimestre, um aumento de 11,4%.

COGNA

A Cogna Educação (COGN3) surpreendeu no primeiro trimestre deste ano, com destaque para a performance da Kroton. O lucro líquido ajustado mais do que dobrou em relação ao mesmo período do ano passado, atingindo 117,7 milhões de reais, enquanto a projeção dos analistas era de um lucro líquido de 19,4 milhões de reais. A empresa também apresentou crescimento no Ebitda, que aumentou 20,6%, para 517,1 milhões de reais, e a margem Ebitda subiu 2,5 pontos percentuais, para 38,9%.

Além disso, a receita líquida totalizou 1,3 bilhão de reais, com expansão em todas as três unidades de negócios, e as despesas corporativas recuaram 10,3%. A empresa gerou caixa operacional após investimentos de 227 milhões de reais, com perspectiva de crescimento positivo. No entanto, o fluxo de caixa livre ficou negativo em 625,3 milhões de reais, contra fluxo negativo de 188,9 milhões de reais um ano antes.

Apesar disso, a Cogna Educação (COGN3) avalia que não precisará captar ou reperfilar sua dívida em 2023, já que a relação dívida líquida/Ebitda ajustado dos últimos 12 meses foi de 2,03 vezes.

JBS

A JBS registrou prejuízo líquido de R$ 1,45 bilhão no primeiro trimestre de 2023, em comparação com um lucro de R$ 5,14 bilhões em igual período de 2022. A receita líquida caiu 4,6%, para R$ 86,6 bilhões, enquanto o EBITDA caiu 79,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, somando R$ 1,98 bilhão.

A dívida líquida cresceu 26%, chegando a R$ 83,7 bilhões, o que representa 3,14 vezes o EBITDA da empresa, ante 1,36 vezes de um ano atrás. A companhia afirmou que o crescimento da alavancagem era esperado e que o patamar de endividamento permanece controlado.

CYRELA

Os resultados do primeiro trimestre da Cyrela foram divulgados. Houve um leve aumento de 1,1% no lucro líquido em relação ao mesmo período do ano passado, e a receita líquida subiu 4,2%. No entanto, a margem bruta caiu 0,4 ponto percentual no comparativo anual. Isso se deve à queda nas margens de novos lançamentos e ao aumento dos juros apropriados ao custo.

A empresa lançou oito empreendimentos, somando valor geral de vendas de R$ 1,34 bilhão. Isso representa um avanço de 30% em relação a um ano antes, mas os lançamentos recuaram 52,3% ante o quarto trimestre de 2022. As vendas líquidas subiram 17,7% na base anual, mas recuaram 42,6% na comparação com outubro a dezembro. A velocidade de vendas (VSO) de lançamentos chegou a 36,2% no trimestre.

A participação da companhia nos lançamentos do trimestre atingiu 69%, abaixo da apresentada um ano antes, quando chegou a 85%. A região de São Paulo representou 52,6% das vendas. Os empreendimentos de alto padrão tiveram participação de 47,5% nas vendas totais.

A Cyrela queimou R$ 35 milhões de seu caixa, contra R$ 53 milhões gerados no mesmo trimestre de 2022, e encerrou março com dívida bruta com juros a pagar de R$ 4,65 bilhões. Esse valor é 4,1% menor do que o reportado ao fim do quarto trimestre do ano passado. No entanto, os resultados vieram abaixo do esperado por analistas. Eles projetaram lucro líquido de R$ 178,6 milhões, receita líquida de R$ 1,3 bilhão e margem bruta de 32,7%.

EXTERIOR

DISNEY E BANCOS BAIXAM ARREGAÇANDO COM OS ÍNDICES NOS EUA

Se você pensa que os resultados das empresas não estão bons, imagine nos EUA com essas perdas de assinantes da Walt Disney Co, PacWest só na encolha enquanto os bancos continuam em queda quando o assunto é depósito bancário? Pois é.

Ainda tem a guerra entre as BigTechs que estão procurando avançar com a Inteligência Artificial a todo custo, porque agora existe a necessidade de se ganhar espaço antes que seja tarde demais.

E não para por aí, outro setores por lá também ficaram em queda, especialmente depois das sucessivas diminuições no preço do petróleo. Isso a gente está vendo até que a OPEP resolva mais uma vez dar aquele tranco na extração e fazer o preço saltar como ela sabe fazer muito bem.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: Simone Tebet com sorrisinho amarelo, por trás de um microfone e com as mãos sobre a mesa - Fonte: ND Mais

BRASIL

INFLAÇÃO ANUAL, MENSAL E DE SERVIÇOS

A tia Tebet falou que a inflação viria melhor do que o esperado, vamos ver, então:

O IPCA de abril, conforme divulgado pelo IBGE foi de 0,61%, acima da projeção de 0,55%, sendo que em março foi de 0,71%.

A inflação anual: 4,18%, sendo a estimativa de 4,12% e em março foi de 4,65%.

Ainda, a inflação de serviços foi de +0,25% no mês de março para +0,52% no mês de abril.

Por fim em 12 meses a gente tem uma inflação de serviços que passa de 7,63% em março para 7,49% em abril.

E aí, o que acharam?

EXPORTAÇÃO DE FRANGO E A DES(BURRO)CRATIZAÇÃO

Eu sempre falo de "burrocracia" quando me refiro à burocracia porque muitas vezes elas mais atrapalham do que melhoram os processos a serem realizados. E agora o Alckmin, que é o vice-presidente do nosso País, embora a gente quase não ouça falar dele, indicou que o Reino Unido melhorou os trâmites para o nosso frango se exportado para lá.

As mudanças são referentes às taxas que a princípio serão zeradas e também os trâmites de forma digitalizada. Com esse passo, agora a ideia é fazer isso com toda a União Europeia, pois isso contribui para a redução de custos e estimula a atividade econômica.

BRASIL NA ROTA DO LÍTIO

O presidente Lula da Silva planeja adotar um modelo de exploração de lítio semelhante ao da Austrália, que é amigável aos investidores, em contraste com a abordagem público-privada do Chile ou a quase nacionalização do México.

O Brasil quer aproveitar as maiores reservas de lítio do país, localizadas em Minas Gerais, para se tornar um importante produtor e exportador do metal, que é essencial para a fabricação de baterias utilizadas em veículos elétricos. O país também está estudando maneiras de agregar valor ao lítio, incentivando o desenvolvimento de uma indústria baseada no mineral.

No entanto, diz o Governo que atualmente a erradicação do garimpo ilegal é uma prioridade. Assim, ele promete reprimir a corrida ilegal do ouro e remover garimpeiros das terras indígenas.

EXPECTATIVAS SOBRE A INFLAÇÃO CONTA COM MELHORA DA SAFRA

Se existe uma notícia boa, pelo menos uma esperança, ela está no nosso solo e na mão dos agricultores. A ideia é que a gente consiga uma safra maior com crescimento de mais de 15% em relação ao que vimos na safra anterior e assim a gente consiga dar uma pressionada na inflação.

No entanto, essa ideia não tem lá muito crédito porque das outras vezes a safra foi melhor e no fim das contas a inflação continuou alta do mesmo jeito, ou seja; na prática não rolou o que se previa. Isso por conta das questões envolvidas não serem apenas sobre o mercado doméstico e sim envolverem movimentos de macroeconomia, especialmente a conjuntura internacional que agora conta com conflito entre gigantes dessa área também, a Rússia e Ucrânia.

EXTERIOR

• Os dados da China e dos EUA deram uma pressionada no preço do petróleo com as notícias ruins sobre o teto da dívida dos americanos e também com as estatísticas fraquinhas sobre a economia da China. Lá nos EUA também tem a questão dos pedidos de auxílio-desemprego que veio maior enquanto o medo de uma recessão aumenta de novo e a inflação ao produtor que subiu no mês de abril. Outro ponto lá na China são os empréstimos bancários: uma queda intensa mostra que talvez aquela força toda da recuperação após o encerramento das quarentenas está perdendo o seu vigor.
• Outro ponto sobre essa duplinha (EUA e China) é sobre questões bilaterais e globais de segurança, incluindo Taiwan e a guerra da Rússia contra a Ucrânia. As partes concordaram em manter abertas as linhas de comunicação para administrar a concorrência com responsabilidade. Antes as relações entre EUA e China tinham sido prejudicadas por questões como acusações de espionagem chinesa e abusos de direitos humanos, além dos esforços dos EUA em construir alianças militares para refrear as ambições da China em relação a Taiwan e à região do Pacífico.
• Bancos Centrais pelo mundo estão em movimento de aumento da taxa de juros endurecendo as condutas em relação à inflação. O foco é chegar na meta de inflação, caso contrário, a ideia é manter o aperto monetário. Esse movimento não era visto desde a crise de 2008 e alguns já dizem que talvez seja porque a crise de 2008 nunca foi totalmente superada. Será?

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Descrição de imagem: prédios espelhados, ângulo da foto debaixo para cima e o céu - Fonte: Money Times

Primeiramente, no pregão de quinta-feira (11/5) o nosso IFIX fechou com 2.928 com alta de 0,46%. Assim a alta anual é de 2,13%, no entanto no mês está em alta de 2,45%.

Inicialmente as maiores altas foram:

• DEVA11:  +5,34%
• HCTR11: +3,7%
• BCRI11: +3,51%

Por outro lado, os destaques negativos da sessão foram:

• PVBI11: -1,7%
• XPCI11: -1,22%
• KCRE11: -1,08%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.